王祖鵬
摘 要:融資是企業(yè)在市場(chǎng)化過程中必須面對(duì)的問題,本文對(duì)中小石油企業(yè)的融資渠道、融資方式和財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行分析,結(jié)合企業(yè)融資的特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)等問題,找出中小石油企業(yè)在融資方面存在的問題,提出解決對(duì)策,從而為企業(yè)加強(qiáng)自身管理提供參考性意見,對(duì)中小石油企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資渠道;融資方式;財(cái)務(wù)狀況
中圖分類號(hào):F42 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1002-2589(2016)04-0121-02
近些年來,中小石油企業(yè)融資難已成為其發(fā)展的主要問題。研究中小石油企業(yè)在融資方式上存在的問題,根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況做出分析研究,提出解決方法,解決企業(yè)融資困難的問題,最終幫助企業(yè)解決資金問題,實(shí)現(xiàn)利潤最大化。
中小石油企業(yè)是激發(fā)我國國民經(jīng)濟(jì)增長并得以發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。扶持企業(yè)發(fā)展,對(duì)于穩(wěn)定就業(yè)、擴(kuò)大內(nèi)需、改善分配關(guān)系、實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展具有重要意義,然而,融資難的問題一直困擾著中小石油企業(yè),情況十分嚴(yán)峻。企業(yè)要想在我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革中成長起來,就必須要擴(kuò)大融資渠道。因此,探究企業(yè)融資的問題及對(duì)策,對(duì)企業(yè)發(fā)展起到促進(jìn)作用。
一、中小石油企業(yè)融資渠道中存在的問題
(一)融資渠道單一化
目前中小石油企業(yè)大部分的資金融入都是基于對(duì)銀行信貸的供給,而銀行貸款的金額量對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因?yàn)槿狈Y金,阻礙了中小石油企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展,最終企業(yè)無法做大。中小石油企業(yè)在貸款融資方面并不順利,公司要想達(dá)到融資方面與生產(chǎn)上的完美結(jié)合,就必須要擴(kuò)大企業(yè)融資的渠道,使企業(yè)的融資更加通暢,多元化的企業(yè)融資模式可以及時(shí)地補(bǔ)足資金供應(yīng),以確保企業(yè)的正常運(yùn)行。
(二)融資成本高
由于中小石油企業(yè)在開辦初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持,所以初創(chuàng)公司主要采用傳統(tǒng)信貸上的融資,但為此付出的利息更是龐大的,這一難題深深地影響到了公司資金融通上的順利進(jìn)行。在貸款總量控制、市場(chǎng)流動(dòng)性有所收縮等多方面因素的作用下,各金融機(jī)構(gòu)貸款利率水平有所上浮,企業(yè)融資成本有所提高。
由于我國對(duì)利率是限制的,所以出現(xiàn)大的融資缺口不足為奇,這也是企業(yè)融資難的其中一個(gè)原因。放開利率后,資金的需求減少,供給增加,的確解決了一定的問題,但并沒有最終解決企業(yè)的資金難問題。利率上升以后,供給增加自然沒問題,但需求的減少是指相對(duì)需求的減少,只是成本上升之后,一些企業(yè)放棄了這種融資方式,它們對(duì)資金的實(shí)質(zhì)性需求并沒有減少。解決融資難的問題從根本上講是解決企業(yè)在發(fā)展過程中對(duì)資金的需要問題,通過抑制手段是不能從根本上解決問題的,然而起到的卻是對(duì)企業(yè)融資成本的提高,使企業(yè)的融資更加困難。
中小石油企業(yè)在融資時(shí),權(quán)益融資是有限的,企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的方式也是常常不可取的。由于中小石油企業(yè)在開辦初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持,所以公司采用傳統(tǒng)信貸上的融資,但為此付出的利息更是龐大的,這一難題深深地影響到公司資金融通上的順利進(jìn)行。所以,中小石油企業(yè)在融資時(shí)更應(yīng)擴(kuò)大融資的渠道,避免融資所帶來的高額的利率金額使企業(yè)入不敷出。
