張曼儀

【摘要】隨著產業(yè)集群概念的引入，其已成為解決中小企業(yè)融資困境的有效手段之一。其中，社會資本作為一項重要資源，成為集群融資研究的焦點。社會資本可被表現(xiàn)為基于集群模式的規(guī)范、信任與網絡。本文以中小企業(yè)的融資約束為大背景，對產業(yè)集群、集群融資與社會資本相關研究進行總結評述，闡述集群模式中社會資本作用機制。

【關鍵詞】中小企業(yè) 集群融資 社會資本

一、引言

中小企業(yè)是一國國民經濟的重要組成部分，在繁榮經濟、擴大就業(yè)、推動技術創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)的發(fā)展與其能否獲得足夠的金融支持密切相關。但現(xiàn)今，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著嚴重的融資約束。一方面，內部融資無法實現(xiàn)對中小企業(yè)發(fā)展的有力支撐；另一方面，銀企雙方信息不對稱、抵押擔保不足、成本高、風險大等中小企業(yè)融資的固有特點，不可避免造成了中小企業(yè)融資困境。

近年來，集群作為一種新興模式得到了學者關注。波特指出，產業(yè)集群是一組在地理上靠近的關聯(lián)機構，它們以一特定的產業(yè)領域為中心，因共性或互補性聯(lián)系在一起。波特還指出集群的地域性和名譽價值性。集群一般被認為有如下特征：一是以某一產業(yè)為中心呈現(xiàn)地域集中化；二是以當?shù)匚幕癁楸尘?，形成了大量集群成員特有的規(guī)則、編碼，具有較強的網絡結構特性和社會根植性；三是集群成員企業(yè)分工、合作高度密切。在此基礎上，國內外學者對集群的形成原因、發(fā)展演化、集群網絡及集群整體優(yōu)勢競爭力進行了深入研究。

隨后，社會資本概念在經濟領域的引入，讓更多學者將集群的網絡模式與社會資本概念結合起來，以融資為切入點探求社會資本在集群融資中的角色扮演，社會資本成為集群融資研究的關鍵內容。如Stiglitz（1990）、Besley和Coate（1995）、Ghatak和Guinnane（1999）和Zhang Wei（2013）運用信息經濟學、博弈論、契約理論分析了社會資本如何形成集群成員相互篩選、隱性保險、集體決策和行動、相互監(jiān)督和社會懲罰等社會擔保抵押機制進而緩解中小企業(yè)困境（張偉，2012）。

二、產業(yè)集群與社會資本

（一）社會資本理論綜述

社會資本最早作為社會學概念，指內嵌在社會結構之中的關系、信任、聲譽、規(guī)范等資源。隨著研究不斷發(fā)展，經濟學家把社會資本引入企業(yè)融資領域展開研究，并形成了豐富的成果。對于社會資本內涵的界定，布迪厄（1980和1983）、福山（1995）、科爾曼（1988）、帕特南（1993）、林南（2001）等學者通過深入研究形成了以下觀點。

一是資源說。該觀點將社會資本視為可創(chuàng)造價值并使其他要素增值的社會資源，由群內成員身份及群體網絡等形式表現(xiàn)。布迪厄（1980）將資本分為經濟資本、文化資本和社會資本，并將社會資本定義為“通過對關系網絡的占有從而獲取的或實際或潛在的資源的集中”。任奔濤（2013）由此提出社會資本的兩個內涵，即顯著影響著社會資本的積累和投資的個人有效把握的關系網絡的規(guī)模及與其相關聯(lián)的其他個體所擁有的資本數(shù)量和質量。社會資本以網絡形式存在。

林南（2001）以社會網絡角度為切入點，強調個人的社會資本是通過“嵌入”社會網絡獲得的，通過該方式個人可以更好地生存發(fā)展。斯蒂格利茨（2005）將社會資本內涵拓展為4項：一是形成群體凝聚力的隱含共識；二是關系網的聚集；三是區(qū)分聲譽的途徑；四是促進了組織群體發(fā)展的由管理者形成的組織資本。

二是規(guī)范說。該觀點以規(guī)范、制度和信任為切入點。科爾曼（1988）對此進行了系統(tǒng)論述，他認為社會個體因利益進行相互交換而形成了持續(xù)存在的社會關系，它既是社會結構的組成部分，也是一種社會資產。表現(xiàn)形式包括義務與期望、信息網絡、規(guī)范與有效懲罰、權威關系、多功能社會組織等。

