【摘要】在新時期，現(xiàn)金流管理關(guān)乎企業(yè)的發(fā)展建設(shè)，決定著企業(yè)的管理水平，影響著資金運(yùn)作情況，如何有效落實(shí)現(xiàn)金流管理工作已成為企業(yè)競爭的關(guān)鍵。文章首先對現(xiàn)金流管理進(jìn)行概述，然后分析管理目標(biāo)的影響因素，最后探討管理目標(biāo)設(shè)定問題，希望可改善現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀、促進(jìn)資金運(yùn)作、加快資金流通。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流管理；資金運(yùn)作；管理目標(biāo)

一、現(xiàn)金流管理概述

（一）內(nèi)涵

現(xiàn)金流主要指代某會計時期開展經(jīng)營、資金籌資投資以及非經(jīng)常性項(xiàng)目引發(fā)現(xiàn)金的實(shí)際流入與流出總和。現(xiàn)金流代表著不同環(huán)節(jié)資金的具體使用情況?，F(xiàn)金流管理應(yīng)堅(jiān)持價值創(chuàng)造目標(biāo)，重視現(xiàn)金流，并將其列入重點(diǎn)管理范疇，面向現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的每一環(huán)節(jié)實(shí)施管控。

（二）開展意義

1.科學(xué)的現(xiàn)金流管理可縮減和控制財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)，特別是中小企業(yè)，普遍面臨融資問題，若開展科學(xué)的現(xiàn)金流管理，便可形成資金的順暢運(yùn)轉(zhuǎn)，提升資金周轉(zhuǎn)速度，強(qiáng)化企業(yè)的流動性，進(jìn)而顯著縮減融資成本，為財務(wù)安全提供扎實(shí)的保障。

2.科學(xué)的現(xiàn)金流管理能夠促進(jìn)經(jīng)營管理決策，提供重要參考。經(jīng)由現(xiàn)金流管理可掌握資金的具體運(yùn)轉(zhuǎn)，讓經(jīng)營管理人員明確最大效用環(huán)節(jié)，進(jìn)而有效分配，規(guī)范配置。與此同時，緊追市場發(fā)展，全面應(yīng)對市場變化，改善經(jīng)營決策，把控機(jī)遇。

3.科學(xué)的現(xiàn)金流管理能夠增強(qiáng)競爭力，贏得投資權(quán)。對企業(yè)而言，其披露的財務(wù)相關(guān)信息不對稱，一般可借助不同的手段來更改財務(wù)指標(biāo)，干擾價值評估。但現(xiàn)金流建立在收付實(shí)現(xiàn)制之上，能夠?yàn)橥顿Y者提供精準(zhǔn)的決策信息。

二、現(xiàn)金流管理目標(biāo)的影響因素

（一）資本本質(zhì)和潛能

對于企業(yè)而言，其資本通常包含多種形式，種類多樣，且來自不同的方向，除投資人投資外，還涉及債權(quán)人出借以及經(jīng)營創(chuàng)造等。其中經(jīng)營創(chuàng)造涵蓋負(fù)債與新增，最初可能為貨幣形態(tài)，隨著動態(tài)運(yùn)動可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)換，使其轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金形態(tài)，然而絕大多數(shù)最終均還原至現(xiàn)金狀態(tài)。現(xiàn)金作為企業(yè)資本的基本表現(xiàn)形態(tài)較為重要，現(xiàn)金管理的本質(zhì)為資本管理，資本本質(zhì)與潛能影響現(xiàn)金管理目標(biāo)。增值是資本的主要本質(zhì)，同時增值也是資本潛能關(guān)注的重點(diǎn)，通過這一分析可知，現(xiàn)金流管理目標(biāo)需要服從資本本質(zhì)，換而言之，即創(chuàng)造價值。

（二）利益主體的內(nèi)在需求

在企業(yè)中，其經(jīng)濟(jì)人主要包含投資者、管理者與員工等，其中投資者提供資金支持，創(chuàng)辦企業(yè)，其根本目標(biāo)為盈利，滿足經(jīng)濟(jì)學(xué)假定。對于管理者與員工，他們旨在為達(dá)成自身力量不能完成的目標(biāo)，希望獲得報酬，為再生產(chǎn)提供支撐，而獲取報酬的必要條件是企業(yè)發(fā)揮自身價值，可創(chuàng)造價值。

（三）外部環(huán)境

企業(yè)經(jīng)營離不開外部環(huán)境，例如社會環(huán)境、文化環(huán)境與經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。外部環(huán)境一直在變化，在市場競爭活動中，企業(yè)管理者忍受著重大壓力，而釋放和消除壓力的有效途徑便是面向經(jīng)營管理采用價值管理，圍繞董事與利益主體創(chuàng)造價值。

三、管理目標(biāo)設(shè)定

（一）理性目標(biāo)

