董菁

傳統(tǒng)觀點(diǎn)主張，銀行與企業(yè)之間存在規(guī)模對(duì)應(yīng)規(guī)則，即大銀行服務(wù)大企業(yè)，小銀行服務(wù)小企業(yè)，大銀行天生不適合為小企業(yè)服務(wù)，小銀行更具有對(duì)小企業(yè)貸款的優(yōu)勢(shì)。但是隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、科技的進(jìn)步以及銀行業(yè)外部環(huán)境的改變，銀行已經(jīng)高度重視小微金融這片“藍(lán)?！薄Ｎ覈?guó)大銀行已經(jīng)開(kāi)始尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，不再受限于傳統(tǒng)信貸模式及市場(chǎng)；而部分中小銀行名義上宣傳為小微企業(yè)服務(wù)，實(shí)際上卻并不“安分”，由此使得銀企之間出現(xiàn)規(guī)模非對(duì)稱性。那么大銀行是否一定不適合為小微企業(yè)服務(wù)？小銀行優(yōu)勢(shì)又是否一直存在？

一、不同規(guī)模銀行對(duì)小微企業(yè)貸款現(xiàn)狀考察

為了驗(yàn)證銀企之間規(guī)模非對(duì)稱性的存在，本文按照2011年工業(yè)和信息化部等四部門聯(lián)合下發(fā)的企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)和銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管口徑，基于銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)、各家銀行披露的年報(bào)以及中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所的報(bào)告，對(duì)我國(guó)不同規(guī)模銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的現(xiàn)狀進(jìn)行了考察。鑒于數(shù)據(jù)的可得性和完整性，本文選擇工、農(nóng)、中、建、交為大型銀行，股份制銀行和城商行作為中小銀行。

對(duì)三類銀行小微企業(yè)貸款整體情況進(jìn)行考察可以發(fā)現(xiàn)，大型商業(yè)銀行2012—2015年對(duì)小微企業(yè)貸款余額平均達(dá)到5.37萬(wàn)億，2015年上升尤為明顯，在對(duì)小微企業(yè)貸款的規(guī)模上遙遙領(lǐng)先于其他兩類銀行，“量”上的貢獻(xiàn)最大。這些都說(shuō)明大型商業(yè)銀行已經(jīng)在小微企業(yè)信貸市場(chǎng)上占據(jù)一定地位，并且能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供更多的信貸服務(wù)，這與傳統(tǒng)觀點(diǎn)所說(shuō)的“大銀行天生不適合為中小企業(yè)服務(wù)”明顯相悖。

除了交通銀行未披露小微企業(yè)貸款余額外，其他四家大型商業(yè)銀行2015年小微企業(yè)貸款余額均在1萬(wàn)億以上水平，比2014年平均增長(zhǎng)了10.79%，增幅均高于其全部貸款余額增幅（見(jiàn)圖1）。以農(nóng)業(yè)銀行為例，截至2015年末，農(nóng)業(yè)銀行小微企業(yè)貸款余額為10882.28億元，比2014年增加1133.08億元，增幅達(dá)到11.6%，高于全部貸款余額增速1.6個(gè)百分點(diǎn)。大多數(shù)中小銀行的小微企業(yè)貸款余額增幅則明顯低于其全部貸款余額增幅，大部分中小銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的增幅和占全部貸款比例都有所收縮，其中收縮最為明顯的是招商銀行和民生銀行，2015年這兩家銀行的小微企業(yè)貸款余額與全部貸款余額相比分別低了20.62個(gè)和20.81個(gè)百分點(diǎn)。

二、小微企業(yè)銀行貸款格局變化的原因分析

（一）大銀行開(kāi)展小微企業(yè)服務(wù)的原因

1. 國(guó)家政策導(dǎo)向。2008年以來(lái)，中央政府和各地方政府層面相繼出臺(tái)政策文件，以實(shí)際監(jiān)督方式要求各銀行機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)發(fā)展。2015年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《小微企業(yè)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，彰顯出我國(guó)緩解小微企業(yè)融資約束的強(qiáng)烈意愿。2015年12月31日國(guó)務(wù)院又印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃2016—2020》，明確提出要大力發(fā)展普惠金融，讓所有市場(chǎng)主體都能分享金融服務(wù)的雨露甘霖。這種漸強(qiáng)的政策刺激，明顯改善了小微企業(yè)的貸款狀況，由此影響到小微企業(yè)信貸市場(chǎng)格局。

