葛馨

（上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，上海200433）

?

淺談勞合社模式對(duì)上海再保險(xiǎn)業(yè)的影響

葛馨

（上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，上海200433）

摘要：以再保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r為切入口，研究勞合社再保險(xiǎn)市場(chǎng)的運(yùn)作模式，從而促進(jìn)我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，提高航運(yùn)企業(yè)和保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)金融中心的軟環(huán)境建設(shè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：航運(yùn)險(xiǎn)；再保險(xiǎn)；勞合社

一、上海航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

全球航運(yùn)中心主要集中在倫敦、香港、新加坡、阿姆斯特丹、漢堡等城市，他們同樣是金融中心，由最初的“航運(yùn)大港”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤皟r(jià)值大港”，靠金融服務(wù)業(yè)的支撐和依托，提升港口的國(guó)際話語(yǔ)權(quán)。2014年世界第一大集裝箱港口仍為我國(guó)的上海港，完成3528.5萬標(biāo)箱的吞吐量，以3500萬標(biāo)箱量級(jí)的巨大體量傲視全球，連續(xù)五年穩(wěn)坐全球第一的寶座。但同一些世界航運(yùn)金融中心相比，金融服務(wù)業(yè)的軟實(shí)力還極度欠缺。

（一）保險(xiǎn)立法缺乏。我國(guó)沒有一部完善的航運(yùn)保險(xiǎn)法，現(xiàn)在最主要的法律依據(jù)是《保險(xiǎn)法》和《海商法》，但是在海運(yùn)保險(xiǎn)上很多規(guī)定并不詳細(xì)，與現(xiàn)行國(guó)際慣例不符。且再保險(xiǎn)相關(guān)法律及規(guī)定更是缺乏，這使得國(guó)內(nèi)航運(yùn)險(xiǎn)再保險(xiǎn)難以發(fā)展。

（二）保險(xiǎn)品種發(fā)展不均。海運(yùn)保險(xiǎn)主要包括貨運(yùn)保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、保賠保險(xiǎn)。我國(guó)在保賠保險(xiǎn)方面幾乎是空白，而船舶特殊保險(xiǎn)產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。在貨運(yùn)保險(xiǎn)方面，進(jìn)口主要以CIF報(bào)價(jià)，出口以FOB報(bào)價(jià)，這樣保險(xiǎn)主要由國(guó)外購(gòu)買，造成大量的保費(fèi)流失。

（三）保險(xiǎn)公司規(guī)模較小。中國(guó)保險(xiǎn)公司在全球網(wǎng)絡(luò)分布較少，海運(yùn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)利益主要在國(guó)際間流動(dòng)，事故發(fā)生后，保險(xiǎn)公司無法進(jìn)行追索。

（四）復(fù)合人才缺乏。保險(xiǎn)是專業(yè)性比較強(qiáng)的領(lǐng)域，涉及的知識(shí)面很廣，保險(xiǎn)人才要具有金融保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)，并且對(duì)承保的相關(guān)領(lǐng)域有所認(rèn)識(shí)，能夠識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，而我國(guó)保險(xiǎn)人才的知識(shí)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一。

（五）缺乏保險(xiǎn)專利保護(hù)。保險(xiǎn)在前期需要進(jìn)行大量的市場(chǎng)調(diào)查和精算，而產(chǎn)品開發(fā)后缺乏專利保護(hù)，使得新產(chǎn)品很快被其他公司模仿，削弱了開發(fā)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和利潤(rùn)，較高的開發(fā)成本和較低的收益率，嚴(yán)重?fù)p害了保險(xiǎn)公司的創(chuàng)新積極性。

（六）保險(xiǎn)領(lǐng)域的稅率較高。根據(jù)對(duì)我國(guó)大陸與香港地區(qū)及國(guó)外航運(yùn)保險(xiǎn)稅收的比較，可以看出我國(guó)航運(yùn)保險(xiǎn)對(duì)公司和個(gè)人而言，稅率都較高，這樣嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)率和工作人員的創(chuàng)新積極性，也不利于吸引人才。

