長(zhǎng)期以來(lái)中小企業(yè)的發(fā)展一直飽受融資難等問(wèn)題的困擾和制約，隨著不同種類的融資租賃公司的出現(xiàn)，作為一種新興的融資途徑正在為各類中小企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著重要作用。實(shí)踐證明，融資租賃是一種可持續(xù)發(fā)展的融資方式。但同時(shí)我們也應(yīng)當(dāng)看到在融資租賃的實(shí)務(wù)中，有交易結(jié)構(gòu)具有前期項(xiàng)目選擇謹(jǐn)慎、交易流程復(fù)雜、融資租賃的期限較長(zhǎng)、承租人在租賃期間占有租賃物等特征。因此，在融資租賃交易過(guò)程中，各個(gè)環(huán)節(jié)的操作都會(huì)面臨各種商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

一、什么是融資租賃？

融資租賃又稱設(shè)備租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。通俗的說(shuō)，企業(yè)急需資金購(gòu)買設(shè)備，但因?yàn)闊o(wú)合適抵押，無(wú)法從銀行貸款或其他渠道融資，此時(shí)租賃公司出手相助，出錢將設(shè)備購(gòu)買后租給企業(yè)，該設(shè)備相當(dāng)于一種抵押，企業(yè)分期將租金付給租賃公司，數(shù)年后，租賃公司將設(shè)備折價(jià)賣給企業(yè)的一種行為。

二、常見法律風(fēng)險(xiǎn)控制及防范

（一）承租人違約或破產(chǎn)時(shí)租賃物不能取回的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范

1、法律風(fēng)險(xiǎn)

在融資租賃實(shí)踐中，出租人如要實(shí)現(xiàn)取回租賃權(quán)，除與承租人協(xié)商外，一般要通過(guò)保全、起訴、審理、執(zhí)行等一整套法律程序才能得以實(shí)現(xiàn)，而這往往需經(jīng)過(guò)一兩年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間，加上合同已經(jīng)履行的時(shí)間，等取回租賃權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，融資租賃的租期就已經(jīng)屆滿了。另外，在承租人破產(chǎn)時(shí)，雖然法律規(guī)定租賃物不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，但在實(shí)踐中由于出租人疏于對(duì)租賃物的管理，往往不能及時(shí)取回租賃物。

2、風(fēng)險(xiǎn)防范

在合同簽訂后，出租人要安排專門的工作人員對(duì)租賃物進(jìn)行專門管理，這種管理并不是影響承租人的正常使用，而是對(duì)承租人合理使用租賃物的監(jiān)督，同時(shí)防范承租人對(duì)租賃物可能的處分行為，以便出租人在承租人公司中出現(xiàn)異常時(shí)能及時(shí)應(yīng)對(duì)。

（二）合同約定不明的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范

1、法律風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃合同一般是由出租方事先制定并提供給承租方的格式合同，但出租方對(duì)一些業(yè)務(wù)術(shù)語(yǔ)和容易引發(fā)爭(zhēng)議的問(wèn)題未作清晰明確的約定。例如：（1）合同約定承租方須在合同簽訂時(shí)向出租方支付首付款、保證金等，但對(duì)該款項(xiàng)的性質(zhì)、用途并未作出明確界定；（2）合同中約定的出租方對(duì)租賃物殘值使用何種評(píng)估方法和估算方式無(wú)明確約定，造成事后出租方與承租方往往在該問(wèn)題上存在巨大分歧和爭(zhēng)議；（3）合同通常會(huì)約定出租方將出賣方的索賠權(quán)讓渡于承租方，其僅僅負(fù)協(xié)助索賠義務(wù)，但合同中對(duì)出租方如何履行協(xié)助索賠義務(wù)并無(wú)明確約定。