帕特南（1993）在此基礎上，將社會資本由個人上升到集體。他以意大利中部和南部地區(qū)為例證明公民社會網絡能夠促進團體協(xié)調從而提高社會效率，因為任何破壞網絡中相互信任的行為將受到懲罰。由此帕特南將社會資本賦予了組織內涵，如信任、規(guī)范和網絡等。我國學者楊雪冬（1999）承接前人看法，指出社會資本可被表現(xiàn)為在同一集體中個體與其他對象在長期互動中形成的共識關系，包括共同認知理念與行為規(guī)范。孫麗軍、石磊（2003）再次強調社會資本是一種包含信任、關系網絡的規(guī)范，它以隱含共識為基礎，提高了社會效率。

社會資本的制度表現(xiàn)依存于規(guī)范觀。武考克（1998）認為社會資本是個體與網絡制度之間關系的延伸。阿爾布羅（1999）指出社會資本作為社會制度維護了社會秩序，發(fā)展了社群組織并催生了可靠社會關系。制度是社會資本的核心表達。

三是能力說。波特（1993）將社會資本看作是個體在所處網絡中獲取其他有利資源的能力，該能力依附網絡，是嵌入社會結構的結果。我國學者李慧斌和楊雪冬（2000）、邊燕杰和丘海雄（2000）、劉松博（2008）等均認同社會資本是個體在社會網絡中通過與他人、與社會聯(lián)系獲得其他資源的能力，是其擁有的各項關聯(lián)關系總和。社會聯(lián)系是企業(yè)運行方式之一。

（二）集群中的社會資本

集群中的社會資本來源于集群網絡，是集群成員企業(yè)與其他關聯(lián)部門之間形成的一切互動關系的總和，它制約、影響著集群的發(fā)展。集群社會資本具體表現(xiàn)為三種形式（聶鳴等，2004；張嵐東，2003）：一是規(guī)范。根據(jù)聶鳴（2004），個體在生產過程及行為互動的必要理解之上形成的一系列制度范式與規(guī)則章程即為規(guī)范，在集群模式下具體表現(xiàn)為可改善集群成員間關系的政策及可促進成員企業(yè)合作互動的規(guī)則制度等。規(guī)范促進了成員信任與良性互動，實現(xiàn)了集群關系網絡質量的提高，并形成集群的核心競爭力；二是隱含知識的產生與流動。隱含知識指只能通過成員企業(yè)間的人才流動和私人交往才能實現(xiàn)轉移的個體經驗與技能。擁有共同隱含知識使成員彼此信任，形成集群凝聚力，這是集群成長的關鍵驅動力；三是合作網絡。信任是合作網絡建立的絕對基礎，因此才能實現(xiàn)信息、資金、技術等在集群內多形式產業(yè)鏈上的快速擴散，形成集群獨有的合作網絡。合作網絡提升集群互動度，推動集群內部不斷創(chuàng)新。

柏尊華和聶鳴（2004）還提出，產業(yè)集群有強化社會資本的作用。集群模式使得社會資本集聚從而增加“量”，集群網絡結構使得成員企業(yè)聯(lián)系緊密從而提高“質”，集群的地域集中與環(huán)境根植性造就了社會資本難以復制與轉移的屬性，社會資本固化又促進了集群的發(fā)展。

此外，集群內社會資本還在一定程度上替代與補充著集群制度，社會資本的興盛與衰減與之具有聯(lián)系。斯蒂格利茨曾指出社會資本與市場成熟度呈倒U型函數(shù)關系，這可類比于集群與社會資本的演進。在集群早期發(fā)展欠缺時，社會資本可通過關系網絡形式實現(xiàn)資源配置，彌補因制度缺乏造成的分配機制的缺失；當集群發(fā)展趨于成熟時，強制性法律替代道德約束，集群正式規(guī)范制度取代了社會資本，社會資本存量由此減少。

三、集群社會資本對中小企業(yè)集群融資作用研究

社會資本作為一種經濟資源，其在中小企業(yè)集群融資過程中發(fā)揮的作用不容忽視，已成為集群融資研究的關鍵內容。社會資本對集群融資的作用主要從積極功能與消極功能兩方面展開。

