梁歡

摘 要：股權(quán)轉(zhuǎn)讓與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可以說都是企業(yè)改組改制過程較常選用的方式，近些年來，企業(yè)間利用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式達到實際轉(zhuǎn)移不動產(chǎn)或者無形資產(chǎn)權(quán)屬目的的交易屢有發(fā)生，借用股權(quán)轉(zhuǎn)讓之名行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之實可以說是已經(jīng)變成了一種簡單易操作并且實用的避稅手段。遠高于采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)需承擔(dān)的稅負，正是由于這兩種交易方式在稅收政策上存在差異，為企業(yè)在進行資本運作前帶來了一定的籌劃考慮空間，進而考慮企業(yè)在資產(chǎn)構(gòu)成、負債、勞動力等方面的存在的不同情況分別構(gòu)建案例，以便尋求更利于企業(yè)的稅收策劃點，在合規(guī)合法的前提下進行操作。

關(guān)鍵詞：股權(quán)轉(zhuǎn)讓；稅收籌劃；幾點思考

對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進行稅收籌劃，一個基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中，企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

一、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失的定義

企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。

（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失在稅法上與會計上的差異。由于稅法與會計對投資計量基礎(chǔ)的不同，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失金額在稅務(wù)上和會計上是不同的。差異主要在于投資成本的認定上，會計上的投資成本是指轉(zhuǎn)讓時點投資的賬面價值，不僅包括初始投資成本，還包括權(quán)益法核算的損益調(diào)整等金額。而稅法上的長期投資成本，僅指取得時的成本。

（2）正確計算稅法上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失公司發(fā)生了股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓，在作稅收籌劃之前，首先要計算稅法上的所得或損失，在此基礎(chǔ)上進行可能的籌劃，不能直接用轉(zhuǎn)讓收入減除賬面的投資余額作為籌劃的基礎(chǔ)，否則將導(dǎo)致籌劃結(jié)果可能與實際差異較大。

（3）正確確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)發(fā)生時間企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認收入的實現(xiàn)。也就是說只要股權(quán)變更手續(xù)沒有辦理，即使股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)生效，當(dāng)年也不確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，這樣企業(yè)可以在一定程度上自行掌握納稅義務(wù)發(fā)生時間。

二、股權(quán)式資產(chǎn)轉(zhuǎn)一讓籌劃的難點

隨著稅收政策的不斷改進，對于股權(quán)式資產(chǎn)轉(zhuǎn)一讓的交易實質(zhì)的探析也會更加清晰，可能會出現(xiàn)一系列從制度到機制上的改變，這樣的變化會加大了企業(yè)利用股權(quán)式資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式進行稅收籌劃的難點與風(fēng)險，該轉(zhuǎn)一讓行為相關(guān)載體的分析及可能引發(fā)免稅范圍界定可以說是政策變化首先的突破口。

（1）股權(quán)式資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)載體的分析。避稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相適應(yīng)的不同稅收規(guī)定為著眼點，故意混淆兩種不同類型的交易，將實際的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移變?yōu)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)移，是納稅人規(guī)避了相應(yīng)的稅收負擔(dān)。擴展思路，根據(jù)規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收流轉(zhuǎn)稅，可以總結(jié)出避稅相關(guān)的“資產(chǎn)”并不局限于房地產(chǎn)或不動產(chǎn)，在有關(guān)稅收政策不改變的前提下，其他形式的資產(chǎn)。

（2）引發(fā)免征范圍的重新界定。股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不同于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，其轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的為股東對企業(yè)的控制權(quán)，并不是某項企業(yè)資產(chǎn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所經(jīng)歷的程序也有所不同，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓需進行更為嚴(yán)格的權(quán)屬證書變更登記，改變房產(chǎn)的所有人名稱，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓進行工商部門辦理變更登一記即可。股權(quán)不在資產(chǎn)（有形或無形資產(chǎn)）的范圍之列，我國現(xiàn)行的流轉(zhuǎn)稅的征稅對象比較單一，僅為有形或無形資產(chǎn)，故使得流轉(zhuǎn)稅不對股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進行課征。

（3）引發(fā)稅制結(jié)構(gòu)的重建?，F(xiàn)行針對房屋和土地等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓課征的各個稅種并不是在同一時間出臺的，而是在經(jīng)濟改革過程中的不同階段，根據(jù)經(jīng)濟調(diào)節(jié)的需要陸續(xù)出臺的，因此，稅制不完善，本身存在多稅種交叉，對同一行為多次課征。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的避稅思路

企業(yè)重組的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理，兩種不同稅務(wù)處理方式下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅納稅籌劃思路為：

（1）一般性稅務(wù)處理根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，無論是股權(quán)支付，還是非股權(quán)支付，被收購企業(yè)的股東應(yīng)確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和損失，收購方取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定。股權(quán)支付方式下，如果收購企業(yè)支付的是其控股企業(yè)的股權(quán)，重組雙方皆涉及到股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易。收購企業(yè)轉(zhuǎn)讓了被支付的股權(quán)，被收購企業(yè)的股東轉(zhuǎn)讓了被收購的股權(quán)。收購方和被收購企業(yè)的股東都要就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計算繳納所得稅。非股權(quán)支付方式下，僅被收購企業(yè)的股東轉(zhuǎn)讓了股權(quán)，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得納稅。一般性稅務(wù)處理的避稅操作同前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅納稅籌劃方案原理相同。重組之前，擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的一方應(yīng)采用直接分紅、間接分紅等方式減少被投資企業(yè)凈資產(chǎn)，以降低擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的公允價值及應(yīng)稅所得，才能取得較好的避稅效果。

（2）特殊性稅務(wù)處理。資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)符合特殊性稅務(wù)處理規(guī)定并選擇適用特殊性稅務(wù)處理的，股權(quán)支付方式下，如果收購企業(yè)支付的是其控股企業(yè)的股權(quán)，則被收購企業(yè)的股東是被收購股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方，同時是收購企業(yè)支付股權(quán)的投資方；收購企業(yè)是支付股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方，同時是被收購股權(quán)的投資方。根據(jù)相關(guān)文件，無論是收購企業(yè)，還是被收購企業(yè)的股東，兩個主體作為投資方時，均以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)作為新投資的計稅基礎(chǔ)。其實質(zhì)是以新投資的計稅基礎(chǔ)確認了舊股權(quán)的轉(zhuǎn)讓收入，而不是以公允價值確認收入，這就使股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得相應(yīng)減少，進而少繳或不繳股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅。但另一方面，新股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓時，會相應(yīng)增加應(yīng)稅所得，須多繳所得稅。所以，該種方式僅能產(chǎn)生遞延納稅效果，并不能從根本上規(guī)避股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅。

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（作者單位：西北政法大學(xué)）