2、風(fēng)險(xiǎn)防范

（1）出租方對(duì)融資租賃交易的認(rèn)識(shí)程度、專業(yè)素質(zhì)一般強(qiáng)于承租方。出租方作為格式合同提供方，在簽訂合同前應(yīng)根據(jù)已有案件反映出的問(wèn)題不斷增補(bǔ)和完善合同條款，并重視對(duì)合同條款的解釋、說(shuō)明。對(duì)于首付款、保證金的性質(zhì)及用途、租賃物質(zhì)量問(wèn)題與支付租金的關(guān)系、索賠權(quán)利的行使、違約責(zé)任的承擔(dān)、租賃物殘值評(píng)估方式等影響雙方乃至三方當(dāng)事人重要權(quán)利義務(wù)的條款要明確界定，確保各方當(dāng)事人出現(xiàn)爭(zhēng)議時(shí)有據(jù)可依。

（2）出租方應(yīng)嚴(yán)格審查承租方對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的物具有處分權(quán)的權(quán)利憑證，現(xiàn)場(chǎng)需查驗(yàn)標(biāo)的物的真實(shí)性并登記在冊(cè)，經(jīng)工商行政管理部門辦理融資租賃物變更登記手續(xù)。對(duì)標(biāo)的物價(jià)值的評(píng)估應(yīng)當(dāng)真實(shí)客觀，避免轉(zhuǎn)讓價(jià)格與標(biāo)的物價(jià)值嚴(yán)重偏離的情況發(fā)生。

（3）出租方應(yīng)增強(qiáng)服務(wù)客戶的意識(shí)，主動(dòng)延伸融資租賃服務(wù)環(huán)節(jié)，為承租方提供安全和便利并重的租金支付途徑，取消租金支付的非必要中間流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，防止發(fā)生第三方截流租金等放大融資風(fēng)險(xiǎn)的情況。

（三）第三人善意取得租賃物的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范

1、法律風(fēng)險(xiǎn)

在融資租賃合同中，雙方通常會(huì)約定，在合同履行期間承租人不得擅自處分租賃物，但因租賃物在承租期間由承租人實(shí)際控制并使用，出租人很難做到完全約束承租人對(duì)租賃物的處分。同時(shí)，我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，將物權(quán)行為和合同行為加以區(qū)分，當(dāng)承租人將租賃物轉(zhuǎn)讓給善意第三人時(shí)，法律更多的是保護(hù)善意第三人的利益。當(dāng)租賃物脫離了承租人，就違反了出租人訂立的合同時(shí)的目的，其主要從租金中獲得的投資收益也會(huì)受到很大影響。因此，出租人要面臨承租人私自處分租賃物的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)防范

第三人善意取得租賃物的風(fēng)險(xiǎn)，一般應(yīng)通過(guò)確定出租人所有權(quán)的對(duì)抗效力來(lái)抵抗該風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)租賃物的特點(diǎn)，采取不同的措施，如對(duì)于工程機(jī)械等移動(dòng)的租賃物可采取GPS定位監(jiān)管，而對(duì)于固定的機(jī)器設(shè)備則可采取遠(yuǎn)程攝像監(jiān)控的方法，同時(shí)在租賃物上做好明顯的所有權(quán)標(biāo)識(shí)來(lái)防止承租人擅自處分租賃物。

綜上所述，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，融資租賃這一融資形式已得到了金融市場(chǎng)的認(rèn)可，隨著資本動(dòng)作和實(shí)體產(chǎn)業(yè)的緊密結(jié)合，融資租賃在未來(lái)有著極為廣闊的動(dòng)作空間。因此，只有在全面了解融資租賃交易結(jié)構(gòu)所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，通過(guò)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制提前予以規(guī)避，將融資租賃交易結(jié)構(gòu)中參與人各方的利益維護(hù)好，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，才能切實(shí)有效的維護(hù)融資租賃業(yè)務(wù)的長(zhǎng)足穩(wěn)定發(fā)展。

（作者系上海恒建律師事務(wù)所律師）