曾君睿，榮睿，張佳昱

（湖南大學　工商管理學院，長沙　410000）

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審計師個人行業(yè)專長與財務重述

曾君睿，榮睿，張佳昱

（湖南大學工商管理學院，長沙410000）

［摘要］近年頻發(fā)的財務重述嚴重影響了財務報告的質量，遏制財務重述迫在眉睫。文章以獨立審計師個人行業(yè)專長為切入點，探討何種層面的審計師行業(yè)專長能使審計在抑制財務重述時發(fā)揮效用，并在通過實證檢驗之后，得出關于提升審計師行業(yè)專長及其對財務重述作用的對策建議。

［關鍵詞］財務報告；財務重述；審計師；行業(yè)專長

1　引言

財務報告作為上市公司對外信息披露的重要載體，一直是學術界和監(jiān)管當局關注的焦點。近年來，財務報告重述高頻發(fā)生、形式多樣。在市場運作機制不完善、信息不對稱的中國內地市場，大部分公司出于盈余管理的目的進行重述，一度引發(fā)市場對于財務報告的質疑。信息可靠性遭受質疑，引發(fā)一系列經(jīng)濟后果，往往表現(xiàn)為負面市場反應、融資成本上升、企業(yè)價值下降等，致使投資者利益受損。因此加強監(jiān)管，抑制財務重述，優(yōu)化資本配置，維護證券市場秩序，保護投資者利益勢在必行。

審計作為控制財務報告質量的直接手段，通過審計師及時發(fā)現(xiàn)并報告被審計單位錯報、漏報甚至舞弊行為，以促進被審計單位提升財務報告質量，減少財務重述的發(fā)生。然而審計師要達到這一目標，需要具備專業(yè)勝任能力與獨立性。行業(yè)專長作為專業(yè)勝任能力的衡量標準，其與財務重述的關系有待證實。本文主要從審計師個人層面的行業(yè)專長考察其與財務重述的關系，原因如下：①GuI Wu and Yang（2011）［1］發(fā)現(xiàn)審計師個人對于審計質量的影響程度要高于會計師事務所的影響程度；②目前中國會計事務所行業(yè)專門化成熟度欠缺，實施審計工作的很可能是不具備行業(yè)專長的審計師，因此可能對會計師事務所行業(yè)專長產生抵消；③事務所整體具有行業(yè)專長不能完全代表單個審計師具有專長，事務所成員之間雖然可以分享知識經(jīng)驗，但此類知識多為隱性知識，難以充分共享。加之現(xiàn)有研究對于事務所專長與審計質量關系的結論不一致，本文嘗試從新視角考慮行業(yè)專長，以豐富該領域實證經(jīng)驗。

2　文獻綜述與研究假設

2.1文獻回顧

王霞、張為國（2005）［2］研究了財務重述與審計質量之間的關系，結果表明，審計師能夠察覺財務重述公司蓄意報錯的行為，揭露并一定程度地限制被審計單位的重大盈余管理行為。

審計師行業(yè)專長是指審計師將實踐與經(jīng)驗集中地投入到某特定行業(yè)并擁有相關專業(yè)知識和專業(yè)技能（SoIomonetaI.，1999）［3］。假設審計師獨立，若其掌握被審公司所處行業(yè)經(jīng)營模式、主營業(yè)務、行業(yè)政策及處理慣例等基礎信息，則能明顯提升其專業(yè)判斷能力，從而提升審計效率及準確度（蔡春和鮮文鐸，2007）［4］，因此可以使用行業(yè)專長來衡量審計師專業(yè)勝任能力。

已有文獻對于審計師行業(yè)專長和審計質量之間的關系研究結果不一。劉文軍、米莉和傅倞軒（2010）［5］的研究發(fā)現(xiàn)審計師行業(yè)專長和審計質量顯著正相關。BaIsam（2003）認為，控制了事務所的聲譽，審計師行業(yè)專長能抑制上市公司的盈余管理行為。但有些學者卻得出相反結論。劉桂良和牟謙（2008）選擇審計收費、客戶資產總額、客戶主營業(yè)務收入三個指標計算事務所的市場份額，得出審計師行業(yè)專長在一定程度上降低審計質量的結論。

筆者認為，研究結果產生分歧的主要原因在于：行業(yè)專長的衡量標準不同，審計師獨立性對結果的影響有待考證，以及中國審計市場行業(yè)專門化發(fā)展并不成熟。

已有文獻對審計師行業(yè)專長與財務重述的研究較少。財務重述意味著審計師未能發(fā)現(xiàn)錯報或虛假的會計信息（FiIifsen and Messier，2000）。與審計質量的其他代表變量相比（如盈余管理水平），財務重述更有力地說明審計師在揭露或報告上市公司的會計處理與GAAP的規(guī)定不一致方面的失?。―eFond and Francis，2005）。