2. 銀行業(yè)生存環(huán)境變化。我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的逐步完善以及金融“脫媒”的加劇，使得大中型企業(yè)的融資漸漸轉(zhuǎn)移到債市和資本市場(chǎng)，觀察我國(guó)的社會(huì)融資規(guī)?？梢园l(fā)現(xiàn)，貸款占比已經(jīng)由2002年的95.5%降低到2015年的69.3%。利率市場(chǎng)化的逐步完成也使銀行的關(guān)注點(diǎn)開(kāi)始轉(zhuǎn)向小微企業(yè)。在金融服務(wù)價(jià)格被嚴(yán)格管制時(shí)，銀行可以坐吃高額利差，沒(méi)有發(fā)展小微金融的動(dòng)力，如今利率市場(chǎng)化直接對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)形成一定沖擊，迫使其尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，創(chuàng)新對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)。更重要的是，近年來(lái)銀行資金大量投向傳統(tǒng)行業(yè)和僵尸企業(yè)，潛伏著較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行不良貸款率和不良貸款余額也持續(xù)攀升，調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)已成為銀行迫切需要解決的問(wèn)題，拓展小微企業(yè)客戶由此成為戰(zhàn)略重點(diǎn)之一。因此大型銀行加快開(kāi)展小微金融業(yè)務(wù)不僅僅是響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，更是銀行自身尋求長(zhǎng)期發(fā)展的內(nèi)在需要。

3. 信息技術(shù)的高速發(fā)展。如今信息技術(shù)高速發(fā)展，銀行利用先進(jìn)技術(shù)收集企業(yè)各方面信息的方法不斷增多，地域和距離不再是信息傳遞與交流的阻礙。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)高度發(fā)展的今天，互聯(lián)網(wǎng)記錄了借款人以前不可記錄的行為，獲得了以前無(wú)法獲取或者獲取成本很高的數(shù)據(jù)。另外，正在不斷開(kāi)發(fā)中的大數(shù)據(jù)征信采用云計(jì)算技術(shù)，比傳統(tǒng)征信更為客觀及時(shí)和低成本，不少大數(shù)據(jù)征信服務(wù)機(jī)構(gòu)如考拉征信、芝麻信用等已經(jīng)開(kāi)始大數(shù)據(jù)征信服務(wù)小微企業(yè)的探索，使信息的獲取與處理更為便捷有效，社會(huì)征信體系也正在不斷完善，這些都使銀企之間信息不對(duì)稱逐步得到緩解，因此大銀行對(duì)小微企業(yè)的信息劣勢(shì)也會(huì)越來(lái)越不明顯。

4. 大型銀行本身具有一定優(yōu)勢(shì)。首先，大銀行綜合實(shí)力強(qiáng)、客戶群體多、業(yè)務(wù)范圍廣，更能運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)獲得征信和風(fēng)控上的優(yōu)勢(shì)，比如建設(shè)銀行就已開(kāi)發(fā)出小微企業(yè)評(píng)分卡信貸模式以及“善融貸”、“結(jié)算透”等依托大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)的小微企業(yè)專屬產(chǎn)品。其次，針對(duì)小微企業(yè)信貸，大銀行正逐漸發(fā)揮出自身信息處理能力強(qiáng)、風(fēng)控技術(shù)高以及人力資本上的優(yōu)勢(shì)，改進(jìn)貸款技術(shù)，使大銀行在小微企業(yè)信貸服務(wù)上體現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)成為可能。信貸工廠就是大銀行最具代表性的貸款技術(shù)創(chuàng)新。以中國(guó)銀行為例，“中銀信貸工廠”將小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的審批層級(jí)大幅壓縮，審批時(shí)間也縮短到一周之內(nèi)，有效提高了貸款審批發(fā)放效率，并且更加重視貸前調(diào)查、市場(chǎng)分析和貸后管理，有效保證了資金的安全。因此，大型銀行在為小微企業(yè)提供金融支持上并不一定就遜色于中小銀行。

