吳秋霞

摘 要 我國推行市場經(jīng)濟(jì)以來，越來越多的民營企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮著重要的作用。但是這并不能改變國有企業(yè)在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的重要地位。在市場環(huán)境下生存的國有企業(yè)，不可避免的會(huì)受到市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響和沖擊，主要表現(xiàn)為：擁有的外匯資產(chǎn)縮水，境外投資虧損，出口額度下降，資本市場下跌，海外金融機(jī)構(gòu)為“救火”需要抽走流動(dòng)性，導(dǎo)致國內(nèi)流動(dòng)性緊縮，并且熱錢開始外流，人民幣匯率急劇波動(dòng)等等。本文主要針對金融危機(jī)背景下國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作面對的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對問題進(jìn)行探析。

關(guān)鍵詞 金融危機(jī)；國企；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理

經(jīng)濟(jì)全球化及中國外向型經(jīng)濟(jì)特征決定了外源金融危機(jī)對我國企業(yè)的影響也是多重的，主要表現(xiàn)在直接影響、間接影響和心理影響三個(gè)方面。直接影響如中國企業(yè)擁有的外匯資產(chǎn)縮水，境外投資虧損，出口額度下降；間接影響如資本市場下跌，海外金融機(jī)構(gòu)為“救火”需要抽走流動(dòng)性，導(dǎo)致國內(nèi)流動(dòng)性緊縮，并且熱錢開始外流，人民幣匯率急劇波動(dòng)等等；金融危機(jī)還導(dǎo)致民眾的心理變化，預(yù)期變化以及對未來宏觀經(jīng)濟(jì)信心的喪失，這些因素又進(jìn)一步構(gòu)成對中國資本市場、房地產(chǎn)市場以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的向下壓力。本文力求探析金融危機(jī)對國企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響分析，找到可操作性應(yīng)對策略，以供參考。

一、金融危機(jī)對國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的影響

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，指的是企業(yè)以各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)關(guān)系為中心展開的一系列的管理工作。從整體上來說，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理大致上會(huì)包括三個(gè)方面的工作，一是籌集資金，二是高效的運(yùn)營資金，三是利潤的分配管理。無論是國企還是民營企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，都脫離不了這三個(gè)步驟。 國有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代比較簡單，嚴(yán)格的按照各種計(jì)劃進(jìn)行生產(chǎn)，所有的經(jīng)營盈利工作都在掌控范圍內(nèi)，企業(yè)財(cái)務(wù)工作需要面臨的風(fēng)險(xiǎn)比較小。在改革開放以后，國有企業(yè)也進(jìn)行了體制改革，雖然在企業(yè)性質(zhì)上仍然屬于國家所有，但是其經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)也必須參與市場競爭，也就是市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)對國有企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生直接的影響。2008年以美國為首爆發(fā)的金融危機(jī)，不僅對我國眾多的民營企 業(yè)產(chǎn)生了影響，對國有企業(yè)的發(fā)展也同樣產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。無論是生產(chǎn)還是經(jīng)營上的變化，都會(huì)直接的體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中。這次金融危機(jī)對國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的影響，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）金融危機(jī)使企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生困難

無論是民營企業(yè)還是國有企業(yè)，資金都是維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)最基本的源動(dòng)力，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作的首要任務(wù)就是確保企業(yè) 的資金能夠順利的流轉(zhuǎn)。國有企業(yè)從其發(fā)展歷程以及行業(yè)屬性上來看，往往具有融資方面的優(yōu)勢。無論是商業(yè)銀行還是風(fēng)投資金，在過去都很愿意對國企進(jìn)行各種資金支持。 所以資金運(yùn)轉(zhuǎn)對國有企業(yè)來說，在過去并不是一個(gè)很困難的問題，與中小企業(yè)的融資困境比，有著很大的優(yōu)勢。但是在金融危機(jī)爆發(fā)以后，金融市場受到的沖擊波及到了國企的融資。這種對國有企業(yè)資金上的沖擊表現(xiàn)在多方面：金融危機(jī)造成了股市持續(xù)低迷、外國資本開始紛紛撤出中國市場、本土資本市場緊縮、商業(yè)銀行信貸收縮等，這些都對國有企業(yè)的資金鏈產(chǎn)生了沖擊，資金運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生困難，直接導(dǎo)致企業(yè)的各個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)受到干擾和影響，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作不可避免的要應(yīng)對這些危機(jī)帶來的后續(xù)影響。

