侯澤菡

【摘 要】我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，特別是在加入WTO后，使我國(guó)金融市場(chǎng)和產(chǎn)品逐漸國(guó)際化，導(dǎo)致我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展方向逐漸發(fā)生變化，也漸漸影響國(guó)際金融市場(chǎng)的格局。當(dāng)然，隨著格局的改變，國(guó)際金融中的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大。本文主要是對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管進(jìn)行博弈分解，對(duì)對(duì)監(jiān)管中的問(wèn)題進(jìn)行分析，最后通過(guò)分析了解中國(guó)應(yīng)該作何選擇。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際金融監(jiān)管；博弈分解；政策選擇

在經(jīng)濟(jì)全球化的作用下，世界經(jīng)濟(jì)得到了不斷的發(fā)展，也導(dǎo)致國(guó)際金融的格局發(fā)生了改變。在這一大金融環(huán)境背景下，金融市場(chǎng)和金融創(chuàng)新也開(kāi)始國(guó)際化，在其發(fā)展的過(guò)程中，雖然面臨著新的機(jī)遇，同時(shí)也面臨著新的問(wèn)題。金融市場(chǎng)中最重要的組合就是金融創(chuàng)新和金融金融監(jiān)管。其中金融創(chuàng)新的發(fā)展更是體現(xiàn)了“博弈”的過(guò)程，隨著金融國(guó)際化的不斷擴(kuò)大，金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管之間的“博弈”更是越來(lái)越激烈。以及市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，金融監(jiān)管想要得到長(zhǎng)久的發(fā)展，就需要不斷的對(duì)政策就行改革。

一、國(guó)際金融監(jiān)管中的問(wèn)題

由于全球化金融發(fā)展過(guò)快，導(dǎo)致各個(gè)國(guó)家的金融體系并不能跟上這種發(fā)展速度，因此需要對(duì)金融體系進(jìn)行新的創(chuàng)新，并對(duì)金融資本的流動(dòng)進(jìn)行推進(jìn)，而隨著各國(guó)金融體系對(duì)金融監(jiān)管的不斷關(guān)注，目前國(guó)際金融體系以及逐漸成為一個(gè)完成的組織。但是這種隱形的組織看似是一個(gè)整體，其實(shí)也是相對(duì)比較脆弱的，并且該結(jié)構(gòu)也是虛擬和復(fù)雜的，因此不能對(duì)各國(guó)的監(jiān)管制度進(jìn)行統(tǒng)一。對(duì)于制度和標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一，就容易導(dǎo)致國(guó)際金融出現(xiàn)“監(jiān)管套利”的情況，一旦出現(xiàn)金融危機(jī)就會(huì)迅速影響到其他國(guó)家。為了避免這些問(wèn)題，就需要建立統(tǒng)一的國(guó)際金融監(jiān)管體系、形成標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)評(píng)估、同時(shí)建立相關(guān)的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)和處理機(jī)制。

就現(xiàn)有的國(guó)際金融監(jiān)管體系而言，往往是由發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行制定的，但是由于發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展國(guó)家的金融差距較大，所以這一體系并不適用于其他國(guó)家，對(duì)于其他國(guó)家而言，也是變相的提高的金融監(jiān)管的成本。

對(duì)于國(guó)際金融體系的中的問(wèn)題，都是采取先發(fā)現(xiàn)后有措施的方式。所以，國(guó)際金融體系的模式一直是處于補(bǔ)救性措施，這種模式阻礙了金融監(jiān)管的發(fā)展，并且金融監(jiān)管的真正作用也不能被發(fā)揮出來(lái)，也讓金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中的工作產(chǎn)生缺失和錯(cuò)位。以國(guó)際貨幣基金組織為例，該組織成員國(guó)的金融系統(tǒng)發(fā)展關(guān)注度并不高，國(guó)際銀行只能對(duì)金融機(jī)構(gòu)中的監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行發(fā)現(xiàn)和援助，巴塞爾銀行中的監(jiān)管委員會(huì)，主要作用是為了對(duì)各國(guó)間的金融監(jiān)管中的合作促進(jìn)合作，即使巴塞爾銀行已經(jīng)制定了相關(guān)的國(guó)際金融監(jiān)管文件，但是巴塞爾文件大多數(shù)都是國(guó)際慣例，但是并不能對(duì)國(guó)際金融活動(dòng)進(jìn)行控制，所以國(guó)際銀行不能對(duì)國(guó)際中的支付體系進(jìn)行控制。綜上所述，可以認(rèn)為國(guó)際金融監(jiān)管體系中存在一定的錯(cuò)位和缺失，由于過(guò)于依賴現(xiàn)有的體系，導(dǎo)致國(guó)際金融體系不能真正的發(fā)揮金融監(jiān)管作用。

