近兩年，股權(quán)投資已成為很多機(jī)構(gòu)與個(gè)人熱捧的投資標(biāo)的，新三板更是帶來很多機(jī)會(huì)。但大潮之下，泥沙俱下，投資者必須高度重視新三板掛牌公司普遍存在的一些違規(guī)問題。

臨近歲末，新三板掛牌企業(yè)成功突破5000家。如此迅猛的形勢(shì)下，各種問題也日漸增多，余華均所在的會(huì)計(jì)師團(tuán)隊(duì)梳理匯總了2014年5月以來新三板掛牌公司及主辦券商違規(guī)問題采取自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分的各類型案例。這些案例，值得各方引以為戒，更應(yīng)引起投資者高度重視。

NO.1

信息披露違規(guī)公司多

2015年8月18日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布了《自律監(jiān)管措施信息表》，公布了2014年1月以來38家掛牌公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、30多家中介機(jī)構(gòu)（其中主辦券商約30家，會(huì)計(jì)師事務(wù)所2家）的違規(guī)行為及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)此采取的自律監(jiān)管措施，而信息披露違規(guī)占違規(guī)行為的絕大多數(shù)。

NO.2

大股東亂占亂用資金

2015年12月，從21日到29日，有8家掛牌企業(yè)被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局“突擊”檢查。這8家企業(yè)中，南方制藥（831207）被福建證監(jiān)局要求進(jìn)行“資金占用情況”的專項(xiàng)檢查。之前，湖南泰谷生物控股股東、實(shí)際控制人曹典軍于2013年12月向公司借款1031.63萬元，用于償還個(gè)人貸款。

NO.3

大事未履行決策程序

如藍(lán)天環(huán)保與關(guān)聯(lián)方發(fā)生委托采購、資金借款事宜，上述交易沒有經(jīng)過公司內(nèi)部有效決策程序。2013年11月，與武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)生產(chǎn)力促進(jìn)中心和國(guó)家開發(fā)銀行股份有限公司簽訂1800萬元的流動(dòng)資金借款合同，未按照公司章程的規(guī)定提交股東大會(huì)審議。

NO.4

違規(guī)使用募集資金

2015年9月25日，新三板掛牌公司安暢網(wǎng)絡(luò)（831315）被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了“約見談話”的自律監(jiān)管措施處罰，處罰理由為“安暢網(wǎng)絡(luò)在取得股票發(fā)行股份登記函之前就使用了募集資金，股票發(fā)行存在違規(guī)行為?！敝暗?月22日，掛牌公司華富股份（832152）也由于相同原因被“約見談話”。

NO.5

備案手續(xù)不及時(shí)履行

如中試電力2013年11月28日公告了股票發(fā)行方案，2013年12月26日完成驗(yàn)資，而后逾期近半年向全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交備案材料。2015年8月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)稱湖北中試電力科技股份有限公司年報(bào)遺漏審計(jì)報(bào)告正文和附注等重大事項(xiàng)，對(duì)中試電力控股董事長(zhǎng)操立軍出具了警示函。

NO.6

股東大會(huì)程序違規(guī)

如中試電力審議股票發(fā)行的股東大會(huì)通知時(shí)間距股東大會(huì)召開日不滿十五日，違反了全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及該公司章程。另外，2013年11月，中試電力1800萬元流動(dòng)資金借款合同，未按照公司章程的規(guī)定提交股東大會(huì)審議，違反了全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

NO.7

主辦券商不作為

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公布的違規(guī)主辦券商約37家，違規(guī)行為主要為未能督導(dǎo)掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務(wù)， 掛牌公司應(yīng)選擇勤勉盡責(zé)的主辦券商。新三板掛牌公司要加強(qiáng)與中介機(jī)構(gòu)的日常溝通，特別是與主辦券商的溝通，在一些不確定的問題上多征求主辦券商的意見。

NO.8

會(huì)計(jì)師事務(wù)所不盡職

會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)從事相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守行業(yè)規(guī)范，勤勉盡責(zé)。如中審國(guó)際【凱英信業(yè)（430032）的年審會(huì)所】和中審亞太（可來博的年審會(huì)所）2家會(huì)計(jì)師事務(wù)所因未盡到勤勉盡責(zé)、誠實(shí)信用義務(wù)被采取自律監(jiān)管措施。