譚玲

摘 要：企業(yè)并購是企業(yè)經(jīng)營活動的主要組成部分之一，企業(yè)并購的成功與否，能夠決定企業(yè)經(jīng)營的未來走向。企業(yè)并購活動會占用大量的企業(yè)發(fā)展資金，企業(yè)并購的影響因素也非常多。企業(yè)會計所提供的收購企業(yè)具體信息，能夠指導企業(yè)的并購活動。而企業(yè)會計所提供的并購信息的不準確性，會對企業(yè)的并購活動產(chǎn)生嚴重影響。

關鍵詞：并購；會計信息；需求供給；財務會計概念框架

不同方面的會計信息，能夠為企業(yè)提供需要的并購信息。現(xiàn)代化的信息科技時代，企業(yè)擁有的高新技術、管理、企業(yè)文化、發(fā)展規(guī)劃等無形資本，能夠為企業(yè)發(fā)展帶來更多的利潤效益。而傳統(tǒng)的有形資本在企業(yè)發(fā)展中，只起到生產(chǎn)工具、生產(chǎn)條件的作用，可以被其他的生產(chǎn)技術所取代。而企業(yè)并購更多是對企業(yè)無形資本的收購，無形資本對企業(yè)未來發(fā)展具有指導作用。但會計提供的信息具有不完整性、不準確性、缺陷性等特征，因此企業(yè)并購所需要的會計信息與會計部門提供的信息存在著沖突，這種沖突會影響企業(yè)的并購活動。

一、企業(yè)并購對會計信息的需求

企業(yè)并購行為的主要目的，是對那些處于破產(chǎn)邊緣的企業(yè)進行重新整合，對企業(yè)所擁有的有形資本、無形資本進行優(yōu)化配置。企業(yè)可以將目標企業(yè)原有的生產(chǎn)設備、生產(chǎn)技術、經(jīng)營模式，與自身存在的技術、設備與經(jīng)營模式，形成統(tǒng)一完整的企業(yè)經(jīng)營系統(tǒng)。這種企業(yè)生產(chǎn)條件與生產(chǎn)內(nèi)容的組合與分配，要以資源利用最大化、生產(chǎn)利潤最大化為目標。而若想獲得資源利用與生產(chǎn)利潤的最大化，需要會計部門對企業(yè)自身的發(fā)展情況進行準確分析，合理評估企業(yè)的生產(chǎn)績效。正確合理的企業(yè)并購，需要正確的企業(yè)會計信息進行指導。企業(yè)并購對會計信息的需求包括以下幾方面：

1.企業(yè)資源構成及其價值

企業(yè)在進行目標企業(yè)并購前，需要對企業(yè)自身的產(chǎn)業(yè)結構、技術水平、設備狀況、資金狀況有清晰的了解。企業(yè)并購包括很多不同的種類，主要分為：破產(chǎn)型并購、擴張型并購、合資型部分并購、完全收購型并購等。會計部門需要在買賣雙方在公平交易、雙方自愿的前提下，進行企業(yè)產(chǎn)業(yè)結構、技術水平、設備狀況、資金狀況的評估。其中企業(yè)的人脈、技術、管理與企業(yè)文化資源，屬于企業(yè)的無形資源，是會計部門資本核算的主要環(huán)節(jié)。在完全收購型并購的企業(yè)并購信息評估中，會計部門需要掌握企業(yè)的股權數(shù)額、負債情況、借殼上市發(fā)展狀況，然后根據(jù)相應的市場價值折算比例，對企業(yè)的有形資本與無形資本進行資產(chǎn)核算。同時在目標企業(yè)的收購過程中，企業(yè)要衡量收購活動對企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。若目標企業(yè)的收購不僅占用大量的企業(yè)發(fā)展資金，而且會對企業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生負面影響，則企業(yè)可以終止此收購活動。

2.企業(yè)負債及權益構成

企業(yè)在進行并購活動前，需要對自身的負債情況、產(chǎn)業(yè)結構、資本結構進行準確分析。在企業(yè)擴張并購的案例中，若在負債的情況下進行目標企業(yè)的并購活動，則應該考慮并購完成后能夠帶來的短時經(jīng)濟效益。企業(yè)產(chǎn)業(yè)結構、資本結構的評估，是衡量企業(yè)并購實力的主要手段。

3.企業(yè)收益構成及資金流動狀況

企業(yè)收益能夠衡量企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，企業(yè)收益不僅包括企業(yè)獲得的利潤，而且包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所遭受的損失。會計在衡量企業(yè)收益的過程中，能夠得出企業(yè)發(fā)展所面臨的問題，以及企業(yè)未來的發(fā)展狀況。企業(yè)資金流動狀況能夠衡量企業(yè)的剩余資產(chǎn)與并購實力，只有企業(yè)具備充足的生產(chǎn)經(jīng)營資金、投資資金，才能開展相應大小的企業(yè)并購活動。同時從企業(yè)資金流動情況中，也能看出企業(yè)經(jīng)營所獲得的利潤情況。企業(yè)所具備的資金實力、產(chǎn)業(yè)結構變動能力，是衡量企業(yè)未來發(fā)展的主要指標。若企業(yè)擁有充足的資金進行產(chǎn)業(yè)升級與調整，那么企業(yè)在未來的發(fā)展中就具備強勁的競爭力。

