張凌霜

【摘要】目前，我國的居民消費(fèi)內(nèi)需嚴(yán)重不足，居民普遍出現(xiàn)不敢消費(fèi)、不愿消費(fèi)的現(xiàn)象，大部分居民都將金錢存入銀行，這樣嚴(yán)重制約我國貨幣政策的推行，影響貨幣政策作用的發(fā)揮。眾所周知，國家貨幣政策的制定受到了我國居民消費(fèi)行為以及儲蓄行為的影響，因此，為了更好地了解居民消費(fèi)行為和儲蓄行為對我國貨幣政策的影響，本文就對此進(jìn)行了一定的研究與分析。

【關(guān)鍵詞】居民消費(fèi)行為 儲蓄行為 貨幣政策 影響 研究

當(dāng)前，我國居民生活水平不斷提高，人們收入也越來越多，人們可用來支配的資金也越來越多，因此，人們使用資金的方式也就變得更加多樣。我國居民會(huì)根據(jù)自身的需要將自己的收入進(jìn)行合理的消費(fèi)，但是，最主要的還是將資金用于消費(fèi)和儲蓄這兩方面?，F(xiàn)在，我國需要不斷的擴(kuò)大內(nèi)需來促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步和發(fā)展，但是，我國的消費(fèi)卻嚴(yán)重不足，并且，居民的儲蓄不斷增高，這對我國的貨幣政策產(chǎn)生了極大的影響，導(dǎo)致我國貨幣政策的作用不能夠充分發(fā)揮。對此，本文就居民消費(fèi)儲蓄行為對貨幣政策產(chǎn)生影響這一方面進(jìn)行研究，而且，就如何更好的發(fā)揮貨幣政策的作用，提出了相關(guān)建議和意見。

一、我國居民消費(fèi)儲蓄的具體情況分析

現(xiàn)在，我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有了很大的提高，人們收入水平明顯見漲，但是，我國的國民需求并沒有因此而有很大的提升，內(nèi)需也明顯不夠?？傊谖覈默F(xiàn)實(shí)生活中，居民的消費(fèi)主要表現(xiàn)在兩方面：第一，我國居民的消費(fèi)嚴(yán)重不足，人們不愿意把自己的資金拿出來消費(fèi)；第二，我國居民大部分將錢存入銀行，銀行儲蓄持續(xù)升高。這兩種現(xiàn)象不利于我國內(nèi)需的推動(dòng)，極大的制約著我國貨幣政策作用的發(fā)揮。

二、居民消費(fèi)儲蓄行為對貨幣政策影響研究

第一，我國居民對自己資產(chǎn)的選擇對我國貨幣政策有極大的影響?，F(xiàn)在，我國居民對自己資產(chǎn)的選擇主要有以下幾種形式：第一，有價(jià)證券；第二，現(xiàn)金；第三，儲蓄存款。我國居民手中貨幣現(xiàn)金的多少會(huì)嚴(yán)重影響我國現(xiàn)金在供給過程中的現(xiàn)金漏損率，進(jìn)而，對貨幣創(chuàng)造過程產(chǎn)生重大影響。我國的貨幣儲蓄率在一定程度上可以反映出我國儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率，要是我國的銀行儲蓄率太高，這樣就說明我國居民的投資渠道非常單一，而且，如果我國居民的投資渠道太過于單一這樣就會(huì)影響我國貨幣政策作用的發(fā)揮。除此之外，我國的金融市場不是很發(fā)達(dá)，促使我國居民的資產(chǎn)選擇渠道非常的單一，導(dǎo)致我國儲蓄率提高，最終造成我國貨幣的流通速度非常慢。

第二，我國居民對自己工資的預(yù)期也會(huì)影響居民的消費(fèi)行為和資金使用狀況。我國居民如果對自己的收入沒有一個(gè)良好的預(yù)期，這樣就會(huì)導(dǎo)致人們不愿意進(jìn)行當(dāng)下消費(fèi)，也不敢隨意進(jìn)行超前消費(fèi)，所以，這樣就會(huì)嚴(yán)重阻礙我國內(nèi)需的提高，制約我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不利于國民經(jīng)濟(jì)的提升。居民沒有穩(wěn)定的預(yù)期收入，這樣就會(huì)挫傷我國居民的消費(fèi)積極性。居民不敢過多的在當(dāng)前進(jìn)行消費(fèi)，也不敢進(jìn)行太多的超前消費(fèi)，這樣就會(huì)造成我國的貨幣流通不順暢，不利于我國貨幣政策執(zhí)行效果的發(fā)揮。還有就是，我國居民為了自身資本的安全以及利潤的最大化，會(huì)選擇將自己的現(xiàn)金存入一些利息較高的銀行，這樣就使得我國銀行的儲蓄率快速提升，它的提升會(huì)制約我國貨幣政策的運(yùn)行。

