周路菡

目前已經(jīng)有越來越多公司將投資目光轉(zhuǎn)而投向印度。印度正在為成為全球第二大制造業(yè)強國而努力，但是印度制造業(yè)的崛起也需跨越諸多障礙

最近三年來，印度經(jīng)濟發(fā)展非?？?。印度將成為亞洲第二大石油消費國和世界上第三大石油消費國。與此同時，隨著中國出現(xiàn)了勞動力短缺和勞動力成本大幅增加問題，印度開啟攻勢來宣傳“印度制造”。 印度希望通過各項經(jīng)濟改革，完善投資環(huán)境，吸引國際制造業(yè)巨頭投資印度，將制造業(yè)占印度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重從目前的15%提升至25%。目前已經(jīng)有越來越多公司將投資目光轉(zhuǎn)而投向印度。印度正在為成為全球第二大制造業(yè)強國而努力，但是印度制造業(yè)的崛起也需跨越諸多障礙。

2016年，印度經(jīng)濟呈現(xiàn)多重利好

在如今，當俄羅斯、巴西都深深陷入發(fā)展困境時，印度經(jīng)濟卻顯示出了其獨有的亮色。國際貨幣基金組織（IMF）在今年1月20日發(fā)布的最新一期世界經(jīng)濟展望報告中預測，印度2016年經(jīng)濟增長率為6.5%，去年的增長率為6.3%。

除了經(jīng)濟增長率，印度經(jīng)濟呈現(xiàn)利好的消息還有很多很多。

據(jù)印度媒體The Nation報道，印度在不久的將來會取代日本成為亞洲第二大石油消費國、世界上第三大石油消費國（僅次于美國和中國之后）。印度目前30萬桶/天的的石油需求增長量占全球石油需求增長總量的1/4，與中國的石油需求增長量持平。目前印度每天進口石油約400萬桶，其中約一半之多的石油進口來自中東地區(qū)大的產(chǎn)油國：沙特阿拉伯、伊拉克、阿聯(lián)酋、科威特和伊朗。

由于印度石油消費量的提升，沙特阿拉伯國家石油公司（Saudi Aramco）正準備在新德里開建辦事處以協(xié)調(diào)原油銷售問題。自從一月份以來，印度從伊朗的石油進口量已經(jīng)實現(xiàn)了三連增。為了保證有穩(wěn)定的原油供應，印度的石油公司也開始將目光投向海外，例如印度石油天然氣公司（ONGC）、印度石油公司、石油印度公司、巴拉特石油公司共斥資42億美元左右，購買俄羅斯石油公司在東西伯利亞油田的股份。

與此同時，2015年印度甚至首超中國成全球資本投資頭號目的地。據(jù)英國《金融時報》網(wǎng)站4月22日報道，據(jù)英國《金融時報》旗下數(shù)據(jù)部報告，2015年，亞太地區(qū)吸引了全球45%的綠地項目投資（綠地投資又稱創(chuàng)建投資，是指跨國公司等投資主體在東道國境內(nèi)依照東道國的法律設置的部分或全部資產(chǎn)所有權歸外國投資者所有的企業(yè)）。其中2015年，外國公司總共將3883個綠地投資項目設在亞太地區(qū)，據(jù)估計投資總額為3025億美元。由于2015年印度全年獲得很多大型投資項目，印度超過中國成為全球資本投資頭號目的地。受經(jīng)濟增長趨緩且成本上升的影響，中國的資本投資下滑23%，F(xiàn)DI項目減少16%。在這份報告中，印度脫穎而出，摘得綠地項目資本投資排行榜的桂冠，2015年公布的FDI投資高達630億美元。印度FDI項目數(shù)量增加8%，達到697個，盡管仍落后于中國的789個。

另外，根據(jù)2016年4月19日的《人民日報》消息，印度央行行長拉詹日前在美國華盛頓參加二十國集團財長和央行行長會議時表示，印度經(jīng)濟正處于近10年來最好的發(fā)展機遇期，得益于國際大宗商品價格走低和國內(nèi)較低的通脹率，印度經(jīng)濟的中高速增長率有望在未來幾年里得以持續(xù)。