二、會計信息的現(xiàn)實供給狀況

企業(yè)通過會計財務報告獲得企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)信息，利用這些數(shù)據(jù)信息進行生產(chǎn)經(jīng)營的決策。目前的會計財務體系將企業(yè)的有形資產(chǎn)作為主要統(tǒng)計對象，將企業(yè)盈利、企業(yè)負債、企業(yè)流動資金統(tǒng)計等信息，作為企業(yè)主要的財務信息統(tǒng)計方向。當前的企業(yè)會計信息供給、企業(yè)會計信息需求，存在著供求方面的矛盾。隨著政府會計準則的不斷改革與完善，原有企業(yè)會計財務核算體系的諸多弊端已經(jīng)得到有效改善，但會計財務核算體系仍舊存在很多需要改進的地方。

會計部門在企業(yè)有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商業(yè)品牌與信用價值的信息提供過程中，只能提供部分無形資產(chǎn)與商業(yè)品牌信用價值信息。而企業(yè)內(nèi)部無形資產(chǎn)的存在狀況、商業(yè)品牌的信用狀況，不能用準確的數(shù)據(jù)分析進行衡量。特別是企業(yè)所擁有的人脈、知識產(chǎn)權、管理模式、文化等資源，不能用相應的市場價值進行評估。企業(yè)所獲得的利潤情況，不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的真實狀況，只能用于企業(yè)管理經(jīng)營的決策參考、企業(yè)各個生產(chǎn)管理階層的利潤分配、以及政府部門的稅務檢查。企業(yè)資金流動會計統(tǒng)計表只具有衡量企業(yè)資金流向的功能，不能對企業(yè)未來發(fā)展的資金流動狀況進行預估。因此各種會計信息統(tǒng)計表只能對已經(jīng)銷售完成的產(chǎn)品項目進行收益統(tǒng)計，不能對未來銷售產(chǎn)品項目進行收益統(tǒng)計。

三、影響會計信息供給的主要因素

1.會計信息的披露成本

對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務信息，會計部門需要根據(jù)自身的統(tǒng)計結果，進行數(shù)據(jù)信息的總結公布。但會計信息的公布也需要付出一定的經(jīng)濟成本，只有信息公布后所產(chǎn)生的經(jīng)濟收益，大于會計信息統(tǒng)計所付出的經(jīng)濟成本，企業(yè)才可能將會計信息進行公布。但企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，會受到各種私人利益的驅使，而對會計信息進行造假。企業(yè)的會計信息不僅包括正面的生產(chǎn)經(jīng)營信息，也包含很多生產(chǎn)經(jīng)營信息。而對會計信息進行公開，會產(chǎn)生一系列的成本費用，包括：信息獲取費用、負面信息造成的企業(yè)經(jīng)濟損失費用、同類企業(yè)競爭費用等。

2.財務會計概念框架的完善程度

企業(yè)會計部門需要制定完整的財務會計框架，才能完成會計信息供給工作。全球經(jīng)濟一體化趨勢的形成、以及知識經(jīng)濟在我國的迅速發(fā)展，使得無形資產(chǎn)成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要資產(chǎn)。企業(yè)目前存在的經(jīng)濟資本包括有形資本、無形資本，但由于我國財務會計框架的不完善、會計理論的缺失，使得會計部門無法對企業(yè)的無形資本進行準確的核算與分析。目前企業(yè)會計準則只能對有形資產(chǎn)進行準確的市場價值分析，但企業(yè)的整體的經(jīng)營利潤信息卻無法進行準確計算。因此加快推進企業(yè)財務會計框架的完善，成為企業(yè)面臨的主要問題。

四、傳統(tǒng)財務會計體系面臨的巨大挑戰(zhàn)

傳統(tǒng)財務會計核算體系存在的主要問題是，其無法對企業(yè)的無形資產(chǎn)進行核算。隨著市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，企業(yè)中所包含的有形資本、無形資本逐漸增多，其中無形資本在企業(yè)資本中所占的比例越來越大。而會計核算所遵循的會計準則、計量標準，都是針對有形的物質資本、現(xiàn)金流資本提出的。傳統(tǒng)財務會計核算體系可以對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的物質資本進行量化分析，無法對企業(yè)存在的無形資本進行量化分析。

