劉寶航

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互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及主要金融模式

劉寶航

摘要：伴隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的浪潮推動(dòng)的金融市場(chǎng)變革下，互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐步滲透進(jìn)人們社會(huì)生活中，如消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、支付、保險(xiǎn)、借貸等各個(gè)金融行為。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展和在用戶(hù)生活層面的不斷滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融也迅速被大眾用戶(hù)所接受，并且市場(chǎng)上涌現(xiàn)出大量的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其憑借著創(chuàng)新的模式優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，快速發(fā)展并在金融市場(chǎng)上占據(jù)一席之地。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融新興金融科技創(chuàng)新

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息科技和高新技術(shù)，如移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等形式，在過(guò)去10年間，以改變和影響了如文字、音樂(lè)、視頻、商品等多個(gè)領(lǐng)域。而這次互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，也促成了一種全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。在這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融客戶(hù)的支付變得更加便捷高效。另外在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題得以解決，交易的道德風(fēng)險(xiǎn)也有所降低，并且傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的中介作用被削減，而在資源配置效率方面，互聯(lián)網(wǎng)金融又可以達(dá)到與傳統(tǒng)金融一樣的水平。這使得互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，還大幅降低了交易成本和風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融還滿(mǎn)足了傳統(tǒng)金融無(wú)法滿(mǎn)足的金融需求，擴(kuò)大了金融的覆蓋范圍，使得金融從傳統(tǒng)的精英式金融逐步變?yōu)榇蟊娀鹑冢瑢?zhuān)業(yè)化成本和進(jìn)入門(mén)檻將被大大降低，市場(chǎng)參與者更為大眾，金融利益也將更加惠及于普通百姓。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的起源及發(fā)展

隨著2002年互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的逐漸興起開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)的概念逐漸走進(jìn)人們的生活，改變和影響著每個(gè)人的生活習(xí)慣及消費(fèi)習(xí)慣，據(jù)2015年CNNIC發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截止到2015年6月中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)規(guī)模已達(dá)6.67億，并且仍在不斷的增長(zhǎng)，越來(lái)越多的人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行消費(fèi)選擇及交易行為，也越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)、品牌、廣告等商業(yè)活動(dòng)，這為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物，它的產(chǎn)生離不開(kāi)金融本體對(duì)于降低成本、增加收益、降低風(fēng)險(xiǎn)等強(qiáng)烈渴求，也離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等迅速發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇。

二、主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

目前隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在市場(chǎng)上涌現(xiàn)出來(lái)，如果我們對(duì)所有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行分類(lèi)匯總，大致可分為如下幾類(lèi)：

（一）眾籌

眾籌模式顧名思義，是通過(guò)向大眾融資和募集資金的方式匯集資金，從而滿(mǎn)足某個(gè)資金需求或完成某個(gè)交易行為。其具備低門(mén)檻、多樣性、創(chuàng)意性等產(chǎn)品特征，目前主要應(yīng)用于一些創(chuàng)意產(chǎn)品研發(fā)、藝術(shù)設(shè)計(jì)、科技創(chuàng)新等小、平、快的資金籌集項(xiàng)目中，滿(mǎn)足中小型創(chuàng)新企業(yè)或個(gè)人在傳統(tǒng)金融體系中無(wú)法滿(mǎn)足的資金需求。目前眾籌模式在我國(guó)的發(fā)展還不夠成熟，經(jīng)常會(huì)有各種違約事件的發(fā)生，因此眾籌的市場(chǎng)機(jī)制、監(jiān)管政策及法律制度還需要進(jìn)一步的完善。

（二）P2P貸款

P2P是指?jìng)€(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款模式，是指資金供需雙方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺(tái)，根據(jù)自身需求及對(duì)方的資金規(guī)模、預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等資質(zhì)進(jìn)行匹配、篩選、確認(rèn)，最后通過(guò)平臺(tái)完成個(gè)人間借貸的模式。滿(mǎn)足那些無(wú)法通過(guò)傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金需求或無(wú)法及時(shí)獲得資金需求的人群及企業(yè)，目前主要應(yīng)用于一些中小企業(yè)為了加速公司運(yùn)作發(fā)展或滿(mǎn)足短期資金需要而在較短的周期內(nèi)籌集非巨額的資金的情況，這很好的解決了傳統(tǒng)金融體系中，中小企業(yè)由于資質(zhì)審核、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估導(dǎo)致的融資難的問(wèn)題，其通過(guò)信息化手段在一定程度上解決了資金供需雙方信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，降低了參與門(mén)檻。