（二）金融危機(jī)使得企業(yè)的資金運(yùn)營產(chǎn)生困難

金融危機(jī)的到來，除了影響資金籌集環(huán)節(jié)外，對營運(yùn)環(huán)節(jié)同樣產(chǎn)生了重要的影響。企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的資金運(yùn)營，通常包括對現(xiàn)金的管理、對金融資產(chǎn)的管理、對應(yīng)收賬款的管理以及存貨的管理等方面。金融危機(jī)的爆發(fā)，導(dǎo)致國內(nèi)外市場需求減少，之前已經(jīng)確定的訂單被取消、受金融危機(jī)影響的國內(nèi)通貨膨脹又使得原材料和勞動(dòng)力成本上漲，在這些因素的影響下，國有企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)也面臨著很大的挑戰(zhàn)。 企業(yè)的存貨增加，銷路不暢，已經(jīng)銷售貨物的賬款遲遲收不回來，三角債現(xiàn)象日益突出，壞賬比例增加，現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，企業(yè)陷入經(jīng)營性困難。

（三）金融危機(jī)使得國有企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)增加

對一些國有企業(yè)來說，企業(yè)除了基本的經(jīng)營業(yè)務(wù)外，還有一些投資項(xiàng)目，通過投資獲得收益也是國企經(jīng)營收益的一個(gè)重要手段。國企投資方式很多，包括直接的資金投資，債券購買或則聯(lián)營等方式。既然是投資就會(huì)面臨著風(fēng)險(xiǎn)，這是市場經(jīng)濟(jì)的性質(zhì)所決定的。但是在正常情況下，企業(yè)進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)往往是可控的，一旦發(fā)生了金融危機(jī)，就會(huì)使之前預(yù)測的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加劇。例如在金融危機(jī)爆發(fā)以后股市的低迷，就使得一些進(jìn)行證券投資的企業(yè)在短期內(nèi)遭受了巨大的損失。除此以外，由于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)局勢的震蕩，使得市場環(huán)境出現(xiàn)波動(dòng)，企業(yè)在此時(shí)要想進(jìn)行投資就會(huì)難以做出準(zhǔn)確的判斷，一些投資機(jī)會(huì)會(huì)受到損失，這也導(dǎo)致了國有企業(yè)在投資市場上的收益損失。

二、金融危機(jī)下國企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的措施

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的進(jìn)一步加強(qiáng)，國內(nèi)外市場的開放融合成為一種必然，這就意味著企業(yè)的生存不僅要面對國內(nèi)市場的沖擊影響，同時(shí)也不可避免的受到國際局勢的影響。2008年在美國爆發(fā)的金融危機(jī)，早已經(jīng)快速擴(kuò)展到世界各地。這表明一國國內(nèi)的金融危機(jī)會(huì)逐漸演變成一場全球性的金融災(zāi)難。面對危機(jī)的這種不確定性和廣泛性， 國有企業(yè)如何做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對工作就變得極為重要，要降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以從以下方面著手。

（一）加強(qiáng)企業(yè)的資金管理

在上文我們已經(jīng)分析了，資金對于企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的重要性。沒有充足穩(wěn)定的資金支持，即便是大規(guī)模企業(yè)也難以持續(xù)經(jīng)營。面對金融危機(jī)，誰更加重視企業(yè)的資金管理誰就擁有主動(dòng)權(quán)。樹立以資金管理為主導(dǎo)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念，全面提高資金的利用率，是應(yīng)對危機(jī)、持續(xù)經(jīng)營、健康發(fā)展的基本要求。加強(qiáng)對資金的控制管理，措施如下，首先，保持現(xiàn)金流的順暢。國有企業(yè)中，往往有一些長期閑置的資產(chǎn)，為了加強(qiáng)現(xiàn)金流的完善，企業(yè)可以將這些資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)，并盡可能的要求以先進(jìn)的方式進(jìn)行結(jié)算。其次，加強(qiáng)對現(xiàn)金的使用規(guī)劃與控制管理。在現(xiàn)金流有限的情況下，加強(qiáng)控制管理提高現(xiàn)金的收益對于國有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作來說同樣重要，一旦出現(xiàn)了金融危機(jī)，就需要將之前已經(jīng)確定的現(xiàn)金預(yù)算進(jìn)行調(diào)整，根據(jù)現(xiàn)實(shí)環(huán)境重新的制定現(xiàn)金流向規(guī)劃，減少現(xiàn)金收益的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)改革資金管理制度，合理確定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，采取集中管理資金模式，并建立有效的管理信息系統(tǒng)，進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)對現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)監(jiān)控。

