劉艷
摘 要:隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,投資公司的經(jīng)營環(huán)境日益復(fù)雜化,對公司的未來發(fā)展帶來了諸多不確定性。本文從分析投資公司面臨的風(fēng)險種類入手,對投資公司風(fēng)險控制機(jī)制的構(gòu)建進(jìn)行探討,期望對完善投資公司風(fēng)險管理體系,提高投資公司風(fēng)險抵抗能力有所幫助。
關(guān)鍵詞:投資公司;風(fēng)險控制;風(fēng)險管理
1投資集團(tuán)公司的基本概況
1.1存在于復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系
投資集團(tuán)公司通常是由多行業(yè)、多層次的多個法人代表組成了大型企業(yè)系統(tǒng),主要通過直接或間接控股、甚至交叉持股的形式,以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶管控著各企業(yè),投資集團(tuán)公司存在于復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系,滲透在企業(yè)的整個核心業(yè)務(wù),關(guān)乎重大決策。
1.2財(cái)務(wù)管理的復(fù)雜性
財(cái)務(wù)管理既是一種獨(dú)立的工作,也是一種綜合性的管理工作,工作范圍延伸到企業(yè)各個方面,與企業(yè)各部廣泛聯(lián)系,并能快速反映各部門工作,反映其生產(chǎn)經(jīng)營狀況。
1.3多層次、多元化的發(fā)展方向
投資集團(tuán)公司總是以核心企業(yè)為主,通過控股形式對各企業(yè)進(jìn)行控制。以產(chǎn)權(quán)為紐帶必然會造成企業(yè)發(fā)展方向的多樣化,同時也就形成了多層次、多元化的發(fā)展模式。
2投資擔(dān)保業(yè)務(wù)需求急迫
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)不斷深入發(fā)展,中小企業(yè)以其應(yīng)變能力強(qiáng)、受經(jīng)濟(jì)震蕩影響小、新機(jī)制引入快和創(chuàng)業(yè)管理成本相對低等特點(diǎn),近年來特別是科技創(chuàng)新型中小企業(yè)快速發(fā)展并迅速崛起。當(dāng)前已經(jīng)成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要群體,在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的增長、減輕就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面起著重要作用。
投資擔(dān)保公司的出現(xiàn),有效的解決了這些問題。通過專業(yè)化、規(guī)范化的運(yùn)營,為借貸雙方提供經(jīng)濟(jì)調(diào)查和信用擔(dān)保等業(yè)務(wù),打破了中小企業(yè)融資困難的資金瓶頸,也促進(jìn)金融資本合理流動及優(yōu)化配置,有利于經(jīng)濟(jì)價值創(chuàng)造和社會財(cái)富的增加。
3投資擔(dān)保公司存在的問題
3.1實(shí)力不夠、規(guī)模偏小
投資擔(dān)保公司之間注冊資金數(shù)額的差別很大,有的多至過億,有的不足千萬元。投資擔(dān)保公司注冊資金低、實(shí)力不強(qiáng)、規(guī)模不大,距離銀行的授信條件和授信額度差距較大,所能得到的擔(dān)保貸款資金就少,擔(dān)保費(fèi)用隨之降低,經(jīng)營賺取的利潤較少。根據(jù)統(tǒng)計(jì),近八成的投資擔(dān)保公司所擔(dān)保的資金為短期流動資金,期限最多是半年,中小企業(yè)所長期資金的需求還得不到有效滿足,經(jīng)營發(fā)展仍然受到限制。
3.2投資擔(dān)保公司自身風(fēng)險控制意識差
投資擔(dān)保業(yè)務(wù)是一個高風(fēng)險行業(yè),集中了資金風(fēng)險、信用風(fēng)險和生存風(fēng)險等多個重要風(fēng)險。投資擔(dān)保公司的審核、運(yùn)行監(jiān)控、資金追償?shù)认嚓P(guān)制度沒有完全建立和完善,管理制度的缺失將導(dǎo)致投資擔(dān)保公司風(fēng)險防范的辦法不多,抗風(fēng)險能力不強(qiáng),缺少事前預(yù)測、事中監(jiān)控、事后化解的能力。加之中小企業(yè)本身就存在可抵押的資產(chǎn)不多、財(cái)務(wù)制度不健全、信用水平比較低等自身缺陷,加上資金需求的頻率高且生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險高,都將導(dǎo)致投資擔(dān)保公司代償?shù)臋C(jī)率增大。
3.3信用評價體系不完善
社會整體較低的信用水平,個人和企業(yè)淡薄的信用意識,導(dǎo)致貸款違約機(jī)率較大。由于社會的信用體系建立不完善,投資擔(dān)保公司和借款企業(yè)信息不對稱,獲取企業(yè)信用評價的渠道較少,所以辨別中小企業(yè)信用優(yōu)劣的可靠信息較少。銀行基本不會涉及高風(fēng)險業(yè)務(wù),投資擔(dān)保公司將承擔(dān)著更大的經(jīng)營風(fēng)險。
4投資擔(dān)保公司風(fēng)險控制的對策
4.1提高風(fēng)險防范意識
