彭方方 辛立秋 馬志宏 辛斌

摘要：存款保險制度被金融業(yè)界人士認作金融體系改革的重要組成部分。文章首先從國際國內(nèi)兩個角度分析存款保險制度建立的背景，然后從儲戶和銀行兩個角度，反思存款保險制度實施后產(chǎn)生的對小額儲戶能夠全額賠償和大額儲戶金融資產(chǎn)配置多樣化、促進銀行業(yè)良性競爭等正面效應及增加銀行成本、壓縮銀行利潤等負面效應，最后針對存款保險制度的現(xiàn)狀提出相應的政策建議。

關鍵詞：存款保險制度；效應；全額賠償；良性競爭

一、存款保險制度產(chǎn)生的背景

存款保險制度是指由政府建立存款保險機構，各存款機構按一定存款比例向存款保險機構繳納保費從而形成存款保險準備金，各存款機構發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助以保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。存款保險準備金的來源主要由在投保機構清算中分配的財產(chǎn)、存款保險準備金管理機構運用存款保險基金獲得的收益及其他合法收入兩部分構成。

（一）國際背景

經(jīng)濟全球化的發(fā)展使得國與國之間的聯(lián)系越來越密切，金融危機的發(fā)生往往從一個國家迅速波及到另一個國家，擴大其范圍，增強經(jīng)濟的風險。而存款保險制度的建立能夠減少對國家危害，使其較快地恢復經(jīng)濟。

（二）國內(nèi)背景

1.截至2014年年底，我國銀行業(yè)金融機構的不良資產(chǎn)余額為1.18萬億元，不良貸款比率為1.49%。而存款保險制度的確定能夠有效地降低風險，保證金融機構的正常運行。

2.由于我國國民經(jīng)濟增長，國民收入水平上升，截止2014年我國銀行類金融機構本外幣的各項存款余額達107.1萬億元，其中存款最多的為單位儲蓄存款達54.2萬億元，而居民儲蓄存款余額45.2萬億元。巨大的儲蓄額需要一種制度保障安全，保護廣大儲戶的切身利益。

二、存款保險制度的效應分析

2014年10月29日國務院第67次常務會議通過了《存款保險條例》，并于2015年5月1日起施行。存款保險制度面向的對象為國內(nèi)的商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村合作銀行等吸收存款的銀行業(yè)金融機構（以下統(tǒng)稱投保機構）。本文主要從銀行和儲戶兩方面分析存款保險制度建立的效應。

（一）存款保險制度的積極影響

1.保護儲戶的利益

（1）小額存款人對銀行的信譽程度、內(nèi)部管理體系、發(fā)展狀況不能做出準確的判斷。大多數(shù)小額儲戶考慮的是利率的高低，缺乏風險意識及其應對措施。我國的存款保險實行限額償付即銀行倒閉小額儲戶（≦50萬存款）能夠獲取全額賠償，這一項規(guī)定有效地保護了存款者利益。

（2） 大額儲戶的存儲資金一般大于50萬，這一制度使銀行的風險增大，那么大額儲戶將會將其存款劃分為多個小于50萬存款存入不同金融機構以便降低風險。實際上，大額儲戶降低風險的這種方式并沒有改變其儲蓄的性質(zhì)，風險值不變。存款保險舉措會使大量的儲蓄存款流出銀行系統(tǒng)，大額儲戶資產(chǎn)組合的多樣化將會成為必然的趨勢。

2.促進銀行公平、積極競爭

（1）存款保險制度出臺將會擴大中小銀行的生存發(fā)展空間，促進銀行業(yè)公平競爭。儲戶通常會選擇國有銀行或大銀行，因為當銀行破產(chǎn)或者遭受金融危機時，政府和中央銀行將完全承擔儲戶的損失。這樣一來中小銀行的發(fā)展將受阻。存款保險制度建立后，存款保險制度對參保銀行的保護是平等的。即使出現(xiàn)問題，儲戶不用再去擔心償付問題，因為其賠付已經(jīng)有了限額，而不是和銀行機構種類有關。如此儲戶會增加對中小銀行的信任，使得中小銀行能夠身到與大銀行的良性競爭中，不斷地擴大生存空間，能夠為整個銀行業(yè)營造一種公平競爭的環(huán)境中，使其良性經(jīng)營。

