虞紅燕

(福州大學(xué) 福建 福州 350002)

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我國套期保值會(huì)計(jì)應(yīng)用問題及對(duì)策探討

虞紅燕

(福州大學(xué) 福建 福州 350002)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，我國企業(yè)的套期保值活動(dòng)越來越多。套期保值成為企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種重要手段。雖然2006年我國套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布給企業(yè)套期業(yè)務(wù)的核算提供了指引，但套期會(huì)計(jì)在實(shí)際操作中仍存在一些不足。本文首先簡(jiǎn)單介紹了套期保值的概念，接著探討套期會(huì)計(jì)運(yùn)用中存在的若干問題，最后提出改進(jìn)建議以促進(jìn)我國套期保值會(huì)計(jì)廣泛而有效的應(yīng)用。

套期保值；套期會(huì)計(jì)；應(yīng)用問題；改進(jìn)建議

國外對(duì)套期會(huì)計(jì)的研究主要是FASB和IASB對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和修訂。隨著套期保值業(yè)務(wù)的深入開展，在2013年11月19日IASB正式發(fā)布新的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》(下稱IFRS 9)。2014年7月完整版IFRS 9終于塵埃落定，生效時(shí)間是2018年1月1日(可以提前使用)。我國財(cái)政部于2006年正式發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》，對(duì)企業(yè)套期保值活動(dòng)的處理進(jìn)行規(guī)范，但是該號(hào)準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)中很少運(yùn)用，執(zhí)行起來比較難。

一、套期保值概述

套期保值，是指企業(yè)為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使其公允價(jià)值或者現(xiàn)金流量發(fā)生變動(dòng)，預(yù)期來抵消被套期項(xiàng)目的全部或部分的公允價(jià)值或者現(xiàn)金流量的變動(dòng)。

二、套期保值會(huì)計(jì)運(yùn)用中存在的問題

(一)容易導(dǎo)致主觀隨意和盈余操縱

1.指定和撤銷指定套期關(guān)系均具有主觀性。準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)如果要使用套期保值會(huì)計(jì)，那么要事先正式指定套期關(guān)系。意思就是在正式的書面文件中，企業(yè)既可以指定也可以不指定套期關(guān)系，還可以針對(duì)相同的交易選擇指定不同的套期關(guān)系。而不同的會(huì)計(jì)處理方法對(duì)當(dāng)期損益以及資產(chǎn)負(fù)債狀況會(huì)產(chǎn)生不同的影響，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所呈現(xiàn)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等失去了真實(shí)性和公允性。

準(zhǔn)則在規(guī)定套期關(guān)系終止的若干條件時(shí)指出，企業(yè)若要撤銷對(duì)套期關(guān)系的指定，則要停用套期會(huì)計(jì)。那么企業(yè)就可以憑著自己隨意的判斷、或者在需要調(diào)整企業(yè)利潤(rùn)的時(shí)候終止使用套期會(huì)計(jì)，使得當(dāng)期報(bào)表受到套期所形成的損益變動(dòng)或所有者權(quán)益變動(dòng)的影響。企業(yè)被允許主動(dòng)撤銷套期關(guān)系，很有可能不顧實(shí)際隨意撤銷套期關(guān)系進(jìn)行利潤(rùn)等的操縱。

2.預(yù)期交易具有主觀性。預(yù)期交易是很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)期交易不是確定的承諾交易，它沒有法律的依靠和約束，顯然只能根據(jù)企業(yè)的套期意圖和主觀意識(shí)來估計(jì)和預(yù)測(cè)。

(二)套期有效性標(biāo)準(zhǔn)過于僵化

準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)套期關(guān)系不再滿足套期有效性評(píng)價(jià)的目標(biāo)，即控制范圍在80%-125%之間，企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止套期會(huì)計(jì)。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，由于公允價(jià)值變動(dòng)的不確定性，套期工具與被套期項(xiàng)目的價(jià)格變動(dòng)幅度抵銷比例常常會(huì)超出80%-125%的有效區(qū)間。如果企業(yè)頻繁終止套期會(huì)計(jì)，則會(huì)極大打擊企業(yè)應(yīng)用套期會(huì)計(jì)的積極性；如果企業(yè)在不符合套期有效性的情況下繼續(xù)執(zhí)行套期會(huì)計(jì)，則構(gòu)成了違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的行為。

(三)套期保值業(yè)務(wù)的報(bào)表披露不足

我國2014年修訂版的《CAS 37金融工具列報(bào)》提供了套期保值會(huì)計(jì)相關(guān)的披露要求，但在具體實(shí)踐中，大部分上市公司在年報(bào)中對(duì)套期保值的相關(guān)信息披露得很少，報(bào)表使用者根本無法看清套期保值業(yè)務(wù)的來龍去脈以及了解其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的影響。

