龔成琳

摘 要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了迅速的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有效的借助了互聯(lián)網(wǎng)的資源共享和不受時(shí)空限制等優(yōu)點(diǎn)，而簡(jiǎn)化了金融交易過(guò)程的繁瑣程序，有效降低了金融交易成本，使金融更加深人人民大眾，得到人民大眾的信賴(lài)和支持，并且造福與人民大眾，從而推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融以及發(fā)展現(xiàn)狀、模式進(jìn)行了概述，詳細(xì)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，旨在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；宏觀經(jīng)濟(jì)；影響；分析、

隨著社會(huì)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也得到了興起。相較于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融核心功能未發(fā)生改變，金融契約內(nèi)涵一致，金融風(fēng)險(xiǎn)和外部性等相關(guān)金融概念與傳統(tǒng)金融模式下并無(wú)差別。但基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融交易可能性邊界大大拓寬，交易成本得到降低，民主化與普惠化得到充分體現(xiàn)。鑒于此，探究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響顯得尤為重要，同時(shí)也成為推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵性措施。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融的含義具有較強(qiáng)的復(fù)雜性，尚未得到明確定義。一般而言，可借助兩方面內(nèi)容對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行理解。一方面，各互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融行業(yè)發(fā)展所融合形成的新興行業(yè)；另一方面，金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展所合成的新興行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，即基于各種計(jì)算機(jī)社交網(wǎng)絡(luò)、各類(lèi)搜索引擎以及云計(jì)算平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)工具作用下，達(dá)到資金流通和支付等目的的金融發(fā)展模式。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融并非指互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的隨意疊加，而是以金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，從而形成的新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，信息技術(shù)得以提高，互聯(lián)網(wǎng)功能不斷優(yōu)化與豐富，使得我國(guó)金融市場(chǎng)總體發(fā)展趨勢(shì)受到較大程度上的影響?；谕顿Y成本低、覆蓋范圍廣以及工作效率高等優(yōu)點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展趨勢(shì)。然而，由于風(fēng)險(xiǎn)管控能力低、監(jiān)管能力差等因素，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)。例如，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。鑒于此，必須以正確的眼光對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融并不是金簡(jiǎn)單的將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)進(jìn)行應(yīng)用，而是將兩者進(jìn)行有效地融合。推出一些簡(jiǎn)單方便的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，它不僅為投資者提供了一種新的投資渠道，特別是一些零散資金的投資；同時(shí)也解決了中小企業(yè)融資的難題。然而，近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融呈野蠻生長(zhǎng)，而相關(guān)的金融監(jiān)管法律法規(guī)并不完善，這也導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)很大。2015年，就曝出網(wǎng)上金融投資平臺(tái)發(fā)生“跑路事件”。2015年年底，e租寶事件爆發(fā)，涉及18萬(wàn)投資人和高達(dá)500多億元資金。2016年4月6日，上海一家百億級(jí)理財(cái)平臺(tái)中晉資產(chǎn)及其關(guān)聯(lián)公司因涉嫌違法犯罪，已被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?。互?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中，如何進(jìn)行有效地實(shí)現(xiàn)監(jiān)管，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二） 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

目前互聯(lián)網(wǎng)的有多種不同的運(yùn)營(yíng)模式，其中最主要的是網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)理財(cái)兩種，網(wǎng)絡(luò)借貸模式主要是以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸寶模式，它主要依靠低成本的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，整合借貸市場(chǎng)的信息，通過(guò)借貸雙方信息的匹配，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，用戶(hù)可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)直接進(jìn)行交易。例如，借貸寶通過(guò)熟人借貸，單向匿名借貸，利用朋友圈融資，既避免借貸使得尷尬，也能降低借貸風(fēng)險(xiǎn)，有助于融資，提高資金利用率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第二種就是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，傳統(tǒng)的金融理財(cái)，往往需要用戶(hù)到銀行柜臺(tái)進(jìn)行辦理，耗時(shí)長(zhǎng)，而且一般是用戶(hù)擁有一筆不小的資金才能購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，但是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻相對(duì)比較低，一元、十元、一百元你都可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)進(jìn)行投資，非常方便。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

就我國(guó)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物，不僅和傳統(tǒng)的金融行業(yè)有一定的差異，也和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間存在著某種差異?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展只是在金融行業(yè)中的發(fā)展，監(jiān)管體系以及技術(shù)體系都不夠完善，這樣一來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融就會(huì)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定情況有很大的考驗(yàn)。

