朱生琴

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，資本的擴(kuò)大促進(jìn)了我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展繁榮。但看似平靜的金融市場(chǎng)卻暗藏巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而作為一種能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要工具，近年來(lái)衍生金融工具在我國(guó)金融市場(chǎng)逐步發(fā)展起來(lái)。基于此，本文從衍生金融工具會(huì)計(jì)在我國(guó)的發(fā)展及現(xiàn)狀入手，具體就衍生金融工具的會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行了探討。

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具；會(huì)計(jì)信息失真；財(cái)務(wù)報(bào)表

衍生金融工具的重要功能是其能轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，也可稱之為套期保值功能。具體來(lái)講，就是通過(guò)遠(yuǎn)期合約買(mǎi)賣(mài)交易來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的巨大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。雖然這一功能能夠很好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是其也使得履行中的契約成為了控制成本和保護(hù)邊際利潤(rùn)中的不可缺少部分。為此，需要加強(qiáng)對(duì)衍生金融工具的分析，以更好地利用之。

一、衍生金融工具會(huì)計(jì)在我國(guó)的發(fā)展及現(xiàn)狀

衍生金融工具的使用是在我國(guó)開(kāi)啟改革開(kāi)放后逐步開(kāi)始的，其最初主要用于中國(guó)銀行的境外外匯衍生交易的代理業(yè)務(wù)。而由于當(dāng)時(shí)我國(guó)金融機(jī)制、金融監(jiān)管機(jī)制等配套政策的缺失，加之國(guó)家未限制，曾短暫的出現(xiàn)了地下衍生交易。直到1991年，我國(guó)才正式推出了衍生金融工具，因此相對(duì)于國(guó)外的發(fā)展而言，其起步時(shí)間晚。

現(xiàn)階段，在我國(guó)境內(nèi)公開(kāi)交易的衍生金融工具有可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證、國(guó)債期貨以及股票指數(shù)期貨等幾類(lèi)。而除了國(guó)債期貨有了較大的發(fā)展外，其他幾類(lèi)的衍生金融工具的交易規(guī)模都比較小。從當(dāng)前我國(guó)國(guó)內(nèi)的衍生金融工具的發(fā)展來(lái)看，其正處于起步階段。而當(dāng)前從事金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)也主要以境外衍生金融工具來(lái)進(jìn)行交易，基本上不涉及我國(guó)境內(nèi)的衍生金融工具，這也使得衍生金融工具發(fā)展遲緩。

二、衍生金融工具會(huì)計(jì)存在的問(wèn)題

（一）傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)受到質(zhì)疑

與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)不同的是，衍生金融工具是一種合約，主要是對(duì)未來(lái)進(jìn)行結(jié)算。姑在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)，會(huì)對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)方法造成影響。對(duì)衍生金融工具來(lái)說(shuō)，其以契約為交易基礎(chǔ)，是在未來(lái)期間發(fā)生的。雖在簽訂契約時(shí)并沒(méi)有產(chǎn)生實(shí)際的款項(xiàng)支付，但雙方的權(quán)利義務(wù)在契約簽訂后就基本確定。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，契約簽訂后的權(quán)利義務(wù)無(wú)法視作資產(chǎn)負(fù)債，只能作為會(huì)計(jì)報(bào)告的“表外事項(xiàng)”來(lái)披露說(shuō)明。在這樣的情況下，一旦無(wú)法對(duì)契約部分進(jìn)行確認(rèn)，那么其中的隱含風(fēng)險(xiǎn)便無(wú)法表現(xiàn)在會(huì)計(jì)報(bào)表中，從而造成決會(huì)計(jì)信息的失真。

