房洪濤吉林財(cái)經(jīng)學(xué)校

中小企業(yè)如何面對(duì)利率的下降

房洪濤
吉林財(cái)經(jīng)學(xué)校

面對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式，利率的下降對(duì)消費(fèi)影響巨大，消費(fèi)者的存款減少，其他投資增多，對(duì)中小企業(yè)而言既有機(jī)會(huì)也有困難，中小企業(yè)只有規(guī)范自身的財(cái)務(wù)行為，解決信用擔(dān)保問(wèn)題，適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，才能在利率下降的情況下取得良好的發(fā)展。

利率；中小企業(yè)；發(fā)展

一、利率下降對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

（一）利率下降對(duì)消費(fèi)者的影響

對(duì)消費(fèi)者而言，央行的降息無(wú)疑是多輪利好，無(wú)論是商業(yè)貸款，還是公積金住房貸款，利息將比原來(lái)降低不少。銀行利率下降會(huì)導(dǎo)致商貸和公積金貸款雙降，貸款購(gòu)房者的月供壓力將會(huì)減輕。對(duì)于背負(fù)房貸的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，按照公積金貸款當(dāng)前的利率計(jì)算，以貸款34萬(wàn)為例，25年還清，公積金每月還款減少160多元。對(duì)于想要買(mǎi)房的個(gè)人和家庭來(lái)說(shuō)，基準(zhǔn)利率的降低在還貸成本上極具誘惑力，綜合目前的房貸成本，可以說(shuō)已經(jīng)是歷史最低水平，如果購(gòu)房者手頭寬裕的話，就可以考慮貸款購(gòu)房。

（二）利率下降對(duì)中小企業(yè)的影響

中小企業(yè)要發(fā)展，離不開(kāi)資金的支持，雖然央行曾一度使用相對(duì)寬松的貨幣政策，助推中小企業(yè)克服資金難題，但始終未能實(shí)現(xiàn)，本次降息，將進(jìn)一步對(duì)中小企業(yè)所面臨的融資困境形成推動(dòng)力。一方面，央行降息將使得銀行拿出更多的錢(qián)投放于貸款市場(chǎng)，另一方面，就中小企業(yè)而言，貸款利率的降低也使得融資的成本下調(diào)，中小企業(yè)或多或少的能獲得降息所帶來(lái)的利好，對(duì)促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展有著不可磨滅的功績(jī)。

1、利率下降能有效降低中小企業(yè)融資成本。利率下降后，能降低企業(yè)融資成本。

2、利率下降有利于銀行等金融機(jī)構(gòu)更多地為中小企業(yè)提供服務(wù)。貸款利率下調(diào)后，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，存貸利差縮小，銀行業(yè)更加重視單位資金的收益率。

3、利率下降對(duì)中小企業(yè)的消極影響。僅依靠利率下調(diào)，無(wú)法從根本上解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。企業(yè)和銀行所處的金融環(huán)境不協(xié)調(diào)，會(huì)使銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款問(wèn)題受到影響。金融環(huán)境包括會(huì)計(jì)與審計(jì)準(zhǔn)則、中介服務(wù)體系、法律、社會(huì)信用體系、企業(yè)改革的進(jìn)展及銀企關(guān)系等方面。

二、中小企業(yè)發(fā)展遇到的困難

1、中小企業(yè)利潤(rùn)低限制了中小企業(yè)的發(fā)展

近兩年，尤其是2015年，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，我國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)較低，虧損的企業(yè)很多。然而中小企業(yè)的利潤(rùn)更是少，中小企業(yè)的利潤(rùn)一般在5%左右，高額貸款利率增大了中小企業(yè)獲取貸款的成本，大幅增加了企業(yè)成本和負(fù)擔(dān)，抑制了中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的后勁和活力。

2、出于多方面考慮國(guó)有銀行不愿放貸給中小企業(yè)

中小企業(yè)雖然急需資金，但由于作用和影響相對(duì)有限，一般來(lái)講容易受到忽視。一般說(shuō)來(lái)，貸款過(guò)程中需要抵押擔(dān)保，而中小企業(yè)能提供的可抵押物少，金融機(jī)構(gòu)為了減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，很少考慮放貸給中小企業(yè)。尤其是五大國(guó)有控股銀行，本身貸款的壓力小，更是不考慮放貸給中小企業(yè)。只有一些民營(yíng)銀行，考慮放款給中小企業(yè)，但是對(duì)抵押擔(dān)保的審批也比較嚴(yán)格，能得到銀行放款的中小企業(yè)也比較少。

