吳世超

【摘要】經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國的證券市場從無到有，目前已經(jīng)具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模。不容否認(rèn)，證券公司作為一種非銀行證券機(jī)構(gòu)，已經(jīng)成為了我國資本市場上的一只重要力量，其發(fā)展對于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市場經(jīng)濟(jì)的變化都有著一定的促進(jìn)作用，而財務(wù)管理又是證券公司經(jīng)營管理的重中之重，財務(wù)集中管理是現(xiàn)階段在證券公司比較受青睞的財務(wù)管理模式，所以本文以A證券公司為例，就證券公司財務(wù)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，探究了財務(wù)集中管理的優(yōu)點和實施過程中存在的問題，進(jìn)一步提出了切實可行的優(yōu)化措施，以期能夠引起更多業(yè)界人士的關(guān)心和重視，進(jìn)而促進(jìn)證券公司實現(xiàn)更好更快的發(fā)展和進(jìn)步。

【關(guān)鍵詞】證券公司 財務(wù)集中管理 優(yōu)點 問題 措施

一、證券公司財務(wù)管理的現(xiàn)狀分析

幾十年的實踐表明，我國的證券公司處在一個不斷探索和完善的過程，既有成功，也有失敗，例如南方證券、大鵬證券等券商由于違規(guī)經(jīng)營被中國證監(jiān)會停止從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營資格，許多券商出現(xiàn)資不抵債。究其原因，既有經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政治環(huán)境不斷變化的宏觀因素，也有證券公司經(jīng)營管理不善的微觀因素，但歸根到底都是證券公司財務(wù)狀況惡化、資不抵債，所以本人根據(jù)自身的財務(wù)管理經(jīng)驗，以A證券公司為例，就證券公司財務(wù)集中管理模式的相關(guān)問題進(jìn)行了分析和研究。

A證券公司成立于2001年，現(xiàn)有注冊資本52.12億元，員工6000余人，在全國27個省、市、自治區(qū)設(shè)有150多家分支機(jī)構(gòu)，A證券公司為廣大客戶提供證券代理買賣、投資咨詢、財務(wù)顧問、證券發(fā)行與承銷、收購兼并、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)管理、融資融券、證券投資基金代銷、股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)等全方位的證券投、融資服務(wù)。截至2015年底，A證券總資產(chǎn)425億元，凈資產(chǎn)108億元，自2015年起，A證券公司開始實施財務(wù)集中管理模式。

二、財務(wù)集中管理的優(yōu)點和實施過程中存在的問題

（一）財務(wù)集中管理模式的優(yōu)點

財務(wù)集中管理模式在證券公司的實施對于公司財務(wù)管理能力的提高以及經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的獲得都有著一定的促進(jìn)作用，其優(yōu)點主要表現(xiàn)在以下幾個方面，一是通過集中管理，可以有效的降低證券公司的總體成本；第二，財務(wù)集中管理可以實現(xiàn)及時、有效的動態(tài)管理，從而能夠保證整個證券公司的高效運(yùn)作；第三，能夠在一定程度上提高會計核算專業(yè)化水平、保證財務(wù)管理各項工作的標(biāo)準(zhǔn)化，有效的降低證券公司的財務(wù)風(fēng)險，使公司的資源得到合理的配置，提高資金的利用率，促進(jìn)證券公司實現(xiàn)長遠(yuǎn)的發(fā)展和進(jìn)步。

（二）財務(wù)集中管理在證券公司實施過程中存在的問題

據(jù)筆者多年的實踐經(jīng)驗和對A證券公司的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，相比粗放型和分散型的財務(wù)管理模式，財務(wù)集中管理有其自身的優(yōu)勢，但是在實施過程中依舊存在一些問題和不足，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

第一，證券公司財務(wù)管理體制方面存在問題，在A公司集中表現(xiàn)的問題就是，財務(wù)人員缺乏獨(dú)立性，缺乏有效的信息反饋渠道、不能高效的實現(xiàn)資金管理的規(guī)模效益；第二，一些證券公司的資金管理效率比較低，例如在A公司，所有的資金都有總部進(jìn)行集中管理，所以工作的壓力和復(fù)雜性比較高，而相關(guān)的工作人員專業(yè)知識和專業(yè)技能卻不夠高、計算機(jī)軟件使用的力度不夠強(qiáng)，資金管理效率相應(yīng)的也會有所降低，此外在A公司，對資金監(jiān)控的力度不夠，潛在的財務(wù)風(fēng)險比較大，比較重視利潤考核，卻忽視了現(xiàn)金流的管理；第三，在實施財務(wù)集中管理的眾多證券公司中普遍存在的又一問題就是財務(wù)管理基礎(chǔ)比較薄弱，財務(wù)預(yù)算績效評價存在問題，例如在A公司存在主觀思想認(rèn)識不足、各分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行的制度不一致、績效管理環(huán)節(jié)缺失等問題。

三、優(yōu)化證券公司財務(wù)集中管理模式的措施

由上述分析可知，相比分散式或其他形式的財務(wù)管理模式，財務(wù)集中管理模式確實有其自身的優(yōu)點，但是在實踐過程中依舊存在一些問題和不足，所以筆者根據(jù)自身多年的工作經(jīng)驗和相關(guān)的調(diào)查研究就優(yōu)化證券公司財務(wù)集中管理模式的措施進(jìn)行了如下分析和研究。