（一）社會資本對集群融資的積極作用

20世紀90年代末以來，國外學者們從社會資本和集群融資角度出發(fā)，運用信息經濟學、博弈論、契約理論進行研究，認為內嵌在貸款集群內的社會資本在集群融資中扮演了重要角色。阿克塞爾羅德（1981）提出社會資本是博弈重復的關鍵因素，證明當博弈次數(shù)足夠多時交易雙方更易守信合作。湯克斯（2000）指出社會資本“易失難得”的特性使其可以充當有效的懲戒工具。社會資本還可通過成員“自選擇”、“聲譽機制”、集體決策和行動、共同監(jiān)督和社會懲罰等機制，發(fā)揮社會擔保抵押的作用，這提高了企業(yè)對合作伙伴進行甄別、篩選和監(jiān)督的有效性，增加了對企業(yè)正確使用貸款和履行還款義務的激勵，在很大程度上解決了信息不完全和擔保抵押缺失問題，并將銀行獲取信息、甄別、監(jiān)督、強制履約的部分成本轉嫁給企業(yè)集群，有效改善了中小企業(yè)融資市場失靈和信貸配給問題（張偉，2012）。

國內學者主要從實證和理論兩方面入手，分別以變量數(shù)據(jù)和理論模型為工具，證實了社會資本對集群融資的積極作用，同時指出該積極作用主要包括三方面：一是社會資本有助于增加集群融資的信息對稱程度；二是社會資本充當了融資“軟擔?！?，起到了增信作用；三是社會資本促進了集群整體優(yōu)勢的形成。

吳曉瑾（2008）以社會網絡、交易網絡、生產網絡和區(qū)域文化為度量因素，驗證了集群內中小企業(yè)信用水平及其融資便利度與社會資本呈正比，較高的社會資本反映了中小企業(yè)良好的信用水平和更加便利的融資條件。趙梓皓（2009）以邳州地區(qū)板材產業(yè)集群企業(yè)與毗鄰邳州的姚集、古鄭地區(qū)的游離獨立板材企業(yè)為樣本，通過因子分析法和線性回歸分析方法證實了集群融資優(yōu)勢的存在，驗證了集群內部企業(yè)擁有的社會資本對企業(yè)融資便利程度有正向積極影響的假設。

宋羽（2002）認為集群中小企業(yè)間因資源經驗等交流形成了網絡關系，關系網絡內成員通過分工合作提高了效率、提升了信譽，為集群融資做了良好的信用鋪墊。陳祥槐（2003）認為社會資本可促進重復博弈和充當懲戒手段的良性循環(huán)，當社會資本即失信成本過高時，企業(yè)會選擇守信并進行長期博弈行為。陳軍、曹遠征（2008）通過融資模式對比指出社會資本以社會網絡與信息共享模式有效增加了信息對稱度，促進了農貸市場發(fā)展。壽志鋼（2011）從銀行角度入手分析如何利用集群企業(yè)社會資本評估企業(yè)還款意愿。社會資本還在集群融資中充當“軟擔?！?、社會懲戒的角色，這大大減少了企業(yè)貸款違約幾率，增加了銀企長期合作的可能性（劉軼、張飛，2009）。

此外，魏守華（2002）認為集群企業(yè)社會資本是由企業(yè)間長期交流互信產生的，這讓集群企業(yè)獲得了單個分散的企業(yè)無法比擬的群體合作優(yōu)勢。同時由于集群模式決定了社會資本無法復制模仿的特性，集群企業(yè)獲得了競爭的優(yōu)勢，并由此增強了集群融資便利，推動了企業(yè)的發(fā)展。趙強等（2005）提出企業(yè)家誠信、合約守信、生產高質量等信用的匯總形成了中小企業(yè)集群的信用優(yōu)勢。

（二）社會資本的消極作用

較之前者，國內外學者對社會資本消極功能的研究深入性不夠且多停留在表層分析。

閉合的社會結構既是社會資本發(fā)揮積極作用的條件，也是產生消極功能的根源（青木昌彥，2001）。波特（1998）總結了集群社會資本的消極功能：一是社會資本的排他性使集群網絡進一步封閉；二是閉合的網絡結構強調了個體對服從，遏制個體創(chuàng)新導致集群僵化。

