摘 要 當(dāng)前，我國進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級的發(fā)展時期。本文從商業(yè)銀行所扮演的資金供給者的轉(zhuǎn)型和發(fā)展，以及基本衡量銀行經(jīng)營的指標(biāo)入手，分析了銀行所面臨的信貸風(fēng)險，市場利率化背景下，資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的盈利性等方面，以此為基礎(chǔ)，研究了商業(yè)銀行在新常態(tài)時期的轉(zhuǎn)型策略。處于金融系統(tǒng)中核心位置的商業(yè)銀行在迎來經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的同時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長狀態(tài)以及自身情況，完善經(jīng)營策略，加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，深挖客戶需求變化，積極發(fā)展普惠金融，優(yōu)化調(diào)整銀行信貸結(jié)構(gòu)。

關(guān)鍵詞 供給側(cè)改革 商業(yè)銀行 機(jī)遇 經(jīng)營轉(zhuǎn)型策略

一、供給側(cè)改革下商業(yè)銀行經(jīng)營現(xiàn)狀分析

（一）不良貸款率上升

隨著我國進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時期，金融發(fā)展環(huán)境的改變，以銀行為主體的各個金融行業(yè)也必然面臨更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)增速的放緩和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整必然會提高商業(yè)銀行的資金風(fēng)險。[1]信貸風(fēng)險的上升，經(jīng)濟(jì)增速放緩，企業(yè)經(jīng)營利潤減少，不良貸款率呈逐步上升趨勢。根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，2015年末商業(yè)銀行不良貸款率已達(dá)到1.67%，創(chuàng)2010年以來不良貸款率新高，較2014年上升0.42個百分點(diǎn)，2014年和2015年不良貸款率呈逐漸上升趨勢，而且根據(jù)中國銀行國際金融研究所估計(jì)，至2016年末將達(dá)到2%。因此，商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險防范的壓力增大，需要提高更多的風(fēng)險撥備，商業(yè)銀行內(nèi)在風(fēng)險成本上升。

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過程中，“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”的產(chǎn)業(yè)調(diào)整會對商業(yè)銀行帶來壞賬上升的壓力。尤其是過去高速發(fā)展的幾年中，產(chǎn)能過剩、高耗能、高污染企業(yè)集中的制造業(yè)，面對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，企業(yè)資金流轉(zhuǎn)效率低下，資產(chǎn)負(fù)債率較高，現(xiàn)金流不足，對于商業(yè)銀行，這些企業(yè)的償還債務(wù)的風(fēng)險增加，會計(jì)賬目的不良貸款率相對較高。

（二）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利降低

2015年10月23日，央行在降息降準(zhǔn)的同時宣布放開存款利率浮動上限，這標(biāo)志著我國近20年的利率市場化進(jìn)程已走完最后一步。隨著存款利率上限的放開，市場原來保持的低存款利率必然會隨著各類商業(yè)銀行的存款競爭而產(chǎn)生變化，首先是我國銀行間拆借市場的利率水平高于儲蓄類存款利率，存款利率放開管制后，通過市場自動調(diào)節(jié)必然會回到均衡水平；其次，民營銀行準(zhǔn)入門檻降低加劇了市場競爭格局。2015年6月銀監(jiān)會公布了首個民營銀行的準(zhǔn)入門檻，旨在通過貨幣存量結(jié)構(gòu)改造，積極發(fā)展民營資本進(jìn)入銀行，改善商業(yè)銀行體系結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行業(yè)發(fā)展活力，提高商業(yè)銀行的競爭性。同時，在資產(chǎn)快速擴(kuò)張、資本充足率必須滿足監(jiān)管要求的情況下，業(yè)內(nèi)資本金不足的壓力進(jìn)一步凸現(xiàn)，商業(yè)銀行當(dāng)前普遍存在著資產(chǎn)快速增長與資本金補(bǔ)充乏力的瓶頸制約，也面臨著我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的壓力。[2]

（三）盈利結(jié)構(gòu)模式變化

目前，我國商業(yè)銀行的利潤結(jié)構(gòu)主要在于存貸業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)占比僅為24%左右，國際先進(jìn)銀行中間業(yè)務(wù)占比則達(dá)到了50%。以民生銀行為例，根據(jù)民生銀行的年報數(shù)據(jù)，2009年其中間業(yè)務(wù)收入占比為11.1%，且逐年上升，2012年已達(dá)到20%，但是從總體上看，其中間業(yè)務(wù)的盈利占總盈利的比重與金融發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行仍有較大差距。從我國商業(yè)銀行普遍經(jīng)營模式上來看，銀行的中間業(yè)務(wù)品種單一，業(yè)務(wù)規(guī)模比較小，國家政策導(dǎo)向?qū)τ谏虡I(yè)銀行的轉(zhuǎn)型具有一定的局限性。因此，商業(yè)銀行一方面要加大對中間業(yè)務(wù)的培育和拓展，緩解利差縮小對銀行盈利能力造成的沖擊。[3]

（四）金融風(fēng)險傳導(dǎo)顯著

在金融市場高度發(fā)達(dá)的今天，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)延伸至證券市場、保險市場等，還包括衍生下的各個二級市場。商業(yè)以金融產(chǎn)品為紐帶聯(lián)系各個市場，創(chuàng)造的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都具有一定的風(fēng)險，對整個體系產(chǎn)生多重疊加效應(yīng)，多個金融市場的諧振必然會增加整個金融體系的風(fēng)險。部分影子銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)迅速融合，對銀行間資金產(chǎn)生流動性風(fēng)險并在跨市場間進(jìn)一步傳染與發(fā)酵。[1]在高速發(fā)展的信息時代，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展也給商業(yè)銀行帶來了操作風(fēng)險上升的壓力，第三方支付、數(shù)字化金融和智能金融等一系列全新理念在提高金融服務(wù)質(zhì)量的同時，也為商業(yè)銀行信息化系統(tǒng)衍生出操作風(fēng)險，而且這些風(fēng)險可控因素小，系統(tǒng)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，單個因素變化由系統(tǒng)輻射至整個金融系統(tǒng)，很有可能產(chǎn)生更大的金融危機(jī)。

