□文/姜　佳　王園園　張路瑤（燕山大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院　河北·秦皇島）

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農(nóng)業(yè)類上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險評價

□文/姜佳王園園張路瑤
（燕山大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院河北·秦皇島）

［提要］ 近年來，農(nóng)業(yè)類上市公司財務(wù)造假事件屢屢發(fā)生，企業(yè)內(nèi)部控制問題逐漸凸顯。本文基于內(nèi)部控制五要素視角，以2012～2014年農(nóng)業(yè)類35家上市公司為研究樣本，采用層次分析法對其內(nèi)部控制風(fēng)險進行評價。結(jié)果表明：從組織形式角度，民營及民營相對控股企業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險高于國有及國有相對控股企業(yè)；從行業(yè)劃分角度，畜牧業(yè)、漁業(yè)、綜合類的內(nèi)部控制風(fēng)險高于農(nóng)業(yè)和林業(yè)。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；風(fēng)險評價；層次分析法；農(nóng)業(yè)類上市公司

收錄日期：2016年6月3日

農(nóng)業(yè)作為我國的第一產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)類上市公司的持續(xù)良好發(fā)展對我國國民經(jīng)濟的穩(wěn)步前進意義重大。然而，鑒于農(nóng)業(yè)行業(yè)的特殊性，農(nóng)業(yè)類上市公司生產(chǎn)周期長，不可控因素多，現(xiàn)金交易頻繁，安全問題突出，致使其生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)方面均存在一定風(fēng)險。2008年9月，三鹿奶粉因盲目擴張及對危機處理不當最終走向破產(chǎn)；2012年10月萬福生科利用內(nèi)部審計的漏洞虛增利潤2.8億元，嚴重損害了資本市場和股票市場的秩序；2014年10月，獐子島公司因疏于內(nèi)外部風(fēng)險管理導(dǎo)致播撒的100多萬畝即將進入收獲期的蝦夷扇貝絕收，全年預(yù)計虧損約8億元。這些曾經(jīng)作為行業(yè)標桿的企業(yè)巨頭紛紛在危機中折戟，如何進行有效的內(nèi)部控制風(fēng)險評價，有效降低重大風(fēng)險事件造成的巨額損失，成為國內(nèi)外爭相關(guān)注的議題。

一、文獻回顧

Gamal A.Awad等（2011）采用層次分析法（AHP）和粒子群優(yōu)化（PSO）相結(jié)合的方法，構(gòu)建雙重目標模型來進行安全風(fēng)險評估，使企業(yè)面臨的風(fēng)險控制在一個可以接受的范圍內(nèi)。Kunal K.Ganguly和Kalyan K.Guin（2013）通過運用模糊層次分析法來確定相關(guān)的風(fēng)險水平，為管理層如何最大限度地降低風(fēng)險以保證公司的正常運營及提高盈利能力提供了一種新的思路。Issa等（2014）以一家跨國消費品公司內(nèi)部審計部門提供的數(shù)據(jù)為樣本，通過運用邏輯回歸模型來進行內(nèi)部控制質(zhì)量風(fēng)險評估，得出該模型可以作為內(nèi)部審計的質(zhì)量評估工具，從而提高審計效率。劉維成和黨俊風(fēng)（2011）根據(jù)評價指標體系設(shè)計原則，建立了一套比較完善的煤炭企業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險評估體系，并運用AHP法對某煤炭集團內(nèi)部控制風(fēng)險評估進行實證分析，以確定該公司面臨的重大風(fēng)險。楊帆和呂文靜（2012）深入研究了企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險測評的方法，提出了通過在層次分析法的總體結(jié)構(gòu)之下賦予二元語義模糊評價的數(shù)學(xué)方法，可以有效測度企業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險。劉宇彬和劉建華（2013）運用層次分析法和熵權(quán)法相綜合的主客觀并重的評價方法對影響電力網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部控制的因素進行了風(fēng)險評估，以期建立一套客觀合理的配電網(wǎng)安全性評估體系。翟艷和黃解宇（2014）基于企業(yè)風(fēng)險管理的框架模型，采用問卷調(diào)查和繪制風(fēng)險地圖相結(jié)合的方法，對上市公司風(fēng)險評估的流程進行了剖析，并就如何進行風(fēng)險評估提出了相應(yīng)的思路。