而根據(jù)國際貨幣基金組織最近發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》，這份報告下調(diào)了全球經(jīng)濟增長預期。不過，這份報告卻指出印度及其他亞洲新興經(jīng)濟體是“少有的亮點”。國際貨幣基金組織認為，受個人消費能力上升和能源價格持續(xù)走低的影響，印度今明兩年的經(jīng)濟增長率均有望達到7.5%，將延續(xù)2015年7.3%的高增長態(tài)勢。

目前中國的“一帶一路”戰(zhàn)略已進入全面實施階段，印度作為南亞次大陸最大的國家，同樣也是“一帶一路”的樞紐大國，印度在與中國實現(xiàn)政策合作、互通互聯(lián)、貿(mào)易與投資、人與人聯(lián)系以及融資發(fā)展過程中的作用將左右“一帶一路”戰(zhàn)略的穩(wěn)定性。我們關注這個國家的經(jīng)濟動向，也是為了更好地理解印度在全世界經(jīng)濟體系中的格局以及對中國發(fā)展的影響。

莫迪政府執(zhí)政推行“印度制造”

隨著經(jīng)濟增長和人口結(jié)構的變化，長期占據(jù)世界第一制造業(yè)大國的中國，逐漸出現(xiàn)了勞動力短缺和勞動力成本大幅增加問題。而勞動力成本的優(yōu)勢使得印度的制造業(yè)頗具吸引力。2008年前，印度經(jīng)濟獲得了9%的高速增長，全球金融危機后，增長下跌到6.7%，后來又回升到7%、8%，2011、2012年又接連降到4.9%，2013年繼續(xù)降到4.7%，2014年、2015年則恢復到6%以上。

實際上，傳統(tǒng)印度的工業(yè)體系非常薄弱，印度是一個以服務業(yè)為特色的國家，2005年以來，以信息技術（主要為軟件）、生物醫(yī)學、金融外包等行業(yè)為主的服務業(yè)的迅速發(fā)展。但是自印度總理納倫德拉·莫迪（Narendra Modi）上臺以來，莫迪總理大刀闊斧提出了十多項改革目標，立言要把21世紀變成印度的世紀，還要把印度變成一個強大國家。莫迪特別高調(diào)啟動“印度制造”計劃，提出將印度打造成新的“全球制造中心”。

進入2016年，印度更是開展了密集的宣傳攻勢來向全世界宣傳“印度制造”。

比如在2016年1月孟買舉辦了“印度制造周”活動，用于展示印度的制造業(yè)實力。4月初，印度官方則商討借里約奧運會宣介印度形象和“印度制造”。來自印度外交部、青年和體育部、文化部、旅游部、工業(yè)政策和促進局、“印度制造”項目的相關人員舉行會議，提出在奧運會開幕式前一周在里約熱內(nèi)盧設立“友好之家”，用于推廣和宣傳印度的藝術、文化、美食、旅游及“印度制造”。

“印度制造”計劃提出以來，的確吸引了一部分海外投資。

其中通用汽車（General Motors）宣布計劃投資10億美元，在印度市場開發(fā)新車型。

富士康（Foxconn）是全球最大的智能手機和其他電子產(chǎn)品的代工制造商，其大部分工廠都設在中國。2015年8月，該公司表示到2020年前，將在印度西部開設10到12家工廠，雇傭多達5萬名工人。2016年5月，《印度經(jīng)濟時報》報道稱經(jīng)過一年多的談判，富士康將在印度馬哈拉施特拉邦買下1200公頃土地建設工廠，該工廠將完全用于生產(chǎn)iPhone。除了零售和生產(chǎn)設施外，蘋果還將在海德巴拉幫建立研發(fā)中心。

一些原本在中國投資的勞動力密集型企業(yè)，如培樂多（Play-Doh）、大富翁（Monopoly）以及孩之寶（Hasbro）等玩具制造業(yè)，也因為中國日益面臨勞動力短缺問題而將投資目光轉(zhuǎn)而投向印度。甚至一些中國智能手機生產(chǎn)商，華為、一加、酷派和OPPO都計劃在印度生產(chǎn)手持設備；小米則正在與富士康合作，在印度組裝手機；聯(lián)想計劃與偉創(chuàng)力（Flextronics）合作。去年12月，vivo手機印度工廠舉行了開工典禮。據(jù)悉vivo印度工廠首期投資1.25億人民幣，將為印度創(chuàng)造2200個就業(yè)崗位。按照計劃，2016年底該廠將達到每月100萬臺的最大產(chǎn)能。

