徐永富 曲佳明

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)也成為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)中不可缺少的元素。中小企業(yè)在邁入全新的時(shí)期時(shí)，融資難便成為最值得關(guān)注的問題，現(xiàn)今已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。現(xiàn)在查閱、閱讀多數(shù)文稿的基礎(chǔ)上，針對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期的中小企業(yè)融資存在的問題及對(duì)策進(jìn)行研究，研究得出中小企業(yè)融資時(shí)遇到問題時(shí)的合理化的解決辦法。主要是從內(nèi)外兩種不同環(huán)境的角度出發(fā)進(jìn)行分析，希望中小企業(yè)的融資難問題得到解決。

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；中小企業(yè)；融資

中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2016）03-0131-02

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)及中小企業(yè)融資相關(guān)理論概述

（一）經(jīng)濟(jì)新常態(tài)概述

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)是與GDP導(dǎo)向的舊經(jīng)濟(jì)形態(tài)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式不同的新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。中小企業(yè)與大企業(yè)相比在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模上都比較小。這類小規(guī)模的企業(yè)資金來源一般都是由個(gè)人或者少數(shù)人組成，利潤(rùn)低且員工人數(shù)少，所以都是由法人直接參與管理，很少受外界的干擾。

（二）融資概述

融資是資金融通的簡(jiǎn)稱，目的是為了使資金增值。廣義融資指供給者和需求者之間資金流動(dòng)的過程。狹義的融資指企業(yè)在重置設(shè)備，開發(fā)新產(chǎn)品，引入新技術(shù)時(shí)由于資金不足而利用融資的方式來籌集資金。融資分為債務(wù)性融資和權(quán)益性融資兩種方式。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

融資是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中不可缺少的活動(dòng)，融資質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定提升，穩(wěn)定融資渠道是解決中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。資料顯示，截至2014年，全國(guó)注冊(cè)過的中小企業(yè)總量有6600萬家，90%以上為中小企業(yè)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超過了60%。但是在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增速跨度比較大，之前的低價(jià)勞動(dòng)成本和資源利用已經(jīng)不存在，很多的企業(yè)在運(yùn)營(yíng)上由于資金不足便開始融資，然而融資渠道卻很單一，融資難度大且成本高。在對(duì)華中地區(qū)的中小企業(yè)資金需求情況的問卷調(diào)查顯示，有23.26%中小企業(yè)認(rèn)為從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款非常難，有 60.47%的中小企業(yè)認(rèn)為較難，調(diào)查顯示只有16.27%的中小企業(yè)表示貸款容易。因?yàn)槿谫Y難融資成本高等因素，限制了中小企業(yè)對(duì)資金的需求，阻礙了中小企業(yè)活躍的發(fā)展勁頭。在進(jìn)行抵押貸款時(shí)抵押率一般以土地、房地產(chǎn)的 70%、機(jī)器設(shè)備的 50%、動(dòng)產(chǎn)的 25%～30%、專用設(shè)備的 10%為上限，中小企業(yè)的固定資產(chǎn)少，價(jià)值低，所以在融資上無法和大企業(yè)相比。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期的中小企業(yè)融資存在的問題

（一）融資結(jié)構(gòu)失衡，融資渠道單一

我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的失衡以及融資渠道單一都是歷史遺留問題，因?yàn)樯鲜泄驹谖覈?guó)門檻比一般的公司高很多，在監(jiān)管力度上政府也將全部的精力投入到了上市公司上。資料顯示，在我國(guó)只有5%中小型企業(yè)是直接融資的，而在國(guó)外，直接融資占很大的比例，達(dá)到了75%左右。創(chuàng)業(yè)投資體系的不健全，法律法規(guī)的不完善，政府扶持力度的減弱，這都是造成中小企業(yè)不能通過股權(quán)融資的原因，所以就缺少了資金來源。同時(shí)在中小企業(yè)手上有比較好的項(xiàng)目時(shí)，想要通過銀行貸款來定期完成項(xiàng)目的投資，可是由于銀行貸款的限制性因素有很多，所以不能獲得銀行資金的支持，導(dǎo)致項(xiàng)目只是空殼子。這些都是造成中小企業(yè)發(fā)展緩慢的原因，這樣的現(xiàn)狀使得中小企業(yè)的動(dòng)力減弱，加上經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的中小企業(yè)更是難上加難。