對于內(nèi)部控制風(fēng)險評價，國內(nèi)外學(xué)者傾向于對所使用的實證方法進行探索與創(chuàng)新，層次分析法已經(jīng)成為評價內(nèi)部控制風(fēng)險的主流方法。然而，國內(nèi)外學(xué)者多對某一大型企業(yè)或某一年數(shù)據(jù)進行風(fēng)險評價，卻很少針對特定行業(yè)進行內(nèi)部控制風(fēng)險評價，農(nóng)業(yè)行業(yè)作為一個特殊行業(yè)，生產(chǎn)周期長且產(chǎn)出結(jié)果具有不確定性，利潤率較低且盈利存在季節(jié)性波動，經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險雙高，對其進行內(nèi)部控制風(fēng)險評價成為迫切要求。

二、研究設(shè)計

（一）樣本選取及數(shù)據(jù)來源?；谧C監(jiān)會行業(yè)的劃分，我國共有37家農(nóng)業(yè)類上市公司，在樣本選取的過程中，本文剔除了因財務(wù)狀況或其他狀況異常而被“特別處理”的ST景谷與B股上市的中魯B，最終研究樣本為35家，并整理該35家上市公司2012～2014年的相關(guān)指標數(shù)據(jù)作為研究依據(jù)。指標數(shù)據(jù)來源于新浪財經(jīng)網(wǎng)。

（二）評價指標體系。本文基于內(nèi)部控制五要素的角度構(gòu)建農(nóng)業(yè)類上市公司風(fēng)險評價指標體系：（1）從控制環(huán)境要素而言，董事長與總經(jīng)理是否分離與第一大股東的持股比例可以反映企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)境與組織決策的客觀有效程度；是否披露績效考核與激勵制度可以說明企業(yè)對于內(nèi)部員工成長環(huán)境建設(shè)與企業(yè)績效的重視程度；而企業(yè)的發(fā)展能力則可以直接反映企業(yè)的發(fā)展策略是否有效以及面臨的內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境情況；（2）從風(fēng)險評估要素而言，是否發(fā)布年度修正報告與是否五年內(nèi)未更換會計事務(wù)所可以從整體上反映企業(yè)對于內(nèi)部風(fēng)險的識別與應(yīng)對情況，企業(yè)是否準確完整地披露面臨的內(nèi)部控制風(fēng)險，是否可以及時有效地發(fā)現(xiàn)新的潛在風(fēng)險都可以通過這兩個指標綜合反映出來；資產(chǎn)的安全性和企業(yè)的營運能力指標則可以具體地揭示企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否合理以及企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，體現(xiàn)企業(yè)對于內(nèi)部風(fēng)險的分析與把握；（3）從控制活動要素而言，企業(yè)年報中對內(nèi)部控制制度建設(shè)情況和關(guān)聯(lián)方交易情況的披露可以說明企業(yè)對控制活動執(zhí)行的程度與效果，這是具有普適性的指標，適合任何行業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險評價；而是否披露種植養(yǎng)殖技術(shù)更新情況和是否建立防范自然風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)則是基于農(nóng)業(yè)企業(yè)的行業(yè)特性，可以反映出農(nóng)業(yè)類上司公司對產(chǎn)業(yè)技術(shù)的重視程度和對自然災(zāi)害風(fēng)險的防范程度；（4）從信息與溝通要素而言，是否建立并完善相關(guān)的信息披露制度可以具體直接地反映企業(yè)對于內(nèi)部信息披露與溝通的重視程度；而股東大會召開的次數(shù)則可以宏觀得反映出企業(yè)管理層內(nèi)部的信息溝通是否及時順暢；（5）從內(nèi)部監(jiān)督而言，監(jiān)事會的規(guī)模越大，內(nèi)部監(jiān)督執(zhí)行的效率效果越好，所以監(jiān)事會的規(guī)模可以說明企業(yè)對內(nèi)部監(jiān)督機制建設(shè)的投入力度；是否出具內(nèi)部控制審計報告與自我評價報告則是從內(nèi)部控制機制運行的自我檢查與反饋的角度來驗證內(nèi)部監(jiān)督的有效程度。具體評價指標體系如表1所示。（表1）