金立已經(jīng)決定在印度投資建廠，地點在德里附近。金立印度負責人表示：“金立希望未來實現(xiàn)100%印度制造?！?/p>

華為在去年7月獲得了印度政府的一項關鍵生產(chǎn)許可，為其在印度生產(chǎn)手機鋪平了道路。此外，華為榮耀官方此前在接受印度媒體采訪時曾明確表示，“我們已經(jīng)開始認真評估當?shù)禺a(chǎn)品，內(nèi)部正討論在印度生產(chǎn)事宜?！?/p>

目前外資進入印度的一個典型特征是主要集中于制造業(yè)。這和外資流向在本世紀初外資進入中國的行業(yè)領域高度重合。數(shù)據(jù)顯示，2011年-2015年間，外資在印度工業(yè)的流向分布主要是：印度的交通裝備（241億美元）、信息和通信電子（239億美元）、環(huán)境技術（225億美元）等領域，而同一時期，外資流向中國的主要是信息和通信電子（225億美元）、環(huán)境技術（190億美元）、交通裝備（138億美元）。所以外資在中印兩國的投資行業(yè)分布上，可謂高度相似。隨著外資持續(xù)加碼印度制造業(yè)，未來中印兩國產(chǎn)品面臨直接競爭的機會無疑越來越大。與此同時，得益于印度廉價的勞動力成本，印度本土企業(yè)家對印度制造業(yè)未來的發(fā)展前景信心滿滿。塔塔鋼鐵公司總裁B. Muthuraman認為：“以后印度的制造業(yè)也會和中國一樣，取得在世界上的領導地位。”

由于房地產(chǎn)的壓力以及中國人力、資金成本的上升，外國企業(yè)正在將印度作為另一個制造業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈采購的地點，這使得近幾年來印度制造業(yè)穩(wěn)定增長。從2006年到2011年，印度制造業(yè)保持著17.1%的復合年均增長率，主要產(chǎn)品為紡織品、工程器材、汽車和化工品。在2012年到2015年，印度制造業(yè)保持著15%左右的復合年均增長率，產(chǎn)品涵蓋工程裝備、消費電子產(chǎn)品、環(huán)保產(chǎn)品、汽車和化工品、紡織品以及IT產(chǎn)品。按照目前的增速，麥肯錫全球研究所預計到2025年，印度制造業(yè)總產(chǎn)值將會達到1萬億美元，占GDP的25%到30%，并新增7000萬—9000萬個國內(nèi)就業(yè)崗位。

根據(jù)德勤全球制造業(yè)競爭力指數(shù)，印度目前的制造業(yè)競爭力位居全球第四，預計到2018年，印度將成為僅次于中國的全球第二大制造業(yè)強國。目前世界各地的跨國公司已經(jīng)開始認真看待印度制造業(yè)。

印度的經(jīng)濟管制政策開始放開

“印度制造”是莫迪政府親自操刀為振興本國經(jīng)濟量身定制的關鍵性計劃之一，旨在以加強制造業(yè)為突破口，為成就世界強國“夯實基礎”。 按照計劃，“印度制造”目標是在2022年制造業(yè)占GDP比重要從現(xiàn)在的15%提高至25%，而這項核心目標的附加效果可以讓印度在7年內(nèi)創(chuàng)造出1億個就業(yè)機會。

可以說，自莫迪政府上任以來，印度正在通過引入政策、刺激投資、改革勞動力市場、改造國內(nèi)落后的交通與供電網(wǎng)絡等措施，激發(fā)印度在制造業(yè)上的優(yōu)勢。

莫迪政府在做法上印度先打下四根支柱：分別為新法規(guī)、新流程、新產(chǎn)業(yè)及打造新的工業(yè)走廊。前三項是在經(jīng)營友好的經(jīng)營環(huán)境，而工業(yè)走廊是印度制造目前中最重要與困難的部分，亟需基礎設施建設。按照印度ELARA資本管理公司估計，印度制造計劃的基礎建設商機達1.25萬億美元。

在“印度制造”計劃中，工業(yè)走廊一共包括5條路線，包圍了3/4的印度，最核心的工業(yè)走廊是連結(jié)了印度兩座最大城市的“德里—孟買工業(yè)走廊（DMIC）”，全長1483公里，由印度與日本政府共同合作，預期可帶領印度經(jīng)濟持續(xù)成長20—30年之久。德里—孟買工業(yè)走廊成功將為印度帶來占GDP45%的貢獻率，將占印度的總出口值57%。印度全國40%的工人與工廠都將聚集在此。