3、中小企業(yè)自身特點(diǎn)限制了自身發(fā)展

中小企業(yè)自身的特點(diǎn)主要是規(guī)模較小、信用度低，這就決定了中小企業(yè)融資成本高、融資難，我們只有推動(dòng)利率市場(chǎng)化、縮小存貸利率差，加快改革金融信貸體系，才能構(gòu)建和諧健康的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系。中小企業(yè)的自身特點(diǎn)限制了自身的發(fā)展，本身盈利少，競(jìng)爭(zhēng)能力比較弱，在與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中很難處于不敗之地。中小企業(yè)本身庫(kù)存資金就不多，遇到一些好的機(jī)會(huì)，資金不夠，只有求助于銀行，進(jìn)行貸款，如果不能順利從銀行得到貸款，將錯(cuò)過(guò)良好的發(fā)展機(jī)會(huì)。中小企業(yè)只有揚(yáng)長(zhǎng)避短，避開(kāi)大企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)方面，從自己的優(yōu)勢(shì)出發(fā)，才能取得成功。

三、面對(duì)利率下降中小企業(yè)應(yīng)對(duì)采取的策略

中小企業(yè)的發(fā)展面臨的主要問(wèn)題就是融資難。只有企業(yè)、銀行、政府共同發(fā)揮作用、齊心協(xié)力，運(yùn)用好政策，才能為中小企業(yè)服務(wù)。

1、中小企業(yè)要想發(fā)展首先要考慮如何解決信用擔(dān)保

政府要營(yíng)造一個(gè)良好的氛圍，優(yōu)化法制環(huán)境，健全社會(huì)支持和服務(wù)體系，完善各種法律法規(guī)，研究和制定各項(xiàng)優(yōu)惠政策，優(yōu)化服務(wù)環(huán)境。鼓勵(lì)各種擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，相應(yīng)地，各地政府也在著手扶持、發(fā)展擔(dān)保業(yè)。建立中小企業(yè)商業(yè)信譽(yù)評(píng)估系統(tǒng)，推進(jìn)信息的收集和分享。

銀行等金融機(jī)構(gòu)方面要扶植中小金融機(jī)構(gòu)。緩解中小企業(yè)的融資難，要建立存款保險(xiǎn)制度，完善多層次的金融服務(wù)體系，注重以技術(shù)為基礎(chǔ)的創(chuàng)新，積極鼓勵(lì)中小金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)水平。

除此之外，銀行等金融機(jī)構(gòu)要開(kāi)發(fā)更多的適用于中小民營(yíng)企業(yè)的金融產(chǎn)品。中小銀行放貸過(guò)程中信息成本較低，通過(guò)塑造中小企業(yè)的關(guān)系型貸款環(huán)境，引入社會(huì)資本，使得貸款能夠最大限度地幫助銀行了解和掌握中小企業(yè)的各方面信息，因而具有相對(duì)的交易成本優(yōu)勢(shì)。

2、中小企業(yè)發(fā)展其次要規(guī)范自身財(cái)務(wù)行為

很多中小企業(yè)不重視財(cái)務(wù)管理的作用，重視銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，把銷(xiāo)售作為企業(yè)的根本。然而，對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，不僅銷(xiāo)售重要，財(cái)務(wù)管理也是不可或缺的。任何企業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)資金的支持，資金跟不上，企業(yè)就不可能快速的發(fā)展。財(cái)務(wù)信息滯后、財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)管理漏洞多等成為中小企業(yè)融資的最大障礙。為了改變這種狀況，中小企業(yè)必須高度重視財(cái)務(wù)工作，確保財(cái)務(wù)信息能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地反映企業(yè)資金狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況等信息，不斷提高企業(yè)的融資能力。

3、中小企業(yè)發(fā)展還要進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)

積極擴(kuò)大直接融資，改善中小企業(yè)金融服務(wù)，著力完善多層次資本市場(chǎng)體系，在保護(hù)銀行抵押、債權(quán)、債務(wù)資產(chǎn)方面向有利于中小企業(yè)的信貸環(huán)境發(fā)展。比如，可以通過(guò)貼息增加、免稅、貸款額度、擔(dān)保等扶持政策加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。資本市場(chǎng)的機(jī)制是市場(chǎng)的靈魂，也是市場(chǎng)得以有效運(yùn)行和發(fā)揮作用的前提。進(jìn)一步健全市場(chǎng)的機(jī)制。市場(chǎng)的誠(chéng)信、可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)也依賴于市場(chǎng)機(jī)制。

綜上所述，中小企業(yè)如果能解決以上的困難，規(guī)范自身的財(cái)務(wù)行為，解決好信用擔(dān)保問(wèn)題，提供一個(gè)有效的擔(dān)保，并且適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，才能在利率下降的情況下，不斷完善自身的缺陷，加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，取得良好的發(fā)展，讓自己處于一個(gè)不敗之地。

[1]趙筠.民營(yíng)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究.《商業(yè)會(huì)計(jì)》

[2]徐慧.我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對(duì)策分析.《商場(chǎng)現(xiàn)代化》

[3]周娜.淺析中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策.《山東化工》