劉渭

摘 要：股東權(quán)益的保護(hù)是現(xiàn)代各國公司法的共同主題。因?yàn)楣蓶|權(quán)，特別是中小股東的權(quán)利，在現(xiàn)代公司制度中處于一種容易被忽視的地位。所以，各國法律無不從保護(hù)弱者的原則出發(fā)，對(duì)股東的權(quán)益采取有力保護(hù)措施，我國也不例外。

關(guān)鍵詞：公司法；股東權(quán)的保護(hù)；股東利益

一、股東權(quán)的涵義

公司作為當(dāng)今社會(huì)一種占主導(dǎo)地位的企業(yè)組織形式，在社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)、文化生活中扮演著越來越重要的角色。公司是依照公司法成立、資本由出資或股份組成，股東以其所持有的出資額或股份額為限對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任的以營利為目的的企業(yè)法人。公司的概念表明，公司是區(qū)別于其成員的法律實(shí)體，而所謂公司的成員一股東就是公司的出資人，股東根據(jù)其出資，取得公司股東的資格，“公司股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利?！庇纱丝梢?，股東權(quán)是基于股東資格而產(chǎn)生的權(quán)利。股東權(quán)利平等，即無論大、小股東均享有股東權(quán)，但權(quán)利的大小則由于占有股份數(shù)額不同而不同。根據(jù)各國公司法的一般規(guī)定和習(xí)慣做法，股東的權(quán)利主要分兩種，一種是共益權(quán)，一種是自益權(quán)。共益權(quán)是為公司共同利益而設(shè)定的權(quán)利，它包括出席股東會(huì)而行使的表決權(quán)：任免董事及監(jiān)事等公司管理、監(jiān)督人員的請(qǐng)求權(quán)；查閱公司帳簿的請(qǐng)求權(quán)；召開股東會(huì)的請(qǐng)求權(quán)等，其中表決權(quán)最為重要。自益權(quán)是為股東自身利益而設(shè)立的權(quán)利，它包括獲取股息紅利的權(quán)利；公司解散時(shí)獲取公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利；優(yōu)先認(rèn)購公司新增資本的權(quán)利；優(yōu)先購買其他股東轉(zhuǎn)讓出資的權(quán)利等，其中股息紅利分配權(quán)最為重要。股東的共益權(quán)不僅表現(xiàn)為參與公司的經(jīng)營決策，而且表現(xiàn)為對(duì)公司機(jī)關(guān)行為的監(jiān)督與糾正；股東的自益權(quán)雖然體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)利益，但又不限于直接接受金錢的形式。

股東權(quán)是基于股東資格而依法享有的權(quán)利。股東權(quán)一般包括財(cái)產(chǎn)權(quán)和管理參與權(quán)兩部分，其中財(cái)產(chǎn)權(quán)是核心，也是股東出資的目的所在，管理參與權(quán)則是手段，即保障股東實(shí)現(xiàn)其財(cái)產(chǎn)權(quán)的必要途徑。

所謂股東權(quán)保護(hù)即通過法律、規(guī)章制度以及公司章程等以條文形式體現(xiàn)出來的對(duì)股東權(quán)益的保護(hù)制度、措施與方法。在實(shí)際中，往往大股東控制著公司的行為，尤其是第一大股東，無論是絕對(duì)控股，還是相對(duì)控股，其在股東大會(huì)上對(duì)公司的重大決策及在選舉董事上實(shí)質(zhì)上都擁有相當(dāng)大的控制權(quán)。當(dāng)大股東積極行使控制權(quán)來管理企業(yè)時(shí)，中小股東倒是能得到“搭便車”的好處；但現(xiàn)實(shí)中大股東往往利用其壟斷性的控制地位做出利己而有損中小股東利益的行為，從而產(chǎn)生利益沖突，在這場沖突中，中小股東處于弱勢地位，故談到股東權(quán)的保護(hù)問題，通常情況下是針對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)。

