近年來，依托互聯(lián)網(wǎng)信息的創(chuàng)新與發(fā)展，P2P網(wǎng)貸行業(yè)迅猛發(fā)展，但是老板跑路、平臺(tái)倒閉等情況時(shí)有發(fā)生，整個(gè)行業(yè)亂象叢生，基于P2P網(wǎng)貸的發(fā)展現(xiàn)狀，杭州居民關(guān)于P2P平臺(tái)交易機(jī)制的看法，運(yùn)用多元logistic回歸模型等分析方法，探究不同群體對(duì)P2P平臺(tái)交易機(jī)制的相關(guān)看法，了解不同人群對(duì)P2P網(wǎng)貸的使用情況，對(duì)P2P平臺(tái)發(fā)展預(yù)期進(jìn)行深層次的探索分析，研究有助于網(wǎng)貸這一新興行業(yè)在交易機(jī)制方面向規(guī)范化、透明化的方向進(jìn)一步發(fā)展。

一、引言

P2P （Peer-to-Peer lending）網(wǎng)貸，是指通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。近年來，國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)亂象叢生，我們通過調(diào)查分析杭州市民對(duì)P2P網(wǎng)貸的使用情況及其滿意度，提出相關(guān)建議，以改善P2P平臺(tái)交易機(jī)制，充分發(fā)揮其長(zhǎng)尾效應(yīng)，使個(gè)人及小微企業(yè)能真正受益，從而助力中國(guó)夢(mèng)。目前對(duì)于P2P網(wǎng)貸的研究，基本都是從平臺(tái)自身出發(fā)，很少從P2P網(wǎng)貸的使用者角度，對(duì)其適應(yīng)性和接受程度進(jìn)行研究?；谏鲜隹紤]，有必要從網(wǎng)貸使用者出發(fā)，探尋哪些因素影響使用者選擇P2P網(wǎng)貸，為P2P平臺(tái)、政府主管部門提供改進(jìn)思路，提高P2P網(wǎng)貸的實(shí)際適用性。因此，本研究開展實(shí)地調(diào)查，構(gòu)建預(yù)期前景模型，具有理論和實(shí)踐意義。

二、調(diào)查設(shè)計(jì)

圍繞“杭州居民P2P理財(cái)借貸平臺(tái)使用意愿實(shí)證分析”的研究，作者設(shè)計(jì)了相關(guān)的調(diào)查問卷，展開了抽樣調(diào)查，獲取了樣本數(shù)據(jù)。其中核心部分即調(diào)查表的調(diào)查項(xiàng)目有5個(gè)問題，圍繞P2P借貸平臺(tái)的交易機(jī)制：①交易過程中放入身份認(rèn)證問題；②交易過程中出借對(duì)象的個(gè)人信息；③交易中存在的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)；④交易的周期長(zhǎng)短；⑤交易保障問題。

此次調(diào)查對(duì)象為浙江省杭州市居民，采用多階段隨機(jī)抽樣方法展開調(diào)查，抽樣調(diào)查共發(fā)放調(diào)查問卷643份，實(shí)際收回問卷640份，提取有效問卷637份，有效率為99.53%。

三、實(shí)證分析

（一）樣本基本情況分布

在本次調(diào)查中，男女比例分別接近于1：1；年齡劃分為18歲以下，18-35歲以及35-60歲，文化程度選取了初中以下，高中，職?；蛑袑?，大專，本科，研究生及以上，月平均收入劃分為3000元以下，3000-5000元 ，5000-8000元，8000-10000元，10000-15000元，15000元以上，職業(yè)劃分為國(guó)有企業(yè)員工，公務(wù)員，自由投資人，金融從業(yè)人員，民營(yíng)企業(yè)員工，個(gè)體工商戶，學(xué)生和其他，經(jīng)統(tǒng)計(jì)調(diào)查人群在各類年齡層次，文化程度，月均收入和職業(yè)均有分布，樣本代表性良好。

（二）交易機(jī)制的各因素探究分析

初步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，居民主要通過網(wǎng)絡(luò)渠道了解P2P；借貸記錄和還款能力是貸方衡量借方的最主要因素；大多數(shù)居民認(rèn)為對(duì)于P2P方便，機(jī)會(huì)多，同時(shí)普遍認(rèn)為該行業(yè)的安全性較低；當(dāng)借款到期無力償還時(shí)，居民都普遍認(rèn)為通過借貸雙方直接溝通協(xié)商或者通過平臺(tái)第三方交涉進(jìn)行協(xié)商解決比較好；大部分居民認(rèn)為手續(xù)費(fèi)合理提取比例為0.5%；大多數(shù)居民認(rèn)為還款能力作為身份認(rèn)證更重要。