二、我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及問題

根據(jù)保監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)年報(bào)，截至2014年末，全國(guó)共有一家再保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司和九家專業(yè)再保險(xiǎn)公司。此外，據(jù)了解，還有超過200家通過離岸方式參與中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的境外保險(xiǎn)公司。其中最大的再保險(xiǎn)（集團(tuán)）就是中國(guó)再保險(xiǎn)公司。2014年11月，中國(guó)再保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司設(shè)立常規(guī)辛迪加的申請(qǐng)獲得勞合社正式批準(zhǔn)。這意味著在擁有325年古老歷史的保險(xiǎn)市場(chǎng)中，中再集團(tuán)將以獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)席位承保業(yè)務(wù)。中再集團(tuán)按預(yù)定計(jì)劃在2014年完成了辛迪加2088轉(zhuǎn)型工作，2015年正式開始承接勞合社業(yè)務(wù)。中再集團(tuán)加入勞合社并轉(zhuǎn)型常規(guī)辛迪加，有力地提升了中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的影響力，對(duì)于中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)乃至中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)“走出去”具有重要的歷史意義。

（一）保險(xiǎn)公司缺乏再保險(xiǎn)意識(shí)。保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)意識(shí)淡漠，沒有充分認(rèn)清再保險(xiǎn)對(duì)于保險(xiǎn)公司防御風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)作用，認(rèn)為再保險(xiǎn)是將保費(fèi)分出，減少了利潤(rùn)。

（二）我國(guó)保險(xiǎn)公司缺乏國(guó)際信譽(yù)。國(guó)外再保險(xiǎn)行業(yè)具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，歷史悠久，信譽(yù)好，而我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在發(fā)展過程中只追求數(shù)量和規(guī)模而不注重質(zhì)量的發(fā)展模式，造成了大量違約，嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)業(yè)的形象和信譽(yù)。并且發(fā)展歷史較短，從體制和產(chǎn)品上都無法與國(guó)外大型保險(xiǎn)公司抗衡。

（三）缺少再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人。由于再保險(xiǎn)技術(shù)性強(qiáng)，并且需要保險(xiǎn)公司之間聯(lián)系緊密，而國(guó)內(nèi)缺少再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，不能有效協(xié)調(diào)承保人和顧客之間的權(quán)益，造成了信息不對(duì)稱，限制了再保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。雖然12月18日，江泰再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司宣布開業(yè)，意味著我國(guó)有了第一家專業(yè)的再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，但是再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人仍是供不應(yīng)求。

（四）我國(guó)再保險(xiǎn)行業(yè)公司較少。直至2015年11月太平再保險(xiǎn)有限公司北京分公司改建為太平再保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司獲保監(jiān)會(huì)正式批復(fù)，才使國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)告別了中再為唯一一家中資法人再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的格局。由于我國(guó)市場(chǎng)化程度低，且再保險(xiǎn)公司較少，再保險(xiǎn)市場(chǎng)不夠活躍，所以我國(guó)再保險(xiǎn)公司及產(chǎn)品非常缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)WTO官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年，我國(guó)保險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易逆差179.4億美元，巨大的進(jìn)出口差額說明我國(guó)保費(fèi)大量外流。其中，我國(guó)90%左右的再保險(xiǎn)都流向了國(guó)外，因此對(duì)國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)的需求較少。

三、勞合社以及勞合社保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司的運(yùn)營(yíng)模式

（一）勞合社的組織性質(zhì)及內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。勞合社主要由五部分組成：勞合社委員會(huì)、勞合社會(huì)員、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、承保辛迪加及管理代理人。勞合社委員會(huì)主要負(fù)責(zé)監(jiān)管勞合社市場(chǎng)內(nèi)部運(yùn)作以及將市場(chǎng)作為一個(gè)整體來管理，處理全球運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)布局、維護(hù)會(huì)員利益和保險(xiǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行、制定市場(chǎng)規(guī)則以及代表勞合社出席國(guó)際會(huì)議。勞合社會(huì)員為辛迪加的承保提供資本，這些會(huì)員包括一些世界大型保險(xiǎn)集團(tuán)和上市公司，個(gè)人和有限合伙人也可成為會(huì)員。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人都是一些在國(guó)際貿(mào)易、法律、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面的專業(yè)人士，他們得到勞合社的專業(yè)授權(quán)，主要促成風(fēng)險(xiǎn)在客戶與承包人之間轉(zhuǎn)移，代表客戶與承保人磋商保險(xiǎn)范圍、保費(fèi)及索賠等相關(guān)事宜。2015年11月6日上海環(huán)亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司正式經(jīng)英國(guó)勞合社批準(zhǔn)成為其保險(xiǎn)市場(chǎng)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人。這意味著環(huán)亞將成為擁有三百多年歷史的英國(guó)勞合社市場(chǎng)的第一家來自中國(guó)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。承保辛迪加是由一個(gè)或幾個(gè)會(huì)員組成的集團(tuán)來承保風(fēng)險(xiǎn)的，核心資本的多樣化和平穩(wěn)性使得辛迪加的功能優(yōu)勢(shì)可以平穩(wěn)發(fā)揮。管理代理人主要以會(huì)員的利益為主來管理辛迪加，他們主要監(jiān)管辛迪加的承保，員工雇傭以及辛迪加的內(nèi)部運(yùn)作。

