李曦　仰恩大學會計學院財務管理系

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金融改革實驗區(qū)背景下泉州民營銀行盈利模式研究

李曦仰恩大學會計學院財務管理系

摘要：作為我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定重要組成部分的中小企業(yè)—直都面臨著融資難的問題，在全球經(jīng)濟不振，國內經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)的大背景下，國務院批準設立福建省泉州市金融服務實體經(jīng)濟綜合改革試驗區(qū)，鼓勵民間資本進入金融領域來服務實體經(jīng)濟，解決中小企業(yè)的融資難題。這意味泉州民營銀行的建立和發(fā)展成為一種制度安排，其盈利模式的構建已成為當前亟待解決的問題。因此，本文一方面對盈利模式的四個構成要素進行了詳細分析，同時另一方面在此基礎上提出了泉州民營銀行盈利模式的構建建議。

關鍵詞：民營銀行盈利模式中小企業(yè)

本文系福建省教育廳中青年教育科研項目成果，課題名稱為：金融改革實驗區(qū)背景下泉州民營銀行盈利模式研究，基金編號：JBS14186。

一、引言

在我國，民營銀行一般指由民間資本設立，以股份制或股份合作制模式組建，有完善法人治理結構，以經(jīng)營為經(jīng)營目標的現(xiàn)代金融機構[10]。

對民營銀行的研究一般以產權為著眼點，并在此基礎上從三個方面著手：一、資本來源。民營銀行的應是民間資本主導設立的以營利為目的法人[10]。二、獨立經(jīng)營。民營銀行的經(jīng)營權要保持獨立自主，產權關系要明晰[10]。三、服務區(qū)域。民營銀行的服務區(qū)域一定是一個特定的區(qū)域，且區(qū)域的劃定應根據(jù)具體的經(jīng)濟發(fā)展狀況進行，不能簡單以行政區(qū)域劃分[9]。

為進一步深化改革優(yōu)化金融資源配置，國務院2012年12月正式批準通過《福建省泉州市金融服務實體經(jīng)濟綜合改革試驗區(qū)總體方案》，穩(wěn)步推進以金融深化和市場化為主導的金融改革實驗區(qū)建設[3]。至此，民營銀行的建立和發(fā)展成為一種制度安排，并成為完善融資結構，解決中小企業(yè)融資難問題的重要途徑。民營銀行將借金融改革實驗區(qū)的建立及各項具體措施的推進而迎來新的發(fā)展機遇，金融改革實驗區(qū)背景下泉州民營銀行的盈利模式構建已成為當前亟待待解決的問題。

二、盈利模式相關理論背景

盈利模式一詞最早由Adrian(2002)等人在所著的《發(fā)現(xiàn)盈利區(qū)域》一書中提及，隨后Joan Magretta(2003)認為盈利模式是企業(yè)用來獲取利潤的方式，是企業(yè)能否吸引投資人眼光得到股東和投資人支持的重要依據(jù)。隨著Facebook等社交網(wǎng)站的興起，國外學者對盈利模式的研究開始集中在盈利模式的構建和盈利模式對企業(yè)的影響上。Peter Well(2012)把影響盈利模式的重要因素概括為戰(zhàn)略規(guī)劃、內部結構、業(yè)務渠道和供應鏈這幾個方面。相比較而言，國內學者在盈利模式的研究相對局限在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上，陳月波(2011)通過對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行研究認為企業(yè)盈利模式即獲取利潤的源泉，其組成因素包括利潤點、利潤來源渠道等。魏煒，朱武祥(2012)將盈利模式界定為企業(yè)價值創(chuàng)造體系即企業(yè)整體商業(yè)模式的一個重要組成部分。石巖(2014)在陳月波研究基礎之上以騰訊公司為案例進行分析并把盈利模式進一步界定為企業(yè)通過價值創(chuàng)造來獲取利潤的方式[4]。并將其組成要素概括為：企業(yè)客戶價值、收入來源、企業(yè)客戶范圍、經(jīng)營活動、獲利能力和可持續(xù)性。綜上所述，盈利模式的中心即價值創(chuàng)造，與價值創(chuàng)造相關聯(lián)的問題分別是提供什么價值并怎樣使價值創(chuàng)造活動具有持久性。

所以本文接下來試圖從以下兩個方面深化已有研究成果，一是將盈利模式構建的研究由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)引入金融企業(yè)，二是在研究時根據(jù)泉州本土實際情況及金融改革實驗區(qū)民營銀行的特點對盈利模式的組成要素進行相應的改善。