(三)融資結(jié)構(gòu)不合理
由于沒有建立完善的融資結(jié)構(gòu)與金融體系,導(dǎo)致資金的供給和需求不平衡,中小石油企業(yè)融資渠道不暢通,造成公司融資難的問題。企業(yè)融資也存在結(jié)構(gòu)不合理的情況。
中小金融機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá),沒有形成面向企業(yè)的具有專業(yè)性質(zhì)的中小金融機(jī)構(gòu)體系,導(dǎo)致對(duì)企業(yè)提供的服務(wù)不全面沒有針對(duì)性,從而加大了銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn),增加了企業(yè)融資的成本,不能合理地配置融資結(jié)構(gòu),打擊了企業(yè)融資的積極性,使企業(yè)的融資更加困難。
中小石油企業(yè)只有在最佳的資本結(jié)構(gòu)下,才會(huì)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的最大化。企業(yè)在融資財(cái)務(wù)策劃中,應(yīng)始終根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際情況合理安排和調(diào)整資本結(jié)構(gòu),追求企業(yè)利潤最高、企業(yè)價(jià)值最大而綜合成本最低的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行融資結(jié)構(gòu)的配置。
二、中小石油企業(yè)融資問題解決對(duì)策
(一)擴(kuò)大融資渠道
1.摒棄傳統(tǒng)的融資模式。中小石油企業(yè)要解決融資問題,最主要的是拓寬融資渠道,多種方式來融資。中小企業(yè)日常融資的方式無外乎兩種,第一種是銀行,這種方式對(duì)于目前企業(yè)的低成本和無抵押質(zhì)地顯然不適合;那么第二種就是找中介融資機(jī)構(gòu),這種機(jī)構(gòu)收費(fèi)高,融資條件很優(yōu)厚,但是騙子太多,管理者們被騙得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)。這種機(jī)構(gòu)沒有公信力,管理者甚至看不到資源就得接受一系列付錢的條款。
中小石油企業(yè)在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長、提供服務(wù)、解決就業(yè)等方面發(fā)揮了突出作用,已成為國民經(jīng)濟(jì)中不容忽視的重要組成部分,可由于企業(yè)發(fā)展中的制約因素過多嚴(yán)重阻礙了其健康發(fā)展。近些年來金融機(jī)構(gòu)建立企業(yè)服務(wù)體系,加大對(duì)企業(yè)的金融支持,通過企業(yè)債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)為企業(yè)籌集資金,就目前我國國情來看,通過這些途徑來緩解企業(yè)的融資困境不太可能,而作為一個(gè)企業(yè)不能改變環(huán)境就要在大環(huán)境下尋求自己依賴生存的方法。中小石油企業(yè)想進(jìn)一步發(fā)展壯大就必須依靠自己的力量摒棄傳統(tǒng)的融資模式,追求更新的融資方法,擴(kuò)大自己的融資渠道。
2.創(chuàng)新融資模式。當(dāng)前利用新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)是實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)的明智之舉,而運(yùn)用創(chuàng)新手段擴(kuò)大融資渠道和改進(jìn)融資方式是達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的重要舉措。對(duì)于中小石油企業(yè)來講融資渠道上的創(chuàng)新也離不開互聯(lián)網(wǎng)這一新興產(chǎn)業(yè),通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行融資可以幫助企業(yè)解決融資難這一大問題。中小石油企業(yè)可以利用得天獨(dú)厚的海量資金和項(xiàng)目資源,以及專業(yè)化的投融資技術(shù),招商投資融資的門戶網(wǎng)站。同時(shí),中小石油企業(yè)可以運(yùn)用其網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)解決融資難問題。第一,減少了不必要的“中間人”這一環(huán)節(jié)成本。