雖然巴塞爾協(xié)議屬于資源實(shí)施的，但是其準(zhǔn)則也需要各個(gè)國(guó)家共同實(shí)施。巴塞爾協(xié)議的主要作用是為了保證中心的資本充足率，維持銀行的運(yùn)營(yíng)，這項(xiàng)協(xié)議已經(jīng)得到了大多數(shù)國(guó)家的認(rèn)可，但是巴塞爾的協(xié)議重點(diǎn)是偏向銀行類的機(jī)構(gòu)，對(duì)金融監(jiān)管并沒(méi)有進(jìn)行相關(guān)的準(zhǔn)則制定。這就使得市場(chǎng)中的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)增多。

二、國(guó)際金融監(jiān)管中的博弈分析

博弈故名思議就是通過(guò)二人或多人在平等的對(duì)局中，利于自身專業(yè)素質(zhì)對(duì)其他人的策略進(jìn)行轉(zhuǎn)換和對(duì)抗，以達(dá)到勝利的目的。而在博弈論中主要研究的就是互動(dòng)決策的相關(guān)理論。通過(guò)博弈可以對(duì)對(duì)手進(jìn)行分析，并發(fā)現(xiàn)其優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，所以很多博弈論都是可以幫助對(duì)弈者對(duì)局面進(jìn)行分析，通過(guò)分析然后在對(duì)策略進(jìn)行選取。博弈論作為現(xiàn)代數(shù)學(xué)中一個(gè)新的分支，在對(duì)其進(jìn)行研究的過(guò)程中，認(rèn)為博弈論是具有斗爭(zhēng)和競(jìng)爭(zhēng)性質(zhì)的數(shù)學(xué)理論和方法，通過(guò)相關(guān)的數(shù)學(xué)計(jì)算對(duì)雙方的利益提供合理的策略。博弈論中的組成包含博弈者、策略和收益等。而這三個(gè)內(nèi)容也是博弈論的基本要素。在我國(guó)，博弈論只要是用來(lái)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的分析。在國(guó)際金融監(jiān)管中，由于各個(gè)國(guó)家在博弈前并沒(méi)有進(jìn)行溝通，所以就無(wú)法確定其他國(guó)家的監(jiān)管策略。而任何國(guó)家在對(duì)金融監(jiān)管制定策略時(shí)都是先以利益為中心。就博弈角度而言，一但某個(gè)國(guó)家的銀行資本充足率出現(xiàn)降低的現(xiàn)象，就必然會(huì)導(dǎo)致其它國(guó)家的資本進(jìn)行流入，由于國(guó)外資本的流入本國(guó)銀行的供給量就會(huì)增加，雖然提高了銀行的房貸能力，但是增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

三、國(guó)際金融監(jiān)管的博弈模型

在建立博弈模型之前，需要對(duì)以下問(wèn)題進(jìn)行了解：首先，在國(guó)際金融監(jiān)管中，國(guó)家的金融監(jiān)管所代表的就是國(guó)家，所以博弈模型應(yīng)該以國(guó)家為代表；在建立模型時(shí)，可以隨機(jī)抽取兩個(gè)國(guó)家，在博弈之前并不會(huì)進(jìn)行交流，所以相互的策略也不能確定，而兩個(gè)國(guó)家目標(biāo)往往都以自身利益為主，所欲并不會(huì)考慮到全球金融的問(wèn)題；而兩個(gè)國(guó)家所選擇的對(duì)象都應(yīng)該以資本充足率為主。