（三）構(gòu)造判斷矩陣。應(yīng)用層次分析法通過構(gòu)造兩兩比較的判斷矩陣可以實現(xiàn)定性分析的定量化，判斷矩陣的元素值反映了人們對各因素相對重要性的認識，一般采用1～9及其倒數(shù)的標度方法，如表2所示。（表2）

根據(jù)層次結(jié)構(gòu)模型和1-9標度法表，采用專家打分法確定指標權(quán)重，共咨詢專家20位，包括農(nóng)業(yè)經(jīng)濟學(xué)教授6位、南開大學(xué)金融學(xué)博士4位、國企財務(wù)經(jīng)理4位、事務(wù)所審計專員3位、上市公司財務(wù)專員3位，經(jīng)加權(quán)平均得到相應(yīng)的判斷矩陣。

表1　內(nèi)部控制風(fēng)險評價層次結(jié)構(gòu)模型

表2　層次分析法1～9標度表

三、實證分析

（一）數(shù)據(jù)標準化處理。由于本研究所選取指標的單位不同，原始數(shù)據(jù)的含義差別很大，加權(quán)之后綜合得分不易觀察，因此需要對指標進行標準化處理。通過對各評價指標劃分等級并賦予分值的方法對數(shù)據(jù)進行標準化處理。

（二）層次單排序及其一致性檢驗。在構(gòu)造判斷矩陣的基礎(chǔ)上，從給出的每一判斷矩陣中求出被比較元素的相對權(quán)重，并通過一致性檢驗確定每一判斷矩陣是否可以被接受。本文中各單層次均符合一致性檢驗，且各判斷矩陣的指標權(quán)重值和最大特征值，如表3所示。（表3）

由表3可得，我國農(nóng)業(yè)類上市公司相對于準則層即內(nèi)部控制五要素的得分計算公式為：

FB1=0.091C1+0.116C2+0.330C3+0.463C4

FB2=0.165C5+0.108C6+0.283C7+0.444C8

FB3=0.212C9+0.13C10+0.302C11+0.356C12

FB4=0.8C13+0.2C14

FB5=0.297C15+0.539C16+0.164C17

（三）層次總排序及其一致性檢驗?？偱判驒?quán)重即要自上而下的將子準則層下的權(quán)重進行合成，計算各層元素對系統(tǒng)目標的合成權(quán)重，進行排序，并進行一致性檢驗。所得的權(quán)重值，如表4所示。（表4）

表3　單層次指標權(quán)重及最大特征值

表4　各指標的合成權(quán)重表

由表4可得，我國農(nóng)業(yè)類上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險綜合得分的計算公式為：

FA=0.013C1+0.017C2+0.048C3+0.068C4+0.021C5+0.014C6+ 0.036C7+0.056C8+0.051C9+0.032C10+0.073C11+0.087C12+0.162C13+ 0.041C14+0.083C15+0.152C16+0.046C17

（四）內(nèi)部控制風(fēng)險評價結(jié)果分析。按組織形式劃分，我國農(nóng)業(yè)類上市公司包括國有企業(yè)10家，國有相對控股企業(yè)12家，民營企業(yè)10家，民營相對控股企業(yè)3家；按行業(yè)類型劃分，我國農(nóng)業(yè)類上市公司包括林業(yè)4家，農(nóng)業(yè)14家，畜牧業(yè)10家，漁業(yè)6家，綜合類1家。通過對我國農(nóng)業(yè)類上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險給予定量得分，分別就不同組織形式和不同行業(yè)類型的農(nóng)業(yè)類上市公司的內(nèi)部控制風(fēng)險進行評價，如表5、表6所示。（表5、表6）