第三，我國居民時(shí)滯和貨幣政策時(shí)滯效應(yīng)制約著我國貨幣政策有效性的提高。居民時(shí)滯指的是我國居民在進(jìn)行社會(huì)消費(fèi)行為的過程中，由于受到自身主觀因素：消費(fèi)心理、消費(fèi)習(xí)慣、預(yù)期心理和客觀因素：收入水平、物價(jià)水平等因素的影響，使得期消費(fèi)行為在行為上出現(xiàn)滯后的現(xiàn)象。居民時(shí)滯不利于我國國內(nèi)市場的發(fā)展，阻礙商品流通，影響我國貨幣流通。這樣就會(huì)使得我國貨幣機(jī)制在運(yùn)行的過程中，其實(shí)施到結(jié)果的產(chǎn)生會(huì)有一定的時(shí)間差，這樣就會(huì)造成貨幣效應(yīng)時(shí)滯，從而，造成我國貨幣政策有效性無法提高。

三、居民消費(fèi)儲蓄行為影響貨幣政策得出的啟示

第一，我國政府在進(jìn)行貨幣政策的制定過程時(shí)要充分考慮居民的消費(fèi)心理，尤其是我國居民的金融消費(fèi)心理。我國的相關(guān)銀行部門要定期對這些居民進(jìn)行不要的訪問與調(diào)查，充分了解我國居民的儲蓄愿望和需要。還有相關(guān)儲蓄銀行要為人民提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，結(jié)合居民的消費(fèi)需要，提出有助于居民消費(fèi)的政策。

第二，我國要大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提高我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，而且要提高我國城鄉(xiāng)居民的收入水平，實(shí)施積極的貨幣政策，鼓勵(lì)我國居民進(jìn)行消費(fèi)，拉動(dòng)我國的內(nèi)需，加快我國的貨幣流通。我國居民的經(jīng)濟(jì)行為，在很大程度上是由我國的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國家的經(jīng)濟(jì)制度決定的。所以，要想我國居民敢于進(jìn)行消費(fèi)，那么，就必須要先發(fā)展我國的經(jīng)濟(jì)，提高我國居民的收入，使得我國居民手中有錢，讓我國居民敢于消費(fèi)。

第三，我國要健全社會(huì)保障制度，建立各種各樣的社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)，為我國居民提供完備的社會(huì)服務(wù)。健全社會(huì)保障機(jī)制，為人們提供各種社會(huì)服務(wù)，促使我國居民可以增強(qiáng)安全感，讓人們減少后顧之憂。只有各種社會(huì)保障工作實(shí)施到位，才可以給我國居民帶來些許保障。政府相關(guān)部門要做好一系列的居民社會(huì)保障工作，為我國居民提供必要的服務(wù)，幫助居民生活的更好。

第四，我國要完善我國的證券市場，促進(jìn)我國證券市場信息的流通，讓我國居民可以及時(shí)的了解到各種信息。在我國建立多層次的資本市場體系，推進(jìn)我國證券市場發(fā)展，構(gòu)建合理的證券市場結(jié)構(gòu)。我國在發(fā)展的過程中，還要提供多種多樣的金融產(chǎn)品，拓寬我國居民的投資渠道，從而，這樣就可以降低我國的儲蓄率。

四、結(jié)語

我國一定要加快我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，努力提高居民的收入水平，促使我國居民可以擁有更多的資金，從而，提高我國的消費(fèi)水平。還要，完善我國的證券投資市場，拓寬居民的投資渠道，降低我國的儲蓄率。只有在居民行為得到很好的控制的情況下，才可以進(jìn)一步推進(jìn)我國貨幣政策的制定與調(diào)整。

參考文獻(xiàn)

[1]郭新強(qiáng)，汪偉，楊坤.剛性儲蓄、貨幣政策與中國居民消費(fèi)動(dòng)態(tài)[J].金融研究.2013（02）.

[2]刁節(jié)文.基于市場預(yù)期的我國貨幣政策效應(yīng)研究[J].區(qū)域金融研究.2009（05）.

[3]陳學(xué)彬，楊凌，方松.貨幣政策效應(yīng)的微觀基礎(chǔ)研究——我國居民消費(fèi)儲蓄行為的實(shí)證分析[J].復(fù)旦學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）.2005（01）.