蔡曉軍

摘 要：隨著我國(guó)農(nóng)村金融的不斷持續(xù)發(fā)展和完善，農(nóng)村銀行業(yè)發(fā)展對(duì)我國(guó)“三農(nóng)”問(wèn)題的有效解決提供了重要的金融支持。因此，選取了河北省90個(gè)縣（市）2006—2011年的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析河北農(nóng)村銀行業(yè)發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。研究結(jié)果表明，農(nóng)村銀行業(yè)發(fā)展促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，農(nóng)村銀行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大在一定程度上帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但效力有限，而農(nóng)村銀行業(yè)從業(yè)人員數(shù)的增加則與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈顯著正相關(guān)。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村銀行；農(nóng)村經(jīng)濟(jì)；實(shí)證分析

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）08-0026-02

一、文獻(xiàn)回顧

關(guān) 于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者進(jìn)行了很多研究。Goldsmith（1969）[1]對(duì)35個(gè)國(guó)家和地區(qū)長(zhǎng)達(dá)百余年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，得出了金融體系規(guī)模與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緊密相關(guān)，經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)時(shí)期金融也以高水平發(fā)展的結(jié)論。King和Levine（1993）[2]從功能的角度分析了金融在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用，認(rèn)為金融中介的規(guī)模和功能的發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)中的資本形成。Bernanke和Blinder（1992）[3]認(rèn)為，金融中介機(jī)構(gòu)的貸款具有特殊地位，銀行信貸的變動(dòng)能調(diào)節(jié)需求和支出水平進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。談儒勇（1999）[4]使用1993—1998年有關(guān)中國(guó)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的季度數(shù)據(jù)，證明我國(guó)金融中介體發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間有很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。程華（2004）[5]運(yùn)用1993—2001年微觀金融數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要的融資支持，推動(dòng)了整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。林毅夫、姜燁（2006）[6]認(rèn)為，只有相匹配的金融結(jié)構(gòu)、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，才能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。本文采用縣域數(shù)據(jù)研究農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，為相關(guān)金融政策的制定提供更為可信的證據(jù)。

二、實(shí)證分析

（一）變量的選取

1.被解釋變量。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（Y），參照有關(guān)文獻(xiàn)的研究方法，用縣（市）人均GDP代表農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

2.解釋變量。本文用農(nóng)村金融發(fā)展水平（FIR）和農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人員從業(yè)率（FEM）衡量農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r。其中，農(nóng)村金融發(fā)展水平（FIR）用縣（市）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額總量與該縣GDP的比值來(lái)表示。農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人員從業(yè)率（FEM）用縣（市）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)與總?cè)丝谥葋?lái)表示。

3.控制變量。本文控制變量的選取參考了以往文獻(xiàn)中關(guān)于影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素，主要有：（1）城鎮(zhèn)化水平（UR）。本文使用城鎮(zhèn)人口與總?cè)丝谥葋?lái)表示，高數(shù)值對(duì)應(yīng)高城鎮(zhèn)化水平。（2）政府財(cái)政支出（GEB）。（3）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）。用縣（市）第二、三產(chǎn)業(yè)總值占GDP總值的比重來(lái)表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。（4）教育發(fā)展水平（EDU）。本文用中學(xué)生在校學(xué)生數(shù)占總?cè)丝诘谋戎貋?lái)衡量教育發(fā)展水平。（5）鄉(xiāng)村人員從業(yè)率（EMP）。由于鄉(xiāng)村人員占縣（市）人口比重較大，本文預(yù)計(jì)鄉(xiāng)村人員從業(yè)情況對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著影響。（6）投資水平（INV）。各變量描述性統(tǒng)計(jì)見表1。

（二）模型設(shè)定

河北省地處我國(guó)中部，自改革開放以來(lái)，其農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)均發(fā)展良好，農(nóng)村金融發(fā)展的相關(guān)指標(biāo)和數(shù)據(jù)在我國(guó)各省中具有代表性。參考林毅夫和孫希芳（2008）的回歸模型，結(jié)合我國(guó)農(nóng)村實(shí)際情況和數(shù)據(jù)的可得性，本文設(shè)立如下回歸模型：

Yit=α1FIRit+α2FEMit+βXit+λit+νit

其中，Yit表示i縣（市）在t年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，我們用人均GDP來(lái)衡量；FIRit表示農(nóng)村金融發(fā)展水平；FEMit表示農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人員從業(yè)率；Xit表示可能影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的其他控制變量，包括城鎮(zhèn)化水平（UR）、政府財(cái)政支出（GEB）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS），教育發(fā)展水平（EDU）、鄉(xiāng)村人員從業(yè)率（EMP）、固定資產(chǎn)投資水平（INV）等；λit表示隨機(jī)效應(yīng)，εit為誤差項(xiàng)。

（三）實(shí)證結(jié)果分析

本文使用STATA12.0軟件，以農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為被解釋變量，采用隨機(jī)效應(yīng)模型，逐步帶入變量進(jìn)行回歸，得到如表3所示的模型（1）到模型（7）。根據(jù)表3中各控制變量的系數(shù)和統(tǒng)計(jì)顯著性發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村金融發(fā)展水平（FIR）與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系呈現(xiàn)出一定的正效應(yīng)，但并不顯著，說(shuō)明銀行業(yè)金融規(guī)模的擴(kuò)大并未有效帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。這與我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展中存在著功能失衡、效率低下的現(xiàn)象有關(guān)。

三、結(jié)論與政策建議

為了更好發(fā)展農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，有效促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，筆者認(rèn)為：（1）應(yīng)努力構(gòu)建優(yōu)良的農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系，增強(qiáng)其服務(wù)“三農(nóng)”功能，加大商業(yè)銀行支農(nóng)力度，完善政策性銀行功能。（2）須提高農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)可得性，力使農(nóng)民、農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)發(fā)展獲得金融支持，從而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（3）應(yīng)加大中小銀行發(fā)展支持力度，從政策層面給予支持，提高銀行資本的使用效率，為農(nóng)村金融市場(chǎng)創(chuàng)造一個(gè)良好公平的社會(huì)、政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。