由表5可得，從綜合得分來看，相對于國有及國有相對控股企業(yè)，民營及民營相對控股企業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險較高。從內(nèi)部控制五要素得分來看，對于控制環(huán)境，不同組織類型的企業(yè)處境相當，并無明顯差距，對于另外四個要素，國有及國有相對控股企業(yè)明顯好于民營及民營相對控股企業(yè)，說明民營及民營相對控股企業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險管理水平從各方面都有待提高。如民營企業(yè)登海農(nóng)業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險評價綜合得分排名為倒數(shù)第一，該企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境與運行監(jiān)督機制并不完善，對于內(nèi)部控制風(fēng)險的識別與防范系統(tǒng)也疏于管理，其中控制活動指標得分為0.068，得分最低，說明該企業(yè)并未采取有效措施對內(nèi)部控制風(fēng)險進行管理；此外，一度被稱作中國水產(chǎn)業(yè)標桿的農(nóng)業(yè)企業(yè)獐子島的內(nèi)部控制風(fēng)險評價綜合得分也處于倒數(shù)位置，這一結(jié)論同樣可以合理解釋2014年10月獐子島因風(fēng)險防范不力導(dǎo)致巨額財務(wù)損失的丑聞。

由表6可得，從綜合得分來看，農(nóng)業(yè)類上市公司中林業(yè)和農(nóng)業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險管理水平優(yōu)于其他行業(yè)；從內(nèi)部控制五要素得分來看，林業(yè)和農(nóng)業(yè)綜合得分排名靠前源于其控制活動、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督要素得分較高。

基于控制環(huán)境要素，農(nóng)業(yè)行業(yè)上市公司得分最低，其中農(nóng)業(yè)行業(yè)中北大荒在2012～2014年的平均主營業(yè)務(wù)增長率為負值，并連續(xù)兩年未披露其內(nèi)部績效考核與激勵機制；此外，經(jīng)營農(nóng)業(yè)的企業(yè)在內(nèi)部控制環(huán)境中的排名較為分散，說明農(nóng)業(yè)企業(yè)對內(nèi)部控制的重視程度存在差異，需要集中改善。

基于風(fēng)險評估要素，農(nóng)業(yè)類上市公司中農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)和綜合類企業(yè)對于風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對管理的重視程度相對較高，企業(yè)資產(chǎn)的安全性較高，營運能力較強；林業(yè)和漁業(yè)對風(fēng)險評估不夠重視，漁業(yè)企業(yè)獐子島扇貝絕收也印證了這個事實，這一點亟須改善。

基于控制活動要素，林業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)得分較高，排名第一的農(nóng)業(yè)企業(yè)新農(nóng)開發(fā)在2012～2014的年報中均比較完整地披露了其內(nèi)部控制制度的建設(shè)情況和關(guān)聯(lián)方交易情況，并分析了當前企業(yè)面臨的主要內(nèi)部控制風(fēng)險，做到了對企業(yè)內(nèi)部控制現(xiàn)狀比較全面的分析與把握；相反，畜牧業(yè)、漁業(yè)和綜合類企業(yè)在控制活動方面有待加強。

基于信息與溝通要素，畜牧業(yè)和漁業(yè)表現(xiàn)較差，如漁業(yè)企業(yè)開創(chuàng)國際，其年報中連續(xù)3年并未介紹相關(guān)的內(nèi)部信息披露情況，且股東大會召開次數(shù)較少，說明該企業(yè)內(nèi)部信息與溝通不暢，可能存在內(nèi)部串通舞弊的風(fēng)險。

基于內(nèi)部監(jiān)督要素，林業(yè)、農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)表現(xiàn)相對較好，漁業(yè)及綜合類行業(yè)表現(xiàn)相對較差，說明漁業(yè)及綜合類行業(yè)對于內(nèi)部控制機制運行有效與否的監(jiān)督與反饋不足，對內(nèi)部控制風(fēng)險的重視程度有待提高。

四、對策建議

通過對農(nóng)業(yè)類上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險進行分析，得出整體農(nóng)業(yè)類上市公司的控制環(huán)境風(fēng)險偏高，而對于風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督來說，不同組織類型和不同行業(yè)的企業(yè)風(fēng)險管理水平參差不齊。通過進一步對各評價指標的原始數(shù)據(jù)進行分析，得出以下提升農(nóng)業(yè)類上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險管理水平的具體對策建議。