四、政策選擇

1.加強(qiáng)合作

隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，各國(guó)之間的貿(mào)易來(lái)往日益增加，我國(guó)也同樣將金融監(jiān)管作為金融風(fēng)險(xiǎn)中一個(gè)重要的組成。而在國(guó)際化的背景中，金融監(jiān)管體系就應(yīng)該緊追國(guó)際水平，不斷創(chuàng)新和開(kāi)闊，使金融監(jiān)管制度可以發(fā)揮其真正的作用。第一，需要對(duì)各國(guó)的主權(quán)進(jìn)行理解，并給予尊重，促進(jìn)與其他國(guó)家金融監(jiān)管之間的合作，對(duì)國(guó)際中一些重要的金融信息進(jìn)行及時(shí)的溝通和交流。因此，可以建立相關(guān)的溝通協(xié)調(diào)體系，為信息間的交流和溝通打下良好的基礎(chǔ)，保證信息可以得到有效的共享，同時(shí)對(duì)國(guó)際監(jiān)管效率進(jìn)行提升。

2.促進(jìn)監(jiān)管改革

金融市場(chǎng)和產(chǎn)品的不斷國(guó)際化，導(dǎo)致我國(guó)目前的監(jiān)管方法和手段已經(jīng)滿足其發(fā)展需求。就我國(guó)監(jiān)管內(nèi)容來(lái)看，已經(jīng)很難對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生效果。所以，對(duì)金融監(jiān)管的手段和方法進(jìn)行改革，是發(fā)展金融監(jiān)管的必經(jīng)途徑，也是促進(jìn)金融監(jiān)管效率的重要措施。除此之外，在對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行改革的過(guò)程中需要大量的人才，人才是保證制度合理性和科學(xué)性的有效保障，并可以進(jìn)一步提高金融監(jiān)管的水平，對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)和及時(shí)的防范，防止國(guó)際金融危機(jī)的影響再次發(fā)生和擴(kuò)大。另外，隨著國(guó)家之間的交流更加頻繁，貨幣流通量也會(huì)增加，而對(duì)世界各國(guó)的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行發(fā)展，就需要對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管制度作出改革。（1）我國(guó)需要和國(guó)際貨幣基金組織或者世界銀行進(jìn)行合作；（2）對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管體系進(jìn)行改革，對(duì)金融體系的地位進(jìn)行提升，從而更好的保證國(guó)際金融的融資水平，通過(guò)相互之間的交流和溝通，保證各國(guó)在合作的過(guò)程中可以對(duì)金融監(jiān)管的效率進(jìn)行提升，在面對(duì)金融危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以及時(shí)的作出防范措施，并進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。

3.提高中小企業(yè)的積極性

政府可以通過(guò)有效的扶持政策，對(duì)中小企業(yè)的積極性進(jìn)行激勵(lì)。在扶持中，政府可以選擇不對(duì)企業(yè)提供直接的資本，而是選擇為企業(yè)推薦優(yōu)秀的金融機(jī)構(gòu)。通過(guò)相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)達(dá)成相互的條件來(lái)進(jìn)行資金扶持，這些金融機(jī)構(gòu)包括信托公司、評(píng)估公司和擔(dān)保公司。一方面，可以有效的解決中小企業(yè)資金難的問(wèn)題；另一方面也為民間機(jī)構(gòu)提供了新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也降低國(guó)家銀行的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，這些機(jī)構(gòu)可以利用市場(chǎng)化機(jī)制對(duì)扶持的企業(yè)進(jìn)行篩選，這種方式不僅可以保證金融機(jī)構(gòu)的利益，還可以更好的發(fā)揮政府的資源，減少在政府干預(yù)中可以出現(xiàn)的影響，同時(shí)中小企業(yè)的發(fā)展得到了更好的發(fā)展，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了推動(dòng)的作用。我國(guó)中小企業(yè)的壽命普遍在5年以下，導(dǎo)致這種現(xiàn)象發(fā)生的原因就是中小企業(yè)還貸和調(diào)貸問(wèn)題不能得到及時(shí)的解決，政府在這一問(wèn)題上，采取了“過(guò)橋”的方式，即在保證中小企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)可以得到及時(shí)的調(diào)度時(shí)，可以有效的對(duì)資金斷裂的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行降低，還為金融機(jī)構(gòu)在面臨放貸問(wèn)題是可以更加放心。而對(duì)于金融機(jī)構(gòu)，政府需要建立相關(guān)的補(bǔ)償體系，降低放貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于企業(yè)情況的不同，可以對(duì)貸款中的監(jiān)督進(jìn)行差異化的管理。建立激勵(lì)政策，對(duì)于一些為金融行業(yè)做出貢獻(xiàn)的企業(yè)，給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)。而我國(guó)金融機(jī)構(gòu)由于監(jiān)管制度并不完善，導(dǎo)致和企業(yè)之間的信息經(jīng)常出現(xiàn)不對(duì)稱的現(xiàn)象。這也是金融機(jī)構(gòu)對(duì)放貸信心并不高的主要原因。所以，可以建立中小企業(yè)信息平臺(tái)，對(duì)全國(guó)中小企業(yè)的信息進(jìn)行總結(jié)和了解，保證金融機(jī)構(gòu)可以及時(shí)的掌握中小企業(yè)中的信息。并對(duì)中小企業(yè)建立信用體系，對(duì)社會(huì)定期的公開(kāi)企業(yè)的信用情況，對(duì)企業(yè)的不良信息進(jìn)行約束，提高金融機(jī)構(gòu)的放貸信心。綜上所述，通過(guò)以上方法對(duì)中小企業(yè)的積極性進(jìn)行調(diào)動(dòng)。