同時，新政府將首批25個行業(yè)列為重點，承諾將簡化行政審批手續(xù)并提供一系列相關配套優(yōu)惠政策，以吸引民間資本和外國資本，將印度經(jīng)濟拉回快速增長軌道。

另外，印度原來嚴苛的經(jīng)濟管制政策也開始放開。

比如印度工業(yè)政策和促進部宣布，取消對直接入戶和有線電視網(wǎng)絡公司的海外投資限制，此前這類公司的海外投資上限為74%，同時廣播新聞媒體的外商投資上限從26%提高至49%。

印度工業(yè)政策和促進部甚至出臺文件，咖啡、橡膠、小豆蔻 、棕櫚油和橄欖油的生產(chǎn)也將允許外資百分之百控股。外商投資包機公司和信貸信息公司的限額也從74%提高到100%。而這以前是完全不可想象的，因為農(nóng)業(yè)是印度政府長期管制的產(chǎn)業(yè)。

印度最近還發(fā)布了新規(guī)，放寬了對外資零售商在印度這一全球第二人口大國運營的條件。以前在印度經(jīng)營的外資零售商需要向印度國內(nèi)供應商采購至少價值30%的商品，新規(guī)定則放寬了零售商滿足這一條件的時間。按照原先的規(guī)定，外資零售商需要在初始投資之日起五年內(nèi)完成本地采購指標，現(xiàn)在只需要在印度開設首家門店之日起五年內(nèi)完成任務即可。單一品牌的零售商還獲準在線上線下同時銷售商品。

所以隨著莫迪的上任以來，外國投資者對占據(jù)議會多數(shù)席位的印度人民黨消除政策改革阻礙的前景表示樂觀。如果印度人民黨承諾的勞動力與FDI改革能夠?qū)崿F(xiàn)，包括國內(nèi)市場的飛速增長，1萬億美元的基礎設施投資計劃以及雄心勃勃的“國家制造業(yè)政策”（NMP），那么印度制造業(yè)的確將取得重大成果。

而這種經(jīng)濟管制政策的放開，值得中國相關部門和企業(yè)關注。

印度制造業(yè)崛起需跨越諸多障礙

莫迪政府推行的“印度制造”計劃自2014年實施以來，印度的制造業(yè)不斷在摸索中前行。雖然一些利好的政策頻現(xiàn)，但是印度的制造業(yè)卻并沒有呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展之勢。在2016年1月印度采購經(jīng)理人指數(shù)曾一度下探至50以下，直到2月和3月才緩慢上升到50以上。有分析指出，印度此前連續(xù)14個月的出口下滑說明全球需求放緩，缺少海外訂單讓“印度制造”無處發(fā)力。

也有輿論認為，印度欲重振制造業(yè)，一些重要領域的改革瓶頸仍有待突破，“印度制造”想快速超越“中國制造”也是比較天真的想法。因為印度與中國相比，其制造業(yè)基礎目前相差太大。即使人力成本比較低，但在基礎設施、產(chǎn)業(yè)鏈配套、交通物流、勞動者素質(zhì)等方面，印度還需要跨越諸多障礙。

以基礎設施為例，印度的交通與供電網(wǎng)絡等基礎設施十分落后，管理效率也很多底下。據(jù)世界銀行新近發(fā)布的報告，在全球189個經(jīng)濟體中，印度的營商便利環(huán)境僅位列第134名。

在2000—2010年間，印度每年只有3%的GDP被用于基礎設施建設。在2011-2015年間，據(jù)印度央行測算，印度每年基礎設施建設投資占GDP的6%，顯示公共投資明顯不足。而在中國，每年有20%的GDP被用于基礎設施建設。另外印度的電網(wǎng)管理非常落后，比如在2012年7月30日/31日兩次大面積停電期間，包括首都新德里在內(nèi)的印度東部、北部、東北部超過20個邦陷入電力癱瘓，印度全國近一半地區(qū)停電，停電地區(qū)人口超過6億。這次停電不僅是該國歷史上最嚴重的一次，也創(chuàng)造了世界電力史之最。

