吳繼良

[摘要]應(yīng)收賬款是企業(yè)在賒銷商品或提供勞務(wù)時形成的一種債權(quán)，它是企業(yè)流動資產(chǎn)重要的組成部分。制定合理的信用政策不僅有利于擴大銷售額，而且能夠提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的速度，不斷降低發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險，對企業(yè)來說具有十分重要的現(xiàn)實意義。

[關(guān)鍵詞]應(yīng)收賬款 信用政策 影響因素

[中圖分類號]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1009-5349（2016）08-0051-01

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于市場競爭的客觀存在，企業(yè)必須放寬銷售條件才能保證產(chǎn)品的順利銷售，不斷降低存貨庫存率進(jìn)而提高資產(chǎn)的運營效率。應(yīng)收賬款賒銷效果的好壞，依賴于企業(yè)的信用政策制定是否合理。信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。

一、應(yīng)收賬款信用政策構(gòu)成

（一）信用標(biāo)準(zhǔn)

信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條件，代表公司愿意承擔(dān)的最大付款風(fēng)險的金額。最常見的評價方法有“5C”系統(tǒng)，即客戶的品質(zhì)、能力、資本、擔(dān)保和條件五個方面。

品質(zhì)是指客戶履行償還債務(wù)的態(tài)度。如果客戶在和本企業(yè)交往中有惡意拖欠貨款的行為，為了減少產(chǎn)品賒銷發(fā)生壞賬損失的可能性，則企業(yè)應(yīng)該減少對該企業(yè)的賒銷額。能力是客戶償還債務(wù)的能力。一般來說，客戶的流動資產(chǎn)越多，流動資產(chǎn)中的貨幣資產(chǎn)越多，則短期償債能力越強。

資本是指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力和財務(wù)狀況。企業(yè)的規(guī)模越大，盈利能力越強，則企業(yè)的財務(wù)狀況就越穩(wěn)定，發(fā)生壞賬損失的可能性就越小；擔(dān)保是客戶提供作為授信安全保證的資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)對客戶的底細(xì)不太了解時，客戶提供的擔(dān)保物價值越大，可變現(xiàn)能力越強或客戶提供的擔(dān)保人經(jīng)濟(jì)實力越雄厚，則發(fā)生壞賬的風(fēng)險程度就越低；條件是指可能影響客戶償債能力的各種經(jīng)濟(jì)環(huán)境，它反映了客戶償債的應(yīng)變能力。

（二）信用條件

信用條件是指企業(yè)要求客戶支付銷貨款的條件，它包括信用期限和現(xiàn)金折扣政策等。信用期限是企業(yè)允許客戶最長付款時間限制。一般來說，延長信用期限可以在一定程度上增加銷售收入，但隨之而來的壞賬損失費用和收賬費用也會大幅度增加?，F(xiàn)金折扣政策是指企業(yè)為鼓勵客戶及早付款而給予的最大付款優(yōu)惠政策。

（三）收賬政策

收賬政策是指企業(yè)賒銷后為了減少應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬損失而產(chǎn)生的相關(guān)費用支出，它包括收賬人員的工資支出和各種差旅費支出等。一般來說，賒銷企業(yè)的收賬力度越大，應(yīng)收賬款收回的可能性就越大，發(fā)生壞賬損失的可能性就越小。

二、應(yīng)收賬款信用政策對企業(yè)的影響分析

（一）信用標(biāo)準(zhǔn)的制定是否合理會影響企業(yè)銷售收入的實現(xiàn)程度

在當(dāng)前商品市場普遍供大于求的背景下，賒銷是企業(yè)參與市場競爭的必然選擇。放寬信用標(biāo)準(zhǔn)會帶來企業(yè)銷售額的大幅度增加，進(jìn)而增加企業(yè)的利潤，從而實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)。但由此而帶來的壞賬成本和收賬費用也會大幅度地增加，從而又使企業(yè)已實現(xiàn)的利潤大打折扣。如果公司執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，企業(yè)的賒銷額大幅度降低，雖然壞賬成本和收賬費用減少了，而由于銷售收入的大幅度減少會導(dǎo)致企業(yè)的利潤水平不斷降低，從而背離了企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化進(jìn)而最終實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)最大化的財務(wù)管理目標(biāo)。

（二）信用條件的設(shè)置是否恰當(dāng)會影響企業(yè)應(yīng)收賬款的回收額

企業(yè)給定的信用期限過長，會帶來銷售額大幅度增加進(jìn)而帶來企業(yè)利潤的增加；企業(yè)給定的信用期限過短，會使得產(chǎn)品銷售額下降，企業(yè)盈利空間降低，不利于企業(yè)發(fā)展壯大。因此，企業(yè)應(yīng)在延長信用期限所增加的收益與增加的成本之間進(jìn)行權(quán)衡，從理論上講只要延長信用期限所增加的收益大于所增加的成本費用，企業(yè)就應(yīng)該延長信用期限。企業(yè)提供的現(xiàn)金折扣力度越大，產(chǎn)品的賒銷額會增加，客戶付款的意愿就會越強烈，隨之而來的收賬費用和壞賬損失也會減少，現(xiàn)金資產(chǎn)的實現(xiàn)可能性和周轉(zhuǎn)效率都會大大增強；現(xiàn)金折扣率越低，客戶付款的意愿就越低，應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性就越大，進(jìn)而收賬費用也會增加，因此企業(yè)應(yīng)在實行現(xiàn)金折扣后增加的收益與增加的成本之間進(jìn)行權(quán)衡，只要收益大于成本就應(yīng)該提供現(xiàn)金折扣。

（三）收賬政策的制定是否合理影響企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率

企業(yè)應(yīng)收賬款發(fā)生后應(yīng)采用各種手段促進(jìn)其及早收回，應(yīng)收賬款拖欠的時間越短，發(fā)生壞賬損失的可能性就越小，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中需要額外補充的流動資金就越少，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率就越高。企業(yè)在日常應(yīng)制定合理的收賬政策，通過賬齡分析、平均收賬期分析等判斷發(fā)生壞賬的可能性，通過不斷調(diào)整壞賬準(zhǔn)備的計提金額從而正確地估量應(yīng)收賬款的價格；其次，對逾期時間長短不一的客戶分別采用不同的收賬方法，從而既不會因為頻繁打擾而失去客戶，也不會因為收賬力度不夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失。因此，企業(yè)應(yīng)該在增加的收賬費用和減少的壞賬損失之間進(jìn)行權(quán)衡，選擇對企業(yè)最有利的收賬政策。

【參考文獻(xiàn)】

[1]趙麗芳.應(yīng)收賬款的策略分析及應(yīng)用[J].中國科技信息，2011（05）.

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責(zé)任編輯：張麗