李文卉

核心提示：2016年，境外保險(xiǎn)購買通道已經(jīng)開始收緊。

為18個(gè)月大的女兒投保了內(nèi)地某知名保險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)之后，年初李月又在香港購買了第二份保險(xiǎn)，受保人還是女兒，只不過投保額大大提高。

30歲出頭的武漢市民李月，從事過長(zhǎng)達(dá)三年與保險(xiǎn)行業(yè)相關(guān)的工作。女兒出生后，有很多朋友前來推銷保險(xiǎn)，經(jīng)仔細(xì)比較，李月最終只選擇了內(nèi)地保險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)產(chǎn)品，但每年保費(fèi)只有3000多元。

而李月在香港簽約的一款儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，打算作為女兒未來的教育儲(chǔ)備金，每年保費(fèi)約合數(shù)萬元人民幣?！皟?nèi)地保險(xiǎn)公司也有教育金類型的產(chǎn)品，但收益太低，和銀行定期儲(chǔ)蓄的利率差不多，不劃算。再考慮到人民幣貶值預(yù)期及將來孩子出國受教育的可能性，還是覺得買美元保險(xiǎn)比較合適。”李月對(duì)《支點(diǎn)》記者說。

赴境外旅游購物早已不是新鮮事兒。近年來，越來越多像李月這樣的內(nèi)地客戶，選擇赴境外購買保險(xiǎn)，這其中又以香港為主要目的地。

從香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處公布的數(shù)據(jù)，也能窺見這一端倪。2015年內(nèi)地客戶赴香港投保保費(fèi)總額為316億港元，約占當(dāng)年香港個(gè)人業(yè)務(wù)總新增保單保費(fèi)（1309億港元）的四分之一。而在2010年，這個(gè)數(shù)字還僅為44億港元，占比7.5%。投保額在五年間增幅超七倍，可見增速之迅猛。

境外保險(xiǎn)需求爆漲

3月30日，彭博社的一篇報(bào)道曾在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)引起轟動(dòng)：香港一位保險(xiǎn)代理人當(dāng)月為一名內(nèi)地客戶刷信用卡800多次，購買價(jià)值約合2342.2萬元人民幣的保單。而且，這樣的大額保單并不是個(gè)案。

美國友邦保險(xiǎn)北京分公司資深業(yè)務(wù)員楊蕾分析，在境外購買保險(xiǎn)的客戶，很多都是高凈值人士，大額保單很常見?？蛻艨芍苯铀y聯(lián)卡結(jié)算，而不用受每年5萬美元結(jié)售匯額度的限制。香港保險(xiǎn)又有它獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，由于香港是亞洲金融中心，資本管制很少，客戶可更便捷地將其在香港的資產(chǎn)自由轉(zhuǎn)移至其他國家或地區(qū)，且私密性相對(duì)較高。這些優(yōu)勢(shì)，都是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)游說客戶投保的重要理由。

與普通人追求傳統(tǒng)的保障不同，“有錢人，尤其是私營企業(yè)主，更看重境外投保的避稅、避險(xiǎn)等特殊功能。很多人借助境外大額保險(xiǎn)產(chǎn)品，進(jìn)行家族信托、遺產(chǎn)信托等安排，達(dá)到財(cái)富轉(zhuǎn)移的目的。”湖北立豐律師事務(wù)所合伙人、律師邱丹告訴《支點(diǎn)》記者。

此外，在香港“保險(xiǎn)權(quán)大于債權(quán)”的法律框架下，就算受保人破產(chǎn)清算，其所購買的保險(xiǎn)產(chǎn)品也不會(huì)被用于償還債務(wù)，在很大程度上保全了資產(chǎn)，控制了風(fēng)險(xiǎn)。特別值得一提的是，在離婚案件中，保險(xiǎn)收益也只屬于受保人，不參與家庭的財(cái)產(chǎn)分配。

據(jù)記者了解，將一些高端客戶介紹給境外金融機(jī)構(gòu)，并從中提取傭金，甚至成了目前多家律師事務(wù)所的重要收入來源之一。

以香港為例，保險(xiǎn)銷售主要集中在三個(gè)渠道：保險(xiǎn)公司內(nèi)部的代理人、第三方經(jīng)紀(jì)公司，以及銀行。不少境外保險(xiǎn)公司已經(jīng)按區(qū)域在內(nèi)地設(shè)專人，負(fù)責(zé)保單的講解、保險(xiǎn)推薦等服務(wù)。而以美國友邦保險(xiǎn)為代表的外資保險(xiǎn)公司，多年前就已經(jīng)在北京、上海等一線城市設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)。

英國保誠保險(xiǎn)公司2015年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，公司在香港地區(qū)的年保費(fèi)銷售額同比上漲74%，其中一個(gè)原因就是中國內(nèi)地客戶需求的快速增長(zhǎng)。