2.2研究假設

在某些行業(yè)具有行業(yè)專長的會計師事務所，更容易在這一行業(yè)獲得規(guī)模效應和聲譽獎勵。因為每一行業(yè)有其特有的行業(yè)特征、發(fā)展趨勢、業(yè)務處理慣例，就特定行業(yè)長期實施審計的事務所能獲得更多關于該行業(yè)的經(jīng)驗，審計失敗概率較低，實現(xiàn)了事務所在這一行業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)。因此，行業(yè)專長能夠幫助審計師運用專業(yè)判斷、保持職業(yè)懷疑，在財報報出前識別并披露被審計單位存在的錯報，甚至識破舞弊，以提升財務報告質量，減少財務重述的發(fā)生。

基于以上分析，提出假設一：事務所行業(yè)專長與上市公司財務重述的發(fā)生呈負相關。

事務所行業(yè)專長由獨立的審計師個體行業(yè)專長有機組成。袁蓉麗，張馨藝（2014）在研究審計師任期與審計質量的關系時發(fā)現(xiàn)，審計師的專業(yè)勝任能力發(fā)揮著比獨立性威脅更重要的作用。對于直接實施審計的審計師而言，行業(yè)專長能夠保證審計師保持適當?shù)膶I(yè)判斷和職業(yè)懷疑，以幫助其更高效地識別被審計對象的會計差錯或舞弊行為（Owhoso et aI.，2002），降低真實盈余管理（范經(jīng)華，2013），從而提高審計質量，降低財務重述的可能性。

基于以上分析，提出假設二：審計師個人行業(yè)專長與上市公司財務重述的發(fā)生呈負相關。

3　研究方法

3.1財務重述公司的界定

我國的財務報表重述制度要求上市公司在發(fā)現(xiàn)前期差錯時，僅對財務報表相關項目進行更正，并以重大事項臨時公告的方式，及時披露更正后的報表及相關附注（證監(jiān)會，2003；財政部，2006）。因此財務重述公司是指對前期報表中出現(xiàn)的差錯進行重新報出的公司，即本文的研究對象。本文以從國泰安數(shù)據(jù)庫中篩選出的所有發(fā)布過更正公告、補充公告以及補充更正公告的公司作為財務重述公司樣本。

3.2行業(yè)專長的衡量

以往學者多采用市場份額法或者行業(yè)組合法來衡量審計師行業(yè)專長，衡量方法取決于影響審計師專業(yè)勝任能力的最主要原因（夏立軍，2004）。國際“四大”在中國審計市場占有率并不高，但客戶資產規(guī)模大，審計費用高，因此運用傳統(tǒng)方法，“四大”很容易成為行業(yè)專家，本土事務所則不然。本文認為，客戶數(shù)越多的審計師能夠在相關行業(yè)獲得更多的經(jīng)驗，數(shù)量的優(yōu)勢與專業(yè)投資和公司規(guī)模對行業(yè)專長的促進作用同等重要。因此本文用在對應行業(yè)的審計客戶數(shù)排名修正行業(yè)投資份額作為專長衡量標準，這樣能夠避免事務所因審計費用過高而被誤判為行業(yè)專家，而只有在既有較高的專業(yè)投資，又積累了較多客戶數(shù)的情況下，才能被認定為行業(yè)專家。

i會計師事務所行業(yè)專長衡量公式：

式中，F(xiàn)IRMRFV代表會計師事務所主營業(yè)務收入；分子為i會計師事務所在k行業(yè)的主營業(yè)務收入總額，分母為i事務所在所有行業(yè)的主營業(yè)務收入總額；Ranking為事務所在某行業(yè)依據(jù)簽字個數(shù)的排名。

i審計師行業(yè)專長衡量公式：

式中，CPARFV代表審計師主營業(yè)務收入；分子為i審計師在k行業(yè)的主營業(yè)務收入總額，分母為i審計師在所有行業(yè)的主營業(yè)務收入總額；Ranking為審計師在某行業(yè)依據(jù)簽字個數(shù)的排名。

3.3行業(yè)專家的選擇

計算出行業(yè)專長系數(shù)之后，選擇行業(yè)前五名認定為行業(yè)專家。這主要考慮到：①在我國審計市場中，最大的市場占有者其份額有限，為保證結果的顯著性，需要認定稍多對象為專家；②目前國內會計師事務所行業(yè)專門化發(fā)展不成熟，因此無法將過多的事務所或者審計師認定為專家，本文認為選取前五名為宜。在一個審計小組里，行業(yè)專長系數(shù)較高者代表整個小組的行業(yè)專長系數(shù)。

