章箏

摘 要：中小企業(yè)融資困難困擾各國(guó)政府、各國(guó)實(shí)業(yè)，是一個(gè)世界性難題。本文在批判地繼承了學(xué)者們的研究成果，從中小企業(yè)自身的狀況，例如企業(yè)內(nèi)部管理水平低、產(chǎn)品技術(shù)更新緩慢、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱等以及中小企業(yè)所面臨的融資困難的情況，其中包括自身?xiàng)l件限制的問(wèn)題，銀行貸款方面的問(wèn)題以及政府對(duì)整個(gè)融資宏觀調(diào)控的問(wèn)題，還有就是中小企業(yè)在我國(guó)的融資現(xiàn)狀這幾個(gè)方面的充分調(diào)查了解，對(duì)中小企業(yè)融資所面臨的難題的原因進(jìn)行深刻地剖析，較為系統(tǒng)地提出了解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困難；融資渠道

一、緒論

我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。由于受多方面因素影響，中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題，已成為制約中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，一直以來(lái)中小企業(yè)都是依靠銀行貸款來(lái)解決資金困難問(wèn)題，但是中小企業(yè)由于自身?xiàng)l件限制，許多情況下并不能如期歸還銀行借款，許多銀行也并不希望借款給中小企業(yè)，更傾向于貸款給大企業(yè)，所以更多的中小企業(yè)選擇了民間融資來(lái)充實(shí)自己企業(yè)的資金，但是這種融資并不被法律所認(rèn)可。而我通過(guò)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)行剖析、融資的主要方式以及其主要表現(xiàn)，尋求解決問(wèn)題的有效途徑，這樣可以尋找一些能解決目前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難的辦法，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為社會(huì)做出一些應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

二、中小企業(yè)融資的相關(guān)理論概述

（一）中小企業(yè)的定義

中小企業(yè)的定義一直都是個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題，目前還沒(méi)有統(tǒng)一的說(shuō)法。各個(gè)國(guó)家地區(qū)對(duì)其界定都不盡相同，各自都是依據(jù)本地區(qū)企業(yè)自身所處環(huán)境階段來(lái)定義。

美國(guó)1953年頒布的《小企業(yè)法》：小企業(yè)是獨(dú)立所有和自主經(jīng)營(yíng)，并在其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域不占支配地位的企業(yè)。

英國(guó)1971年發(fā)布的博爾頓報(bào)告：第一，從市場(chǎng)占有率上來(lái)看，中小企業(yè)的市場(chǎng)占有份額較小；第二，中小企業(yè)的一個(gè)重要特征是由業(yè)主或合伙的部分業(yè)主以個(gè)人化方式管理而不是通過(guò)正規(guī)的職能管理機(jī)構(gòu)管理；第三，它不是大企業(yè)的一部分而自身獨(dú)立，因此，業(yè)主的決策不受外部控制。

根據(jù)不同時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，中國(guó)政府對(duì)于中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)分別于建國(guó)初期（20世紀(jì)50年代）、1962年、1978年、1984年、1988年、1992年、1999年、2003年進(jìn)行了八次的調(diào)整。但是，作為既是理論問(wèn)題又是實(shí)踐問(wèn)題的中小企業(yè)界定問(wèn)題目前仍未有最終定論。

（二）中小企業(yè)的特征與作用

1、中小企業(yè)的特征。中小企業(yè)是一個(gè)特定的群體概念。而在這一群體又具有其典型的一些特征，主要在于以下幾個(gè)方面：（1）中小企業(yè)的內(nèi)部管理。（2）中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。（3）中小企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)。

2、中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用。（1）中小企業(yè)是緩解就業(yè)壓力和創(chuàng)造國(guó)民財(cái)富的重要源泉。目前，中小企業(yè)給我國(guó)的勞動(dòng)力提供了大量的勞動(dòng)機(jī)會(huì)，相比之下大中型企業(yè)吸收勞動(dòng)力的比率大幅降低，中小企業(yè)成為了緩解我國(guó)就業(yè)壓力的主要力量。（2）中小企業(yè)推動(dòng)了技術(shù)創(chuàng)新。小企業(yè)在創(chuàng)新方面投入產(chǎn)出的效率更高，既節(jié)省成本，也創(chuàng)造價(jià)值，這一點(diǎn)有利科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，同時(shí)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型也起著開(kāi)拓性的作用，讓市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)往良性方向發(fā)展。

（二）中小企業(yè)融資的定義與特征

1、中小企業(yè)融資的定義。從狹義上講，中小企業(yè)融資即是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過(guò)程。從廣義上講，就是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過(guò)各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金的行為。

2、中小企業(yè)融資的特征。第一，短期資金融通難度降低，但長(zhǎng)期權(quán)益性資本嚴(yán)重缺乏。第二，大企業(yè)融資困難得到緩解，但中小企業(yè)融資仍十分困難。第三，大中城市資金充裕，但縣及以下地域資金匱乏。第四，所有制差別正在縮小，但依然存在。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）中小企業(yè)自身問(wèn)題

