【摘要】國(guó)有企業(yè)改革是當(dāng)今世界各國(guó)關(guān)注的焦點(diǎn)之一。隨著國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局的調(diào)整以及新技術(shù)新經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)，中小國(guó)企的發(fā)展存亡日益受到社會(huì)的關(guān)注。當(dāng)前，我國(guó)中小國(guó)企大都實(shí)行了股份合作制改造，并取得顯著成效。本文旨在研究股份合作制的基本內(nèi)涵，從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)問題入手對(duì)股份所有制進(jìn)行探析，在此基礎(chǔ)上論述股份合作制的制度優(yōu)越性。

【關(guān)鍵詞】國(guó)企改革；股份合作；產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)

我國(guó)國(guó)企業(yè)改革歷時(shí)20多年，沿著從經(jīng)營(yíng)權(quán)到所有權(quán)層面，從放權(quán)讓利到過渡產(chǎn)權(quán)進(jìn)行改革。期間分別采取過承包、租賃、拍賣、兼并等不同改革形式，但情況都不甚理想。20世紀(jì)80年代以來(lái)，一種新興的企業(yè)形式在中國(guó)興起，它就是股份合作制。股份合作制自出現(xiàn)以來(lái)，便一直受到廣大中小國(guó)企支持擁護(hù)。在這里必須提出兩個(gè)問題，股份合作制是什么？為什么股份合作制更適合國(guó)有中小企業(yè)的生存發(fā)展？

一、股份合作制基本內(nèi)涵

對(duì)于其精確定義，目前經(jīng)濟(jì)學(xué)界和法學(xué)界尚缺少統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，在1997年國(guó)家體改委頒布的《關(guān)于發(fā)展城市股份合作制指導(dǎo)意見》中，關(guān)于股份合作制的表述是：股份合作制是采取了股份制一些做法的合作經(jīng)濟(jì)，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中集體經(jīng)濟(jì)的一種新的經(jīng)濟(jì)組織形式。股份合作制是公有制經(jīng)濟(jì)的一種實(shí)現(xiàn)形式，仍然是職工共同勞動(dòng)，共同占有和使用生產(chǎn)資料，實(shí)行利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、民主管理。其公有制特點(diǎn)主要體現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上。

建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的要求我們建立現(xiàn)代企業(yè)制度。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度的第一要?jiǎng)?wù)則是明晰產(chǎn)權(quán)。傳統(tǒng)的馬克思產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為，“所有權(quán)是所有制的法律形態(tài)”，體現(xiàn)的是不同所有制背景下，包括個(gè)人在內(nèi)的社會(huì)主體所擁有的物質(zhì)權(quán)利以及相應(yīng)的法律形態(tài)。產(chǎn)權(quán)關(guān)系的問題，就是所有權(quán)量化分配的問題，在股權(quán)上著重體現(xiàn)為股權(quán)設(shè)置的問題。股份合作制企業(yè)首先對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并認(rèn)購(gòu)，再以股份的形式明確企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，將國(guó)有資產(chǎn)從實(shí)物轉(zhuǎn)化成資本，在不改變國(guó)有資產(chǎn)總量和公有制性質(zhì)的基礎(chǔ)上，巧妙規(guī)避企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)歸屬模糊的情況。原國(guó)有股份所有權(quán)在國(guó)有資產(chǎn)流動(dòng)改組中的轉(zhuǎn)換主要有以下三種形式：第一，由本企業(yè)職工分期或一次性買斷原企業(yè)產(chǎn)權(quán)；第二，由職工集體股的收益購(gòu)買；第三，采取租賃形式，由企業(yè)根據(jù)租賃合同在規(guī)定年限內(nèi)向出租方繳納包括資產(chǎn)折舊費(fèi)和使用費(fèi)在內(nèi)的租金。租賃期結(jié)束，產(chǎn)權(quán)歸股份合作制企業(yè)的全體股東所有。這種轉(zhuǎn)換將概念上的全民所有落到了實(shí)處，實(shí)質(zhì)上并未改變公有制經(jīng)濟(jì)性質(zhì)卻有效地明確了產(chǎn)權(quán)歸屬，增強(qiáng)了企業(yè)活力。從股權(quán)設(shè)置上看，股份合作制企業(yè)除職工個(gè)人股、職工集體股外，還設(shè)置了法人股、社會(huì)個(gè)人股和其他經(jīng)濟(jì)組織持有股（統(tǒng)稱累計(jì)優(yōu)先股）。與累積優(yōu)先股相對(duì)應(yīng)的稱為普通股，在企業(yè)中屬于最基本、數(shù)量最多的股份，包括職工個(gè)人股和職工集體股。股份合作制企業(yè)運(yùn)作中最為主要的問題就是股權(quán)設(shè)置的問題，其基本內(nèi)容有：

1、職工股東不僅直接參與企業(yè)的生產(chǎn)勞動(dòng)，還參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)重大事務(wù)討論決策，是企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)——職工股東會(huì)的成員。職工股東的利潤(rùn)分配秉承按資分紅與按勞分配相結(jié)合的原則，合理、公平地進(jìn)行分配。

2、職工個(gè)人股和職工集體股的股本金只和應(yīng)在總股本中占大多數(shù)，即不低于企業(yè)注冊(cè)資本的51%。政府，其他社會(huì)企業(yè)、個(gè)人可以直接對(duì)企業(yè)投資形成國(guó)家股、法人股及社會(huì)個(gè)人股，其權(quán)益的界定和保障方法由出資人商議決定。