（三）第三方支付

第三方支付就是指一些和產(chǎn)品所在國(guó)家以及國(guó)內(nèi)外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。在第三方支付平臺(tái)的買(mǎi)賣(mài)雙方交易中，買(mǎi)方根據(jù)自身需求選購(gòu)商品，并通過(guò)第三方平臺(tái)提供的賬戶(hù)進(jìn)行支付，由第三方通知賣(mài)家交易情況并提醒發(fā)貨，買(mǎi)方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣(mài)家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣(mài)家賬戶(hù)，第三方支付通常采用支付結(jié)算的方式包括現(xiàn)金結(jié)算、票據(jù)結(jié)算、匯轉(zhuǎn)結(jié)算等，第三方支付平臺(tái)通過(guò)從交易中抽取一定比例的費(fèi)用實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值。滿(mǎn)足那些希望通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)快速實(shí)現(xiàn)交易的商品供需雙方，為交易雙方提供了一種除網(wǎng)絡(luò)銀行、電子信用卡等支付方式外的一種快速便捷的互聯(lián)網(wǎng)支付方式，也通過(guò)第三方擔(dān)保的形式降低了網(wǎng)絡(luò)交易的風(fēng)險(xiǎn)，避免了交易雙方知道對(duì)方的銀行卡、信用卡等支付信息，從而降低了互聯(lián)網(wǎng)的信息流傳風(fēng)險(xiǎn)，但這也需要第三方支付平臺(tái)具備較高的誠(chéng)信度和品牌知名度來(lái)獲取用戶(hù)信任，否則交易雙方也會(huì)存在將銀行卡、信用卡等支付信息暴露給第三方支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)顧慮。

（四）金融數(shù)據(jù)平臺(tái)

金融數(shù)據(jù)平臺(tái)是指通過(guò)收集、剔選、分析、整理互聯(lián)網(wǎng)上天文數(shù)字級(jí)別的、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，然后根據(jù)分析得出的結(jié)論為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供有價(jià)值的數(shù)據(jù)信息，云計(jì)算技術(shù)和大數(shù)據(jù)分析是金融數(shù)據(jù)平臺(tái)的核心技術(shù)。金融數(shù)據(jù)平臺(tái)并不是面向資金供需用戶(hù)和交易用戶(hù)服務(wù)的金融產(chǎn)品，而是面向?yàn)檫@些人服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和金融平臺(tái)的產(chǎn)品，為企業(yè)提供客戶(hù)分析、風(fēng)險(xiǎn)分析、商業(yè)分析等金融數(shù)據(jù)服務(wù)，這也為金融體系深入化、精細(xì)化、全面化的發(fā)展提供了準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支撐。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融聚合平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融聚合平臺(tái)是指利用互聯(lián)網(wǎng)聚合金融產(chǎn)品進(jìn)行引導(dǎo)銷(xiāo)售或?yàn)榻鹑诋a(chǎn)品銷(xiāo)售提供服務(wù)的第三方平臺(tái)，這類(lèi)平臺(tái)的核心是聚合了海量的金融產(chǎn)品，客戶(hù)無(wú)需再逐個(gè)查看挑選每個(gè)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品，而通過(guò)這類(lèi)平臺(tái)進(jìn)行方便快捷的搜索、篩選、比較從而挑選滿(mǎn)足自身需求的金融產(chǎn)品，這種模式不存在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也不受到金融相關(guān)政策的影響，其只是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)金融信息聚合的第三方中介平臺(tái)，并為互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)提供了一系列的提醒、篩選、比價(jià)等輔助功能。

（六）傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化

傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)融合信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行升級(jí)或改造，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的電子化及信息化。從整個(gè)金融行業(yè)來(lái)看，金融互聯(lián)網(wǎng)化是重要的發(fā)展趨勢(shì)，目前以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)在行業(yè)內(nèi)處于發(fā)展的前列。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)

