摘 要：在當前的商業(yè)化市場競爭經濟體制下，一些企業(yè)為獲得有利的市場地位，存在著盲目擴張、為增加銷售額而賒銷的情況，并且由于企業(yè)規(guī)模、管理模式和制度的不完善，導致企業(yè)應收賬款增多甚至出現壞賬，進而減少了企業(yè)的現金流，使得企業(yè)的資金鏈斷裂直至破產，本文以上市公司皖江物流為研究對象，直指其應收賬款存在的問題，并結合工作中的實際情況，提出解決辦法。

關鍵詞：應收賬款；信用管理；內部控制；賒銷；皖江物流

一、引言

（一）研究目的

在競爭日益激烈的市場環(huán)境下，一些企業(yè)為提高競爭力，占據有利的市場地位，往往盲目擴大銷售額和生產規(guī)模，不得不采用賒銷的方法來解決收款的問題，這就是應收賬款產生的原因。并且由于我國企業(yè)在管理水平和制度設計方面的不完善，賒銷的貨款得不到及時收回，會造成貨物已發(fā)出，成本已形成，卻沒有收入的怪現象。收入都掛在應收賬款上會對上市公司的股票和經營業(yè)績造成不利的影響，因此只有解決好企業(yè)的應收賬款問題，才能使企業(yè)得到長足的發(fā)展。

（二）研究意義

應收賬款實質上是一種商業(yè)信用，商業(yè)信用就有不能收回形成壞賬的可能，加上我國企業(yè)目前的貸款機制也不合理，致使一些企業(yè)的資金鏈短缺，因此能否收回應收賬款是企業(yè)發(fā)展的攔路石，也成為企業(yè)生存與發(fā)展必須要解決的問題。所以，筆者認為如何合理地減少由賒銷所帶來的應收賬款問題研究是很有必要的。

二、應收賬款經典案例及重要性分析

以上市公司皖江物流的全資子公司淮礦物流為例。

皖江物流是一家從事物流貿易、港口業(yè)務和鐵路運輸的上市公司。2010年，淮礦物流作為優(yōu)質資產注入到皖江物流旗下，淮礦物流成為了皖江物流全資子公司，試圖做成大宗生產資料領域的“阿里巴巴”?；吹V物流的物流貿易收入是皖江物流的主要收入來源，占比90%以上，淮礦物流的業(yè)務收入主要為商貿物流業(yè)務占主營業(yè)務收入的90%以上，從銷售產品上來看，鋼材和銅材的銷售收入占比90%以上。2014年，淮礦物流因重大信用風險事項，涉及債務167.49億，已出現20.69億債務逾期情形和重大壞賬風險，申請破產重組。僅僅4年，從雄心勃勃的要成為大宗生產領域的“阿里巴巴”到如今的破產，值得我們去深思！

淮礦物流的破產重組有外部原因和內部原因。外部原因：首先是國家宏觀經濟增速放緩，社會有效需求不足，煤炭鋼鐵產能過剩，價格下滑外貿進出口乏力，與淮礦物流合作的鋼鐵、鋼貿客戶單位資金周轉出現嚴重困難，造成淮礦物流資金回籠緩慢，進而導致淮礦物流資金周轉困難，出現債務逾期。其次是銀行的過度授信，在淮礦物流資本金只有10億元的情況下，銀行給與的授信額度卻高達130億元。內部原因：淮礦物流內部管理混亂，主要負責人開展業(yè)務過于冒進，沒有采取有效的擔保、抵押、質押等措施，應收賬款比例過高，一但計提壞賬準備后，預計將出現重大虧損。

（一） 應收賬款的定義

應收賬款是指企業(yè)在正常的生產經營活動中因銷售商品、產品提供勞務等業(yè)務，應當向購買方收取的款項。應收賬款其實質是伴隨企業(yè)銷售而產生的一項債權。

（二）上市公司應收賬款現狀

1.應收賬款的總額大

根據中華人民共和國國家統(tǒng)計局公布的數據，上市公司2012年的應收賬款為84043.14億元，2013年的應收賬款為95693.44億元，2014年的應收賬款為105168億元，由此可見我國上市公司普遍存在應收賬款過多的現象。以皖江物流為例，2011年應收賬款總額為1534539324.07元，占總資產的比重為8.98%。2012年的應收賬款總額為2645572179.23元，占總資產的比重為12.06%，同比上漲72.40%。2013年的應收賬款總額為3209004458.08元，占比13%，同比上漲21.30%。不論是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，應收賬款少則百萬元，多達上億元，高額的應收賬款使得我國上市公司的營運資金嚴重短缺，應提取的大額壞賬準備又嚴重影響上市公司的經營環(huán)境，造成一定的資金短缺，嚴重的有可能破產。