（三）影響居民對(duì)P2P網(wǎng)貸發(fā)展預(yù)期的多元logistic模型構(gòu)建與分析

為更好地了解不同人群對(duì)P2P網(wǎng)貸的看法，我們運(yùn)用多元logistic回歸模型，以居民對(duì)P2P網(wǎng)貸前景的預(yù)期（沒有前景、不容樂觀、樂觀、有前景、很有前景）作為因變量，以居民的基本信息、是否使用過P2P平臺(tái)等因素（由于在似然比檢驗(yàn)中，文化程度的參數(shù)檢驗(yàn)值不顯著，故不作為自變量放入模型）作為自變量進(jìn)行建模，得到以下結(jié)論：

以認(rèn)為P2P網(wǎng)貸發(fā)展前景樂觀作為參照組，可以看出在0.1的顯著性水平下，男性居民、月平均收入為3000元以下、國(guó)有企業(yè)員工與認(rèn)為P2P網(wǎng)貸發(fā)展前景不容樂觀有顯著的相關(guān)性。同時(shí)結(jié)合回歸系數(shù)B可看出，月收入水平為3000元以下，在國(guó)有企業(yè)就職的男性員工，認(rèn)為P2P網(wǎng)貸發(fā)展有前景的概率越小。

從不容樂觀參數(shù)估計(jì)結(jié)果可知，以認(rèn)為P2P網(wǎng)貸發(fā)展前景樂觀作為參照組，可以看出在0.1的顯著性水平下，月平均收入為3000元以下與認(rèn)為P2P網(wǎng)貸發(fā)展前景不容樂觀有顯著的相關(guān)性。同時(shí)通過回歸系數(shù)B可看出，月平均收入為3000元以下的人群越多，認(rèn)為P2P網(wǎng)貸的發(fā)展前景不容樂觀的情況就越少。

四、結(jié)論建議

（一）客戶群體

調(diào)整市場(chǎng)定位，細(xì)化客戶群體分類，吸引主要客戶群，目標(biāo)客戶定位在普通大眾，18-35歲人群是市場(chǎng)主體，P2P網(wǎng)貸應(yīng)加強(qiáng)對(duì)這一人群的宣傳力度，依據(jù)此人群的投資借款喜好，制定相應(yīng)的方案； 加強(qiáng)對(duì)于學(xué)生群體的關(guān)注和投入，學(xué)生是未來市場(chǎng)的主力軍；積極牽線低收入人群與投資方，此人群潛力巨大特別將中小微企業(yè)作為主要客戶群體，且優(yōu)化客戶服務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量，與此同時(shí)，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，積極開發(fā)潛在人群。

（二）宣傳工作

在大數(shù)據(jù)下增加宣傳渠道與力度，多渠道深入市場(chǎng)，并推廣新型網(wǎng)貸模式；極力建設(shè)標(biāo)志性優(yōu)勢(shì)，提高安全性，打破安全顧慮堅(jiān)冰；進(jìn)行P2P網(wǎng)貸宣傳時(shí)，對(duì)不同年齡段、不同職業(yè)類別的人群進(jìn)行差別對(duì)待，將目標(biāo)人群主要集中在18-35歲的民營(yíng)企業(yè)員工、個(gè)體工商戶與學(xué)生。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)信用體系不健全的情況下，導(dǎo)致各網(wǎng)貸平臺(tái)借貸信息無法互通，既影響貸款效率，也影響貸款質(zhì)量，甚至導(dǎo)致一人多貸，注冊(cè)多賬號(hào)來騙取貸款情況下，建立健全行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息共享機(jī)制，在防欺詐方面，建議國(guó)內(nèi)想辦法使P2P企業(yè)接入銀行的信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，建立P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)信息共享系統(tǒng)。

加強(qiáng)對(duì)透明度的要求。P2P平臺(tái)應(yīng)充分信息披露、充分提高信息披露的程度、揭示風(fēng)險(xiǎn)，既要主動(dòng)向市場(chǎng)披露自身的管理和運(yùn)營(yíng)信息，也要向投資者做好風(fēng)險(xiǎn)提示，明確標(biāo)注提醒投資人投資有哪些風(fēng)險(xiǎn)、保障計(jì)劃及風(fēng)控體系的說明，不盲目對(duì)投資人承諾過多，而使投資人誤認(rèn)為這是款零風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，并定期開展必要的外部審計(jì)。

（四）與時(shí)俱進(jìn)

在堅(jiān)持業(yè)務(wù)小額化、支持個(gè)人和中小微企業(yè)的發(fā)展的同時(shí)，提高組織口碑，重視口碑效應(yīng)，加強(qiáng)標(biāo)志性優(yōu)勢(shì)建設(shè)，提高比較優(yōu)勢(shì)，讓普通大眾對(duì)P2P產(chǎn)生信任，形成正面效應(yīng)；在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，手機(jī)上網(wǎng)人群比例不斷增加，建議P2P平臺(tái)加強(qiáng)手機(jī)客戶端的開發(fā)和應(yīng)用（作者單位為浙江財(cái)經(jīng)大學(xué) ）

項(xiàng)目編號(hào)：2016R414023；項(xiàng)目名稱：2016年浙江省大學(xué)生科技創(chuàng)新活動(dòng)計(jì)劃（新苗人才計(jì)劃）