第二,互聯(lián)網(wǎng)這一高科技技術(shù)對(duì)于融資的對(duì)象從文化水平上提高了一個(gè)臺(tái)階,有利于減少道德風(fēng)險(xiǎn),而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的,我們只能盡量去減少這一風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。第三,我們基于網(wǎng)站擁有的百萬有效資本和項(xiàng)目資源開發(fā)出來的資源體系可以能幫助企業(yè)迅速找到對(duì)口資源,順利實(shí)現(xiàn)融資。因此,這一渠道從根本上減少了中小石油企業(yè)融資難、投資少這一首要問題,減少人力物力的開支,可以運(yùn)用到生產(chǎn)線上,加大企業(yè)的生產(chǎn),進(jìn)而促進(jìn)發(fā)展。同時(shí)也可進(jìn)一步擴(kuò)寬融資渠道,解決中小石油企業(yè)融資渠道單一化的問題,這不失為一個(gè)一舉兩得的辦法。
利用互聯(lián)網(wǎng)與證券資本市場(chǎng)進(jìn)行融資對(duì)于中小石油企業(yè)無疑是一種創(chuàng)新,打破傳統(tǒng)上的銀行信貸融資模式,大力促進(jìn)企業(yè)資金的貫通與生產(chǎn)線的結(jié)合。可以考慮著手嘗試,不過我們從根本上還是在告別依賴傳統(tǒng)融資,擴(kuò)大新穎的多元化結(jié)合的融資方式。
(二)降低融資成本
1.控制負(fù)債規(guī)模。債務(wù)擴(kuò)張所反映的是企業(yè)很嚴(yán)重的經(jīng)營不善而導(dǎo)致的不良經(jīng)營后果,而中小企業(yè)有一定規(guī)模的人力、物力、財(cái)力的積累,但不夠雄厚。提升公司業(yè)績(jī),提高利潤,提高資產(chǎn)總額,降低負(fù)債比率,企業(yè)在發(fā)展過程中要盡量控制負(fù)債的累積,在企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作中多注意要及時(shí)地上交財(cái)務(wù)報(bào)告,要注重財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析,企業(yè)的實(shí)際情況要與賬面及時(shí)對(duì)應(yīng),注意財(cái)務(wù)比率的變動(dòng),如:資產(chǎn)負(fù)債率、資金周轉(zhuǎn)率等。做到及時(shí)準(zhǔn)確無誤地了解資金的動(dòng)向與企業(yè)的運(yùn)行狀況,防止負(fù)債過多而引起的企業(yè)債臺(tái)高筑,面臨資金周轉(zhuǎn)不明確的重大問題。注重財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),控制負(fù)債的規(guī)模,對(duì)于中小企業(yè)來說,要提前做好,防患于未然,以免負(fù)債問題影響企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。
2.選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y模式。中小石油企業(yè)的高融資成本問題是一個(gè)長久性問題,最值得考慮的就是融資期限上的問題,一般銀行房產(chǎn)抵押貸款能提供的貸款期限最長,通常在1年以上,有的甚至達(dá)到10年;而在銀行辦理的各種質(zhì)押貸款,貸款期限會(huì)根據(jù)質(zhì)物的不同及銀行的不同而產(chǎn)生差別,從幾個(gè)月到幾年不等。
眾所周知,企業(yè)在銀行申請(qǐng)貸款的手續(xù)相對(duì)復(fù)雜,而且還需要一定的時(shí)間等待,中小石油企業(yè)當(dāng)然也不例外。期限較短的是保單貸款和典當(dāng)貸款,一般不超過6個(gè)月,但辦理的時(shí)間也相對(duì)較短。信用卡的免息期最短,如果按照最低還款額的方式來延長貸款時(shí)間,則需要繳納不菲的利息。但是利用信用卡透支最為方便,可以用來應(yīng)急,但不能長期持有。
中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)不同需求選擇不同的融資方式。企業(yè)在選擇融資方式時(shí)要注意選擇多元化的方式,并且根據(jù)自身的實(shí)際處境去選擇,不可盲目地多選、亂選,根據(jù)項(xiàng)目預(yù)算,合理選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y方式。
