孟喬

摘 要：改革開放以來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、成熟，在我國涌現(xiàn)了一大批上市公司。任何公司都是以盈利為目的的，上市公司更應(yīng)該通過各種合法手段實(shí)現(xiàn)股東利益最大化，創(chuàng)造更多的價值。特別是頒布了新會計準(zhǔn)則以來，盈余管理更成為各上市公司的一個焦點(diǎn)。本文主要探析新會計準(zhǔn)則的含義、在此準(zhǔn)則下上市公司對盈余管理可用的手段、使用盈余管理手段時所涉及的問題和解決方案。

關(guān)鍵詞：新會計準(zhǔn)則；上市公司；盈余；管理手段

就目前而言，社會上對于盈余管理的定義還沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)管理者為達(dá)到并維護(hù)相關(guān)利益人的利益，使用現(xiàn)有的會計原則，并利用最有利的會計政策，控制企業(yè)投資的時間安排和財務(wù)報表的相關(guān)數(shù)據(jù)，以使盈余達(dá)到期望水平，使上市公司在證券市場獲得更高的投資價值。盈余管理顯然是一種利潤操縱行為，但它并不是惡意的違法的操縱過程，它是在會計準(zhǔn)則和會計制度允許的前提下，使上市公司選擇適當(dāng)?shù)臅嬚?，以?shí)現(xiàn)有利于自身的財務(wù)結(jié)果。隨著企業(yè)制度的完善和證券市場的發(fā)展，財政部頒布了新會計準(zhǔn)則，目的在于使上市公司所披露的財務(wù)信息更可靠、真實(shí)，以維護(hù)投資者的利益。同樣，對于上市公司在新會計準(zhǔn)則下的盈余管理手段又會有新的變化和需注意的問題。

一、新會計準(zhǔn)則的解讀

新會計準(zhǔn)則的實(shí)施是為了我國經(jīng)濟(jì)活動與國際接軌，完善我市場經(jīng)濟(jì)制度，使公眾了解更全面準(zhǔn)確地企業(yè)會計信息。主要是38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，包括關(guān)于公允價值的使用、關(guān)于存貨、關(guān)于無形資產(chǎn)、關(guān)于債務(wù)重組等等。很多具體的新準(zhǔn)則對會計選擇和職業(yè)判斷有了更高更專業(yè)化的要求，同時不可避免地為盈余管理提供了操縱空間。首次運(yùn)用公允價值作為會計計量屬性之一，構(gòu)建了相對完整的有機(jī)統(tǒng)一體系，對金融、保險、農(nóng)業(yè)等眾多領(lǐng)域有深遠(yuǎn)的影響。對于上市公司而言，新會計準(zhǔn)則的實(shí)施，意味著必須重新適應(yīng)新會計準(zhǔn)則的規(guī)則，會計選擇方法的增大，需要更多的能力高、靈活性強(qiáng)的會計人員。

二、上市公司可能使用的盈余管理手段

自盈余管理這一課題的出現(xiàn)以來，一直備受會計、金融領(lǐng)域的廣泛關(guān)注。在根據(jù)國家頒布的會計準(zhǔn)則下，利用相關(guān)實(shí)證方法探索一個公司盈余管理的各種手段，特別是對于上市公司來說有效的盈余管理手段對財務(wù)報表至關(guān)重要。因?yàn)?，上市公司為獲得資金，需發(fā)行股票，得到投資者的支持，必須要有良好的收益。這種收益最直觀的體現(xiàn)是上市公司的信息披露。而盈余管理可以使這種信息更吸引投資者，提升公司形象，但是不能用過度的手段，否則即是違法。所以，探索在新會計準(zhǔn)則下盈余管理手段對我國市場經(jīng)濟(jì)體制的完善和上市企業(yè)都很有必要。

1.公允價值計量進(jìn)行盈余管理

新準(zhǔn)則的一個重要變化是引入了公允價值計量模式，在具體的準(zhǔn)則中都有或多或少的應(yīng)用。對我國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境來說市場經(jīng)濟(jì)還并不完善，各項(xiàng)配套政策還未跟進(jìn)，公允價值計量將成為上市公司進(jìn)行盈余管理的重要手段之一。企業(yè)通過對自身利益的定位，通過調(diào)整使用會計政策來達(dá)到經(jīng)濟(jì)預(yù)期。利用公允價值進(jìn)行盈余管理操作時，在很多問題的處理上都需要人為主觀的判斷，因此主觀判斷的因素會大于客觀中量化標(biāo)準(zhǔn)的因素，公允的客觀真實(shí)性受到質(zhì)疑。如前所述，我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境還不完善，不能為公允價值計量的公正性提供合理的保障。正是由于這些因素的存在，若采用公允價值計量的話，對上市公司來說就會有較大的操縱空間，其勢必會成為上市公司盈余管理可利用的重要手段。比如上市公司可以利用資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量估計的彈性，按自身的需要對未來收益的估計以及折現(xiàn)率的確定在一定范圍內(nèi)人為調(diào)整，獲得所需的公允價值計量，從而達(dá)到盈余管理的目的。很多上市公司的交易性金融資產(chǎn)占當(dāng)年凈利潤相當(dāng)高的比例，當(dāng)市場波動時，這類上市公司每股的收益也會產(chǎn)生較大的波動。從現(xiàn)實(shí)中看，很多公司的公允價值變動凈收益在凈利潤中占有較高的比例。可見，公允價值變動對公司凈利潤有很重要的影響。