記者曾嘗試在搜索引擎中輸入“境外保險(xiǎn)”，不費(fèi)任何周折就能在眾多相關(guān)論壇上找到境外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的聯(lián)系方式，他們主動(dòng)留下了電話、QQ號(hào)碼和微信號(hào)碼，希望更多有投保需求的內(nèi)地人，能與他們?nèi)〉寐?lián)系。

瞄準(zhǔn)這一市場(chǎng)的，還包括旅行社和資產(chǎn)管理公司。多家旅行社推出了主打境外購保內(nèi)容的旅行套餐。

第三方理財(cái)和資產(chǎn)管理公司的運(yùn)作模式則是：與境外的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司合作，推介內(nèi)地客戶赴外投保，聯(lián)合提供全程接送服務(wù)、餐飲服務(wù)、預(yù)約VIP包間簽單。如果時(shí)間允許，還可組織客戶在當(dāng)?shù)赜瓮妗Ｏ愀凼亲钪饕哪康牡?，美國、加拿大等地也比較熱門。

境外保險(xiǎn)有多保險(xiǎn)

對(duì)普通人而言，“保障范圍廣、保額高、收益高、保費(fèi)低”，通常被認(rèn)為是境外保險(xiǎn)優(yōu)于內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品的幾個(gè)主要因素。而香港作為國際金融港，幾乎匯集了全世界最好的保險(xiǎn)公司。

據(jù)楊蕾介紹，以重疾險(xiǎn)品種為例，香港最多保障95種疾病，涵蓋了早期重大疾病以及原位癌。而內(nèi)地保險(xiǎn)公司推出的同類產(chǎn)品，大多保障40種左右的大病治療，且多數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品不涵蓋早期重大疾病以及原位癌。這也是以追求保障為主要訴求的內(nèi)地人士，之所以趨之若鶩的原因。

但在內(nèi)地業(yè)內(nèi)人士看來，并不能單純以保障疾病種類的數(shù)量，來判斷產(chǎn)品的優(yōu)劣。中國平安健康險(xiǎn)部一位業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴《支點(diǎn)》記者，在實(shí)際的賠付數(shù)據(jù)中，惡性腫瘤的賠付達(dá)到了總量的60%以上，再加上保監(jiān)會(huì)規(guī)定必須賠付的25種重大疾病，賠付比例超過95%，可見這類險(xiǎn)種的實(shí)用性非常高，在普通重疾險(xiǎn)方面，內(nèi)地和香港的差距微乎其微?！安贿^客觀來講，境外保險(xiǎn)公司針對(duì)高凈值人士開發(fā)的高端醫(yī)療保險(xiǎn)，還是非常好的?！彼f。

在對(duì)境外保險(xiǎn)的宣傳中，記者還多次看到了“保費(fèi)低、保額高”的內(nèi)容。 據(jù)介紹，保險(xiǎn)的費(fèi)率是按照當(dāng)?shù)氐娜丝趬勖?、疾病發(fā)病率、死亡率等各種因素精算出來的，香港人口平均壽命 85歲，內(nèi)地人口則大約是 75歲，由于內(nèi)地人口發(fā)病率和死亡率的數(shù)值偏高，因此內(nèi)地保險(xiǎn)公司的費(fèi)率要比香港保險(xiǎn)公司高不少。 于是，同樣的保費(fèi)、同樣的繳費(fèi)期限，被保人能購買香港保險(xiǎn)產(chǎn)品的保額也要比內(nèi)地的產(chǎn)品高。二者的比例，均在30%左右。在發(fā)達(dá)國家，保額和保費(fèi)也可大致參照這一標(biāo)準(zhǔn)。

從分紅險(xiǎn)的回報(bào)率看，香港保險(xiǎn)似乎也更加誘人。以李月購買的這款分紅險(xiǎn)為例，保險(xiǎn)公司以8%左右的年化收益率進(jìn)行演算。而根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)的要求，內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品按照低、中、高三檔演示紅利水平，演示利率上限分別為3%、4.5%和6%。

前述中國平安員工表示，境外保險(xiǎn)代理員在推銷過程中提到的高收益率，實(shí)際操作中并不能百分百實(shí)現(xiàn)，他們往往對(duì)風(fēng)險(xiǎn)只字不提，這也涉及到銷售誤導(dǎo)。他提示，境外保險(xiǎn)有好的一面，也有一些不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)，是否投保境外保險(xiǎn)，更多取決于付出的資金、精力乃至法律成本等方面的綜合判斷。

不過從客觀上來講，多數(shù)境外保險(xiǎn)都以美元為計(jì)價(jià)幣種，有的產(chǎn)品甚至設(shè)計(jì)成只以美元計(jì)價(jià)，而內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品只有人民幣一種計(jì)價(jià)幣種。隨著美元步入加息周期，人民幣貶值預(yù)期加大，境外保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力也在一定程度上隨之提升。