1、抵押物不足，貸款保全措施不全。中小企業(yè)一般情況下從規(guī)模上來(lái)看比較小，實(shí)力絕度來(lái)看也是比較弱的，另一方面抗險(xiǎn)能力也不行，中小企業(yè)經(jīng)常會(huì)有資金緊張的情況出現(xiàn)，很有一些企業(yè)存在“債務(wù)鏈條”危機(jī)的想法就沒(méi)有了為中小企業(yè)做擔(dān)保的意思，這也讓一部分中小企業(yè)由于企業(yè)擔(dān)保信用方面的矛盾而導(dǎo)致融資困難。

2、企業(yè)管理不規(guī)范，與銀行信息不對(duì)稱(chēng)。中小企業(yè)成立的時(shí)間本就不長(zhǎng)，而企業(yè)內(nèi)部的管理制度，管理理念，信用以及企業(yè)文化都需要企業(yè)本身實(shí)力較強(qiáng)才能培養(yǎng)發(fā)展，現(xiàn)當(dāng)下企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度有漏洞，銀行難以提取和了解企業(yè)完整真實(shí)的信息，不便于對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理監(jiān)督，而且還會(huì)付出很高的操作成本，銀行和企業(yè)各自的方式很可能會(huì)是企業(yè)陷入資金匱乏的惡循環(huán)中。

3、自身規(guī)模和資金需求特點(diǎn)導(dǎo)致融資受阻。在我國(guó)大部分中小企業(yè)的規(guī)模都比較小，對(duì)資金的需求比較急促，這樣一來(lái)融資的成本就變高了，中小型企業(yè)追求穩(wěn)定的企業(yè)中成本就非常高。

（二）銀行貸款的問(wèn)題

從企業(yè)方面來(lái)講，融資的困難就體現(xiàn)在以下方面：1、貸款難以獲得。2、貸款成本較高。3、流程較為繁瑣。

（三）政府方面的問(wèn)題

中小企業(yè)融資無(wú)可避免受外部環(huán)境的影響，而外部環(huán)境除了市場(chǎng)自身的調(diào)節(jié)外還需要政府的宏觀調(diào)控來(lái)改善。目前政府應(yīng)針對(duì)三個(gè)問(wèn)題進(jìn)行改善。其一是歷史問(wèn)題。其二我國(guó)的經(jīng)濟(jì)目前面臨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，企業(yè)無(wú)法在當(dāng)前條件下充分發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極影響。其三、宏觀政策的頻繁轉(zhuǎn)向，會(huì)導(dǎo)致各個(gè)正規(guī)金融部門(mén)針對(duì)性的政策改變，使得中小企業(yè)在較短的周期內(nèi)難以適應(yīng)這種改變。

四、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

（一）增強(qiáng)融資能力

為了解決中小型企業(yè)融資難題，增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力是根本途徑，下面六中方法可以增強(qiáng)融資能力：1、中小企業(yè)的管理制度非常重要，所以建立中小型企業(yè)，為了實(shí)現(xiàn)中小型企業(yè)現(xiàn)代化，中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高有利于解決中小企業(yè)貸款困難。2、中小企業(yè)要需要在自己發(fā)展的過(guò)程中，謹(jǐn)慎，居安思危。3、中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度的健全非常之重要，所以我們企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度的提高也是很重要的。4、增強(qiáng)對(duì)信用意識(shí)的培養(yǎng)，提高信用度。

（二）建立中小金融機(jī)構(gòu)

大銀行很難解決中小企業(yè)貸款由于信息不對(duì)稱(chēng)而造成的風(fēng)險(xiǎn)比較高的矛盾，然而中小企業(yè)在這個(gè)層面上是擁有相對(duì)的優(yōu)勢(shì)。在當(dāng)前情況下企業(yè)融資難的比較根本的原因就在于銀行的壟斷性和中小金融機(jī)構(gòu)之間相互存進(jìn)發(fā)展不是相當(dāng)?shù)某渥?。因此快速發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)是緩解中小企業(yè)融資困難的一個(gè)可行方法。以下一些做法可以實(shí)行：1、實(shí)行優(yōu)惠稅率政策；2、改進(jìn)成本核算與業(yè)績(jī)考核機(jī)制；3、完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和責(zé)任追究制度。

（三）政府營(yíng)造良好的金融環(huán)境

1、制定有利于中小企業(yè)的財(cái)政稅收政策。財(cái)政稅收政策是政府最直接的扶持政策，它能夠有效地減輕中小企業(yè)融資壓力。政府可以通過(guò)建立健全幫扶機(jī)制或者設(shè)立政府性擔(dān)?；鹨约疤峁o(wú)息貸款等來(lái)提供資助。

2、構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)體系解決融資難題。當(dāng)下在融資途徑方面，中小企業(yè)的選擇逐漸增多，但是在實(shí)際的運(yùn)用上，融資結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，對(duì)不同的方式會(huì)出現(xiàn)不同的依賴(lài)程度。顯然融資結(jié)構(gòu)上比例的失調(diào)最終會(huì)使得融資問(wèn)題更加嚴(yán)重。政府應(yīng)該盡快建立多樣化的融資市場(chǎng)體系，增加方式的選擇并適應(yīng)不同發(fā)展?fàn)顩r的中小企業(yè)的需要。

（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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