（一）加強(qiáng)對會計人員集中管理的力度

加強(qiáng)對會計人員集中管理的力度是優(yōu)化財務(wù)集中管理模式的基礎(chǔ)，所以證券公司可以從以下兩方面著手，一方面，要設(shè)置和優(yōu)化核算中心，做到各司其職，例如A證券公司就設(shè)置了上海、北京、青島等省內(nèi)外33個財務(wù)核算中心并確定了崗位職責(zé)和人員編制，其主要的工作任務(wù)就是服務(wù)和監(jiān)督，以保證各個分支機(jī)構(gòu)管理的規(guī)范性，規(guī)避各種不必要的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險；另一方面就是通過制定并實施《會計人員管理辦法》、《會計人員考核辦法》等制度規(guī)范來加強(qiáng)對會計人員集中管理的力度，明確規(guī)定計劃財務(wù)總部對各財務(wù)核算中心實行集中、垂直管理，并定期進(jìn)行崗位輪換和末位淘汰，而考核辦法要從“德”“能”“勤”“績”等多方面進(jìn)行嚴(yán)格的考核。

（二）加強(qiáng)證券公司會計集中核算的力度

會計核算時財務(wù)管理的重要組成部分，所以為優(yōu)化財務(wù)集中管理模式，加強(qiáng)會計集中核算的力度也是十分重要的，所以證券公司首先要加大信息技術(shù)的投入力度，例如A證券公司在優(yōu)化財務(wù)集中管理模式時就引進(jìn)了用友集中式財務(wù)管理信息系統(tǒng)，會計核算數(shù)據(jù)由計劃財務(wù)總部統(tǒng)一維護(hù)和管理，核算中心通過遠(yuǎn)程登錄方式，向財務(wù)管理信息系統(tǒng)錄入數(shù)據(jù)；其次，善于應(yīng)用信息系統(tǒng)，通過系統(tǒng)控制參數(shù)和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)實現(xiàn)集中控制；此外，要加大人員的參與力度，加強(qiáng)對系統(tǒng)的維護(hù)和優(yōu)化力度，實現(xiàn)時時預(yù)警、監(jiān)控、分析，完整反映客戶資金信息，有效強(qiáng)化風(fēng)險防范。

（三）加強(qiáng)資金集中管理的力度

資金是證券公司運(yùn)作的根基，所以加強(qiáng)資金集中管理的力度，對于財務(wù)集中管理模式的優(yōu)化也是十分有效的，所以證券公司可以從以下幾方面著手，第一，實施收支兩條線和自有資金集中管理模式，即收入和支出完全分開，收入賬戶用于收取收入，總部可以按照分支機(jī)構(gòu)的需要定期撥付一定的日常費(fèi)用；第二，對客戶資金實現(xiàn)集中管理，實行嚴(yán)格的資金調(diào)撥審批制度，任何個人都無權(quán)單獨(dú)調(diào)動客戶交易結(jié)算資金，分支機(jī)構(gòu)必須將所有客戶交易結(jié)算資金上存公司總部，財務(wù)還要通過完善資金審批制度、定期進(jìn)行壓力測試等方法來加大對分支機(jī)構(gòu)的資金管理力度，A公司就是通過此方法有效的規(guī)避了公司私自挪用客戶資金的風(fēng)險；第三，加大資金集中監(jiān)控的力度，可以通過完善和優(yōu)化客戶資金獨(dú)立存管系統(tǒng)及時發(fā)現(xiàn)開戶、交易、結(jié)算和資金劃撥等環(huán)節(jié)的風(fēng)險并進(jìn)行管理。

（四）加強(qiáng)全面預(yù)算管理的力度

加強(qiáng)全面預(yù)算管理的力度是優(yōu)化證券公司財務(wù)集中管理模式的又一重要舉措，A證券公司為加強(qiáng)財務(wù)集中管理的力度就推進(jìn)了全面預(yù)算管理系統(tǒng)，從預(yù)算編制、預(yù)算核定、預(yù)算執(zhí)行控制與歸集、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算匯總分析、預(yù)算考核等方面全面入手，確保了證券公司全體人員的共同參與和全程參與，并在這個過程中加大了信息技術(shù)的投入和使用力度，采用了OA辦公軟件，實施了ERP管理系統(tǒng)，進(jìn)而不僅提高了A公司全面預(yù)算管理的力度，而且使得財務(wù)集中管理模式得到了進(jìn)一步的優(yōu)化和完善。

四、結(jié)語

總之，財務(wù)管理是現(xiàn)代證券公司中最有效、最直接的管理環(huán)節(jié)，它在很大程度上影響著企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的獲得，雖然財務(wù)集中管理依舊不能達(dá)到完美的效果，但是在不斷的實踐中表明，有助于幫助企業(yè)維持良好的財務(wù)狀況，促進(jìn)證券公司實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與資金流動的統(tǒng)一，所以對于證券公司而言，要將財務(wù)集中管理放在企業(yè)管理的核心位置，并且要將其滲透到企業(yè)管理的全過程中去，將優(yōu)化財務(wù)集中管理模式作為全體員工共同努力的方向和目標(biāo)，也只有這樣才能在提高證券公司財務(wù)管理能力的基礎(chǔ)上贏得更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。

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