（二）勞合社的市場(chǎng)運(yùn)作。認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)流程是保險(xiǎn)客戶與取得資格的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商確定需要投保的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，再由保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人與專業(yè)承保人討論有關(guān)該風(fēng)險(xiǎn)的保費(fèi)和合同條款，如果該承保人感興趣，會(huì)同意承保該風(fēng)險(xiǎn)的部分風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，剩下的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任以相同方式在其他承保人中分擔(dān)。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商再將反饋信息與客戶商榷，由客戶下單。剩下的保單細(xì)節(jié)問題由保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人與該保單的主承包商確定?？蛻魧⒈ＹM(fèi)交給保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，經(jīng)紀(jì)商扣除相關(guān)經(jīng)紀(jì)費(fèi)后將凈額交付勞合社財(cái)務(wù)中心進(jìn)行定期大額結(jié)算。勞合社最終將保費(fèi)交付于辛迪加的管理代理人。勞合社（中國(guó)）平臺(tái)上面辛迪加的數(shù)量已達(dá)到22家，并有望持續(xù)增長(zhǎng)。

（三）勞合社的風(fēng)險(xiǎn)保障。勞合社主要有三層基金保障來確保投保人的利益：辛迪加自有標(biāo)準(zhǔn)基金；勞合社會(huì)員基金；中央基金。前兩種是會(huì)員自有資金，后一種是集合資產(chǎn)。

自有資產(chǎn)　第一層保障　辛迪加自有標(biāo)準(zhǔn)基金第二層保障　勞合社會(huì)員基金集合資產(chǎn)　第三層保障（可調(diào)用資產(chǎn)）　中央基金社團(tuán)基金次級(jí)債務(wù)證券

四、勞合社模式對(duì)中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的影響

（一）勞合社再保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司發(fā)展情況。2007年3月，勞合社在中國(guó)上海成立全資子公司——?jiǎng)诤仙缭俦ｋU(xiǎn)（中國(guó)）有限公司，從事非壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2010年5月，勞合社中國(guó)獲得中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的批準(zhǔn)，在經(jīng)營(yíng)原非壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2014年9月，公司累計(jì)注冊(cè)資本增加至人民幣10億元。目前有19家管理代理公司（ManagingAgent）經(jīng)營(yíng)管理的22家辛迪加（Syndicate）在勞合社中國(guó)平臺(tái)上成立了承保部。勞合社中國(guó)承保的所有業(yè)務(wù)均得到勞合社安全鏈的全面保障，因而勞合社中國(guó)享有與勞合社市場(chǎng)同等的信用評(píng)級(jí)，即標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)“A+（穩(wěn)?。薄⒒葑u(yù)評(píng)級(jí)AA-（非常穩(wěn)?。必愂显u(píng)級(jí)“A（卓越）”。