業(yè)內(nèi)人士建議，若想去境外投保，一要找專業(yè)負(fù)責(zé)的保險(xiǎn)顧問仔細(xì)咨詢；二要按照具體保險(xiǎn)公司的操作流程，弄清它和內(nèi)地保險(xiǎn)公司相比，投保前后有哪些區(qū)別，如付款方式、貨幣差異、監(jiān)管政策、術(shù)語、理賠范圍和限制情況等。不能盲目跟風(fēng)。

境外保險(xiǎn)通道開始收緊

實(shí)際上，監(jiān)管層對(duì)資本流出的壓力并沒有坐視不管，出于外匯風(fēng)險(xiǎn)的考慮，2016年境外保險(xiǎn)購買通道已經(jīng)開始收緊。

李月在香港買完保險(xiǎn)后不久，從2016年2月4日開始，香港各保險(xiǎn)公司使用中國銀聯(lián)卡購買境外保險(xiǎn)，單筆限額5000美元。2016年3月起，限制內(nèi)地居民赴港購買保險(xiǎn)的新政陸續(xù)出臺(tái)，暫停內(nèi)地客戶使用銀聯(lián)卡等電子支付方式在香港繳交保費(fèi)；跨境保險(xiǎn)業(yè)只允許受理人身意外險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、交通運(yùn)輸險(xiǎn)種，不包括人壽險(xiǎn)、投資分紅等險(xiǎn)種。 3月11日，在港中資保險(xiǎn)公司中銀人壽暫停內(nèi)地人士使用銀聯(lián)信用卡或銀聯(lián)戶口通過“通聯(lián)支付”繳交保費(fèi)。

隨后不久，國家外管局再次公開對(duì)外提示風(fēng)險(xiǎn)，稱個(gè)人到境外出差、旅行、留學(xué)期間購買人身意外險(xiǎn)、疾病險(xiǎn)等小額保險(xiǎn)，將不受任何限制；但如果是到境外購買人壽險(xiǎn)或投資返還分紅類保險(xiǎn)，則存在著風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楝F(xiàn)行外匯管理政策尚未對(duì)其開放。

外管局綜合司司長(zhǎng)王允貴說：“前者屬于服務(wù)貿(mào)易類交易，政策明確予以支持；而后者屬于金融和資本項(xiàng)下的交易，對(duì)這種保險(xiǎn)類產(chǎn)品，現(xiàn)行的外匯管理政策和法規(guī)未明確允許。目前資本項(xiàng)目可兌換正在有序推進(jìn)過程中，操作這種屬于未開放的境外保險(xiǎn)類產(chǎn)品，存在大量風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

不過，記者了解到，通聯(lián)支付渠道關(guān)閉的影響面并不太廣，通過開設(shè)香港銀行賬戶，投保人仍然可以解決首期繳費(fèi)、續(xù)保問題。

楊蕾告訴記者，香港的一些主流保險(xiǎn)公司，通聯(lián)支付雖然暫停，但對(duì)他們的業(yè)務(wù)并沒有太多影響，只是需要多次刷卡，手續(xù)比以前繁瑣。前述彭博社報(bào)道的案例，也是在這種背景下發(fā)生的。

這些收緊政策，短時(shí)間內(nèi)似乎加劇了市場(chǎng)對(duì)后續(xù)更嚴(yán)厲措施的預(yù)期，從而刺激了購買需求。

雖然購買境外保險(xiǎn)的未來政策不可預(yù)期，但內(nèi)地人保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)，卻是不爭(zhēng)的事實(shí)。

中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2016年一季度保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示，今年一季度保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.2萬億元，同比增長(zhǎng)42%。2015年全年中國原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2.4萬億元，中國因此成為繼美國、日本之后的世界第三大保險(xiǎn)市場(chǎng)，而今年僅用了3個(gè)月時(shí)間就達(dá)成了去年一半的保費(fèi)收入。

回顧歷史，中國內(nèi)地曾在1958年全面停辦國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，直到1980年才恢復(fù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從那時(shí)算起，中國現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展只有30多年。從2000年到現(xiàn)在，年度保險(xiǎn)保費(fèi)一直呈兩位數(shù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

中國保監(jiān)會(huì)副主席黃洪曾在“中國發(fā)展高層論壇2016年會(huì)”分論壇上坦言，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品具有保障高、預(yù)期收益率穩(wěn)定且比較高的優(yōu)勢(shì)，這是內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品所欠缺的。

光憑這一點(diǎn)，對(duì)內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)而言，就意味著巨大的機(jī)遇。

記者在香港專業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)協(xié)會(huì)官網(wǎng)上看到，最新推介的進(jìn)修課程是《如何與內(nèi)地高端客戶打交道》，內(nèi)容包括內(nèi)地高端客戶的特性、內(nèi)地政經(jīng)營商消費(fèi)的趨勢(shì)、各地文化習(xí)性和特色，以及教育內(nèi)地高端客戶投資理財(cái)理念。

競(jìng)爭(zhēng)如此激烈，對(duì)手如此努力，內(nèi)地保險(xiǎn)公司的步子，或許可以邁得更快一些。