【摘要】：民間融資在我國的發(fā)展歷史悠久，是中小企業(yè)資金來源的重要渠道，同時(shí)能夠優(yōu)化資源配置，滿足市場資金需求，在促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展中起著不可磨滅的作用。然而，隨著P2P交易平臺(tái)的出現(xiàn)，民間融資出現(xiàn)的問題也越來越多，本文針對(duì)民間融資出現(xiàn)的一系列問題提出了一些解決方案，本文的一大亮點(diǎn)是通過金融機(jī)構(gòu)來規(guī)避中小企業(yè)民間融資的風(fēng)險(xiǎn)，希望幫助中小企業(yè)健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】：民間融資;中小企業(yè);政策法規(guī)

從改革開放以來，我國中小企業(yè)取得了巨大的發(fā)展，但是中小企業(yè)現(xiàn)在融資時(shí)遇到的困難極多?？偟膩碚f，中小企業(yè)現(xiàn)今的融資渠道比較窄，主要是依靠業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等方式籌集資金。但其資金需求增速迅猛，大部分中小企業(yè)都存在資金度短缺的問題，由于中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，財(cái)務(wù)管理水平低，加上基層發(fā)放貸款的水平低等原因，致使許多的中小型企業(yè)都轉(zhuǎn)而投向非正規(guī)的渠道進(jìn)行融資。中小型企業(yè)民間融資就是其中的一種情況。

一、民間融資對(duì)于中小企業(yè)的利弊分析

民間融資在解決中小企業(yè)融資問題上有著不可比擬的優(yōu)勢，主要表現(xiàn)為有以下幾個(gè)方面：

1、融資難是當(dāng)前制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題，由于中小企業(yè)的特殊性，以及中國正式金融體系的不完全性，很難通過正規(guī)渠道進(jìn)行解決。而民間融資在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)了中小企業(yè)發(fā)展。

2、中國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及其不平衡，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于安全性考慮，對(duì)中小企業(yè)提高借貸門檻，這為民間融資提供了有利的外部條件。同時(shí)，數(shù)量眾多的中小企業(yè)和個(gè)體工商戶的大量資金需求助于民間融資，這成為它發(fā)展的動(dòng)力。

雖然民間融資有著較多的優(yōu)點(diǎn)，但是也有著不少的缺點(diǎn)。

1、民間融資使用不規(guī)范，具有盲目性和隨意性，相當(dāng)比例的民間借貸資金沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

2、我國融資利率一直未能市場化。過高的經(jīng)濟(jì)使用成本會(huì)加重企業(yè)經(jīng)營壓力和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。民間融資利率過高，一不小就容易變成民間高利貸，使得很多中小型企業(yè)向民間貸款以后，陷入債務(wù)沼澤，最終走向破產(chǎn)。

二、民間融資出現(xiàn)的問題

1、信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱會(huì)造成兩方面的影響：道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。在銀企之間的信貸市場上，作為資金使用者的企業(yè)在自身經(jīng)營方面比資金的提供者掌握更多的信息。因此他們就有可能利用這種信息優(yōu)勢，損害資金提供者的利益，使資金的提供者承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。

2、缺乏合法性

我國目前尚沒有一部專門的法律或是行政法規(guī)對(duì)民間融資做出一個(gè)全面系統(tǒng)的規(guī)制與調(diào)整。由于缺少專門的民間融資立法，民間融資活動(dòng)長期處于一種模糊的狀態(tài)，使民間融資長時(shí)期處于灰色金融的地位。

法律規(guī)定過于原則性，沒有具體的細(xì)則安排，缺乏可操作性。這種灰色區(qū)域的存在，阻礙了民間融資的健康發(fā)展，同時(shí)也很容易使某些投機(jī)者利用法律漏洞，打擦邊球。

3、民間投資缺乏必要的政府規(guī)劃和引導(dǎo)

地方政府偏重于招商引資，給予較高的優(yōu)惠政策吸引縣域外的資金，而忽視了當(dāng)?shù)孛耖g資本的實(shí)力，導(dǎo)致了不必要的縣域間的資本流動(dòng)。由于缺乏引導(dǎo)，壓制了部分民間投資，也造成一些民間投資投向國家限制或禁止的產(chǎn)業(yè)，甚至成為假冒產(chǎn)品的投資制造者。