3、職工個(gè)人股最低和最高持股額差距不宜過高，由企業(yè)章程規(guī)定。股份合作制企業(yè)中職工股東人數(shù)不得低于正式職工的80%，且在企業(yè)宣告成立后不得退股，允許在企業(yè)職工之間轉(zhuǎn)讓。

4、職工股東對(duì)職工集體股享有收益權(quán)，不擁有實(shí)際的所有權(quán)。職工集體股主要用于照顧離退休老職工的生活，支出內(nèi)部待業(yè)職工的生活保險(xiǎn)費(fèi)用及職工培訓(xùn)費(fèi)等。

5、股份合作制企業(yè)可以設(shè)置累計(jì)優(yōu)先股。累計(jì)優(yōu)先股可以轉(zhuǎn)讓，持股股東不參加企業(yè)管理。累計(jì)優(yōu)先股應(yīng)分得的股利在企業(yè)當(dāng)年無(wú)利潤(rùn)分配時(shí)累計(jì)到下一年度。在稅后利潤(rùn)的分配上，優(yōu)先股的固定紅利在普通股股利分配之前支付。當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)或違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉時(shí)，累計(jì)優(yōu)先股股東先于普通股股東進(jìn)行分配。職工股東會(huì)在修改企業(yè)章程；增加或減少注冊(cè)資本；為他人提供擔(dān)保；企業(yè)合并、分立、終止、清算等事項(xiàng)表決時(shí)應(yīng)征求優(yōu)先股股東意見。當(dāng)優(yōu)先股股東意見不被采納時(shí)，持股股東有權(quán)要求普通股股東購(gòu)買其股份，其價(jià)格不應(yīng)低于上一年度每股凈資產(chǎn)值。購(gòu)買后的優(yōu)先股轉(zhuǎn)為普通股。

6、股份合作制企業(yè)不發(fā)行股票，只是向出資人簽發(fā)出資證明。股東可以用貨幣投資，也可用建筑物、機(jī)器設(shè)備等實(shí)物或無(wú)形資產(chǎn)（工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等）作價(jià)入股。以除土地使用權(quán)外的無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)入股的金額一般不超過企業(yè)注冊(cè)資本的20%。

二、國(guó)有中小企業(yè)實(shí)行股份合作制改革的意義

股份合作制的推廣和流行并不是偶然的，其最主要的原因就在于它最符合國(guó)有中小企業(yè)改革的現(xiàn)實(shí)。首先，股份合作制更符合發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的最終目標(biāo)是發(fā)展生產(chǎn)力，實(shí)現(xiàn)共同富裕。股份合作制在沒有改變公有制基礎(chǔ)的前提下，使全民占有生產(chǎn)資料具體化，落實(shí)企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任，提高了職工的責(zé)任感和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，大大激勵(lì)了職工的勞動(dòng)積極性，且將按勞分配與按資分紅相結(jié)合，分配方式更為合理。其次，股份合作制有利于優(yōu)化社會(huì)資本結(jié)構(gòu)，調(diào)動(dòng)閑散資金。撥改貸之后，國(guó)家斷絕了對(duì)國(guó)有企業(yè)的撥款，相應(yīng)的金融市場(chǎng)卻遲遲沒有建立。國(guó)有中小企業(yè)在不具備實(shí)行規(guī)范的股份制的條件下無(wú)法向社會(huì)合法募集資金。因此經(jīng)濟(jì)情況很不樂觀。與此同時(shí)，民間資本呈現(xiàn)出分散、閑置的特點(diǎn)。股份合作制的推行要求廣大職工拿出閑置資金進(jìn)行投資收益，既可以緩解國(guó)有中小企業(yè)集資難的困境，又可為民間資金開辟了投資市場(chǎng)，可以說是一舉兩得。第三，股份合作制可以解決“產(chǎn)權(quán)重組”與“無(wú)人購(gòu)買”的矛盾。產(chǎn)權(quán)問題是國(guó)有中小企業(yè)改革的核心問題。在拍賣和兼并中，國(guó)有中小企業(yè)往往因社會(huì)觀念和定價(jià)問題而無(wú)人問津。股份合作制則是將企業(yè)的所有權(quán)轉(zhuǎn)給與企業(yè)休戚相關(guān)的企業(yè)職工，較拍賣、兼并相比，能更為有效地達(dá)到產(chǎn)權(quán)重組的目的。最后，股份合作制模式迎合了國(guó)有中小企業(yè)以勞動(dòng)就業(yè)型這一特征，解決了廣大職工就業(yè)問題，規(guī)避了其他改革中職工安置問題的弊端，在解決產(chǎn)權(quán)根本問題的同時(shí)不至引起太大社會(huì)震動(dòng)。由此可見，只有股份合作制才能解決中小國(guó)企的現(xiàn)實(shí)危機(jī)，是中小國(guó)企改革路徑的不二之選。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 中共中央編譯局， 編. 馬克思恩格斯全集第30卷[M]. 北京人民出版社， 2008：608.

[2] 蔣黔貴. 國(guó)有企業(yè)改革及相關(guān)配套改革[OL]. “國(guó)家經(jīng)貿(mào)委”網(wǎng)站， 2000，11：58-62.

[3] 汪 燦. 國(guó)有中小企業(yè)股份合作制改革研究[M]. 湖南大學(xué)出版社， 2002：67.

【作者簡(jiǎn)介】

劉薇（1995—），女，漢族，江蘇南京人，西北政法大學(xué)民商法學(xué)院2013級(jí)本科生。