本文其余部分結構安排如下：第三部分是關于盈利模式構建要素闡述，第四部分是泉州民營銀行具體盈利模式構建分析，第五部分是制約泉州民營銀行盈利模式構建的因素，最后一個部分是結論。

三、盈利模式構建因素分析

本文認為，盈利模式構建時所必須系統(tǒng)考慮的因素即影響價值創(chuàng)造的要素，因此可將民營銀行盈利模式的要素概括為：盈利來源、盈利對象、盈利前提、盈利活動。

盈利前提即能夠帶來盈利的產品或服務。也就是通過向企業(yè)客戶提供哪些有價值的服務或產品，才能夠讓企業(yè)客戶為之付錢，從而盈利。在盈利模式整個系統(tǒng)中，盈利前提等同于企業(yè)客戶價值創(chuàng)造。

盈利來源是指企業(yè)獲得收入的渠道來源，通過怎樣的渠道獲取盈利決定著企業(yè)的生存發(fā)展。銀行業(yè)競爭非常激烈，在這種情況下，想要能夠繼續(xù)存活、發(fā)展、擴大，就必須有相對穩(wěn)定又不容易被復制的盈利來源。

盈利對象是指給企業(yè)帶來盈利的企業(yè)客戶群體。盈利對象是企業(yè)獲取利潤的直接因素，企業(yè)可以對現(xiàn)有盈利對象進行數(shù)據(jù)挖掘，分析出購買產品的企業(yè)客戶的各項指標特點，以進一步優(yōu)化產品，擴張企業(yè)客戶群體。

盈利活動是企業(yè)進行的一系列生產經(jīng)營活動，是企業(yè)獲取收益的手段，在波特的價值鏈中將這樣的活動分為兩種，一種是基礎類活動，主要是指跟生產經(jīng)營密切相關的必要活動，一般可以直接為企業(yè)創(chuàng)造利潤，另一類是支持類活動，主要是指與企業(yè)經(jīng)營過程中的一些間接為企業(yè)創(chuàng)造價值 輔助類活動。

四、泉州民營銀行具體盈利模式構建

圖2.泉州民營銀行盈利模式構建

（一）泉州民營銀行盈利來源分析

泉州民營銀行盈利來源為泉州本土特色經(jīng)濟產業(yè)集群。泉州特色經(jīng)濟馳名海內外，形成了紡織鞋服、建筑建材、工藝制品這三個產值超千億元及食品飲料，機械制造這兩個產值超500億元的特色支柱產業(yè)集群[2]。因此泉州民營銀行應根植特色產業(yè)集群，把注意力集中在產業(yè)集群內企業(yè)，并同時涵蓋產業(yè)集群內的產業(yè)鏈上中下游，將有限的資源為本土特色經(jīng)濟產業(yè)集群提供特定金融服務。在產業(yè)集群內進行通過精耕細作不斷專注于提高金融服務的質量來滿足企業(yè)的金融服務差異化需求。

（二）泉州民營銀行盈利對象分析

泉州民營銀行盈利對象為泉州中小實體企業(yè)及企業(yè)主群體。泉州是中國民營經(jīng)濟最發(fā)達的地區(qū)之一，產業(yè)集群內中小企業(yè)推動著泉州經(jīng)濟總量連續(xù)13年位居福建省首位 [4]。然而泉州中小企業(yè)通過四大國有銀行所得到的資金支持卻只占這些銀行對企業(yè)信貸總額的很小一部分[4]，主要原因在于泉州中小企業(yè)一般單次資金需求比較小，且資金需求頻率比較高，由此很難得到大型金融機構的青睞，所以中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)當前融資難與缺少為之服務的金融機構有很大關系[3]。在全球經(jīng)濟不振，國內經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)的大背景下，泉州民營銀行一定要抓住打造金融改革試驗區(qū)的機遇，為實體經(jīng)濟服務，大力推動支持泉州中小企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)轉型。

此外，自改革開放以來，泉州中小企業(yè)主們伴隨著中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)與發(fā)展，自身積累了相應的財富而成為高凈值群體，按照馬斯洛的需求層次理論，他們將會更加關注自我人生價值的實現(xiàn)，這需要合理安排自身的財富進行保值增值，包括通過資產配置獲得足夠的保障，企業(yè)的繼承安排規(guī)劃等理財需求，但是這些需求卻尚未得到充分完善的服務來滿足，是一個極具潛力的市場。

（三）泉州民營銀行盈利前提分析

泉州民營銀行盈利前提為，利用其對本土特色經(jīng)濟產業(yè)集群的信息優(yōu)勢提供滿足泉州中小企業(yè)融資需要金融產品，同時通過提供私人銀行服務為中小企業(yè)主提供財富管理，開發(fā)個人理財這個極具潛力的市場。從而使產品和服務具有差異化和低成本的特點。