我國學者繼承并發(fā)展了前人研究。陳曉紅（2007）認為社會資本在集群內形成的固定文化及特性使外來企業(yè)很難進入集群內部，從而對集群企業(yè)帶來負面影響。池仁勇等（2011）以浙江集群企業(yè)為樣本進行實證研究，證實社會資本會導致網絡平均中心度和網絡凝聚系數(shù)的上升，這遏制了集群抵抗風險的能力并有可能帶來風險的傳染。江小林（2012）研究指出，集群融資存在規(guī)模效應遞減，網絡規(guī)模過大導致集群失信率的提高。且當社會資本高的企業(yè)自身項目成功率低時，其會尋求成功率低的企業(yè)形成集群，這降低了集群融資的成功率。

四、文獻評述

產業(yè)集群的興起與發(fā)展使集群融資成為攻破中小企業(yè)融資壁壘的一把利刃。同時社會資本的引入，為集群融資研究提供了新角度。集群社會資本是集群企業(yè)與其他關聯(lián)部門之間形成的一切互動關系的總和，它根植于集群網絡，更加全面地解釋了產業(yè)集群在融資過程中的行為動因。

社會資本在集群融資中的作用是研究關鍵。社會資本作為集群融資的重要資源，其積極作用主要通過增加信息對稱度、提升企業(yè)信用來獲取集群企業(yè)融資便利。但目前文獻多以集群企業(yè)為角度，少有文獻以金融機構為切入點分析金融機構社會資本對集群企業(yè)融資及其自身的影響。此外，社會資本既是集群模式發(fā)揮作用的條件，也是集群融資中潛在風險因素。目前文獻對集群模式中社會資本的研究多多描述積極效應，但社會資本不可忽略的網絡表現(xiàn)形式，其引發(fā)風險是否會沿集群網絡傳播，對集群融資作用是否存在曲線效應，最優(yōu)值何在，這將是社會資本日后的研究焦點所在。

參考文獻

[1]邁克爾·波特.國家競爭優(yōu)勢[M].北京：華夏出版社，2002.

[2]張偉.國外團體貸款激勵理論研究述評[J].外國經濟與管理， 2012，04.

[3]羅伯特·帕特南.使民主運轉起來[M].南昌：江西人民出版社，2001.200-206.

[4]李慧斌，楊雪冬.社會資本與社會發(fā)展.北京：社會科學文獻出版社，2000.137-140.

[5]劉松博.企業(yè)社會資本的生成：基于組織間非正式關系的觀點[M].上海復旦大學出版社，2008.

[6]邊燕杰，丘海雄.企業(yè)的社會資本及其功效[J].中國社會科學，2000，02.

[7]柏遵華，聶鳴.產業(yè)集群背景下社會資本與產業(yè)集群互動研究[J].科技進步與對策.2004，10.

[8]陳曉紅，吳小瑾.中小企業(yè)社會資本的構成及與信用水平關系的實證研究[J].管理世界，2008.

[9]宋羽.借鑒國外經驗建立和完善我國中小企業(yè)融資體系[J]. 經濟視角，2009，01.

[10]陳軍，曹遠征.農村金融深化與發(fā)展評析[M].北京：中國人民大學出版社，2008.

[11]劉軼，張飛.基于社會資本的中小企業(yè)集群融資分析[J].湖南大學學報（社會科學版）.2009，03.

[12]陳祥魁，寶貢敏.基于信譽和“關系”的企業(yè)信任機制比較研究[J].河北經貿大學學報，2002，06.

[13]青木昌彥.關系型融資制度及其在競爭中的可行性[J].經濟社會體制比較，1997，06.

[14]池仁勇，吳寶.社會資本融資結網與企業(yè)間風險傳染—浙江案例研究[J].社會學研究，2011，03.

[15]江小林.社會資本視角下中小企業(yè)集群融資研究[J].理論研究，2012，04.

基金項目：1.2013年國家社科基金項目—基于社會資本的我國小微企業(yè)集群融資機制研究（13CJL023）；2.北京市委組織部優(yōu)秀人才資助項目：北京市科技型中小企業(yè)信貸融資機制創(chuàng)新——基于金融共生理論的研究（2011D005003000016）。