三、解決中小企業(yè)民間融資問題的方法

1、中小企業(yè)加強(qiáng)自身的建設(shè)

（1）增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理能力

企業(yè)的經(jīng)營管理能力是企業(yè)發(fā)展的命脈，如果企業(yè)經(jīng)營管理得當(dāng)，那么企業(yè)的投資決策和資金籌措能給企業(yè)帶來更多的利益，企業(yè)內(nèi)部的凝聚力和工作效率也會(huì)大大提升。這有助于企業(yè)的利潤最大化。因此，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理能力構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)文化是非常重要的?？梢越档推髽I(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行全程預(yù)算，提高企業(yè)的融資能力。

（2）建立健全良好的信用制度

企業(yè)要誠信經(jīng)營，樹立良好的信譽(yù)和企業(yè)形象。企業(yè)加強(qiáng)自身的信譽(yù)度，按期還賬對(duì)于所有數(shù)據(jù)都實(shí)事求是不弄虛作假，企業(yè)的信譽(yù)度提高了，那么企業(yè)的融資能力也會(huì)相應(yīng)的提高，企業(yè)的融資問題就能得到解決。

2、政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的管制

（1）制定相關(guān)的法律法規(guī)。

政府要盡快出臺(tái)規(guī)制民間融資的法律法規(guī)，為中小企業(yè)融資搭建平臺(tái)。當(dāng)前，我國在民間融資這塊領(lǐng)域缺乏強(qiáng)有力的制度規(guī)范，這對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展非常不利，對(duì)我國的金融領(lǐng)域也造成了很大的影響。

（2）政府要加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)于國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展起著重要作用。中小企業(yè)民間融資問題亟待解決，并且中小企業(yè)民間融資發(fā)展歷史悠久，涉及范圍大，波及人數(shù)廣，更需要政府的幫助來解決中小企業(yè)的融資問題，這樣中小企業(yè)才能健康永續(xù)發(fā)展。

3、構(gòu)建完善的中小企業(yè)融資體系

（1）建立多層次的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)之所以會(huì)出現(xiàn)融資難，信譽(yù)等問題最重要的原因就是信息不對(duì)稱。而解決這個(gè)問題從根本上來說需要金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮一定的作用。當(dāng)前，中小企業(yè)只能大致了解本地的一些融資情況而對(duì)于其他區(qū)的經(jīng)濟(jì)情況并不能及時(shí)得到相關(guān)信息，從而做出相應(yīng)的措施，這使得中小企業(yè)難以對(duì)經(jīng)濟(jì)情況做出正確判斷，造成經(jīng)濟(jì)損失。因此，建立多層次的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，有助于中小企業(yè)及時(shí)了解融資情況，及時(shí)做出判斷，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（2）建立完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

當(dāng)前，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在各級(jí)政府的積極推動(dòng)下已初步形成，政府要鼓勵(lì)民營企業(yè)融資。在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金、經(jīng)營等方面，中央和地方財(cái)政應(yīng)給予必要支持。同時(shí)，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)要減少行政干預(yù)，保證其市場化。同時(shí)還要增強(qiáng)民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可要求其提供抵押物品。

四、總結(jié)：

從2011年，溫州融資大案頻發(fā)，到現(xiàn)在p2p平臺(tái)借貸也出現(xiàn)了很多問題。本文從分析民間融資的利弊入手，分析了民間融資所具有的優(yōu)勢和劣勢，同時(shí)分析了民間融資所帶來的問題并提出一些解決的方案，除了中小企業(yè)加強(qiáng)自身的建設(shè)這個(gè)內(nèi)因外，政府以及金融機(jī)構(gòu)等外部條件也要提供一定的幫助，共同扶持中小企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李萍.中小企業(yè)融資難的成因與對(duì)策[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2012

[2]劉武強(qiáng).我國民間中小企業(yè)關(guān)系型融資存在的問題分析及對(duì)策建議[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2011

[3]Albertode，M.amp;JulioPindado.Determinants of capital structure：new evidence from Spanish Panel data[J].Journal of Corporate Finance，2011