王卿兆

【摘要】近年來，中小企業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為我國國民經(jīng)濟(jì)高速增長的重要支持力量，中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新、滿足多樣化需求等現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域都發(fā)揮著越來越重大的作用，然而在這高速發(fā)展的背后，仍然有不少問題凸現(xiàn)出來。本文首先闡述了我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析了我國中小企業(yè)在其發(fā)展過程中融資遇到的困難，并有針對性的提出了解決我國中小企業(yè)融資難問題的對策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 對策

中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中正扮演著越來越重要的角色，并逐步形成一個新的經(jīng)濟(jì)增長點。但其所獲得的資金與其對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所作的貢獻(xiàn)相比，極不對稱。我國中小企業(yè)同世界其他國家一樣，普遍存在著權(quán)益資本融資缺口和債務(wù)融資缺口，不論股權(quán)性融資還是債權(quán)性融資都面臨著較大困難，企業(yè)創(chuàng)新特別是企業(yè)新產(chǎn)品的研發(fā)更難以推動，融資成為中小企業(yè)成長與發(fā)展的瓶頸。近年來，盡管各級政府先后出臺了一些政策，但仍未根本性解決。建立和完善面向中小企業(yè)的融資體系，已勢在必行。

一、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的位置并起著舉足輕重的作用。有資料顯示，我國中小企業(yè)個數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，在20世紀(jì)90年代以來的經(jīng)濟(jì)快速增長中，工業(yè)新增產(chǎn)值的76%以上是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。另外，中小企業(yè)還提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會，特別是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國有企業(yè)改組力度加大，中小企業(yè)吸納就業(yè)和再就業(yè)的作用就更加明顯。近年來，金融業(yè)更加注重經(jīng)營風(fēng)險的防范，各家銀行、城鄉(xiāng)信用社都不約而同地棄小扶大，積極向經(jīng)營好，投資風(fēng)險小，還款能力強(qiáng)的大中型企業(yè)傾斜。這使中小企業(yè)的資金來源更加困難，生產(chǎn)經(jīng)營舉步維艱。這反映出我國中小企業(yè)的融資環(huán)境與其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位極不相稱，中小企業(yè)在現(xiàn)有的融資環(huán)境下難以獲得更多的金融支持。

二、中小企業(yè)融資困境的原因

中小企業(yè)融資難，其原因既有其內(nèi)部原因，又有外部原因。

（一）內(nèi)部原因

首先，企業(yè)信用的缺失是中小企業(yè)融資困境的根本原因。我國中小企業(yè)的不良貸款率高， 長期拖欠貨款司空見慣。在信用缺失的情況下，為減少銀行的壞賬率，銀行通常對信息透明度高且現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大企業(yè)較樂意提供貸款，而對信息不透明的中小企業(yè)來說就很難得到銀行的信貸支持。

其次，中小企業(yè)抵押式擔(dān)保能力不足。一般來說，銀行發(fā)放貸款須要求企業(yè)提供相應(yīng)的抵押式擔(dān)保。由于大部分中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營因陋就簡，有限的資金主要用于維持正常運轉(zhuǎn)， 廠房、設(shè)備投入不多，無法提供有效的抵押式擔(dān)保。加上中小企業(yè)規(guī)模小，盈利能力差，經(jīng)營風(fēng)險高。對銀行來說，安全性、穩(wěn)健性、盈利性是其發(fā)放貸款的基本原則，為減小風(fēng)險、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，在貸款中回避中小企業(yè)的情況時有發(fā)生。

（二）外部原因

首先，中小企業(yè)金融扶持政策不完善。我國金融體制始終保持著國有經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向，銀行在信貸決策上偏離商業(yè)原則，將貸款過多地的投向國有大型企業(yè)。國家在支持中小企業(yè)發(fā)展方面重視不足，銀行在扶持中小企業(yè)方也沒有硬性的規(guī)定。

其次，缺乏完善的信用擔(dān)保機(jī)制。為緩解中小企業(yè)融資難，近年來從國家到地方都開展了中小企業(yè)的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。盡管各地都出臺了《關(guān)于小企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》，并安排了小企業(yè)貸款信用擔(dān)保資金，但由于上述《規(guī)定》對擔(dān)保人資產(chǎn)抵押及企業(yè)自身信用擔(dān)保的條件都有限制性規(guī)定，使許多中小企業(yè)難以享受政策的優(yōu)惠。

第三，政府扶持力度不夠，法制環(huán)境差。目前市場經(jīng)濟(jì)體制尚不完善，地方政府的協(xié)調(diào)職能發(fā)揮尚不到位，從某種程度上束縛了中小企業(yè)融資能力。由于金融部門對“抓大放小”方針往往仍舊理解為對小置之不理，從而形成了對中小企業(yè)的忽視和歧視，《中小企業(yè)促進(jìn)法》的完善和實施還需要一個過程。

第四，為我國中小企業(yè)提供融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全。我國目前為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)主要還是銀行，但由于信息不對稱等諸多問題，銀行對發(fā)放中小企業(yè)貸款十分謹(jǐn)慎，中小企業(yè)可借貸的資金十分有限。

三、我國中小企業(yè)融資困境問題的對策

中小企業(yè)融資難已成為阻礙其健康發(fā)展和經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的主要制約因素，應(yīng)充分借鑒國內(nèi)外發(fā)達(dá)國家和地區(qū)在解決中小企業(yè)融資難這一問題上的先進(jìn)經(jīng)驗和對策，結(jié)合我國目前的經(jīng)濟(jì)特點及現(xiàn)狀，找出解決的辦法。

（一）增強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)源融資能力

解決中小企業(yè)的融資問題，歸根到底還在于企業(yè)自身，沒有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，無論外界機(jī)構(gòu)如何幫助，融資難的問題始終是存在的。因此首先要樹立內(nèi)源融資的價值觀，認(rèn)識到內(nèi)源融資的意義。

（二）加強(qiáng)中小企業(yè)信用制度建設(shè)

要解決小企業(yè)融資問題，還需要廣大中小企業(yè)樹立信用意識。針對信用弱化的現(xiàn)實，中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識，建立良好的銀企關(guān)系，從而為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

（三）優(yōu)化中小企業(yè)融資外部環(huán)境

首先要大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。國家應(yīng)從宏觀調(diào)控的角度來確定資源的配置格局。發(fā)展中小銀行尤其是非國有的中小銀行，既可為中小企業(yè)發(fā)展提供資金，又能夠打破國有銀行的壟斷地位，實現(xiàn)金融領(lǐng)域的多元化競爭。

其次還須完善中小企業(yè)融資的間接市場?？尚械淖龇ㄈ纾悍e極發(fā)展融資租賃業(yè)和穩(wěn)步發(fā)展典當(dāng)業(yè)、積極培育、發(fā)展適應(yīng)中小企業(yè)資金供給的區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)—非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、大力發(fā)展資產(chǎn)證券化融資等等。

總之，我們應(yīng)立足中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，選擇適合我國中小企業(yè)發(fā)展的融資渠道，采用多種融資方式解決中小企業(yè)融資難題。這不僅需要中小企業(yè)自身的努力來完善融資的微觀環(huán)境，而且還需要我國金融機(jī)構(gòu)和政府進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境。中小企業(yè)的發(fā)展，面臨的問題還有很多，但只要從實際出發(fā)，開拓創(chuàng)新，最終總能得到逐步解決的。

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