二、我國《公司法》中股東權(quán)保護(hù)目前存在的問題

1.對(duì)股份的轉(zhuǎn)讓沒有作詳細(xì)規(guī)定

有限責(zé)任公司的股份轉(zhuǎn)讓有其特殊性，在股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資額時(shí)，需要得到全體股東過半數(shù)同意，經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條人只能是票據(jù)當(dāng)事人，因而其法人單位也不能成為票據(jù)訴訟主體，因此，縱然這些附設(shè)機(jī)構(gòu)和職能部門擁有票據(jù)權(quán)利卻無法實(shí)現(xiàn)。無民事行為能力人在票據(jù)上簽章時(shí)，不發(fā)生簽章的效力，行為人亦不負(fù)票據(jù)上責(zé)任（《票據(jù)法》第6條）。在這種情況下，票據(jù)當(dāng)事人只能以基礎(chǔ)原因關(guān)系為由起訴，以法人作為訴訟主體。

2.股份公司中國對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)未作出規(guī)定

關(guān)聯(lián)企業(yè)（Affiliated enterprise）在公司法律體系中有其重要的地位，由于商業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的多樣化，公司間的合并、分立或公司的集團(tuán)化促使不同公司間的聯(lián)系越來越緊密，股份有限公司之間由于控股、兼并等行為往往出現(xiàn)利潤的分享，企業(yè)間的依附等情況。在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間追求股東權(quán)的保護(hù)，就需要有明確的法律規(guī)定來規(guī)范關(guān)聯(lián)企業(yè)相互間的行為，否則，就會(huì)出現(xiàn)公司利用與其他公司的關(guān)系轉(zhuǎn)移利潤或債務(wù)，從而損害股東權(quán)利的現(xiàn)象。因此，有必要對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的活動(dòng)、關(guān)系、法律責(zé)任等方面加以規(guī)范，防范大股東的惡意交易，保護(hù)小股東的權(quán)利。在發(fā)生公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)間的行為損害公司利益的情況時(shí)，也使有關(guān)的權(quán)利人可以據(jù)此向法院提起訴訟，從而保護(hù)自己的利益。遺憾的是，《公司法》對(duì)此同樣沒有作出相關(guān)的規(guī)定。

3.對(duì)股東主張不同意見的權(quán)利沒有作出規(guī)定

股份有限公司雖是合資性的公司社團(tuán)，但也兼有其人合性的一面，而股東的共益權(quán)最主要的就是要參與公司的經(jīng)營管理。因?yàn)樯虡I(yè)活動(dòng)最基本的原則就是意思自治，股東在公司沒有同意其意見的前提下，完全有權(quán)按照意思自治原則來避免自己受到公司行動(dòng)的影響，通過要求取得對(duì)其股票的公正價(jià)格的支付，或設(shè)立、改變、取消股票兌換現(xiàn)金的權(quán)利等方式來主張自己的權(quán)益，以使意思自治原則得到完全體現(xiàn)。

二、完善股東權(quán)的保護(hù)

1.建立和完善我國獨(dú)立董事制度

根據(jù)獨(dú)立董事的“獨(dú)立”特征，該“指導(dǎo)意見”對(duì)獨(dú)立董事提出的誠信與勤勉義務(wù)是：認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害；獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履行職責(zé)，不受上市公司主要股東、實(shí)際控制人、或者其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個(gè)人的影響；獨(dú)立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨(dú)立董事，并且確保有足夠的時(shí)間和精力有效地行使獨(dú)立董事的職責(zé)。

2.建立股東派生訴訟制度

股東派生訴訟是指公司的董事、經(jīng)理及股東等違反對(duì)公司的忠實(shí)義務(wù)或從事其他違法活動(dòng)，導(dǎo)致對(duì)公司及股東整體利益的損害，而公司怠于通過訴訟追究侵害人法律責(zé)任及實(shí)現(xiàn)其權(quán)利時(shí)，股東以自己的名義為公司的利益對(duì)侵害人提起訴訟。在這種訴訟中，作為原告的股東不是以屬于其個(gè)人的訴因而提起訴訟，而是以屬于公司的訴因代表公司提起訴訟。由于股東所提起的訴訟實(shí)質(zhì)上是代替公司行使訴權(quán)，而股東的訴權(quán)乃是派生于公司的訴權(quán)，代表著公司的利益而行使訴訟，故稱為“派生訴訟”。

參考文獻(xiàn)：

[1]王家福主編：《中國民法學(xué)·民法債權(quán)》，法律出版社1991年版

[2]張漢搓著：《香港公司法原理與實(shí)務(wù)》，科學(xué)普及出版社1994年版

[3]劉俊海著：《公司的社會(huì)責(zé)任》（商事法專題研究文庫，王保樹主編），法律出版社1999年版

（作者單位：西北政法大學(xué)）