張程

摘 要：融資問(wèn)題是企業(yè)生存和發(fā)展的一項(xiàng)重要課題，只有能夠巧妙的對(duì)融資策略進(jìn)行運(yùn)用，才能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得更為廣闊的發(fā)展空間和更多的經(jīng)濟(jì)利益。在目前我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，融資困難的問(wèn)題急需解決，這就需要從企業(yè)自身的發(fā)展結(jié)構(gòu)以及國(guó)家相關(guān)政策入手進(jìn)行解決。但事實(shí)上，中小型民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中所面臨的資金匱乏、金融問(wèn)題等難以得到有效解決，資金問(wèn)題已經(jīng)成為制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，因此如何破解資金瓶頸問(wèn)題已亟待解決。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；策略

一、民營(yíng)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

自改革開(kāi)放以后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也得到了前所未有的突破，民營(yíng)企業(yè)逐漸成為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不可或缺的力量。無(wú)論是在促進(jìn)國(guó)民生產(chǎn)總值方面還是在解決國(guó)家就業(yè)問(wèn)題方面都發(fā)揮出了其重要作用，國(guó)家越來(lái)越重視民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展所面臨的融資問(wèn)題是：

（一）融資渠道窄

中小型民營(yíng)企業(yè)發(fā)展所獲得的資金來(lái)源大部分是自由資金，個(gè)體私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源不足，發(fā)展實(shí)力也較弱，要做好一個(gè)較大項(xiàng)目往往需要大量的資金，因此融資成為解決資金問(wèn)題的重要途徑。但是目前我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)難以依靠公司上市或是進(jìn)行股票發(fā)行進(jìn)行融資。而信用貸款也由于擔(dān)保等方面的問(wèn)題難以獲??；由于“兩證”問(wèn)題民營(yíng)企業(yè)難以獲得抵押貸款。

（二）國(guó)家政府政策扶持的限制

當(dāng)前，我國(guó)政府對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策扶持力度還十分有限，未能提供給企業(yè)完善的配套服務(wù)：在民營(yíng)企業(yè)管理方面缺乏統(tǒng)一立法，而出臺(tái)相應(yīng)的扶持政策后，未能夠提供相應(yīng)的法律保障；在宏觀調(diào)控手段方面，未能夠科學(xué)有效的將金融機(jī)構(gòu)引導(dǎo)向中小企業(yè)融資服務(wù)；在監(jiān)督方面，相關(guān)部門(mén)未能夠履行到監(jiān)督職能，使得中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展缺乏規(guī)范性。

（三）對(duì)民營(yíng)企業(yè)的歧視仍不同程度的存在

由于我國(guó)長(zhǎng)期受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)難以做到一視同仁，擔(dān)心受到牽扯：據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，產(chǎn)生同樣數(shù)額的不良貸款，如果貸款的對(duì)象是國(guó)有企業(yè)，那么銀行的工作人員所要承擔(dān)的責(zé)任較小，而若貸款對(duì)象是民營(yíng)企業(yè)，那么民營(yíng)企業(yè)則將受到司法追究。

二、民營(yíng)中小企業(yè)融資難的成因分析

（一）民營(yíng)中小企業(yè)缺乏優(yōu)質(zhì)信用記錄

與國(guó)有企業(yè)或者大型企業(yè)相比，中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展水平較低、發(fā)展規(guī)模小、缺乏足夠資金、經(jīng)濟(jì)效益較低，因此中小企業(yè)的倒閉率較高，并且中小企業(yè)有較多不良債務(wù)，由于這些問(wèn)題的存在，銀行金融機(jī)構(gòu)難以輕易房貸給中小企業(yè)，進(jìn)而加重了中小民營(yíng)企業(yè)融資的難題。

（二）民營(yíng)中小企業(yè)抵押擔(dān)保資產(chǎn)不足

我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行貸款的主要方式是抵押貸款，但這樣的模式讓中小企業(yè)難以獲取銀行貸款，企業(yè)自身資產(chǎn)難以保全，許多的中小民營(yíng)企業(yè)都難以提供與貸款資金相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)，所以在抵押貸款的實(shí)際操作過(guò)程中，存在著較多難題。

（三）缺乏專(zhuān)門(mén)為民營(yíng)中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