（一） 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的數(shù)量逐漸增加

目前，市場(chǎng)上大部分互聯(lián)網(wǎng)金融都是由互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)組成的?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)已經(jīng)成為了金融發(fā)展的重要盈利方式。在這樣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展大趨勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)更為明顯，能夠大量降低籌集資金的成本。同時(shí)，部分投資者為了能夠獲取最大的利益往往會(huì)選擇將銀行的存款取出，存放在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中，這樣一來(lái)，商業(yè)銀行為了能夠保證自身正常運(yùn)營(yíng)就必須對(duì)資金獲取方式進(jìn)行相應(yīng)的改革，也就是充分利用貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)，獲得一些資金。這種模式無(wú)異于增加了商業(yè)銀行的資金成本，為了能夠有效地提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益，不斷推動(dòng)商業(yè)銀行的發(fā)展，商業(yè)銀行勢(shì)必會(huì)選擇添加風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目。在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的影響下，商業(yè)銀行在利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金籌集的過(guò)程中，也會(huì)受到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中及時(shí)贖回的性質(zhì)的影響，這樣就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，為了確?？蛻?hù)的利益，不得不在短期內(nèi)將客戶(hù)的錢(qián)從融資中抽離，這樣大部分的投資活動(dòng)都將以短期活動(dòng)作為主要部分。誠(chéng)然，短期投資的風(fēng)險(xiǎn)必將會(huì)大于長(zhǎng)期投資的風(fēng)險(xiǎn)，該種做法在很大程度上提高了資金投入的風(fēng)險(xiǎn)，將間接地影響到金融的穩(wěn)定性，由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)造成了一定的沖擊，使其不斷應(yīng)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行改革，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性也在逐漸提高。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的信用違約的風(fēng)險(xiǎn)情況較高

借貸是一種常見(jiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方式，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這一平臺(tái)進(jìn)行資金的借貸，而互聯(lián)網(wǎng)只是一個(gè)虛擬交易的平臺(tái)，在對(duì)雙方提供借貸的過(guò)程中并不能全面的考慮到雙方違約的風(fēng)險(xiǎn)，這樣一來(lái)，借款人一旦違約，那么所有的風(fēng)險(xiǎn)和損失都沒(méi)有人承擔(dān)，也就說(shuō)貸款人的資金很有可能無(wú)法收回。借貸人的信用程度和貸款人的風(fēng)險(xiǎn)承受成反比。在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行借貸，借款人和貸款人并沒(méi)有真正認(rèn)識(shí)，而且貸款人對(duì)資金的使用情況，流通途徑也并不清楚，很有可能被挪用到某種地方，或者是用于風(fēng)險(xiǎn)投資，如房地產(chǎn)、股票等等，這種做法無(wú)疑是增加了貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的大量機(jī)遇眾所周知，借貸交易平臺(tái)也變得越來(lái)越多，很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在進(jìn)行資金供需的引導(dǎo)上，在促成雙方交易的過(guò)程中都沒(méi)有對(duì)雙方交易人的信息進(jìn)行核查，特別是借款人的關(guān)鍵信息，這樣一來(lái)，借款人的使用情況、信用情況、資金流通方向都無(wú)法進(jìn)行核查，貸款人面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。雖然網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)具有交易方式簡(jiǎn)單、交易成本較低的優(yōu)勢(shì)，可是風(fēng)險(xiǎn)也就隨之增加了。其次，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)主要是以互聯(lián)網(wǎng)作為雙方交易的平臺(tái)，進(jìn)行資金交換，這樣就很有可能由于技術(shù)原因或人為因素導(dǎo)致資金長(zhǎng)期沉淀在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之上。另一方面缺少第三方的監(jiān)督管理，這樣的資金沉淀事件越來(lái)越多，一旦網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)資金虧損的問(wèn)題勢(shì)必出現(xiàn)資金挪用的現(xiàn)象，增加客戶(hù)投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融下影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中依舊存在著一定的弊端，那就是單一化的市場(chǎng)發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)開(kāi)始逐漸向多元化發(fā)展，但是依舊存在著一定的問(wèn)題。大部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)在進(jìn)行融資的過(guò)程中都會(huì)選擇商業(yè)銀行進(jìn)行融資，在融資這一領(lǐng)域中，商業(yè)銀行基本占據(jù)著壟斷地位。但是，商業(yè)銀行的融資要求較高，大多數(shù)的中小型企業(yè)都無(wú)法滿(mǎn)足商業(yè)銀行對(duì)房貸的要求，因此大多數(shù)中小型企業(yè)只能借助影子銀行，以此來(lái)達(dá)到企業(yè)融資的目的。目前，互聯(lián)網(wǎng)借貸中影子行業(yè)是重要的部分之一，其主要涉及于理財(cái)產(chǎn)品之中，從而導(dǎo)致我國(guó)金融行業(yè)脫媒現(xiàn)象十分嚴(yán)重，影響到了金融的穩(wěn)定性。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的弊端人所共睹卻又難以確定。在借貸過(guò)程中無(wú)法對(duì)貸款資金的使用情況進(jìn)行準(zhǔn)確的核實(shí)，只能采用是否按期還款的方式進(jìn)行監(jiān)管，這樣就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)事故的提高，無(wú)法真正地將監(jiān)理作用發(fā)揮到極致。這樣就會(huì)導(dǎo)致洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)以及違約風(fēng)險(xiǎn)一直存在于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)表明，目前，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸的資金已經(jīng)超過(guò)了65億元，大多數(shù)借貸公司不但從事著民間借貸中介的事業(yè)，而且也在不斷地向理財(cái)管理等方面轉(zhuǎn)型，將不同特點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品推薦給客戶(hù)，大量的信托公司和現(xiàn)代客理財(cái)產(chǎn)品推薦越來(lái)越普遍。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，作為新興產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的意義。但是作為新興產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中也有些不良影響，因此，我們要不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融，只有這樣才能夠更好地促進(jìn)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步。

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