貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

一、公允價(jià)值計(jì)量概述

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，重新使用了公允價(jià)值計(jì)量模式，將公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，從而使得會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量以及報(bào)告等方面發(fā)生了不同程度的改變，影響了公司的利潤(rùn)波動(dòng)，各界人士開(kāi)始對(duì)公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生質(zhì)疑，公允價(jià)值問(wèn)題的研究也成為一個(gè)重要話題。而在2014年對(duì)公允價(jià)值的定義給予明確的界定，使得公允價(jià)值在原來(lái)的基礎(chǔ)上，更加完善。本文在此基礎(chǔ)上對(duì)公允價(jià)值以及公允價(jià)值計(jì)量對(duì)損益的影響展開(kāi)了研究，根據(jù)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境，通過(guò)闡述公允價(jià)值及其對(duì)損益影響的相關(guān)理論，結(jié)合不同行業(yè)的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)企業(yè)損益產(chǎn)生的影響進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，具體驗(yàn)證金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益帶來(lái)影響，并指出存在的問(wèn)題，為進(jìn)一步完善公允價(jià)值計(jì)量從不同方面提出合理化建議。

二、研究背景

公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的發(fā)展較為曲折，大致經(jīng)歷了使用、限制使用以及重新使用三個(gè)階段。在2001年，我國(guó)市場(chǎng)大量企業(yè)會(huì)計(jì)利用公允價(jià)值來(lái)粉飾財(cái)務(wù)操縱損益，導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量被停止使用。然而最近幾年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)的會(huì)計(jì)目標(biāo)轉(zhuǎn)向了投資者和債權(quán)人等會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者，所以在確保會(huì)計(jì)信息可靠的前提下，如何提高會(huì)計(jì)質(zhì)量成為了重要問(wèn)題。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際市場(chǎng)的接軌，會(huì)計(jì)制度也逐漸與國(guó)際趨同，大量的國(guó)外資本流入我國(guó)市場(chǎng)，金融衍生品越來(lái)越活躍，產(chǎn)生期權(quán)、期貨、互換及合約等多種衍生金融工具，但是由于衍生金融工具對(duì)初始投資不加以考慮，所以傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量方法就失去了作用，而公允價(jià)值作為衍生金融工具唯一計(jì)量屬性，在國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家具有著重要意義，成為今后會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)發(fā)展的方向，能夠有效提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性。

基于國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)和要求，我國(guó)必須再次使用公允價(jià)值計(jì)量的方法。因此，在2006年2月15日，我國(guó)財(cái)政部舉行會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則體系發(fā)布會(huì)，會(huì)上發(fā)布了39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及48項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則，反映了我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)制度的接軌，在這次新發(fā)布的準(zhǔn)則中，38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中與公允價(jià)值直接相關(guān)的有20項(xiàng)，約占53%。2014年7月1日頒布和實(shí)施《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)—公允價(jià)值計(jì)量》是對(duì)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)一步給予明確規(guī)定，是對(duì)原來(lái)準(zhǔn)則完善和擴(kuò)展，不改變?cè)瓡?huì)計(jì)準(zhǔn)則的效力。公允價(jià)值計(jì)量改變了傳統(tǒng)的歷史成本法，將資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益，會(huì)對(duì)公司損益帶來(lái)重大影響，本文以此為基礎(chǔ)，研究公允價(jià)值計(jì)量對(duì)損益的影響。

三、研究意義

公允價(jià)值計(jì)量模式的實(shí)施，帶來(lái)了損益的較大幅度波動(dòng)，造成企業(yè)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)，一些人士對(duì)公允價(jià)值計(jì)量抱著質(zhì)疑的態(tài)度，懷疑公允價(jià)值的可靠性。但是公允價(jià)值計(jì)量實(shí)施以來(lái)，具有著重要的現(xiàn)實(shí)意義，如何使報(bào)表的使用者正確理論公允價(jià)值計(jì)量及對(duì)損益的影響，變得尤為重要。本文的研究，能夠使得財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者進(jìn)一步了解公允價(jià)值計(jì)量對(duì)損益的影響，有利于把握風(fēng)險(xiǎn)，做出正確的決策，消除對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的誤解。同時(shí)，能夠發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量在使用中存在的一些問(wèn)題，為進(jìn)一步完善公允價(jià)值計(jì)量給予合理化建議，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