當(dāng)前，我國(guó)尚未建立起與中小型民營(yíng)企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融股服務(wù)機(jī)制，所存在的金融體系多是與國(guó)有、大型企業(yè)相配套，而多數(shù)原本服務(wù)于中小企業(yè)的信用社也逐漸發(fā)展成為地方合作的商業(yè)、農(nóng)業(yè)銀行，它的的服務(wù)對(duì)象已經(jīng)轉(zhuǎn)變，這使得中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展融資問(wèn)題更加嚴(yán)峻，部分中小企業(yè)選擇民間融資渠道，但目前我國(guó)在民間融資渠道上還缺乏完善的監(jiān)督機(jī)制、缺乏相應(yīng)的法律保障，這樣使得選擇民間融資渠道的民營(yíng)企業(yè)不但增加了經(jīng)濟(jì)糾紛問(wèn)題也擾亂了國(guó)家的經(jīng)濟(jì)秩序。所以，單靠地方行政手段已經(jīng)難以有效解決民營(yíng)企業(yè)的信貸問(wèn)題，需要建立起專(zhuān)為民營(yíng)中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，增加中小企業(yè)的融資渠道，這樣才能夠從實(shí)質(zhì)上解決融資問(wèn)題。

三、解決民營(yíng)中小企業(yè)融資困難的策略

（一）企業(yè)自身方面

1.健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)發(fā)展制度。中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)制定出與現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)的發(fā)展模式，努力優(yōu)化企業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)；建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，制定有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督制度；打造企業(yè)品牌，提升企業(yè)知名度；運(yùn)用各種手段對(duì)企業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，不斷創(chuàng)新、改革，尋求更為廣闊的發(fā)展空間。發(fā)揮企業(yè)自身的創(chuàng)新和創(chuàng)造能力，推進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

2.加強(qiáng)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，提升和維持企業(yè)的信譽(yù)度，在信用管理方面制定出有效的管理策略；建立健全企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對(duì)具有高風(fēng)險(xiǎn)的交易事項(xiàng)需要進(jìn)行嚴(yán)格審核；制定相應(yīng)的客戶(hù)信用檔案，嚴(yán)格規(guī)范客戶(hù)簽約的流程，建立科學(xué)的收款管理機(jī)制等。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面

與市場(chǎng)發(fā)展相適應(yīng)，對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展制定出與當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的評(píng)價(jià)機(jī)制；現(xiàn)行的貸款機(jī)制中存在的阻礙和不健全的地方需要進(jìn)行規(guī)范和改革，為中小企業(yè)發(fā)貸款提供政策上的便利；充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的作用和優(yōu)勢(shì)，將中小企業(yè)信息統(tǒng)一錄入到信息庫(kù)中，為中小企業(yè)融資方面解決困難、提供咨詢(xún)服務(wù)，努力配合政府出臺(tái)的利于中小企業(yè)發(fā)展的政策，給民營(yíng)企業(yè)出謀劃策。

（三）國(guó)家政府方面

1.堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，在為中小民營(yíng)企業(yè)融資提供更多便利和政策等方面可以借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，制定出利于解決中小企業(yè)融資困難問(wèn)題的相關(guān)政策，在各個(gè)方面為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提供資金和政策優(yōu)惠，提供財(cái)政補(bǔ)貼、資金補(bǔ)貼等，也可建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)發(fā)展基金，把分散的資金集中到一起，為中小企業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定和長(zhǎng)期的資金來(lái)源。

2.規(guī)范和引導(dǎo)我國(guó)的資本市場(chǎng)，健全和完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，利用各項(xiàng)綜合手段來(lái)改善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，解決中小企業(yè)在發(fā)展中的資金缺乏的問(wèn)題，進(jìn)而也解決中小企業(yè)在發(fā)展的中后期階段的融資困難問(wèn)題；建立小額的或者是區(qū)域性的資本市場(chǎng)，為那些還未能達(dá)到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供資金；利用風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)為那些還正處于發(fā)展初級(jí)階段的中小企業(yè)提供資金。通過(guò)各種資本市場(chǎng)創(chuàng)造出利于中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境。

（四）完善社會(huì)服務(wù)體系，加強(qiáng)直接服務(wù)

要繼續(xù)加大各類(lèi)中介組織的規(guī)范行為，為中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提供及時(shí)化和優(yōu)質(zhì)化的服務(wù)，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)、稅務(wù)代理等的橋梁紐帶、咨詢(xún)服務(wù)和監(jiān)管自律的作用。人才是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和原動(dòng)力，中小民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中要定時(shí)開(kāi)展人才招聘活動(dòng)，及時(shí)引進(jìn)高素質(zhì)人才，切實(shí)解決民因企業(yè)在職員的評(píng)職評(píng)優(yōu)、子女入學(xué)、住房等問(wèn)題，改善醫(yī)療、養(yǎng)老等社會(huì)保障制度，為促進(jìn)企業(yè)間勞動(dòng)者的合理流動(dòng)提供條件。（作者單位：云南民族大學(xué)財(cái)務(wù)處）

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