（二）銀行惜貸款，融資難度加大

傳統(tǒng)資源發(fā)展緩慢是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的特征。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，產(chǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)型上速度加快，在這種現(xiàn)狀下，互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展，科技型企業(yè)快速發(fā)展起來。中下企業(yè)在國(guó)有銀行貸款時(shí)的門檻要求比較高，銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)貸款的金融機(jī)構(gòu)的要求非常嚴(yán)格，并且對(duì)貸款的發(fā)放嚴(yán)格要求，對(duì)需要貸款的企業(yè)實(shí)行授權(quán)授信制度，對(duì)貸款的量也有限制，如果超過了所定的標(biāo)準(zhǔn)，就要逐層逐級(jí)上報(bào)審批，這種情況下中小企業(yè)在銀行貸款的權(quán)限就明顯的降低。此外，近幾年，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不景氣，房地產(chǎn)的泡沫使得銀行貸款造成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，在這些新常態(tài)的作用下，銀行業(yè)面臨著很困難的處境，所以對(duì)中小企業(yè)或者以外的其他高額貸款的人的貸款制度更加嚴(yán)格，惜貸問題就出現(xiàn)了，企業(yè)難以籌到資金，隨之融資的高成本也凸顯出來。

（三）經(jīng)營(yíng)狀況堪憂，融資成本升高

融資費(fèi)用和利息支出是中小企業(yè)融資的成本，由于中小企業(yè)自身的缺陷，自身存在的信息不透明使得在抵押資產(chǎn)時(shí)的費(fèi)用很低，擔(dān)保的手續(xù)還很繁瑣且還要出高額的利息。在這些不利條件的影響下，再加上在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期的勞動(dòng)力成本的增加，使得企業(yè)獲得利潤(rùn)的機(jī)會(huì)很渺茫。導(dǎo)致中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)一段時(shí)間后的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，這時(shí)就需要銀行借款，但仍然不能和國(guó)有企業(yè)有相同的待遇，反而在利息和擔(dān)保費(fèi)上比國(guó)有企業(yè)要支付更多，來保證企業(yè)能夠按時(shí)償還貸款，具備還款能力。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下銀行的貸款和審查力度也更加嚴(yán)格起來，造成企業(yè)的資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行的各種高難度要求和限制性的條件，都是加大中小企融資成本和信用成本的關(guān)鍵。在這種情況下，很多的中小企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向了民間貸款，民間貸款利息是不固定的，根據(jù)需求多少不斷的增加，有的企業(yè)的民間貸款都無法付清利息，這些都是造成融資成本高的原因。

（四）企業(yè)信用擔(dān)保建設(shè)遲緩

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。為了發(fā)展中小企業(yè)，地市都發(fā)布了《關(guān)于中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》。但是，銀行為了減低貸款的風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)的房屋抵押、資產(chǎn)抵押或者以自己的信用度來擔(dān)保，這些都有限制，所以在貸款時(shí)大多數(shù)企業(yè)不能享受優(yōu)惠。企業(yè)的信用度是影響融資的最重要因素。由此可見，銀行對(duì)中小企業(yè)的惜貸是有一定道理的，但是在中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)水平薄弱、經(jīng)營(yíng)狀況差的條件下讓銀行對(duì)企業(yè)重建信用是很困難的，一個(gè)企業(yè)的信用度需要企業(yè)在企業(yè)制度、法律體系、管理方式上等很多個(gè)方面進(jìn)行全面的調(diào)整。沒有為中小企業(yè)貸款擔(dān)保的制度體系，中小企業(yè)在貸款時(shí)就常會(huì)出現(xiàn)辦理手續(xù)復(fù)雜，收費(fèi)高的情況。例如房產(chǎn)地產(chǎn)，企業(yè)首先要向銀行申請(qǐng)、銀行進(jìn)行實(shí)地勘察、房子所屬權(quán)調(diào)查并對(duì)房子價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于中小企業(yè)而言，首先，自身的固定資產(chǎn)很少，不能作為抵押的條件，在貸款上受到了限制；其次是有些企業(yè)在對(duì)自身進(jìn)行改革的過程中有逃費(fèi)的現(xiàn)象，這對(duì)自身企業(yè)的信用度造成了一定的損害。

四、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期的中小企業(yè)融資存在問題的解決對(duì)策

（一）調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，擴(kuò)寬融資渠道

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期為了平衡融資結(jié)構(gòu)，擴(kuò)寬融資渠道。應(yīng)該從以下幾個(gè)方面去把握。一是完善政府財(cái)政政策，結(jié)合民間資本運(yùn)作的規(guī)律制定適合高效運(yùn)轉(zhuǎn)的相關(guān)政策，將社會(huì)的投資和政府的財(cái)政資源有效的結(jié)合起來；二是促使小額貸款公司成立，立法管理，規(guī)范監(jiān)督進(jìn)程；三是在國(guó)家相關(guān)政策上的投融資公司的基礎(chǔ)上，加快建立民間資本分先體系，加快高新產(chǎn)業(yè)技術(shù)的進(jìn)程；四是如果投資基金能達(dá)到五家以上的，政府和行業(yè)領(lǐng)隊(duì)就要想辦法成立專業(yè)化的產(chǎn)業(yè)投資基金，使企業(yè)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，使得民間資產(chǎn)能夠有效的利用；五是與大型商業(yè)銀行合作組建私募股權(quán)公司，以合作制的方式構(gòu)建私募股權(quán)市場(chǎng)體系；六是不斷的改善政府的市場(chǎng)監(jiān)管力度，擴(kuò)寬政府職能，減少產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（二）建立銀企相對(duì)穩(wěn)定的交易關(guān)系，減弱融資難度