二、商業(yè)銀行經(jīng)營策略的改變思路

（一）優(yōu)化貸款業(yè)務(wù)

供給側(cè)改革應(yīng)當(dāng)成為商業(yè)銀行制造優(yōu)質(zhì)貸款、提高貸款質(zhì)量的一個契機(jī)。根據(jù)國家“十三五”規(guī)劃方針，產(chǎn)能過剩行業(yè)轉(zhuǎn)型必然會導(dǎo)致很多企業(yè)并購、重組或淘汰出局。而商業(yè)銀行作為金融體系核心資金供給者，也應(yīng)當(dāng)通過這種趨勢改善資金分配結(jié)構(gòu)，連接高端制造，創(chuàng)新行業(yè)，合理并有效地改變投資組合，暢通產(chǎn)業(yè)鏈資金流動，轉(zhuǎn)變對貸款客戶的固勢思維，深入考察企業(yè)的核心競爭力，不片面地根據(jù)規(guī)模效應(yīng)判斷企業(yè)是否有貸款的價值，著眼于客戶的內(nèi)在的發(fā)展趨勢。根據(jù)政府的供應(yīng)側(cè)改革目標(biāo)，制造業(yè)將會有更多的并購、重組或淘汰出現(xiàn)，已經(jīng)喪失經(jīng)營活力的企業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)將引入退出機(jī)制。而銀行貸款作為一個重要的資金供給端，也將有機(jī)會被重新分配到其他增長較高和較具活力的行業(yè)。[4]

（二）強(qiáng)化銀行業(yè)改革轉(zhuǎn)型

一是根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行有效的機(jī)構(gòu)改革。根據(jù)區(qū)域發(fā)展情況，積極布局更貼近市場需求的小、精、專類型機(jī)構(gòu)，提高機(jī)構(gòu)效率，精簡業(yè)務(wù)程序，增強(qiáng)服務(wù)競爭意識。二是切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念。商業(yè)銀行本身應(yīng)當(dāng)深刻研究國家經(jīng)濟(jì)的大體政策趨勢，根據(jù)自身情況調(diào)整規(guī)模發(fā)展速度，扭轉(zhuǎn)過于注重規(guī)模擴(kuò)張而相對忽視風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績考核體系，向做精做專做優(yōu)轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展，合理改變盈利結(jié)構(gòu)。三是經(jīng)營目標(biāo)的改變。針對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展縱深戰(zhàn)略，深入加大對高科技含量制造、新興創(chuàng)造等產(chǎn)業(yè)的力度，深化供給側(cè)改革目標(biāo)，提高銀行客戶質(zhì)量，挖掘有潛力的客戶。積極倡導(dǎo)發(fā)展綠色金融、智能金融和普惠金融。[3]

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展策略

一是樹立互聯(lián)網(wǎng)金融意識，將互聯(lián)網(wǎng)普惠精神融入銀行業(yè)務(wù)。搭建有效而具有實(shí)際服務(wù)意義的網(wǎng)絡(luò)平臺，積極引導(dǎo)客戶，滿足客戶的需求，提高銀行產(chǎn)業(yè)品牌的認(rèn)可度。二是充分挖掘網(wǎng)上銀行服務(wù)潛力。在保障實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，不斷拓展網(wǎng)上銀行的服務(wù)種類和范圍，不斷增強(qiáng)自身的競爭優(yōu)勢。通過網(wǎng)上銀行的各類業(yè)務(wù)拓展小微客戶，提供更為細(xì)致的個人消費(fèi)信貸。三是以“社交網(wǎng)絡(luò)”“云計(jì)算”和“搜索引擎”等新時代創(chuàng)新科技管理客戶數(shù)據(jù)。根據(jù)大數(shù)據(jù)背景下數(shù)據(jù)的廣泛性、延伸性，深入挖掘客戶本質(zhì)需求，尋找客戶的同一特點(diǎn)，以此為基礎(chǔ)，研究并創(chuàng)造出更加符合同質(zhì)客戶需求的產(chǎn)品，同時體現(xiàn)客戶多層次性，創(chuàng)新不同層次的新型網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，滿足不同客戶的消費(fèi)需求。真正做到以客戶需求為本來開展金融業(yè)務(wù)，以保持銀行發(fā)展的活力。

（作者單位為重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院）

[作者簡介：唐超逸（1994—），男，湖南祁陽人，重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院2015級碩士研究生，研究方向：金融學(xué)專業(yè)，商業(yè)銀行。]

參考文獻(xiàn)

[1] 曹國華，劉睿凡.供給側(cè)改革背景下我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的防控[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2016（04）：22-30.

[2] 陳陽.關(guān)于新常態(tài)下銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展策略的思考[J].北方金融，2015（11）： 23-25.

[3] 曾剛.商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革[J].中國銀行業(yè)，2016（02）： 44-45.

[4] 中國銀行國際金融研究所全球銀行業(yè)研究課題組，陳衛(wèi)東，宗良.適應(yīng)供給側(cè)改革要求 化解當(dāng)前經(jīng)營壓力——中國銀行全球銀行業(yè)展望報告（2016年第二季度）[J].國際金融，2016（4）.