（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收管理工作

賬款回收困難是許多企業(yè)在資金運(yùn)轉(zhuǎn)中面臨的難題，一些企業(yè)正是由于長期壞賬的積累導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營運(yùn)行困難，國有企業(yè)雖然有著資金來源的優(yōu)勢，但是賬款回收工作同樣需要重視和加強(qiáng)。如果在正常經(jīng)營情況下沒有重視賬款的回收，那么在危機(jī)爆發(fā)以后當(dāng)負(fù)債對象紛紛出現(xiàn)經(jīng)營困難時(shí)，惡性循環(huán)也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)自身陷入困境。要做好賬款回收工作，有以下途徑：首先，制定完善的賬款催收制度，包括待回收賬款的定期清理以及賬款的催收方式等，催收方式應(yīng)該靈活確定，一些信用比較好的對象可以通過電話、信函等較為柔和的方式進(jìn)行，一些長期拖欠款項(xiàng)巨大的可以通過司法程序進(jìn)行催收。其次，靈活的還款方式。很多企業(yè)拖欠款項(xiàng)并不是出于惡意，很多是由于企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了經(jīng)營困難，對這種企業(yè)進(jìn)行催收就需要采用靈活的方式，允許抵押或者代位清償、債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移等方式。再次，將占款回收與具體 負(fù)責(zé)工作人員的績效結(jié)合起來，減少盲目出貨造成的不良債務(wù)的出現(xiàn)，同時(shí)也通過這種方式加強(qiáng)工作人員對賬款回收工作開展的力度。

（三）加強(qiáng)企業(yè)的成本控制工作

在金融危機(jī)爆發(fā)以后，企業(yè)能夠從外部獲得的各種資源有限，在開源這項(xiàng)工作陷入困境以后，節(jié)流就顯得非常重要。特別是在危機(jī)爆發(fā)以后，我國從形式上來看有限的控制了危機(jī)的擴(kuò)大化影響，但是人民幣升值與通貨膨脹帶來的成本上升已經(jīng)成為各行各業(yè)都必須面對的問題。加強(qiáng)企業(yè)的成本控制在此時(shí)就顯得極為必要。企業(yè)成本控制，需要從不同的環(huán)節(jié)和不同的方面著手。首先，在采購方面，國有企業(yè)之前一直有財(cái)大氣粗的習(xí)慣，采購工作往往不加以嚴(yán)格的控制。要應(yīng)對危機(jī)，就要求企業(yè)進(jìn)行采購時(shí)，在保證其質(zhì)量的前提下，進(jìn)行充分的市場調(diào)查，保證購買價(jià)格合理，也可以適當(dāng)加大海外采購力度，從而降低原材料成本。其次，物流成本控制。物流成本是許多企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)中的重要開支，它包括庫存和運(yùn)輸兩個(gè)方面的內(nèi)容。對存貨進(jìn)行經(jīng)濟(jì)批量管理，合理選擇庫存方式。運(yùn)輸上選擇科學(xué)的運(yùn)輸方式，提高運(yùn)輸速度，降低運(yùn)輸成本。再次，人工成本的控制。精簡機(jī)構(gòu)和人員，對企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行重整，對業(yè)務(wù)流程重新進(jìn)行規(guī)劃、設(shè)計(jì)，提高企業(yè)的運(yùn)行效率，最大限度降低人工成本。

（四）推行全面預(yù)算管理

推行全面預(yù)算管理，要做到：預(yù)先核定成本限額，并強(qiáng)化各項(xiàng)預(yù)算定額和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)的約束力，實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任制和獎(jiǎng)勵(lì)制度。將企業(yè)的預(yù)算分成若干分級的詳細(xì)預(yù)算單位，詳細(xì)核算成本開支，按照計(jì)劃采購，層層把關(guān)控制。要遵循重要性原則，對主要產(chǎn)品詳細(xì)進(jìn)行成本構(gòu)成預(yù)算，為生產(chǎn)部門提出相應(yīng)改進(jìn)措施，尋找適合企業(yè)產(chǎn)品特點(diǎn)的既能提高產(chǎn)品功能又能降低成本的途徑，制定與企業(yè)組織機(jī)構(gòu)相適應(yīng)的預(yù)算安排，并對預(yù)算編制、執(zhí)行和評價(jià)情況進(jìn)行考核。

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