對于樣本中被認定的行業(yè)專家，本文設置虛擬變量FIRMSPFC代表事務所是否具有行業(yè)專長，若具有，F(xiàn)IRMSPFC= 1；否則，F(xiàn)IRMSPFC=0。設置虛擬變量CPASPFC代表審計師個人是否具有行業(yè)專長，若具有，CPASPFC=1；否則，CPASPFC=0。

3.4樣本數(shù)據(jù)

本研究選取2010-2014年滬深兩市A股上市公司的數(shù)據(jù)為初始樣本，樣本數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，手工完成數(shù)據(jù)處理。由于一些行業(yè)之間的會計處理以及審計方面具有相似性，同時為保證在計算行業(yè)專長時每一個行業(yè)有足夠的樣本，本文在數(shù)據(jù)庫原有的行業(yè)劃分的基礎上作適當調整，具體做法如下：

（1）剔除金融、保險行業(yè)的公司。

（2）保留A（農、林、牧、漁業(yè)）、C（制造業(yè)）、D（電力、煤氣及水的生產和供應業(yè)）、F（交通運輸、倉儲業(yè)）、G（郵電通信業(yè)）、H（批發(fā)與零售貿易）、J（房地產業(yè)）七類，將B（采掘業(yè)）、F（建筑業(yè)）、K（社會服務）、L（傳播與文化產業(yè)）四類都歸入M（綜合類）。

（3）由于C類（制造業(yè)）公司數(shù)量眾多，取前兩類行業(yè)代碼。除C4（石油、化學）、C6（金屬、非金屬）、C7（機械、設備、儀表）、C8（通信、電子）四類公司外，其他C類公司并入C9（其他制造業(yè)）。

（4）剔除數(shù)據(jù)缺失的上市公司。

經(jīng)過上述調整過程，共取得了452個財務重述樣本公司，另外根據(jù)行業(yè)、公司資產規(guī)模等因素選取5 747個配對樣本公司，總樣本數(shù)6 199。

3.5變量選取

本文采用描述性統(tǒng)計和多元回歸檢驗，以公司是否發(fā)生重述的虛擬變量為被解釋變量，提出數(shù)學模型。

根據(jù)上述假設，設計了被解釋變量、解釋變量和控制變量來解釋假設（見表1）。

表1　變量定義

3.6模型設計

模型一：

模型二：

4　實證結果

4.1描述性統(tǒng)計

表2是變量的描述性統(tǒng)計結果，可以看出審計師個人行業(yè)專長（CPASPFC）和事務所行業(yè)專長（FIRMSPFC）在發(fā)生重述公司樣本中均明顯低于未發(fā)生財務重述的公司，說明審計師行業(yè)專長可以一定程度上抑制財務重述，且審計師個人行業(yè)專長的顯著性高于事務所行業(yè)專長。公司規(guī)模（SIZF）在發(fā)生組和未發(fā)生組之間的差別不顯著，說明發(fā)生組和未發(fā)生組匹配成功，可用來驗證假設。資產回報率（ROA，T=-2.05）與主營業(yè)務收入增長率（GROWTHT，T=-1.95）符號與預期一致，證明盈利能力和發(fā)展能力較差的公司，會更加偏向通過舞弊一類行為來提升公司業(yè)績。資產負債率（LFV）顯示出重述樣本與非重述樣本有顯著差異的概率較大，與預期符號一致，說明償債能力較高的公司對財務報告質量控制更加嚴格，財務重述可能性小。獨立董事（INDFPFNDFNT）的設置能夠發(fā)揮其監(jiān)管作用，提升財務報告質量，對于財務重述有抑制作用（T=-1.83）。總資產周轉率（TURN）雖然不顯著，但T值符號與預期一致。

表2　描述性統(tǒng)計

4.2相關性檢驗

表3及表4是審計師個人與事務所兩個模型解釋變量的Pearson相關系數(shù)表。從表中可以看出測試變量之間幾乎不存在多重共線性，各變量是相互獨立的，并且與被解釋變量顯著相關?？梢钥闯?，審計規(guī)模較大的公司較易獲得行業(yè)專長。

表3　個人行業(yè)專長Pearson相關系數(shù)表

表4　會計師事務所行業(yè)專長Pearson相關系數(shù)表

4.3多變量回歸分析

（1）審計師個人行業(yè)專長與財務重述。表5是第一個模型的邏輯回歸結果，審計師個人行業(yè)專長在10％的置信水平下顯著，其系數(shù)為-0.421，足以證明審計師個人行業(yè)專長對財務重述的抑制，這與假設一一致。另外，從該結果可以看出各個變量的顯著性不同，獨董人數(shù)、LFV與公司資產規(guī)模的顯著性較高，證明資產規(guī)模和資產負債率是影響公司財務重述的重要原因。規(guī)模越大的公司越不容易發(fā)生財務重述，更注重報出信息準確性，對待財務重述也更為謹慎?？傎Y產周轉率、營業(yè)收入增長率的回歸結果也不顯著。因此通過安排有行業(yè)專長的審計師從事相關行業(yè)的審計事務，能夠發(fā)揮審計師的行業(yè)經(jīng)驗和對特殊事項的專業(yè)判斷能力，監(jiān)督被審計公司減少財務重述的發(fā)生。