銀行業(yè)的關鍵不是資本，而是信息[8]。泉州民營銀行的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在其針對產業(yè)集群內企業(yè)人格化信息的獲取，在此基礎上泉州民營銀行可通過對本地中小企業(yè)提供關系型貸款滿足其融資需要。針對企業(yè)貸款時間短，單次資金需求量小和資金需求頻率高的特點，大力拓展針對企業(yè)的關系型貸款融資，充分利用人格化信息優(yōu)勢打造為中小企業(yè)融資短平快的高效模式。

關系型貸款又稱關系型融資，目前尚無統(tǒng)一的定義，但總的來說關系型貸款指貸款人通過與借款人之間的關系獲取“軟”信息，從而作為是否貸款的依據(jù)[9]。

“軟”信息即人格化信息，具有非標準化且具有主觀色彩通常要經(jīng)歷現(xiàn)實中長期的積累才能夠獲取的特點，主要是銀行通過長期與企業(yè)或個人的接觸，對借款人的、信譽、行為、信任度等方面所進行考量，而不僅僅只是如以往對于財務信息，經(jīng)營狀況等數(shù)據(jù)的提供。這也成為關系型貸款有別于其他類型貸款的重要特點。

一方面泉州民營銀行的從業(yè)人員可首選雇傭產業(yè)集群內的居民，他們能夠很快很好的融入到產業(yè)集群環(huán)境中，深入了解產業(yè)集群內中小企業(yè)的財務，經(jīng)營和信用狀況等人格化信息，便于為民營銀行貸款做出決策。根植產業(yè)集群作為民營銀行的地緣優(yōu)勢，是民營銀行和大型商業(yè)銀行相比最大的無形資產。

另一方面民營銀行因為其自身就是企業(yè)，許多企業(yè)生存和發(fā)展過程中遇到的問題，民營銀行基本都會遇到，因此針對中小企業(yè)的特殊融資需求，特殊對待實行差異化服務對于民營銀行和中小企業(yè)之間的長期合作、彼此依賴、共同發(fā)展有很大的幫助。

與此同時泉州民營銀行可借鑒美國富國銀行經(jīng)驗，作為大型金融機構零售渠道的經(jīng)驗，充分利用大型金融機構金融產品的設計能力通過拓展私人銀行業(yè)務采用金融產品交叉銷售的方式為泉州本土中小企業(yè)主提供全面財富管理服務，并根據(jù)其投資目標、風險偏好制定財富管理方案和個性化的資產配置計劃，實現(xiàn)泉州本土中小企業(yè)主財富管理目標，提升財富增值的潛力，并在個人財富管理的基礎上把觸角延伸到企業(yè)層面，提升金融服務綜合素質。

（四）泉州民營銀行盈利活動分析

泉州民營銀行的盈利活動展開一方面可借助依托于移動支付，云計算以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具完善金融信息體系，使得泉州本土企業(yè)可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己額度、時間、并且可持續(xù)循環(huán)的金融產品和服務，有利于提升資源配置效率，促進實體經(jīng)濟發(fā)展，降低運營成本，提高了民營銀行營業(yè)網(wǎng)點的運營效率。另一方面泉州民營銀行應該加快經(jīng)營管理體制改革，建立并完善內部管控制度和體系；建立和完善組織機構；加強制度建設和落實，構建完善的內部控制體系；不斷提高民營銀行工作人員素質；對各項業(yè)務應實施監(jiān)控。通過內部管控制度體系的不斷完善，規(guī)避風險，為泉州本地實體經(jīng)濟的健康發(fā)展做出貢獻。

五、結論

本文通過對泉州民營銀行的盈利來源、盈利對象、盈利前提、盈利活動四方面分析，強調泉州民營銀行應構建如下盈利模式：在堅持服務實體經(jīng)濟，有效緩解中小企業(yè)融資難問題這一理念基礎上，植根于本土特色產業(yè)集群，通過其軟信息的獲取優(yōu)勢針對泉州企業(yè)貸款時間短、資金量小和需求頻率高的特點，一方面發(fā)放關系型貸款取得息差收入，另一方面拓展私人銀行業(yè)務進行金融產品交叉銷售獲取收益。但同時我們應看到政策不完善和資本天然逐利性所帶來的風險制約著泉州民營銀行的發(fā)展，如何在盈利模式中，著力解決這些不利因素帶來的影響和制約則將是需要進一步研究的問題。

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