（二）中小銀行支持小微企業(yè)不夠積極的原因

1. 中小銀行市場(chǎng)定位出現(xiàn)偏差。我國(guó)的中小銀行原本的市場(chǎng)定位是要與大型銀行進(jìn)行差異化分層經(jīng)營(yíng)，早期中小銀行履行其職責(zé)并定位于服務(wù)中小企業(yè)，還取得了很好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)容量大幅上升，部分中小銀行熱衷于盲目進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張。不少中小銀行名義上宣傳為中小企業(yè)和當(dāng)?shù)胤?wù)，實(shí)際上仍偏好大企業(yè)、追求“壘大戶”、“重大輕小”，不積極開(kāi)拓小企業(yè)信貸市場(chǎng)，沒(méi)能把小微金融提升到戰(zhàn)略的高度來(lái)對(duì)待。

2. 中小銀行逐漸失去優(yōu)勢(shì)且產(chǎn)品創(chuàng)新不足。如果小微企業(yè)本身的基本特征沒(méi)有發(fā)生根本改變，或者軟信息難以被硬化的條件仍能成立，則中小銀行必然能憑借在處理軟信息進(jìn)行關(guān)系型貸款上的優(yōu)勢(shì)為小微企業(yè)提供服務(wù)。但如今信息技術(shù)的發(fā)展、社會(huì)征信體系的逐漸完善，都便利了小微企業(yè)各方面信息的收集與處理，中小銀行通過(guò)與企業(yè)長(zhǎng)期互動(dòng)獲取軟信息的方法越來(lái)越不適用，因此中小銀行在小微企業(yè)貸款上的信息優(yōu)勢(shì)將越來(lái)越不明顯。另外，由于我國(guó)小微企業(yè)數(shù)量眾多且流動(dòng)性大，中小銀行的地緣優(yōu)勢(shì)也正逐漸消失。更重要的是，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)大多數(shù)中小銀行存在著產(chǎn)品初級(jí)化、技術(shù)含量低、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。

3. 中小銀行的小微企業(yè)信貸不良率上升。受我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)影響，不少小微企業(yè)現(xiàn)金流緊張、經(jīng)營(yíng)萎縮，信用風(fēng)險(xiǎn)也不斷上升。持續(xù)攀升的小微企業(yè)不良貸款率和自身較弱的風(fēng)控能力，使中小銀行的小微企業(yè)貸款余額增幅均大幅收縮。

三、結(jié)論及政策建議

通過(guò)前文分析可知，單靠大力發(fā)展中小銀行并不能有效解決小微企業(yè)貸款難問(wèn)題，服務(wù)小微企業(yè)要“兩條腿走路”，既要靠中小銀行，還要靠大銀行。在研究解決小微企業(yè)貸款難的政策中，不能只著眼于中小銀行，應(yīng)進(jìn)一步給予大銀行政策支持，鼓勵(lì)大銀行加大對(duì)小微企業(yè)貸款。我國(guó)各類銀行都應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)開(kāi)展小微金融業(yè)務(wù)，履行社會(huì)責(zé)任。

第一，大銀行應(yīng)繼續(xù)響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，正視銀行業(yè)生存環(huán)境變化，徹底轉(zhuǎn)變“大銀行服務(wù)大企業(yè)”的發(fā)展觀念；要充分利用現(xiàn)代科技手段進(jìn)一步完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制、管理體制、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新，提高為小微企業(yè)服務(wù)的效率、降低貸款成本，從而實(shí)現(xiàn)在小微信貸市場(chǎng)上的長(zhǎng)久發(fā)展。第二，中小銀行更應(yīng)當(dāng)積極為小微企業(yè)服務(wù)，找準(zhǔn)自身市場(chǎng)定位，重新回歸小微企業(yè)貸款，堅(jiān)持將小微金融作為發(fā)展重點(diǎn)；中小銀行要最大限度地發(fā)揮自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制能力，堅(jiān)持創(chuàng)新小微企業(yè)信貸產(chǎn)品，為小微企業(yè)提供專業(yè)化的金融服務(wù)，妥善處理好競(jìng)爭(zhēng)、收益、創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。第三，在大銀行與中小銀行為小微企業(yè)提供信貸服務(wù)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，在各自擅長(zhǎng)的小微金融領(lǐng)域深耕細(xì)作，做精、做專、做強(qiáng)。只有大中小銀行共同發(fā)力支持小微企業(yè)，才能解決我國(guó)小微企業(yè)貸款難問(wèn)題，從而推進(jìn)我國(guó)普惠金融的發(fā)展。

（責(zé)任編輯 劉西順；校對(duì) GQ，XS）