表5　模型一邏輯回歸結果

（2）會計師事務所行業(yè)專長與財務重述。表6顯示的是針對事務所行業(yè)專長的模型邏輯回歸結果，事務所行業(yè)專長的回歸系數(shù)為-0.079，但統(tǒng)計量只有-1.68，顯著性較低，對假設二證明力較差。特別是相較于審計師個人行業(yè)專長的回歸結果來看，系數(shù)與統(tǒng)計量差距甚遠。其次，資產負債率與公司規(guī)模顯著性較高，說明其二者是影響公司財務重述的主要原因，總資產周轉率、營業(yè)收入增長率不顯著，其余變量顯著性較差。公司獨董人數(shù)的回歸結果與預期相反，證明公司中設置的獨立董事對于財務報告的監(jiān)督作用有限。此結果證明事務所的行業(yè)專門化對于降低財務重述發(fā)生的作用較小。

5　結論與啟示

5.1結論

本文通過以上分析，證明審計師的個人行業(yè)專長對財務重述的抑制作用顯著。對審計師個人來說，其在某一個行業(yè)不斷積累的客戶及其對某一行業(yè)的專業(yè)投資能夠為其帶來經(jīng)驗，提高專業(yè)判斷的準確性，以保證更高的審計質量，減少財務重述發(fā)生，提升財務信息質量。

而相比審計師個人行業(yè)專長，事務所行業(yè)專長對于財務重述的抑制作用較小，說明我國目前事務所行業(yè)專門化發(fā)展程度不夠，要想在事務所整體層面發(fā)揮行業(yè)專長的效用，需要更多的推動力。

表6　模型二邏輯回歸結果

5.2啟示

可以確定行業(yè)專長所代表的行業(yè)勝任能力對于減少財務重述發(fā)生、提升財務報告質量有利。因此需要培養(yǎng)審計行業(yè)專長，合理配置資源，可以從事務所行業(yè)專門化、事務所選擇、審計執(zhí)行、審計監(jiān)管四個角度著手。

5.2.1審計執(zhí)行

促進公司內部審計發(fā)展，審計委員會結合獨立董事，多重監(jiān)管。

5.2.2審計監(jiān)管

向公司內外部監(jiān)管機構提供對財務重述的監(jiān)管依據(jù)，強制要求公司對于財務重述相關內容進行全面披露。如果審計結束后發(fā)生財務重述而未在審計報告中恰當披露，對發(fā)生此類審計失敗的事務所或個人進行行業(yè)內外的披露。

5.2.3審計行業(yè)專門化

行業(yè)整體層面，鼓勵事務所向特定行業(yè)發(fā)展，集中分配審計資源，發(fā)揮行業(yè)專長并降低行業(yè)間的審計費用競爭；事務所層面，鼓勵事務所調整結構，在審計小組中分配具有行業(yè)專長的審計師，利用專家工作，甚至是根據(jù)行業(yè)分類重組事務所內部結構；審計師個人層面，事務所的定向培養(yǎng)，進行相關行業(yè)知識的培訓，促進審計師個人的專業(yè)素質提升。

5.2.4會計師事務所的選擇

鼓勵公司選擇具有其所在行業(yè)的行業(yè)專長的事務所，提高審計效率和效果，節(jié)約審計成本，減少財務重述的發(fā)生。

5.3本文貢獻

（1）本文考慮到審計師個人層面的行業(yè)專長相比會計師事務所層面的行業(yè)專長對財務重述的發(fā)生具有更直接的影響。因此對于審計行業(yè)專長與財務重述的關系探究是基于個人層面進行的，這保證了本文研究的合理性。

（2）在衡量行業(yè)專長時，本文采用全新的行業(yè)專長衡量方法，既展現(xiàn)專業(yè)投資與客戶數(shù)量對審計經(jīng)驗的累積效用，又避免因事務所審計收費的巨大差異而影響行業(yè)專家的認定，科學性更高。

（3）本文對事務所行業(yè)專長與財務重述發(fā)生的關系進行了研究，作為審計師個人行業(yè)專長的對比，以觀察事務所與審計師個人層面對于財務重述發(fā)生的相關關系差異，并據(jù)此就審計業(yè)務接受、人員安排的初始階段質量提升提出建議。

主要參考文獻

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doi:10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.03.001

［中圖分類號］F239

［文獻標識碼］A

［文章編號］1673-0194（2016）03-0004-06

［收稿日期］2015-11-06