傅軍英　浙江稠州商業(yè)銀行

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淺議我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及對(duì)策

傅軍英浙江稠州商業(yè)銀行

摘要：本文通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中利率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀的分析，找出利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，提出了今后一個(gè)時(shí)期內(nèi)利率風(fēng)險(xiǎn)管理需要解決的一系列對(duì)策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策措施

利率同匯率一樣，也是金融產(chǎn)品的一種價(jià)格，而且它是一種相對(duì)數(shù)表示的貨幣資本使用權(quán)的價(jià)格。特別是利率市場(chǎng)化后，利率風(fēng)險(xiǎn)將成為國(guó)際金融界的基本風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)銀行業(yè)改革與開(kāi)放的不斷深入，利率風(fēng)險(xiǎn)也成為我國(guó)商業(yè)銀行的基本風(fēng)險(xiǎn)，因此利率風(fēng)險(xiǎn)管理也就作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重點(diǎn)。

一、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

（一）負(fù)債組合失衡，負(fù)債來(lái)源單一。目前我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中存貸款業(yè)務(wù)始終占主角地位，當(dāng)出現(xiàn)利率敏感性缺口時(shí)，各機(jī)構(gòu)所能采取的唯一措施是吸收存款填補(bǔ)缺口，利率作為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的杠桿作用不言而喻，利率水平過(guò)高會(huì)抑制投資，阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與增長(zhǎng)，銀行相應(yīng)的也會(huì)減少一些盈利的機(jī)會(huì)；過(guò)低又會(huì)造成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)熱，相應(yīng)的也會(huì)給銀行帶來(lái)一定的收益損失。

（二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)缺乏多樣化。銀行負(fù)債成本居高不下，資產(chǎn)質(zhì)量下降，銀行授信風(fēng)險(xiǎn)普遍增加，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)收入難以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，而作為銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)發(fā)展遲緩，利率風(fēng)險(xiǎn)逐步增長(zhǎng)，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中的投資組合迫在眉睫。

（三）缺乏科學(xué)的資金定價(jià)管理機(jī)制。商業(yè)銀行資金價(jià)格的定位涉及到了銀行經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)、決策及競(jìng)爭(zhēng)策略等各層面。而且商業(yè)銀行的資金定價(jià)處于賣方市場(chǎng)，定價(jià)管理主要存在下列問(wèn)題；1、缺乏科學(xué)的利率定價(jià)方式；2、缺乏健全的利率定價(jià)機(jī)制和敏感的利率定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；3、缺乏基礎(chǔ)的利率定價(jià)信息，實(shí)施前又缺乏調(diào)查研究，主觀意志強(qiáng)，未按市場(chǎng)客觀需求來(lái)定價(jià)；4、沒(méi)有對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，缺乏專業(yè)的利率定價(jià)人才。目前粗放、較主觀利率定價(jià)機(jī)制，易形成人情定價(jià)、指令定價(jià)、隨意定價(jià)、主觀定價(jià)。

（四）利率科技創(chuàng)新管理機(jī)制落后，缺乏管理軟硬件技術(shù)支撐。目前大部分商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理程序和數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)相對(duì)遲緩，信息處理能力和反饋水平較低，只能被動(dòng)的面對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)；再則利率風(fēng)險(xiǎn)管理人員的隊(duì)伍建設(shè)也跟不上，具備利率風(fēng)險(xiǎn)管理要求的人才較少，不能很好地適應(yīng)利率市場(chǎng)化的要求。

（五）缺乏高效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作機(jī)制，利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建滯后。

一是利率決策機(jī)構(gòu)缺位。目前多數(shù)商業(yè)銀行普遍未建立完整的利率風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，更談不上利率風(fēng)險(xiǎn)管理的分工職責(zé)所在。二是利率體系構(gòu)成中重要決策因素缺失，不能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)和測(cè)量利率風(fēng)險(xiǎn)。

二、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的若干對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)負(fù)債管理，拓寬融資渠道