在如今互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)改變生活方式的今天，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，金融理財(cái)?shù)母拍钜惨堰M(jìn)入每個(gè)家庭生活中，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合已經(jīng)形成了不可阻擋的趨勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)不斷的涌現(xiàn)出各種創(chuàng)新型產(chǎn)品及服務(wù)，其與傳統(tǒng)金融體系相比，其產(chǎn)品及服務(wù)存在著如下特點(diǎn)：

（一）即使性

隨著電子設(shè)備的普及，如平板電腦、手機(jī)、電腦、自動(dòng)化設(shè)備等，使得用戶(hù)可以隨時(shí)隨地獲得信息及購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，對(duì)于金融的產(chǎn)品和服務(wù)也同樣通過(guò)電子設(shè)備可以觸及到用戶(hù)，使得用戶(hù)在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、任何情況下均可以進(jìn)行金融交易，購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品，享受金融服務(wù)，從而使得金融信息的流轉(zhuǎn)更加具備時(shí)效性和高效化，同時(shí)，由于移動(dòng)手機(jī)設(shè)備的普及以及其24小時(shí)的伴隨性特點(diǎn)，手機(jī)設(shè)備可以隨時(shí)隨地的通知用戶(hù)，這能使得原本主動(dòng)獲取金融信息的方式得到革新，用戶(hù)可以在快速的時(shí)間內(nèi)被動(dòng)的得到需要的信息及交易情況，如理財(cái)情況、股市情況、交易完成情況等，未來(lái)手機(jī)設(shè)備在一定程度上承載24小時(shí)的私人智能金融助手的角色。

（二）高效性

互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)在于利用信息技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)的信息無(wú)差異共享能力以及信息處理分析能力，而金融的本質(zhì)也是信息化和標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)通過(guò)融入金融業(yè)務(wù)，利用其信息技術(shù)能力及數(shù)據(jù)分析能力來(lái)促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，還可以通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)以及云計(jì)算技術(shù)，將海量的用戶(hù)交易信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分類(lèi)匯總、篩選過(guò)濾、個(gè)性化分析等，從而輔助金融業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融業(yè)務(wù)降低成本、提高效率、控制風(fēng)險(xiǎn)，將金融的高效性特征更進(jìn)一步的發(fā)揮。

（三）廣泛性

互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融體系的地域概念，突破了傳統(tǒng)的物理空間的局限性，這不單單使得用戶(hù)可以在任意地點(diǎn)享受金融產(chǎn)品和服務(wù)，使得任意一個(gè)信息設(shè)備都能成為虛擬業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，還能使得各網(wǎng)點(diǎn)、各地域的金融服務(wù)和交易數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上充分打通，實(shí)現(xiàn)個(gè)人金融業(yè)務(wù)的全國(guó)聯(lián)網(wǎng)化，再進(jìn)一步，在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的基礎(chǔ)上，每個(gè)交易客戶(hù)便是一個(gè)信息主體，其無(wú)論在任何平臺(tái)產(chǎn)生的任何交易行為、金融行為均能記錄存檔，這為創(chuàng)建每個(gè)人的信用身份體系以及風(fēng)險(xiǎn)管控體系，提供了必要性的條件，使得金融的應(yīng)用性得以更全面的覆蓋。

（四）低成本

用戶(hù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和電子設(shè)備使得產(chǎn)品隨時(shí)隨地交易，這極大的降低了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的場(chǎng)所成本、人力成本、服務(wù)成本等，從而使得金融交易的成本得以降低，據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2014年度中國(guó)銀行業(yè)服務(wù)改進(jìn)情況報(bào)告》顯示，截至2014年末，網(wǎng)上銀行的交易已達(dá)608.46億筆，交易總額達(dá)1248.93萬(wàn)億元，網(wǎng)上銀行個(gè)人用戶(hù)已超過(guò)9億。這說(shuō)明目前互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，已經(jīng)極大的降低了每個(gè)用戶(hù)的使用成本以及整個(gè)金融體系的運(yùn)作成本。

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