在現(xiàn)金流管理工作中，創(chuàng)造價值是其根本目標(biāo)，然而這一價值并非是短暫的，要求是持續(xù)價值。短暫性價值與持續(xù)性價值相比，短暫性價值創(chuàng)造主要借助財務(wù)杠桿調(diào)整、財務(wù)結(jié)構(gòu)重新組合、資產(chǎn)手段等形式來管理財務(wù)活動。而持續(xù)價值創(chuàng)造除借助上述手段實(shí)現(xiàn)價值創(chuàng)造外，還依托戰(zhàn)略管理合理挑選項(xiàng)目，讓資本投資趨于合理，輔助團(tuán)隊(duì)管理，優(yōu)化商業(yè)決策，讓每一個經(jīng)營資產(chǎn)流通環(huán)節(jié)均能夠創(chuàng)造價值，顯而易見，現(xiàn)代企業(yè)重視可持續(xù)發(fā)展，則現(xiàn)金流管理所對應(yīng)的目標(biāo)也應(yīng)為持續(xù)價值創(chuàng)造，這也是其理性目標(biāo)。

（二）具體目標(biāo)

1.安全性目標(biāo)?，F(xiàn)金流安全性主要指代現(xiàn)金保管安全，一般不會發(fā)生資金失竊、非法挪用等惡性事件，確保流通交易以及結(jié)算工作安全開展，同時在日常保管與交易結(jié)算活動中還應(yīng)保證價值安全。

2.持續(xù)性目標(biāo)。持續(xù)性指代現(xiàn)金流能夠持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。對于現(xiàn)金流而言，持續(xù)性具體表現(xiàn)如下：平穩(wěn)性、發(fā)展性與充足性等的全面整合?，F(xiàn)金流管理除突顯安全性目標(biāo)外，還應(yīng)重視持續(xù)性目標(biāo)，這是因?yàn)槿衄F(xiàn)金流不存在持續(xù)性，則企業(yè)將無法實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營，最終持續(xù)價值創(chuàng)造也將變成無稽之談。

3.靈活性目標(biāo)。靈活性指代資金周轉(zhuǎn)失靈時，企業(yè)調(diào)配與籌集、規(guī)劃現(xiàn)金的具體表現(xiàn)。在市場經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的當(dāng)下，資金短缺問題愈發(fā)嚴(yán)峻，并成為阻礙企業(yè)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的基本因素。一旦當(dāng)期現(xiàn)金流入低于流出，則一定會引發(fā)資金短缺問題，產(chǎn)生這一現(xiàn)象的主要原因?yàn)橘Y金投入有限，還可能因?yàn)槠髽I(yè)缺乏理財意識，理財觀念不足，現(xiàn)金使用不合理。因此，企業(yè)應(yīng)明確理財活動的重點(diǎn)內(nèi)容，掌握企業(yè)現(xiàn)金流的主要特點(diǎn)與基本規(guī)律，從被動層面過渡到主動，積極調(diào)整現(xiàn)金流量，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的統(tǒng)一、規(guī)范發(fā)展，不僅要確保經(jīng)營活動的順利開展、充分利用現(xiàn)金，還應(yīng)構(gòu)建穩(wěn)步的籌資環(huán)境，及時溝通金融機(jī)構(gòu)，主動聯(lián)系保險機(jī)構(gòu)等，并與其構(gòu)建穩(wěn)定的合作關(guān)系。

4.流動性目標(biāo)。流動性指代企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成可利用現(xiàn)金的實(shí)際能力，也指代支付能力以及債務(wù)償還能力。若不存在流動性，則財務(wù)管理將面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險。在財務(wù)管理中，主要借助流動與速動比率來檢測企業(yè)內(nèi)部的流動性。極限流動與速度比率的最佳值分別為2和1，如果企業(yè)比率低于最佳值，則將會引發(fā)流動性問題。

5.效率性目標(biāo)。效率性主要指代現(xiàn)金流的實(shí)際流轉(zhuǎn)速度與具體的成效?，F(xiàn)金流只有達(dá)到特定效率后，方可達(dá)成價值創(chuàng)造目標(biāo)。效率性通常表現(xiàn)在下述兩方面：其一，收入效率；其二，支出效率。對于企業(yè)而言，若想提升現(xiàn)金流入速度，則一定要從常規(guī)經(jīng)營、資金籌集與投資層面開展。

6.效益性目標(biāo)?，F(xiàn)金流管理目標(biāo)要求相關(guān)決策活動一定要重視現(xiàn)金流自身的使用效益，盡量讓現(xiàn)金流通過生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生更多的收益，形成增量收益。而增量收益在價值創(chuàng)造中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作者用。

四、結(jié)語

對于企業(yè)而言，現(xiàn)金流管理異常重要，這不僅決定著自身發(fā)展，還影響著社會經(jīng)濟(jì)建設(shè)。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)浪潮小，企業(yè)若想實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展，則應(yīng)參照現(xiàn)金流管理目標(biāo)，編制滿足行業(yè)實(shí)際發(fā)展情況的管理流程，提出合理的管理方法，將現(xiàn)金流管理工作列入戰(zhàn)略發(fā)展層面，堅(jiān)持持續(xù)價值創(chuàng)造。

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作者簡介：王曉琴（1976-），山西人，財務(wù)，研究方向：財會。