利率市場(chǎng)化后，利率升高、頻繁波動(dòng)不可避免，商業(yè)銀行要想避免存款大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)，一項(xiàng)重要的措施就是努力拓展融資渠道，實(shí)現(xiàn)銀行負(fù)債來(lái)源的多元化。商業(yè)銀行如果要保證存款的穩(wěn)定性，減少存款來(lái)源的波動(dòng)幅度就應(yīng)變被動(dòng)負(fù)債為積極經(jīng)營(yíng)，進(jìn)行存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新。如通過(guò)設(shè)立靈活方便并支付利息的存款賬戶，為客戶提供更多的選擇，充分滿足存款者對(duì)安全、流動(dòng)及盈利的要求，從而爭(zhēng)取更多的存款客戶。銀行也可以通過(guò)發(fā)行金融債券方式籌集資金。

（二）大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，增加非利息收入

表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，不僅是銀行新的收入來(lái)源，也是利率風(fēng)險(xiǎn)防范的手段或方法，如利率互換等；開(kāi)發(fā)知識(shí)和技術(shù)密集型的中間業(yè)務(wù)，咨詢?cè)u(píng)估、資產(chǎn)管理、私人銀行業(yè)務(wù)、結(jié)算擔(dān)保融資等業(yè)務(wù)；盡快培養(yǎng)一批懂技術(shù)、會(huì)管理、善營(yíng)銷的復(fù)合型人才，加大技術(shù)和設(shè)備的投入，在嚴(yán)格控制表外業(yè)務(wù)本身風(fēng)險(xiǎn)的前提下，使表外業(yè)務(wù)作為利率風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要工具。

（三）改革銀行定價(jià)體系，利用定價(jià)策略防范利率風(fēng)險(xiǎn)

利率是金融產(chǎn)品的價(jià)格，但利率并非金融產(chǎn)品價(jià)格的唯一形式。以貸款為例，在現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，貸款的價(jià)格往往由利息、貸款手續(xù)費(fèi)（承諾費(fèi)）、貸款補(bǔ)償性余額以及其他貸款條件組成。因此，從防范利率風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，應(yīng)改革定價(jià)體系，改變目前單一的利率價(jià)格形式，形成綜合性價(jià)格形式，為商業(yè)銀行利用定價(jià)策略防范利率風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造條件。

（四）加強(qiáng)內(nèi)部信息系統(tǒng)建設(shè)，提高信息傳送效率

在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，要有效地防范利率風(fēng)險(xiǎn)，首先必須改造銀行統(tǒng)計(jì)報(bào)表系統(tǒng)，建立起適合于利率風(fēng)險(xiǎn)信息采集的統(tǒng)計(jì)報(bào)表體系。其次，要確保統(tǒng)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性：第三，要實(shí)現(xiàn)公共信息的信息共享。第四，進(jìn)一步提高銀行體系的技術(shù)裝備水平，從而提高信息的傳輸效率。

（五）構(gòu)建商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

1.利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控系統(tǒng)。我國(guó)而言，目前商業(yè)銀行一項(xiàng)重要工作就是建立一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，尤其是科學(xué)的組織安排。要明確負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人和（或）委員會(huì)，確保風(fēng)險(xiǎn)管理程序重點(diǎn)崗位的職責(zé)明確，并要與銀行的業(yè)務(wù)部門(mén)保持一定的獨(dú)立性。如銀行內(nèi)部成立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)并確定該銀行所愿意承受的利率風(fēng)險(xiǎn)的限度。

2.利率風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管系統(tǒng)。筆者認(rèn)為商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)主要應(yīng)包括以下幾個(gè)方面：

（1）在監(jiān)管內(nèi)容上：對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制制度、利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策的合理性、銀行近期財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部管理計(jì)劃進(jìn)行檢查。在對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)注意對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量和管理質(zhì)量進(jìn)行審查。

（2）在監(jiān)管方式上：實(shí)現(xiàn)從合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，將現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)合起來(lái)。

外部監(jiān)管部門(mén)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查可對(duì)以下幾方面進(jìn)行核實(shí)：①銀行是否具有良好的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控系統(tǒng)；②銀行提供的信息是否可靠；③獲得評(píng)價(jià)銀行情況所需的進(jìn)一步信息。以統(tǒng)計(jì)資料為基礎(chǔ)，運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)，對(duì)各種數(shù)據(jù)、資料進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析、檢查。因非現(xiàn)場(chǎng)檢查具有覆蓋面廣、連續(xù)性強(qiáng)、監(jiān)控指標(biāo)數(shù)據(jù)程度高，節(jié)約人力簡(jiǎn)便的優(yōu)點(diǎn)。

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