2.壞賬計提比例低

根據國際會計準則的規(guī)定，應收賬款存在3年以上時，就應當100%計提壞賬準備。而從我國上市公司的執(zhí)行情況來看，一般是對5年以上的應收賬款才計提100%的壞賬準備。以皖江物流為例，應收賬款采用的是單項金額重大并單獨計提壞賬準備、按信用風險特征組合計提壞賬準備、單項金額不重大并計提壞賬準備相結合的方式，皖江物流2014年應收賬款總額為461985432.01元，計提壞賬準備4253729854.11元，轉出淮礦物流應收賬款壞賬準備4420332121.68元。巨額的壞賬致使企業(yè)財務虧損，出現了重大損失。

（三）應收賬款過多存在的問題

1.占用流動資金、企業(yè)現金流短缺

上市公司過多的應收賬款會占用大量的流動資金，會加劇企業(yè)的資金短缺。一方面企業(yè)為了擴大銷售，生產出大量貨物，另一方面公司在對待沒有收回的應收賬款時，沒有主動積極地去催收，而其成本已經發(fā)生，卻沒有相應的收入，這樣公司為維持生產會產生大量的間接費用，從而在高負債率的模式下經營，不僅會增加企業(yè)的財務成本，也會使公司陷入破產的境地。就皖江物流來說，此次民生銀行上海分行起訴淮礦物流無足額資金支付到期的債務成為淮礦物流破產重組的導火索，銀行的過度授信是上市公司應收賬款占比過高能夠繼續(xù)生存與發(fā)展的基石，一旦之間的平衡被打破，上市公司就有可能處于破產的邊緣。

2.產能浪費、阻礙企業(yè)發(fā)展

我們換一種思路去理解應收賬款，過多的應收賬款，說明企業(yè)有過多的而無法使用的資金，這么多無法使用的資金就這樣掛在賬上，且還有形成壞賬的可能，資金的時間價值無法利用，更多的資金不但不能用在擴大生產，增加利潤上，反而為了增加利潤，擴大生產規(guī)模，必須付出高額的代價從銀行貸款，這一進一出之間產生了過多的費用，減少了企業(yè)的利潤，阻礙了企業(yè)的發(fā)展，也是一種產能浪費的表現形式。

3.擴大公司的經營業(yè)績、虛假繁榮

我國上市公司都采用的會計記賬方法是權責發(fā)生制，在確認收入時，借記“應收賬款”科目，貸記“主營業(yè)務收入”、“應交稅費—應交增值稅（銷項稅額）”。因此，在報表中體現著公司的利潤在增加，但是卻沒有實實在在的現金流入，對于企業(yè)來說，這其實是一種虛假的增加資產的現象。

三、應收賬款的化解對策

（一）內部控制方面

1.制定內部控制評價體系、組織開展內部評價工作

上市公司應當按照風險導向的原則制定內部評價體系，將公司全部子公司、分公司、控股公司納入評價范圍，公司依據企業(yè)內部控制規(guī)范體系和公司《內部控制管理手冊》及內部控制評價實施辦法，組織開展內部控制評價工作。不可否認，淮礦物流的破產，其主要管理人皖江物流原董事、常務副總經理、淮礦物流董事長汪曉秀存在很大的責任，他濫用職權，通過有意、惡意全面切斷與皖江物流的信息渠道，系統(tǒng)性地串通舞弊，導致一直沒有被發(fā)現。在對其進行離任審計后才發(fā)現淮礦物流的應收款項存在重大壞賬風險，根據企業(yè)會計準則計提壞賬、減值準備后，皖江物流預計將出現重大虧損。因此，上市公司的內部控制評價體系很重要，現階段來看，上市公司都有自己的內部控制評價體系，但是是否能夠執(zhí)行到位是關鍵，公司應當選擇獨立的第三方會計事務所并簽訂責任協(xié)議對其下屬的子公司進行獨立的審計，對各個子公司的主要負責人進行輪崗制并定期考核，對出現的重大缺陷進行通報批評和懲處。