2.無形資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理

在無形資產(chǎn)準(zhǔn)則中，關(guān)于企業(yè)研發(fā)費(fèi)用處理規(guī)定，攤銷年限和使用方法上給上市公司盈余管理留有一點(diǎn)的空間。為鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新，將企業(yè)的研發(fā)劃分成研究階段支出和開發(fā)階段支出兩個階段，并允許符合條件的開發(fā)支出計入無形資產(chǎn)成本，即將開發(fā)支出歸入無形資產(chǎn)中定期進(jìn)行攤銷，和以前全部計入管理費(fèi)用相比，在賬面上凸顯了當(dāng)期利潤的占比。這給上市公司的盈余管理帶來了較寬的操作性，上市公司可根據(jù)自己需要的方向調(diào)整無形資產(chǎn)比例。因?yàn)樵趯?shí)際操作中，很難界定研究和開發(fā)兩個階段，劃分完全取決于公司，因此，也就決定了研發(fā)支出費(fèi)用化和資本化都掌握在企業(yè)高層手中，從而達(dá)到操縱利潤，進(jìn)行盈余管理的目的。除此之外無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定，無形資產(chǎn)使用的周期、攤銷的方法具有選擇性，上市公司也能比較從容地進(jìn)行盈余管理，通過減少攤銷年限和加速攤銷來提高公司的利潤，或者可以通過盈余管理擴(kuò)大年限，使利潤降低，通過迂回的手法達(dá)到盈余管理的目的。

3.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理

資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中有關(guān)資產(chǎn)可回收金額和相關(guān)規(guī)定為上市公司盈余管理提供可能。新準(zhǔn)則也有相關(guān)發(fā)生資產(chǎn)減值的幾種現(xiàn)象的描述，比如，有資產(chǎn)被閑置、重組、終止使用或市價當(dāng)期大幅下跌。為保護(hù)投資者利益，有關(guān)部門會要求上市公司如實(shí)反映公司的資產(chǎn)價值，要求上市公司對可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計提減值準(zhǔn)備。在可回收金額方面，對未來公司現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率的計算都需要企業(yè)會計人員來合理估計，為此，又給盈余管理提供了操作空間。這意味著，上市公司管理當(dāng)局可以按照自身需要獲得財務(wù)預(yù)算及增長率的合理性，達(dá)到自己的期望盈余管理。另一方面，資產(chǎn)組的產(chǎn)生與企業(yè)高層決策有很大的關(guān)聯(lián)性，且認(rèn)定上又與本身公司相關(guān)人員相關(guān)，管理層只要證明其合理性即可，如此影響財務(wù)報表的數(shù)據(jù)。

4.債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理

新債務(wù)重組準(zhǔn)則對債務(wù)人的債務(wù)、重組利得計算、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本等方面都有了規(guī)定。新會計準(zhǔn)則新債務(wù)重組會計準(zhǔn)則將原先因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或減免資本公積的做法，改為將債務(wù)重組收益計入營業(yè)外收入，計入當(dāng)期損益，這樣就會使公司總資產(chǎn)增加，使公司不良賬務(wù)范圍變小。這樣，若債務(wù)人與債權(quán)人暗中聯(lián)合，通過債務(wù)重組，就會使公司賬面上的盈利數(shù)據(jù)發(fā)生變化，為盈余管理提供了另一條通道。

5.借款費(fèi)用資本化進(jìn)行盈余管理

新準(zhǔn)則規(guī)定了資產(chǎn)資本化的條件，包括固定資產(chǎn)、可銷售的存貨等。我們可以根據(jù)新舊會計準(zhǔn)則的對比，可以看出，實(shí)施新準(zhǔn)則后借款費(fèi)用資本化的范圍比之前擴(kuò)大了。很明顯的隨著這一范圍的擴(kuò)大，上市公司對資本化支出與收益性支出有更好的駕馭余地，通過調(diào)整固定資產(chǎn)和存貨來達(dá)到其希望達(dá)到的調(diào)節(jié)狀態(tài)。比如，對一般的借款利息支出，可使其資本化后計入公司資產(chǎn)，從而放大公司盈余，還可以通過延長利息支出，將本該支出的計入當(dāng)前公司資產(chǎn)中，這樣又可以使財務(wù)賬目數(shù)字更“漂亮”。

6.其他盈余管理手段

除上述的上市公司常用的盈余管理手段之外，還有比較常用且有效的手段，分別有：利用企業(yè)合并、固定資產(chǎn)折舊的變更、利用存貨計價方法的改變、非貨幣性質(zhì)資產(chǎn)交換、利用投資性房地產(chǎn)等等。企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況選擇對自身最有效便捷的管理手段。

三、結(jié)束語

人類自有經(jīng)濟(jì)活動以來，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域從來都是變幻莫測的，因此才不斷制定、完善經(jīng)濟(jì)活動中的各項(xiàng)制度。特別是在我國成為第二大經(jīng)濟(jì)體以后，為與國際接軌，健全社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，出臺新會計準(zhǔn)則對我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域具有重要意義。尤其對上市公司的盈余管理來說更是有重大影響。上市公司的財務(wù)報表對其融資具有重要作用，合理的盈余管理可以體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展前景、對公司形象有積極影響。

盈余管理不等于徇私舞弊，過度的盈余管理，對投資者涉嫌欺詐。適度盈余管理是正常現(xiàn)象，面對新準(zhǔn)則，各上市公司需要新的方法和手段。同時，新準(zhǔn)則的實(shí)施，需要專業(yè)水平更高的會計人員，還要加強(qiáng)公允計量內(nèi)部和外部的監(jiān)管，完善上市公司的信息披露制度。盈余管理只是財務(wù)管理技術(shù)，不能過度依賴，企業(yè)只有通過提高自身核心競爭力，才能長遠(yuǎn)發(fā)展。

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