對許多印度人而言，因為印度的供電能力長期不足，當?shù)仄饺諆?nèi)數(shù)小時的停電是司空見慣，機場、企業(yè)、醫(yī)院、大型商場以及富有的家庭都有備用電源，在電網(wǎng)供電中斷時隨時啟用。但在中國，完善和穩(wěn)定的電力供應已經(jīng)成為中國發(fā)展制造業(yè)的基本條件?？梢哉f，基礎設施長期欠賬已經(jīng)成為印度經(jīng)濟的軟肋，并且削弱了印度經(jīng)濟的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

另外在交通系統(tǒng)中，印度一直沒有建立起高效完善的交通系統(tǒng)。印度的公路不僅數(shù)量少，而且質(zhì)量也差得出奇，很多路面都極其凹凸不平。印度的車禍死亡人數(shù)長年霸占世界首位，平均每四分鐘就有一人在路上喪生。交通運輸?shù)穆浜螅闪擞《冉?jīng)濟發(fā)展的致命弱點。大部分區(qū)域的道路狀況很差，完全不能滿足物流需求。作為世界第七大面積的印度，只有三個主要港口。而孟買作為印度最大的港口城市，擁有1200多萬人口，卻只有一條橫貫南北的交通動脈。鐵路運輸方面，印度鐵路全網(wǎng)運行速度不超過每小時60公里，外界對諸如印度的火車印象就是人滿為患，車頂上是人，車廂外還掛著人。

塔塔集團董事長塞勒斯·密斯特里也坦言，印度制造業(yè)要吸引外資必須更新基礎設施、加強能源和物流系統(tǒng)。為了完善基礎設施，印度政府計劃在2012年—2017年期間，投資一萬億美元用于基礎設施建設。并建設五條包括大量公路、鐵路和電信樞紐的五條工業(yè)走廊。然而，由于政府辦事效率低下，這些工程的建設仍在拖沓中。

另外讓外資企業(yè)比較懼怕和無奈的是，印度的法律規(guī)章制度錯綜復雜，官僚體制嚴重。印度當前的政治體制存在諸多限制因素，無論政治領導層希望做什么，都必須在中央層面經(jīng)過紛繁復雜的程序，甚至還需要在各邦經(jīng)歷更加復雜的審批。

在裁減勞工方面，印度現(xiàn)行約有50余條中央勞工法規(guī)，170余條地方勞工法規(guī)，這些勞動法規(guī)對于勞工的保護非常嚴苛。企業(yè)一旦簽訂正式勞動合同，就無法自主裁減掉合約期以內(nèi)的工人，而必須申請政府批準。制造商為了保持用人靈活性，往往只和工人簽訂臨時協(xié)議，工人流動性大，技能難以提升。這也成為制約企業(yè)和印度制造業(yè)長期發(fā)展的惡性循環(huán)。咨詢機構麥肯錫的一項調(diào)查顯示，“盡管勞動法的相關規(guī)定旨在提高工人福利，但事與愿違，大多數(shù)企業(yè)因為懼怕觸犯勞動法而寧愿不擴大生產(chǎn)規(guī)?！薄?/p>

另外，與中國勞動者素質(zhì)快速提高不同，印度目前勞動力素質(zhì)兩極分化嚴重。雖然印度擁有巨大的勞動力資源，但印度長期奉行精英教育，導致其國內(nèi)勞動力素質(zhì)兩極分化嚴重。據(jù)聯(lián)合國一份報告指出，目前印度的文盲占世界文盲數(shù)量的1/3。受教育程度的低下，還使企業(yè)工人缺乏制造業(yè)所需的紀律性。不能按時到崗，也不會按照企業(yè)生產(chǎn)需要來加班，導致經(jīng)常拖延工期。

印度經(jīng)濟學者夏爾馬則對于印度的“人口紅利”持異議，“印度龐大的年輕勞動力人口多數(shù)受教育程度和技術素質(zhì)不高，政府如果不能及時有效地幫助提供勞動技能培訓，他們反而會成為制造業(yè)發(fā)展的瓶頸?！?/p>

當然，由于外國投資人因為對莫迪政府的期望與信心，每年都有超過500億美元的投資進入印度。印度政府的新政策措施正鼓勵且有利于內(nèi)需導向型的制造業(yè)企業(yè)發(fā)展。印度接近十三億消費者也會受惠于當前能源價格下跌、通脹壓力減輕，這些對印度的制造業(yè)發(fā)展都呈現(xiàn)為正面因素。