北京師范大學(xué)珠海分校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院 李冰潔

論民營(yíng)企業(yè)的融資與優(yōu)化

北京師范大學(xué)珠海分校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院 李冰潔

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)展壯大，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)成為最為活躍，發(fā)展最為迅速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。在民營(yíng)企業(yè)迅速發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中，存在不少的難題，其中阻礙其發(fā)展的普遍性問(wèn)題是融資難。再加上隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，內(nèi)部需求與外部需求的下降是企業(yè)面前的一道難題，民營(yíng)企業(yè)相對(duì)國(guó)企，抵御沖擊的能力更顯薄弱。在此背景下，民營(yíng)企業(yè)又該何去何從？雖然金融系統(tǒng)和各級(jí)政府都在想方設(shè)法地處理民營(yíng)企業(yè)難以融資的問(wèn)題，可是依舊存在困難，當(dāng)前難以融資的問(wèn)題也已變成影響民營(yíng)企業(yè)生存與發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，因此探究民營(yíng)企業(yè)難融資的原因，并實(shí)施可行的策略，這會(huì)推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

民營(yíng)企業(yè) 融資 成因 對(duì)策

1 中小民營(yíng)企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

在多年的發(fā)展與改革之后，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)擺脫了先天不足與基礎(chǔ)差的不足之處，業(yè)已變成我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)關(guān)鍵性組成部分，也變成社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中非?；钴S的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)?？梢哉f(shuō)，民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展恰恰由初級(jí)發(fā)展階段轉(zhuǎn)變?yōu)橹屑?jí)發(fā)展階段，且發(fā)展方向變得更加科學(xué)與合理。由整體上而言，民營(yíng)企業(yè)盡管具備較高的市場(chǎng)化程度，且社會(huì)負(fù)擔(dān)輕和經(jīng)營(yíng)靈活等特點(diǎn)，可是民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展依舊面臨一系列問(wèn)題。

目前民營(yíng)企業(yè)發(fā)展環(huán)境有待進(jìn)一步改善。如在融資上，民營(yíng)企業(yè)面臨著非常大的困難，依舊沒(méi)有得到跟非民營(yíng)企業(yè)相同的待遇，從某種意義上講，融資變成了民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重大阻礙。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷增大的形勢(shì)下，民營(yíng)企業(yè)普遍存在轉(zhuǎn)型不力、人才機(jī)制不靈活、經(jīng)營(yíng)困難、融資瓶頸等諸多問(wèn)題。面對(duì)經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整深入的現(xiàn)實(shí)，不少以經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)起家的民企承受著巨大的壓力，鋼鐵、機(jī)械、房地產(chǎn)等行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、競(jìng)爭(zhēng)力下滑、承擔(dān)的人力成本不斷攀升。

2 中小民營(yíng)企業(yè)融資難的原因

對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所做出的貢獻(xiàn)來(lái)講，中小民營(yíng)企業(yè)跟其得到的金融支持非常不對(duì)稱。中小民營(yíng)企業(yè)難以貸款和融資已經(jīng)變成實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活當(dāng)非常廣泛的一種情況，其主要原因有兩點(diǎn)。

2.1 金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題

因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)經(jīng)辦程序和發(fā)放環(huán)節(jié)都基本一樣，可是每一個(gè)中小民營(yíng)企業(yè)得到的貸款數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于大型企業(yè)，因此中小民營(yíng)企業(yè)所得到的每一筆貸款的經(jīng)營(yíng)成本都比較高。這足以體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)存在嚴(yán)重的“親大遠(yuǎn)小”趨勢(shì)，依舊面臨嚴(yán)重的所有制偏見(jiàn)。

2.2 政府的職能機(jī)構(gòu)不完善

對(duì)于我國(guó)的各級(jí)地方政府機(jī)構(gòu)來(lái)講，其設(shè)置并非根據(jù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的需要，為此，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的政策存在政出多門的情況，工商管理部門、稅務(wù)部門、勞動(dòng)部門等也在制定有關(guān)民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)政策，這種政策，進(jìn)而導(dǎo)致混亂政策的出現(xiàn)，有些情況下會(huì)出現(xiàn)矛盾，如此的現(xiàn)狀較難形成民營(yíng)經(jīng)企業(yè)和政府之間良好的互動(dòng)聯(lián)系。

3 中小民營(yíng)企業(yè)的自身原因

（1）對(duì)自身?yè)?dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)的能力面臨偏差。

（2）對(duì)履行債務(wù)的認(rèn)識(shí)面臨偏差。

（3）中小民營(yíng)企業(yè)比例較高的倒閉或者歇業(yè)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)存在較大的放貸風(fēng)險(xiǎn)。

（4）中小民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模比較小，因此難以抵押擔(dān)保。

4 中小民營(yíng)企業(yè)融資難的解決策略

導(dǎo)致中小企業(yè)難以融資的原因有很多，不但存在體制性的因素，而且也存在服務(wù)不到位的缺陷；不但存在自身發(fā)展過(guò)程中的問(wèn)題，而且也存在外部環(huán)境比較緊張的因素；不但存在實(shí)際問(wèn)題，而且存在歷史問(wèn)題；不但存在服務(wù)不到位的問(wèn)題，而且存在體制性的要素。為此，要想對(duì)中小企業(yè)難以融資的問(wèn)題進(jìn)行解決，需要注重引導(dǎo)、全面推進(jìn)和增強(qiáng)服務(wù)能力。