三、對(duì)套期保值會(huì)計(jì)應(yīng)用問題的改進(jìn)建議

(一)完善我國套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

1.對(duì)套期有效性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行重新規(guī)范。2013年IFRS 9的新標(biāo)準(zhǔn)取消了衡量套期有效性的量化界限標(biāo)準(zhǔn)“80%～125%”，同時(shí)取消了回顧性追溯測(cè)試評(píng)價(jià)，套期有效性測(cè)試僅為預(yù)期性評(píng)價(jià)，改以目標(biāo)為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)估。在我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則設(shè)計(jì)過程中，可以借鑒IFRS 9，應(yīng)重點(diǎn)把握套期工具與被套期項(xiàng)目之間存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系以及該經(jīng)濟(jì)關(guān)系中信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，套期比率的體現(xiàn)等。這會(huì)降低套期會(huì)計(jì)應(yīng)用的成本，但更加靈活和寬松的套期會(huì)計(jì)規(guī)則也為財(cái)務(wù)報(bào)告操縱打開了方便之門。

2.進(jìn)一步明確對(duì)預(yù)期交易的規(guī)定。首先，準(zhǔn)則要從報(bào)表披露的層面強(qiáng)制要求企業(yè)必須詳細(xì)列出與其有關(guān)的全部信息，這才有利于報(bào)表的使用者對(duì)企業(yè)作出清晰的判斷。其次，參照IFRS 9的新規(guī)定，取消企業(yè)對(duì)于預(yù)期交易確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或負(fù)債的處理方法的自主選擇權(quán)。

3.修改套期會(huì)計(jì)終止條件。參照IFRS 9對(duì)套期會(huì)計(jì)中套期關(guān)系的終止所做的調(diào)整，規(guī)定企業(yè)不能主動(dòng)撤回原先指定的套期關(guān)系。這在某種程度上減小了企業(yè)撤銷套期關(guān)系的權(quán)力。

4.加強(qiáng)套期會(huì)計(jì)信息披露。建議準(zhǔn)則在列報(bào)方面考慮補(bǔ)充企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略、套期會(huì)計(jì)的使用對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表產(chǎn)生的影響。另外可以增加《衍生金融工具明細(xì)表》集中披露企業(yè)所持有的各種衍生金融工具的情況。

(二)加強(qiáng)人員培育，提高其業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德

企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重培訓(xùn)會(huì)計(jì)人員，指導(dǎo)他們認(rèn)真學(xué)習(xí)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中套期會(huì)計(jì)的處理方法和要求，熟悉衍生金融工具有哪些特點(diǎn)，了解衍生金融工具交易的流程，掌握如何確定公允價(jià)值等，從而提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。同時(shí)為了給套期保值準(zhǔn)則的實(shí)施營(yíng)造一種良好的環(huán)境，企業(yè)還要加強(qiáng)對(duì)財(cái)會(huì)人員職業(yè)道德的教育。

(三)加強(qiáng)政策監(jiān)管和外部審計(jì)

高質(zhì)量的政策監(jiān)管和完善的外部審計(jì)體系為套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施提供了堅(jiān)實(shí)的保障，會(huì)計(jì)信息和列報(bào)披露的質(zhì)量在一定程度上得以保證，這樣廣大投資者、債權(quán)人以及監(jiān)管部門才能更好地了解企業(yè)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理所取得的效果。

四、結(jié)束語

我們應(yīng)當(dāng)意識(shí)到我國衍生金融工具業(yè)務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展時(shí)間還不長(zhǎng)，相關(guān)的會(huì)計(jì)制度還不夠成熟。我國套期保值準(zhǔn)則的實(shí)施一方面應(yīng)該借鑒西方比較成熟的處理方法，另一方面也要結(jié)合國內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展和會(huì)計(jì)處理的實(shí)際需要，對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中一些不適用的條款進(jìn)行修改，使之更具實(shí)用性。我國企業(yè)自身也應(yīng)該提高風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和水平，培養(yǎng)專業(yè)會(huì)計(jì)人才，同時(shí)，我國要加強(qiáng)準(zhǔn)則應(yīng)用環(huán)境的建設(shè)，提供信息技術(shù)支持，加強(qiáng)監(jiān)管等。這樣才能使套期保值活動(dòng)科學(xué)有序的進(jìn)行，保證企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展以及保護(hù)廣大利益相關(guān)者的利益。

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虞紅燕(1991-)，女，漢族，安徽安慶人，管理學(xué)碩士研究生，福州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)，研究方向：會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)。