劉艷
摘 要:隨著市場經濟的快速發(fā)展,投資公司的經營環(huán)境日益復雜化,對公司的未來發(fā)展帶來了諸多不確定性。本文從分析投資公司面臨的風險種類入手,對投資公司風險控制機制的構建進行探討,期望對完善投資公司風險管理體系,提高投資公司風險抵抗能力有所幫助。
關鍵詞:投資公司;風險控制;風險管理
1投資集團公司的基本概況
1.1存在于復雜的產權關系
投資集團公司通常是由多行業(yè)、多層次的多個法人代表組成了大型企業(yè)系統,主要通過直接或間接控股、甚至交叉持股的形式,以產權關系為紐帶管控著各企業(yè),投資集團公司存在于復雜的產權關系,滲透在企業(yè)的整個核心業(yè)務,關乎重大決策。
1.2財務管理的復雜性
財務管理既是一種獨立的工作,也是一種綜合性的管理工作,工作范圍延伸到企業(yè)各個方面,與企業(yè)各部廣泛聯系,并能快速反映各部門工作,反映其生產經營狀況。
1.3多層次、多元化的發(fā)展方向
投資集團公司總是以核心企業(yè)為主,通過控股形式對各企業(yè)進行控制。以產權為紐帶必然會造成企業(yè)發(fā)展方向的多樣化,同時也就形成了多層次、多元化的發(fā)展模式。
2投資擔保業(yè)務需求急迫
隨著我國市場經濟不斷深入發(fā)展,中小企業(yè)以其應變能力強、受經濟震蕩影響小、新機制引入快和創(chuàng)業(yè)管理成本相對低等特點,近年來特別是科技創(chuàng)新型中小企業(yè)快速發(fā)展并迅速崛起。當前已經成為推動經濟發(fā)展的重要群體,在促進國民經濟的增長、減輕就業(yè)壓力、優(yōu)化經濟結構、促進產業(yè)結構調整等方面起著重要作用。
投資擔保公司的出現,有效的解決了這些問題。通過專業(yè)化、規(guī)范化的運營,為借貸雙方提供經濟調查和信用擔保等業(yè)務,打破了中小企業(yè)融資困難的資金瓶頸,也促進金融資本合理流動及優(yōu)化配置,有利于經濟價值創(chuàng)造和社會財富的增加。
3投資擔保公司存在的問題
3.1實力不夠、規(guī)模偏小
投資擔保公司之間注冊資金數額的差別很大,有的多至過億,有的不足千萬元。投資擔保公司注冊資金低、實力不強、規(guī)模不大,距離銀行的授信條件和授信額度差距較大,所能得到的擔保貸款資金就少,擔保費用隨之降低,經營賺取的利潤較少。根據統計,近八成的投資擔保公司所擔保的資金為短期流動資金,期限最多是半年,中小企業(yè)所長期資金的需求還得不到有效滿足,經營發(fā)展仍然受到限制。
3.2投資擔保公司自身風險控制意識差
投資擔保業(yè)務是一個高風險行業(yè),集中了資金風險、信用風險和生存風險等多個重要風險。投資擔保公司的審核、運行監(jiān)控、資金追償等相關制度沒有完全建立和完善,管理制度的缺失將導致投資擔保公司風險防范的辦法不多,抗風險能力不強,缺少事前預測、事中監(jiān)控、事后化解的能力。加之中小企業(yè)本身就存在可抵押的資產不多、財務制度不健全、信用水平比較低等自身缺陷,加上資金需求的頻率高且生產經營風險高,都將導致投資擔保公司代償的機率增大。
3.3信用評價體系不完善
社會整體較低的信用水平,個人和企業(yè)淡薄的信用意識,導致貸款違約機率較大。由于社會的信用體系建立不完善,投資擔保公司和借款企業(yè)信息不對稱,獲取企業(yè)信用評價的渠道較少,所以辨別中小企業(yè)信用優(yōu)劣的可靠信息較少。銀行基本不會涉及高風險業(yè)務,投資擔保公司將承擔著更大的經營風險。
4投資擔保公司風險控制的對策
4.1提高風險防范意識
意識對實踐是有著指導作用的,在投資集團公司當中,首先應該樹立起對風險的重視意識,增強防范財務風險的能力,將風險管理意識滲透到公司的各個部門中去,將公司的籌資投資決策提到戰(zhàn)略的高度,增強決策對風險的預判性。在風險防范意識的樹立中,很重要的一環(huán)是加強公司內部控制制度建設的重要性認識,提高內部控制機制中對風險的強調力度,對員工以及管理層人員進行定期或不定期的風險意識培訓,使得企業(yè)從領導到員工都樹立風險防范意識,形成風險管控的企業(yè)文化,提高企業(yè)的風險對抗性。
4.2提高財務管理人員的素質,提高應對風險能力和水平
投資集團公司的財務管理人員自身的缺陷,對財務風險的客觀認識不足,不能及時把握社會動向,對風險的預期沒有把控,出現失誤情況時有發(fā)生。而企業(yè)的領導人員缺乏很強的風險意識,決策缺乏科學性,財務人員素質不高也會導致風險不能合理的規(guī)避。所以,公司恰當的技能培訓,鍛煉員工處理數據的能力對公司來說是百利而無一害。
4.3建立健全投資決策機制,規(guī)避財務風險
財務風險客觀上不可避免,投資集團公司應從自身特點出發(fā),尋找適合本公司發(fā)展的道路,完善管理體制,健全內控系統,爭取獲得更大收益,盡量進行規(guī)避。恰當的專家咨詢制度,運用財務風險管理手段和防范來防范降低風險,增強抵御風險的能力,確保企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
4.4提高專業(yè)化管理水平
公司高效有序的發(fā)展,離不開高素質專業(yè)化人才的參與。投資擔保行業(yè)是一個對從業(yè)人員專業(yè)知識要求比較高的行業(yè),它具有跨學科、多領域的特點,可見對從業(yè)人員素質的要求應為復合型人才,所以投資擔保公司可以定期對員工進行風險管理和風險控制的培訓,讓員工時刻保持高度的警覺性。
4.5建立資金補充機制
投資擔保公司引入風險投資進入擔保業(yè)務鏈,引導風險投資方參與到擔保業(yè)務中來,徹底打通信貸市場和資本市場之間的橋梁。風險投資方對中小企業(yè)做出承諾,滿足金融銀行貸款給中小企業(yè)的需求,同時可以按照合同規(guī)定的優(yōu)惠價格參股該中小企業(yè),提供新的資金來償還貸款,這樣能夠保持中小企業(yè)繼續(xù)生產經營。對銀行來說,壞賬損失的風險得到控制,資金安全有了保障;對投資擔保公司來說,有效地避免了代償風險,順利地獲得資金貸款,可以用低廉的價格獲取預期的目標公司。
5結語
總而言之,投資公司要加強風險控制,以避免風險對投資公司戰(zhàn)略目標、經營目標的實現帶來的不利影響。投資公司應當構建起完善的風險管理體系,對影響公司正常運營的不確定因素進行有效監(jiān)督、控制和防范,提升公司對風險的抵抗能力。同時,投資公司還要建立風險管理組織機構,完善風險控制環(huán)境,加強風險監(jiān)測控制,保證資金運行安全,為實現公司戰(zhàn)略目標提供合理保障。
參考文獻:
[1]姚曦.投資集團公司財務風險管理探究[J].企業(yè)經濟,2012.07.
[2]曹慧婷.我國企業(yè)集團公司財務風險管理與控制[J].企業(yè)導報,2010(01).
(作者單位:滄州市建設投資集團有限公司)