目前企業(yè)會計部門的發(fā)展與企業(yè)經(jīng)濟效益的增長存在一定的差距，會計部門的發(fā)展明顯滯后于企業(yè)經(jīng)濟效益的增長。會計部門所統(tǒng)計的企業(yè)財務信息，不能表明企業(yè)真實的生產(chǎn)經(jīng)營狀況與資金狀況。企業(yè)當前面臨會計體系落后、會計統(tǒng)計與實際嚴重不符的情況，會計核算體系的面臨著嚴峻的改革形勢。企業(yè)財務信息的不準確、不完整，會導致企業(yè)并購活動的巨大損失。由于企業(yè)得不到可靠的經(jīng)營資本信息，在企業(yè)并購活動的進行過程中，很可能會出現(xiàn)收購價格遠遠大于目標企業(yè)真實價值的情況，這種情況與財物核算的錯誤有很大關系。傳統(tǒng)財務會計核算體系，存在以下幾方面問題：（1）會計目標單一。傳統(tǒng)財務會計核算體系的服務對象主要為企業(yè)高層與稅務部門，它們?yōu)槠髽I(yè)內(nèi)部高層人員提供生產(chǎn)經(jīng)營信息，以指導企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展壯大，傳統(tǒng)會計部門的服務對象也越來越多樣化，而企業(yè)對會計信息準確性、完善性的要求也越來越高。傳統(tǒng)會計部門單一的信息統(tǒng)計，已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需求。（2）會計核算內(nèi)容不完善。傳統(tǒng)財務會計核算體系的核算內(nèi)容非常有限，它不能對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的無形資產(chǎn)進行核算。而企業(yè)的無形資產(chǎn)對企業(yè)未來經(jīng)營具有著重要影響，所以傳統(tǒng)財務會計核算不能表明企業(yè)的真實經(jīng)營情況。（3）會計核算方式的滯后。傳統(tǒng)財務會計核算體系運用單一責任制、歷史成本法進行企業(yè)經(jīng)營核算，這種核算方式不能對企業(yè)的商業(yè)信用、未來價值與通貨膨脹進行準確核算。

五、企業(yè)會計財務信息體系的改革建議

企業(yè)會計核算體系面臨著一系列的理論與制度的改革，其中會計核算理論、財務會計核算架構、會計核算與企業(yè)現(xiàn)實經(jīng)營的結合程度等，都是企業(yè)會計部門需要迫切改革的方面。這些會計核算理論與制度的改革，可以在會計財務報表中得到展現(xiàn)。企業(yè)會計財務報表可以在企業(yè)盈利、企業(yè)負債、企業(yè)流動資金統(tǒng)計的基礎上，增加企業(yè)無形資產(chǎn)、企業(yè)商業(yè)信用、企業(yè)未來價值變動等方面內(nèi)容。企業(yè)的會計報表要符合以下幾方面準則：首先會計報表只統(tǒng)計那些與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關的經(jīng)營要素，同時這些要素還要在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中有著頻繁的資金流動；其次企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，應該能夠用市場價值標準進行計量。因此企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的可計量性，成為企業(yè)會計核算體系改革的重要內(nèi)容。

企業(yè)并購需要會計部門對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構、資本結構、利潤收益、資金損失進行全面分析。只有準確、全面、覆蓋范圍大的會計財務信息，才能保證企業(yè)順利完成并購活動。若會計部門提供的信息與企業(yè)真實狀況存在著較大的出入，則并購完成后可能會出現(xiàn)資金損失的狀況。企業(yè)并購是以擴大企業(yè)產(chǎn)業(yè)總量，提高企業(yè)經(jīng)營利潤為主要目標，而柔性的會計信息無疑會帶來企業(yè)并購的損失。在我國不完善的財務會計體系前提下，若想完成企業(yè)經(jīng)營效益的準確分析是非常艱難的。會計部門構建全新的會計財務信息體系，能夠解決會計信息供小于求的局面。全新的會計財務信息體系將無形資本作為可計量資本進行分析，特別是對企業(yè)無形資產(chǎn)、企業(yè)商業(yè)信用、企業(yè)未來價值變動等無法計量的無形資產(chǎn)。企業(yè)會計部門可以運用科學性原則、先進適用性原則、經(jīng)濟效益可靠的原則、安全保密性原則等，對無形資產(chǎn)進行量化評估。企業(yè)投資者在進行企業(yè)投資的過程中，也會對企業(yè)的無形資產(chǎn)進行考察分析。在企業(yè)并購的過程中，企業(yè)合作伙伴、投資者也會對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行查看，特別是對企業(yè)財務會計統(tǒng)計表進行查看。因此運用全新的會計財務信息體系進行資產(chǎn)統(tǒng)計，能夠產(chǎn)生良好的統(tǒng)計效果。

六、結束語

企業(yè)并購是企業(yè)擴大經(jīng)營范圍、增加經(jīng)濟效益的主要手段，也是企業(yè)在發(fā)展壯大過程中需要面臨的問題。而企業(yè)并購需要健全的會計財務信息體系，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行分析，合理評估企業(yè)的資本狀況。會計財務信息體系要對企業(yè)的有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)進行量化評估，運用科學合理的、與當前企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展適宜的評估方式，完成企業(yè)的資產(chǎn)評估工作。企業(yè)的資產(chǎn)評估能夠合理指導企業(yè)的并購活動，有效降低企業(yè)的并購風險。

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