銀行和中小企業(yè)之間建立穩(wěn)定的交易關(guān)系，能使貸款的難度減弱。銀行和中小企業(yè)之間建立長(zhǎng)期的合作交易關(guān)系對(duì)于彼此都是非常重要的，一方面建立長(zhǎng)期交易關(guān)系，銀行能夠保證信貸資產(chǎn)的安全性和效益性，能夠通過相互的接觸來獲得企業(yè)的一些信息資料，例如企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，負(fù)債償還能力的高低，這樣能夠使得銀行更加的放心貸款給中小企業(yè)，避免中小企業(yè)的僥幸心理；另一方面，銀行有時(shí)候?yàn)榱双@取企業(yè)內(nèi)部信息就要付出沒必要的成本，而在長(zhǎng)期的合作中才能使這種成本降低甚至盈利。在中小企業(yè)的角度上，中小企業(yè)如果能夠獲得銀行的支持，這樣就能更好地將自己的項(xiàng)目發(fā)展到極致，不需要將公司的內(nèi)部資料再繼續(xù)外流，使得商業(yè)泄密損失減少，同時(shí)也能與銀行保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系，有利于企業(yè)在需要時(shí)得到幫助。

（三）提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，降低融資成本

為了改善經(jīng)營(yíng)慘淡的局面，應(yīng)該升級(jí)企業(yè)，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。一方面是依靠政府資源。十八屆三中全會(huì)提出要大力扶持科技創(chuàng)新性企業(yè)。傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型企業(yè)已推到市場(chǎng)的熒幕之后，這些企業(yè)在付出了很多的勞動(dòng)力和心血之后，卻得不到很好的收益，所以要開始創(chuàng)新。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期的國(guó)民經(jīng)濟(jì)放緩，員工的成本也進(jìn)一步增加，所以造成很多企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況非常困難。因此，中小企業(yè)應(yīng)該促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型，朝著上升的趨勢(shì)發(fā)展自己的品牌，只有這種情況下才能不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。另一方面使財(cái)務(wù)信息透明化，這樣銀行企業(yè)之間才能產(chǎn)生信任，降低企業(yè)融資成本，解決企業(yè)融資問題。

（四）加強(qiáng)信用建設(shè)，提高企業(yè)信用水平

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期中小企業(yè)要將重點(diǎn)放在企業(yè)的信用建設(shè)，信用意識(shí)和融資條件上，這樣才能對(duì)金融市場(chǎng)有效的改善。因此，為了降低信用風(fēng)險(xiǎn)，必須加快征信體系的建設(shè)，加快中介體系的建設(shè)，培養(yǎng)信譽(yù)度高的中介機(jī)構(gòu)，加快征信立法和信用度收集法，以便為中小企業(yè)或者個(gè)人的信用度進(jìn)行了解、收集、保存、評(píng)級(jí)，在需要時(shí)為此提供法律依據(jù)。這樣可以改善個(gè)人或者企業(yè)貸款的信譽(yù)度，使銀行貸款的違約率降低。融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)上，金融風(fēng)險(xiǎn)上銀行在中小企業(yè)貸款時(shí)都要經(jīng)過嚴(yán)格的審核，但是在道德風(fēng)險(xiǎn)上，如果沒有對(duì)其有一個(gè)很好的控制，讓企業(yè)有弄虛作假的機(jī)會(huì)，后果是很嚴(yán)重的。這樣的現(xiàn)象融資者必須做出慎重的選擇來減少融資的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)建一個(gè)良好的融資體系，不斷地完善信用評(píng)估制度，使得融資環(huán)境信用度逐步提高。

參考文獻(xiàn)：

[1] 袁成杰.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)融資效率問題研究[J].河北金融，2015（2）：25-26.

[2] 金德前.我國(guó)中小企業(yè)融資困境與對(duì)策[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2007（2）.

[3] 郭 偉.我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀問題及對(duì)策[J].會(huì)計(jì)之友，2008（2）.

[4] 趙尚梅，陳 星.中小企業(yè)融資問題研究[M].北京：知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2007.

[5] 田 婷，彭芳春.中小企業(yè)融資中的政府行為分析[J].湖北工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011（12）.

[6] 楊 倩，杜文強(qiáng).經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中小企業(yè)融資問題探討[J]. 現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2015（7）：17-18.

[責(zé)任編輯：紀(jì)姿含]