（二）計(jì)量基礎(chǔ)的確定不完善

伴隨衍生金融工具在我國(guó)的不斷發(fā)展與完善，也使得會(huì)計(jì)計(jì)量出現(xiàn)了新的問(wèn)題。第一，對(duì)衍生金融工具來(lái)說(shuō)，由于其只是一種契約形式，因此在契約簽訂后其只能產(chǎn)生權(quán)利和義務(wù)，這時(shí)交易和事項(xiàng)并未發(fā)生，姑并沒(méi)有歷史成本的產(chǎn)生。在這樣的情況下就弱化了歷史成本這一計(jì)量的功能；第二，對(duì)歷史成本來(lái)說(shuō)，雖然其主要作用或功能與衍生金融工具并不相關(guān)，但由于衍生金融工具的任何一項(xiàng)交易都是在一段時(shí)間、一個(gè)過(guò)程后才完成的，且在完成期間任何的變動(dòng)都是內(nèi)在相聯(lián)的?；诜从辰?jīng)濟(jì)活動(dòng)真實(shí)性的角度來(lái)看，就必須要分階段將衍生工具的價(jià)值真實(shí)地反映出來(lái)，而一旦這樣做就會(huì)會(huì)打破傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只確認(rèn)價(jià)格，且始終保持賬面交易價(jià)值不變的傳統(tǒng)。

（三）給財(cái)務(wù)報(bào)表帶來(lái)挑戰(zhàn)

衍生金融工具對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表造成的影響主要體現(xiàn)在二個(gè)方面。第一，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)以及編制方法造成的影響。因?yàn)橘Y產(chǎn)要素的定義對(duì)于衍生金融工具來(lái)說(shuō)是不符合要求的，所以當(dāng)前的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系沒(méi)有辦法吸收衍生金融工具。因此，要想對(duì)當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)予以改變的話，將會(huì)成為會(huì)計(jì)界的一個(gè)難題。第二，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表充分揭示原則造成的影響。通常衍生金融工具絕大多數(shù)都是一種沒(méi)有進(jìn)行履行的合約，衍生金融工具同不確定的未來(lái)現(xiàn)金流量高度是有關(guān)聯(lián)的。當(dāng)前的資產(chǎn)市場(chǎng)中，衍生金融工具的信息起到了非常重要的作用，如果報(bào)表的使用者無(wú)法從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告中取得相對(duì)應(yīng)的資料信息，掌握不到相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，那么企業(yè)在進(jìn)行參與衍生金融交易的過(guò)程中，如果失敗了將會(huì)受到巨額的財(cái)產(chǎn)損失，給投資者帶來(lái)無(wú)法想象的傷害。也就是說(shuō)對(duì)于報(bào)表的使用者而言，決策有非常主要的作用，會(huì)對(duì)所有經(jīng)濟(jì)信息的充分揭示原則造成影響。

（四）會(huì)計(jì)核算和披露的不適應(yīng)

當(dāng)前我國(guó)的衍生金融工具業(yè)務(wù)還比較的少、種類(lèi)也比較的單一、所涉及到的金額也比較的小，基本上還是用的傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法來(lái)進(jìn)行衍生金融工具的處理和交易。但是隨著金融業(yè)的快速發(fā)展，衍生金融工具的交易呈現(xiàn)日益上升的趨勢(shì)，其所涉及到的金額也是越來(lái)越大，如果還繼續(xù)使用傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法來(lái)進(jìn)行核算，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值不能真實(shí)的反映出來(lái)，也就不能將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況如實(shí)的反映。同時(shí)，在進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)告披露的時(shí)候，一定要充分的考慮財(cái)務(wù)信息使用者的信息需求，以及對(duì)衍生金融工具交易信息披露內(nèi)容的規(guī)范、披露方式和披露程度等進(jìn)行制度的制定，以此來(lái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的有用性。

結(jié)束語(yǔ)：

綜上所述，衍生金融工具的出現(xiàn)，快速的發(fā)展，以及到現(xiàn)在廣泛的使用，不但給金融市場(chǎng)帶來(lái)了重要的影響，也引起了各個(gè)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的重視，還對(duì)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論造成了沖擊，使得當(dāng)前的會(huì)計(jì)模式遭受了很大的挑戰(zhàn)。所以，要想規(guī)范金融市場(chǎng)，促進(jìn)金融體制的改革、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用，對(duì)于研究衍生金融工具會(huì)計(jì)問(wèn)題，具有很重要的現(xiàn)實(shí)意義。

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