（一）優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境。首先，內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè)要規(guī)范公司的治理結(jié)構(gòu)，做到股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層各司其職、相互制約、相互協(xié)調(diào)，建立完善的內(nèi)部控制基本組織框架；其次，要注重企業(yè)的文化環(huán)境建設(shè)和員工成長環(huán)境建設(shè)，加強內(nèi)部績效考核與激勵機制的有效執(zhí)行；最后，農(nóng)業(yè)類上市公司應(yīng)強化社會責(zé)任心，嚴格遵循國家規(guī)定的產(chǎn)品質(zhì)量檢測標準，構(gòu)建認真負責(zé)的社會環(huán)境。

表5　不同組織形式農(nóng)業(yè)類上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險評價

表6　不同行業(yè)類型農(nóng)業(yè)類上市公司內(nèi)部控制風(fēng)險評價

（二）建立健全風(fēng)險評估機制。農(nóng)業(yè)類企業(yè)的運營集自然再生產(chǎn)和經(jīng)濟再生產(chǎn)于一體，因此農(nóng)業(yè)類企業(yè)所面臨的風(fēng)險具有其行業(yè)特殊性，必須強化風(fēng)險意識，建立健全風(fēng)險評估機制。應(yīng)建立內(nèi)部控制委員會，及時準確地發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制風(fēng)險，并結(jié)合企業(yè)對風(fēng)險的承受度，權(quán)衡風(fēng)險與效益，確定應(yīng)對各類風(fēng)險的有效策略?；谝恍┬∫?guī)模農(nóng)業(yè)類上市公司精力和財力的限制，更應(yīng)有針對性地把握和應(yīng)對內(nèi)部控制風(fēng)險，抓住重點并各個擊破。

（三）切實執(zhí)行各項控制活動。目前，我國農(nóng)業(yè)類上市公司控制活動風(fēng)險管理不到位，控制活動存在陳舊過時、效率低下等問題，應(yīng)通過實時監(jiān)測、員工反映等多種渠道發(fā)現(xiàn)控制盲點，改進不完善的措施，增加新的措施，降低控制活動風(fēng)險；此外，農(nóng)業(yè)類行業(yè)作為一個具有特殊風(fēng)險的行業(yè)，應(yīng)加大對種植養(yǎng)殖技術(shù)的資金投入，并建立完善防范自然風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)，進行有效的過程監(jiān)測和過程改進，保證執(zhí)行效果。

（四）加強信息與溝通體系建設(shè)?？刂频幕A(chǔ)是信息，農(nóng)業(yè)類上市公司有必要建立暢通的內(nèi)外部溝通渠道。首先，對于公司的特殊決策等可以采取不定期召開股東大會的形式，對于公司的日常決策等可以采取發(fā)布公告、召開小組會議的形式對企業(yè)內(nèi)部人員進行信息傳遞，保證信息在公司內(nèi)部的有效傳遞與溝通；此外，公司要擴大信息披露范圍，提高信息透明度，可通過公司公告等形式加強公司對外的交流與反饋。

（五）強化內(nèi)部監(jiān)督機制。上市公司必須加強對公司監(jiān)事會和內(nèi)部審計隊伍的建設(shè)。監(jiān)事會要保證獨立運行，對企業(yè)內(nèi)部各種不當行為進行監(jiān)督糾正，保證日常監(jiān)督和專項監(jiān)督的專業(yè)性與獨立性；內(nèi)部審計部門需保證專業(yè)勝任能力，對于內(nèi)部審計監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制缺陷及風(fēng)險應(yīng)及時分析原因并提出改進措施；最后，在內(nèi)部控制自我評價報告中，應(yīng)基于定性定量相結(jié)合的方法，詳盡地披露并分析各項風(fēng)險，真正做到有效監(jiān)督。

主要參考文獻：

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中圖分類號：F27

文獻標識碼：A