意識對實(shí)踐是有著指導(dǎo)作用的,在投資集團(tuán)公司當(dāng)中,首先應(yīng)該樹立起對風(fēng)險的重視意識,增強(qiáng)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的能力,將風(fēng)險管理意識滲透到公司的各個部門中去,將公司的籌資投資決策提到戰(zhàn)略的高度,增強(qiáng)決策對風(fēng)險的預(yù)判性。在風(fēng)險防范意識的樹立中,很重要的一環(huán)是加強(qiáng)公司內(nèi)部控制制度建設(shè)的重要性認(rèn)識,提高內(nèi)部控制機(jī)制中對風(fēng)險的強(qiáng)調(diào)力度,對員工以及管理層人員進(jìn)行定期或不定期的風(fēng)險意識培訓(xùn),使得企業(yè)從領(lǐng)導(dǎo)到員工都樹立風(fēng)險防范意識,形成風(fēng)險管控的企業(yè)文化,提高企業(yè)的風(fēng)險對抗性。
4.2提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì),提高應(yīng)對風(fēng)險能力和水平
投資集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管理人員自身的缺陷,對財(cái)務(wù)風(fēng)險的客觀認(rèn)識不足,不能及時把握社會動向,對風(fēng)險的預(yù)期沒有把控,出現(xiàn)失誤情況時有發(fā)生。而企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人員缺乏很強(qiáng)的風(fēng)險意識,決策缺乏科學(xué)性,財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高也會導(dǎo)致風(fēng)險不能合理的規(guī)避。所以,公司恰當(dāng)?shù)募寄芘嘤?xùn),鍛煉員工處理數(shù)據(jù)的能力對公司來說是百利而無一害。
4.3建立健全投資決策機(jī)制,規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險
財(cái)務(wù)風(fēng)險客觀上不可避免,投資集團(tuán)公司應(yīng)從自身特點(diǎn)出發(fā),尋找適合本公司發(fā)展的道路,完善管理體制,健全內(nèi)控系統(tǒng),爭取獲得更大收益,盡量進(jìn)行規(guī)避。恰當(dāng)?shù)膶<易稍冎贫?,運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險管理手段和防范來防范降低風(fēng)險,增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力,確保企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
4.4提高專業(yè)化管理水平
公司高效有序的發(fā)展,離不開高素質(zhì)專業(yè)化人才的參與。投資擔(dān)保行業(yè)是一個對從業(yè)人員專業(yè)知識要求比較高的行業(yè),它具有跨學(xué)科、多領(lǐng)域的特點(diǎn),可見對從業(yè)人員素質(zhì)的要求應(yīng)為復(fù)合型人才,所以投資擔(dān)保公司可以定期對員工進(jìn)行風(fēng)險管理和風(fēng)險控制的培訓(xùn),讓員工時刻保持高度的警覺性。
4.5建立資金補(bǔ)充機(jī)制
投資擔(dān)保公司引入風(fēng)險投資進(jìn)入擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈,引導(dǎo)風(fēng)險投資方參與到擔(dān)保業(yè)務(wù)中來,徹底打通信貸市場和資本市場之間的橋梁。風(fēng)險投資方對中小企業(yè)做出承諾,滿足金融銀行貸款給中小企業(yè)的需求,同時可以按照合同規(guī)定的優(yōu)惠價格參股該中小企業(yè),提供新的資金來償還貸款,這樣能夠保持中小企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營。對銀行來說,壞賬損失的風(fēng)險得到控制,資金安全有了保障;對投資擔(dān)保公司來說,有效地避免了代償風(fēng)險,順利地獲得資金貸款,可以用低廉的價格獲取預(yù)期的目標(biāo)公司。
5結(jié)語
總而言之,投資公司要加強(qiáng)風(fēng)險控制,以避免風(fēng)險對投資公司戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)帶來的不利影響。投資公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建起完善的風(fēng)險管理體系,對影響公司正常運(yùn)營的不確定因素進(jìn)行有效監(jiān)督、控制和防范,提升公司對風(fēng)險的抵抗能力。同時,投資公司還要建立風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu),完善風(fēng)險控制環(huán)境,加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測控制,保證資金運(yùn)行安全,為實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)提供合理保障。
參考文獻(xiàn):
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(作者單位:滄州市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司)