四、我國(guó)應(yīng)用現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

（一）投資性房地產(chǎn)行業(yè)應(yīng)用現(xiàn)狀

下表是投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響。從表中可以看出，總體上來(lái)說(shuō)，萬(wàn)科和臥龍地產(chǎn)是以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)為主要業(yè)務(wù)，是房地產(chǎn)公司，其它四家非房地產(chǎn)公司，但是這幾家公司都使用公允價(jià)值計(jì)量。隨著最近幾年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的升溫，投資性房地產(chǎn)在地產(chǎn)企業(yè)的占比也逐漸增加，公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)直接產(chǎn)生影響。而對(duì)于非房地產(chǎn)公司來(lái)說(shuō)，持有較多投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)的公司，受其公允價(jià)值變動(dòng)的影響也較大，比如蘇寧電器2013年的凈利潤(rùn)比之前幾年急劇下降，投資性房地產(chǎn)占凈利潤(rùn)比高達(dá)-245.7%，公允價(jià)值的減小，直接影響著2013年總體利潤(rùn)的急劇下降?？傮w來(lái)說(shuō)，對(duì)于地產(chǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)直接影響著公司的損益，而對(duì)于一些非地產(chǎn)行業(yè)，如果持有較多的投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)，其公允價(jià)值的變動(dòng)，對(duì)其利潤(rùn)也影響較大。

（二）我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值中存在的問(wèn)題

1.利潤(rùn)波動(dòng)較大。根據(jù)國(guó)際及我國(guó)實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以來(lái)的經(jīng)驗(yàn)可知，采用公允價(jià)值計(jì)量模式使得公司的利潤(rùn)波動(dòng)較大，這普遍存在于整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)之中，尤其是對(duì)比2007年前后眾多上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以發(fā)現(xiàn)在這期間ROE的變化幅度加劇，主要是由于實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量模式造成的損益波動(dòng)。

2.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。公司損益的明顯呈現(xiàn)出來(lái)，波動(dòng)加劇，使得公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能夠在損益表中及時(shí)反映出來(lái)。在未使用公允價(jià)值計(jì)量模式之前，公司的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法在損益表中更有效表現(xiàn)出來(lái)，但是不代表風(fēng)險(xiǎn)不存在。而使用公允價(jià)值計(jì)量之后，將公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入損益表之中，使得這些系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有效顯現(xiàn)出來(lái)，有利于公司的經(jīng)營(yíng)者及報(bào)表的使用者合理把握風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采用預(yù)防措施，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。

五、完善公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)建議

（一）對(duì)政策制定者的建議。在2007年之后的采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公允價(jià)值計(jì)量模式采用最多是金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)，這兩項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)的依賴性較大，其市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)較明顯。因此，需要政府和有關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的完善。首先，在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，需要完善對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)技術(shù)，更加接近真實(shí)情況。其次，要制定規(guī)范的規(guī)章制度進(jìn)一步約束注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的披露和審計(jì)，提高信息的可靠性，同時(shí)，使得企業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)損益的取得更加合理化和透明化。最后，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)管力度，對(duì)于提供虛假信息的違法行為，加大處罰力度，保證正常健康的秩序。

（二）對(duì)會(huì)計(jì)信息披露者的建議。會(huì)計(jì)信息披露者對(duì)公允價(jià)值和信息披露的認(rèn)識(shí)，直接關(guān)系著這個(gè)信息的質(zhì)量。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中，有些資產(chǎn)和負(fù)債常常處于“擦邊球”的狀態(tài)，難以明確確定，這就使得一些信息披露者收到各方面利益驅(qū)使，對(duì)報(bào)表進(jìn)行美化和利潤(rùn)操縱，從而造成會(huì)計(jì)信息失真，誤導(dǎo)報(bào)表使用者。所以，會(huì)計(jì)信息的披露者需要加強(qiáng)自身道德修養(yǎng)，在工作中嚴(yán)格按照公允價(jià)值的規(guī)章制度，公正地對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露，確保會(huì)計(jì)信息的可靠性。

（三）對(duì)報(bào)表使用者的建議。報(bào)表的使用者在分析一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表尤其是損益表時(shí)，充分把握是否將公允價(jià)值的信息有效披露，需要考慮公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響，尤其是要注意公允價(jià)值變動(dòng)損益并不能夠在當(dāng)期產(chǎn)生現(xiàn)金流量。損益表中的公允價(jià)值變動(dòng)金額，并不是完全代表公允價(jià)值變動(dòng)的真實(shí)情況，尤其是金融資產(chǎn)的價(jià)值，會(huì)隨著市場(chǎng)的變化而變化，由于金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量模式，使得企業(yè)的損益受時(shí)間影響。此外，對(duì)于投資性房地產(chǎn)占比較多的企業(yè)，投資者更加需要關(guān)注其計(jì)量的模式，對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的收益在總凈利潤(rùn)的占比需要有個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，盡量在采取措施之前對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行全面把握。