2.建立往來賬的信用等級制度，減少不良應收賬款

上市公司應當對經常銷售的公司建立應收賬款信用等級制度，按照信用分類、信用額度、信用條件三個方面的內容來管理應收賬款。信用分類的意思就是將應收賬款根據賬面余額的大小分類成三個等級，比如0-100萬、101-500萬 、500萬以上，這需要根據各個上市公司應收賬款的具體數額來確定等級，對于500萬以上應收賬款的客戶，公司對其關系的維護至關重要，要花更多的時間和資源在客戶上，主動上門對賬，如果客戶對公司的產品有質量問題要做到在最短的時間內解決。對于500萬以上的客戶公司還要主動關注其財務報表并分析客戶的償債能力，在第一時間內了解客戶的現金流情況，分析風險，在客戶出現財務危機時，主動進行債務重組，減少損失。對于0-100萬以及101-500萬的應收賬款，因其也是公司業(yè)務的組成部分之一，也占用一定的資源，所以，也需要做到及時對賬、及時催收。信用額度是根據公司對客戶目前的財務狀況所授予的一個信用值，同時這個信用值也是上市公司所能夠承受應收賬款壞賬的最大承受能力。應根據公司在各個客戶之間的交易往來中，通過客戶還款時間、金額以及財務狀況，相應地提高或者降低信用額度。信用條件分為信用期限和信用折扣，對于相應金額的應收賬款規(guī)定最后還款的期限，同時在規(guī)定企業(yè)還款的期限時給予現金折扣，譬如，10天之內給予2%的現金折扣、20天之內給予1%的現金折扣、30天之內全額付款等等，通過建立這個信用等級制度，規(guī)劃企業(yè)的應收賬款，促使客戶為享受優(yōu)惠的現金折扣，更早的還回貨款。

3.建立賒銷審批制度

在公司內部應當區(qū)別業(yè)務員 、業(yè)務科長賒銷的應收賬款數額的限額，限額以上的需上級領導或者部門經理審批，這種分級批準的制度有利于控制賒銷的度，減少應收賬款。

（二）外部控制方面

1.銀行授信度的控制

銀行對上市公司放貸要進行一定的控制，在借款前需要對上市公司的財務報表進行審計，其放貸的額度要在授信額度之內。在淮礦物流資本金只有10 億元的條件下，銀行給予的授信額度高卻達130 億元，這說明銀行在授信時未盡必要的審查義務。由于國家宏觀經濟增速放緩，社會有效需求不足，煤炭鋼鐵產能過剩，價格下滑外貿進出口乏力，資金市場的變化給予淮礦物流沉重一擊。銀行等金融機構對鋼貿、鋼鐵行業(yè)信譽失去信心，將其列入風險警示范圍，并全面收縮鋼鐵、鋼貿行業(yè)的授信貸款。淮礦物流的授信額度不斷被收縮，導致公司現金流難以為繼，出現到期債務違約。

2.轉化應收賬款的存在模式

上市公司可以將應收賬款轉為應收票據，應收票據具有很強的追索能力，可以在到期前進行背書或者轉讓，這樣，會減少企業(yè)不必要的壞賬計提，從而增加利潤。當客戶的財務狀況比較艱難時，企業(yè)可以要求客戶開出承兌匯票已抵押應收賬款，減少企業(yè)可能遇見的風險。最近幾年，中國的商業(yè)保險得到長足的發(fā)展，上市公司還可以為自己的應收賬款投保，這種方法可以將企業(yè)所不能預料的壞賬風險降到最低，但是保險也是一把雙刃劍，在考慮要不要為自己的應收賬款投保時，需要管理者結合一定的實際情況。

3.建立健全應收賬款催收機制

對于公司的應收賬款，上市公司應當建立健全應收賬款的催收機制，這個催收的機制由應收賬款管理小組負責，根據所欠應收賬款客戶的實際情況，靈活制定催收策略。對于那些存心賴賬，拒不支付貨款的客戶，公司應當維護自己的權益，運用法律的武器，向法院申請支付令。如客戶在法律規(guī)定的期限內沒有向法院提出反對意見又拒不執(zhí)行的，公司可以向法院申請強制執(zhí)行，法院可以要求銀行凍結客戶的銀行存款用以償還所欠的貨款。

四、結語

以皖江物流為警戒可知，大量的應收賬款會導致企業(yè)的財務狀況惡化，一旦銀行的貸款額度有所下降，之間的平衡被打破，就會使企業(yè)現金流不足，造成資金鏈斷裂。由此可以看出，企業(yè)對應收賬款的管理已經成為當代企業(yè)財務管理與控制的核心，管理好企業(yè)的應收賬款，會促進企業(yè)的發(fā)展，反之，則有可能使企業(yè)面臨破產、倒閉的風險。

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