（二）勞合社在中國(guó)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。勞合社保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司2014年實(shí)現(xiàn)年稅前利潤(rùn)49億美元（合約32億英鎊），總保費(fèi)收入417億美元（253億英鎊）。勞合社近年在中國(guó)的發(fā)展是越來越好，已成為中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)上外資公司中的翹楚，并專注于勞合社中國(guó)平臺(tái)的合約再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。自2016年1月1日起，將有專屬核保人在勞合社中國(guó)的上海辦事處工作。勞合社還將最先進(jìn)的電子交易平臺(tái)引入中國(guó)。這個(gè)平臺(tái)能讓勞合社中國(guó)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保人與倫敦的承保人以電子化方式交換信息，為中國(guó)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和分出公司提供更加快速的服務(wù)。此外，勞合社設(shè)立在上海的公司將充分利用“倫敦市場(chǎng)的保險(xiǎn)人市場(chǎng)資源”。這是一種電子文件存儲(chǔ)系統(tǒng)，能夠讓賠款和保費(fèi)的處理既快速、高效，又無需耗費(fèi)紙張。這些先進(jìn)模式對(duì)上海再保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展起到極大促進(jìn)作用，也為上海發(fā)展雙中心提供再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)支持。

每個(gè)辛迪加每年需按當(dāng)年承保數(shù)額的百分比繳納一定資金至勞合社市場(chǎng)的中央基金，在辛迪加無法支付賠償時(shí)，勞合社將動(dòng)用中央基金進(jìn)行賠償。勞合社保有的中央基金目前已經(jīng)超過20億英鎊，這是辛迪加自己的財(cái)產(chǎn)，只有離開勞合社市場(chǎng)時(shí)才能取走，勞合社就會(huì)拿中央基金進(jìn)行投資，但投資策略都非常保守。勞合社承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大部分是其他公司不能做的風(fēng)險(xiǎn)，比如名人保險(xiǎn)、高科技的風(fēng)險(xiǎn)、新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，還包括給很多資產(chǎn)很高的個(gè)人提供保險(xiǎn)。目前在中國(guó)所做的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，顧客都是保險(xiǎn)公司，即再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)居多。例如，勞合社市場(chǎng)是中國(guó)民航總局保險(xiǎn)計(jì)劃的主要承保人，具有多年的合作歷史。同時(shí)，這個(gè)業(yè)務(wù)也是當(dāng)前世界上最大的航空險(xiǎn)業(yè)務(wù)。勞合社和中國(guó)的保險(xiǎn)公司以及經(jīng)紀(jì)公司合作密切，為他們提供各類特殊風(fēng)險(xiǎn)保障。目前其承保的大型項(xiàng)目和非常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)超過了150個(gè)，已經(jīng)落實(shí)的分保安排包括：某航天器；某大型國(guó)際基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)；防范恐怖主義保險(xiǎn)、一批中國(guó)古代文物海外展覽的保險(xiǎn)、一位世界知名的中國(guó)運(yùn)動(dòng)員的意外傷害保險(xiǎn)。由此可見為了發(fā)展上海雙中心建設(shè)，勞合社的再保險(xiǎn)模式可以提高保險(xiǎn)企業(yè)承保能力。一些特殊的或者風(fēng)險(xiǎn)過大的，以前無法承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的各種航運(yùn)險(xiǎn)經(jīng)過勞合社的再保險(xiǎn)可為保險(xiǎn)公司降低風(fēng)險(xiǎn)。

五、政策建議

通過對(duì)勞合社運(yùn)作的探析，結(jié)合上海航運(yùn)發(fā)展的現(xiàn)狀，我國(guó)航運(yùn)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展除了要完善法律制度、與國(guó)際慣例接軌、降低稅率、培養(yǎng)專業(yè)人才、發(fā)展航運(yùn)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、加強(qiáng)與國(guó)際航運(yùn)中心的交流與合作、積極創(chuàng)新航運(yùn)險(xiǎn)種外，還應(yīng)該考慮從航運(yùn)保險(xiǎn)運(yùn)作模式上借鑒勞合社的成功典范。在“十三五”時(shí)期，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，可以通過與國(guó)外大型保險(xiǎn)公司共同承保再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)上的學(xué)習(xí)與交流，利用“學(xué)習(xí)曲線”的作用積累我國(guó)再保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，引進(jìn)勞合社的市場(chǎng)運(yùn)作模式和構(gòu)架，通過上海雙中心建設(shè)的政策配合，促進(jìn)保險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展。

［責(zé)任編輯：文筠］

中圖分類號(hào)：F840

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2016）07-0121-02

收稿日期：2016-03-28

作者簡(jiǎn)介：葛馨（1995-），女，哈爾濱人，本科學(xué)生，研究方向：金融。