3.合理控制貸款。注意中小企業(yè)信譽(yù)及銀企關(guān)系的維護(hù),把貸款時(shí)間適當(dāng)拉開,分成短期、中期、長期幾個(gè)不同的時(shí)間段,把存款壓縮在基本保證生產(chǎn)經(jīng)營資金的額度內(nèi),有錢及時(shí)歸還銀行貸款,就可以大大減少成本,對(duì)于基礎(chǔ)投資建設(shè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),需要低的資金成本。必要時(shí)采取提前還款等方式優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。同時(shí)也應(yīng)該與當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)、主管部門多進(jìn)行溝通交流,提高企業(yè)的地位,加強(qiáng)各銀行對(duì)企業(yè)的重視態(tài)度,應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到支持企業(yè)發(fā)展既是支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要,也是銀行改善資產(chǎn)質(zhì)量、分散信貸風(fēng)險(xiǎn)、尋找新的效益增長點(diǎn)的客觀要求。
另一方面,國家應(yīng)給予企業(yè)融資支持與鼓勵(lì),適當(dāng)調(diào)節(jié)貸款利率,將非銀行信貸融資市場(chǎng)納入融資的渠道中來并要寬容企業(yè)的境外融資。這些資本市場(chǎng)的融入都可以從側(cè)面減少了企業(yè)的成本,促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展,這對(duì)中小企業(yè)有著很大的影響。
(三)完善企業(yè)自身的融資機(jī)構(gòu)
1.健全企業(yè)的融資機(jī)構(gòu)。面對(duì)企業(yè)融資難,從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長遠(yuǎn)角度考慮,健全金融體系對(duì)企業(yè)的服務(wù)與監(jiān)督,對(duì)企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、合理的配置融資結(jié)構(gòu)有著重大的影響。中小石油企業(yè)要想使企業(yè)的融資問題得以解決,就必須擁有一個(gè)合理的融資結(jié)構(gòu),健全企業(yè)自身的外部金融體系監(jiān)督,與外界金融機(jī)構(gòu)擁有一個(gè)良好的關(guān)系對(duì)企業(yè)更是至關(guān)重要的。由于一無抵押,二無擔(dān)保,三無規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表,很多銀行也不愿意和企業(yè)打交道。國家也應(yīng)該合理調(diào)整商業(yè)銀行、信用社的信貸投向,使中小金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮支持企業(yè)的主渠道作用,進(jìn)而對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有著良好的促進(jìn),推動(dòng)中小企業(yè)從生產(chǎn)實(shí)物型經(jīng)營觀念向經(jīng)營價(jià)值型經(jīng)營觀念的轉(zhuǎn)變。
2.健全企業(yè)信用擔(dān)保體系。在企業(yè)中設(shè)置企業(yè)信用擔(dān)保基金,可以間接地促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的規(guī)范、融資結(jié)構(gòu)的合理。中小石油企業(yè)應(yīng)該將基金按照互助、互信、互擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則,幫助缺乏擔(dān)保的企業(yè)向銀行取得短期融資。以這些機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ),進(jìn)一步建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu),開展再擔(dān)保業(yè)務(wù)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與再擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間約定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性較大的項(xiàng)目應(yīng)該謹(jǐn)慎擔(dān)保。這樣從側(cè)面促進(jìn)了企業(yè)自身財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與融資結(jié)構(gòu)的規(guī)范合理,同時(shí)也增強(qiáng)了企業(yè)自身信用價(jià)值,健全企業(yè)的信用擔(dān)保體系,使自身的融資上有一良好保證,從而也可促進(jìn)在銀行信貸方面的增進(jìn),加強(qiáng)企業(yè)金融體制建設(shè),以解決企業(yè)融資問題,使中小石油企業(yè)可以更好地發(fā)展。