（2）存款保險制度的推出使得金融危機對金融機構的沖擊降低。根據(jù)各類銀行金融機構資本充足率和信用等級等方面考慮，本文分別取工商銀行、中信銀行、北京農(nóng)商行、華夏銀行、北京銀行5家銀行測量發(fā)現(xiàn)：交納的保費與凈利潤之比最高為7.1984584，最低為0.42777489。5家機構中，有3家機構的占比低于4%，其他高于4%的2家機構是我們平時監(jiān)測發(fā)現(xiàn)問題最多、盈利狀況較差的機構。平均 1%左右的影響對金融機構來說，沖擊相對有限。

（二）存款保險制度的消極影響

1.對儲戶的不利影響

存款保險制度這項政策受影響最大的就是存款者，國家實施這一政策表面是為了保護儲戶的利益，但銀行也是企業(yè)，是不可能無償、自愿為儲戶承擔存款保險費，其最終會通過利率的手段把成本轉移到儲戶身上，而且雖然賠付的最高限額為50萬，已經(jīng)覆蓋了99.63%的儲戶，但銀行的資本多數(shù)是由企業(yè)等大客戶建立起來的，損失的資金將會是50萬的幾萬倍。

2.對銀行的不利影響

（1）根據(jù)數(shù)據(jù)測算，本文所選取的5家銀行在10年來所繳納的保險金額為 60.801636億，危機發(fā)生時銀行金融機構資金鏈避免損失的金額為3924.4億，說明在較大金融危機發(fā)生時，目前的存款保險費率下，存款保險金所能夠彌補銀行資金缺口發(fā)揮的效用是有限的，因此在存款保險制度推出的初期，國家需要部分隱性信用擔保，以避免金融危機發(fā)生時較大地沖擊銀行金融機構，促使經(jīng)濟狀況惡化。

（2）存款保險制度的實施會增加中小商業(yè)銀行的經(jīng)營成本（有外資銀行測算，如果費率為0.05%，那么銀行稅前利潤就得減少2%左右；如果費率為0.1%，那么銀行稅前利潤就得減少4%以上）。存款保險制度的實質(zhì)是存款機構按存款余額（或資產(chǎn)規(guī)模）的一定比例，向保險機構繳納存款保險費，因此該制度的實施會導致存款機構負擔存款保險費支出。我們測算北京農(nóng)商行的存款保險費率通常0.012%，一家存款總額為 4213.6億元的農(nóng)村商業(yè)銀行，每年存款保險費支出在1.011264億。目前，中小金融機構的經(jīng)營狀況不佳、資本充足率偏低、備付金的提留嚴重不足。根據(jù)差別費率的要求，對中小銀行一般會適用較高的保險費率。這無疑會增加其經(jīng)營成本。

（三）完善存款保險制度的建議

1.建立一套高效的風險評價體系。首先，將各個參保金融機構的風險程度劃分成良好、充足和不足三大類。然后，把每大類分成三個小類，即得到一個三階的風險矩陣。接著，把各個參保金融機構的歷史經(jīng)營業(yè)績、出現(xiàn)風險的頻率等指標作為評分標準，根據(jù)各個參保金融機構的得分歸入上述9大類中， 最后對其分別實施相應的保費標準和監(jiān)督力度。各投保機構的保險費率由其資本充足率與銀行經(jīng)營健全等級決定。而投保機構的存款保險區(qū)間規(guī)定為萬分之一到萬分之二，每6月繳納一次。

2.政府必須加快制定相關的監(jiān)管體制，在利率市場化的前提下，加強對銀行投資去向、貸款資金去向的監(jiān)管，向社會及時公布相關消息，使銀行投資方向透明化、陽光化，建立銀行運營狀況的發(fā)布平臺，同時限制銀行的高風險投資與貸款額度，并且提高銀行高風險投資、貸款的經(jīng)營成本。

3.加大對公眾的風險意識、基礎金融知識的普及，使公眾能理性認識到銀行金融機構存在的投資風險，銀行不再是100%的投資場所，更不要為了追求高利率而把閑置資金都存放在銀行里，而應該學會分散投資來提高投資收益。

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（作者單位：東北農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院）