4.1 積極作為，全面提升對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)能力

當(dāng)今，中小企業(yè)在服務(wù)社會(huì)、法律保護(hù)、行業(yè)指標(biāo)、準(zhǔn)入市場(chǎng)、金融支持、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)選擇等方面的要求日益提升，也日益緊迫，這對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展要求也越來(lái)越高。當(dāng)今我國(guó)中小企業(yè)融資的主要方式是銀行，在改革國(guó)有銀行的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)注重中小企業(yè)的信貸融資。（1）國(guó)有商業(yè)銀行務(wù)必創(chuàng)新思想。需要在處理小企業(yè)和大企業(yè)關(guān)系的過(guò)程中堅(jiān)持辯證的觀點(diǎn)，切實(shí)圍繞著效益，不再以所有制形式和企業(yè)的規(guī)模當(dāng)作貸款的根據(jù)。需要公平地對(duì)待中小企業(yè)的資金需求，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信貸支持比例的逐漸提升。（2）將系統(tǒng)和綜合性的金融服務(wù)提供給中小企業(yè)。銀行向中小企業(yè)提供的金融服務(wù)涵蓋創(chuàng)辦企業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，一直到回收貸款的整個(gè)過(guò)程，包括的內(nèi)容有市場(chǎng)營(yíng)銷、管理財(cái)務(wù)、投資分析、選擇項(xiàng)目、資金運(yùn)作等。

4.2 努力引導(dǎo)，積極建設(shè)信用機(jī)制

中小企業(yè)缺少信用，這是其難以進(jìn)行融資的一個(gè)主要原因。為了對(duì)這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行解決，就要為企業(yè)建立完善有效的融資平臺(tái)。一些金融機(jī)構(gòu)能夠借助固有的長(zhǎng)處，建設(shè)跟自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相適應(yīng)的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，針對(duì)不同行業(yè)、不同經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，然后建立信用融資平臺(tái)，為信用好的企業(yè)提供融資，這一方面提高了企業(yè)的信用，加快了社會(huì)信用體系的建設(shè)；另一方面也有效地解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

4.3 精心運(yùn)作，推動(dòng)大量中小企業(yè)的上市融資

在股市中設(shè)立創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)板之后，中小企業(yè)新型的融資平臺(tái)設(shè)立，這越來(lái)越體現(xiàn)了對(duì)中小企業(yè)的示范、培育、引導(dǎo)功能。珠海市的一些中小企業(yè)具備廣闊的市場(chǎng)前景與一定的科技含量，尤其是生物醫(yī)藥領(lǐng)域的一部分重點(diǎn)產(chǎn)品與重點(diǎn)企業(yè)在上市融資之后，有著非常大的發(fā)展空間與發(fā)展?jié)摿?。要?shí)施真正可運(yùn)行的策略，安排專門性的班子，分類指導(dǎo)和重點(diǎn)幫助列入全市重點(diǎn)的中小企業(yè)，促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新制度，以使中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益提升，從而引導(dǎo)大量的中心企業(yè)在資本市場(chǎng)中成長(zhǎng)起來(lái)。企業(yè)上市不但可以借助資本市場(chǎng)獲得充足的資金，尤為關(guān)鍵的是因?yàn)楝F(xiàn)代化的資本市場(chǎng)具備一套風(fēng)險(xiǎn)保障措施與監(jiān)管機(jī)制，所以能夠引導(dǎo)中小企業(yè)快速地處于規(guī)范性的運(yùn)轉(zhuǎn)與管理狀態(tài)當(dāng)中，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)新型企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與經(jīng)營(yíng)素質(zhì)的大大增強(qiáng)。

4.4 實(shí)現(xiàn)中小民營(yíng)企業(yè)綜合素質(zhì)的積極提升，提高內(nèi)在融資水平

促進(jìn)改革中小民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度，爭(zhēng)取清楚責(zé)權(quán)以及產(chǎn)權(quán)，從而有效地轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代化的企業(yè)制度。

注重管理的科學(xué)化，創(chuàng)建和完善法人治理機(jī)構(gòu)；注重管理財(cái)務(wù)，確保合法性與真實(shí)性的會(huì)計(jì)信息，進(jìn)而獲取商業(yè)銀行的支持與信任。

堅(jiān)持誠(chéng)信辦事，真正地貫徹實(shí)施合同要求的義務(wù)，建構(gòu)和諧的銀企關(guān)系，進(jìn)而方便企業(yè)的融資，最終推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展壯大。

4.5 歸納經(jīng)驗(yàn)，做強(qiáng)和做大“擔(dān)?！钡案?/p>

創(chuàng)建政府部門啟動(dòng)的擔(dān)?；?，逐年拓寬與增加擔(dān)保企業(yè)的資金源，并且，啟發(fā)個(gè)人和企業(yè)投資創(chuàng)設(shè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建構(gòu)層次多樣的信用擔(dān)保機(jī)制，進(jìn)而使中小民營(yíng)企業(yè)難以融資的成本降低。結(jié)合我國(guó)的有關(guān)文件精神，激勵(lì)其他社會(huì)組織與企業(yè)創(chuàng)設(shè)形式多樣的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，進(jìn)而跟各種企業(yè)的融資需要相適應(yīng)。

中小民營(yíng)企業(yè)難以融資的問(wèn)題需要中小企業(yè)自身、銀行、政府的一致協(xié)作，以體制與機(jī)制作為視角進(jìn)行解決，只有這樣，才可以使中小民營(yíng)企業(yè)難以融資的問(wèn)題真正得到解決。

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2096-0298（2016）07（b）-109-02