4.改善金融服務(wù)

提高金融服務(wù)的水平，可以通過(guò)以下內(nèi)容進(jìn)行改善：首先，金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)自身的產(chǎn)品進(jìn)行不斷的更新和創(chuàng)新，以滿足更多中小企業(yè)的不同需求。由于企業(yè)情況的不同，需求也會(huì)有所差異，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行了解的過(guò)程中，可以主動(dòng)的和中小企業(yè)做出對(duì)接，對(duì)客戶的需求做出了解，積極的提供有效的服務(wù)，這些服務(wù)往往也是簡(jiǎn)便易操作的，例如手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行。而在一些偏遠(yuǎn)的地區(qū)、工業(yè)園內(nèi)、產(chǎn)業(yè)聚集地等等，對(duì)于這些地方金融機(jī)構(gòu)可以加快對(duì)存取款機(jī)的建設(shè)，也可以提高POS機(jī)和AMT機(jī)一類簡(jiǎn)單的服務(wù)。對(duì)信貸產(chǎn)品進(jìn)行不斷的推廣，讓更多的企業(yè)進(jìn)行了解。例如電子商業(yè)匯票、貸款證、票據(jù)證、各種抵押服務(wù)等。其次，服務(wù)的創(chuàng)新就是打破傳統(tǒng)的方式，對(duì)一些營(yíng)銷方式進(jìn)行改善，我國(guó)很多金融機(jī)構(gòu)，特別是國(guó)家金融機(jī)構(gòu)，更多的是等待客戶之間上門(mén)。而是需要在營(yíng)銷是進(jìn)行地毯式的推廣，更應(yīng)該主動(dòng)到走到客戶面前，進(jìn)行產(chǎn)品的自我推銷。一些能力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)，更可以在廠區(qū)或者園區(qū)內(nèi)派遣專業(yè)的人員常駐，將“貸后管理創(chuàng)造價(jià)值”的思想融入到工作中，對(duì)一些潛力股進(jìn)行不斷的挖掘。其次，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)中人員的專業(yè)素質(zhì)。嚴(yán)格遵守職業(yè)道德，對(duì)客戶的信息做到絕不泄露，同時(shí)在貸款的過(guò)程中避免吃回扣的現(xiàn)象發(fā)生，保證對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量。對(duì)于一些出現(xiàn)吃回扣情況的信貸人員，必須進(jìn)行嚴(yán)格的處理。發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)中的人力資源管理制度，對(duì)信貸人員的專業(yè)素質(zhì)進(jìn)行定期的培養(yǎng)和審查，保證人員的合格和專業(yè)性。而盡量激勵(lì)制度，可以有效的提高員工的滿意度，促進(jìn)員工之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，在工作的過(guò)程中更加積極主動(dòng)。

五、總結(jié)

隨著我國(guó)加入WTO后，社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展得到了質(zhì)的變化，而國(guó)際的貿(mào)易交流也日益頻繁，經(jīng)濟(jì)全球化得到了發(fā)展。我國(guó)想要在金融監(jiān)管中有一席之地，就需要及時(shí)國(guó)際金融監(jiān)管所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，并對(duì)相關(guān)的政策進(jìn)行合理的選擇，保證我國(guó)金融監(jiān)管制度的水平和質(zhì)量得到新的提高，而金融地位的提升可以有效的促進(jìn)我國(guó)綜合實(shí)力的提升。

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