張智敏　遼寧大學

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對中國私人銀行業(yè)務發(fā)展對策的探討

張智敏遼寧大學

摘要：探討私人銀行在中國的發(fā)展之路,首先要解決兩個問題: 一是中國私人銀行的客戶群具有何種特征,只有準確刻畫中國私人銀行客戶所特有的群體特征和理財需求,才能夠找到匹配的供給策略, 實現(xiàn)業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展; 二是因應客戶需求,要分析中國私人銀行的供給狀況和科學的供給策略，這兩個問題的解決是私人銀行在中國發(fā)展的基礎(chǔ)性工作。

關(guān)鍵詞：私人銀行發(fā)展對策客戶

我國私人銀行自2007年發(fā)展以來已走過近8個年頭。隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)增長和居民財富總量及集中程度的提高，從業(yè)務量的角度來說，近幾年增長非常迅速，但仍處于起步和摸索階段。 根據(jù)《2015中國私人財富報告》顯示， 2013-2014年，在中國宏觀經(jīng)濟進入“新常態(tài)”的背景下，中國私人財富市場的可投資資產(chǎn)總量和高凈值人群數(shù)量繼續(xù)保持兩位數(shù)的快速增長。在資本市場回暖、新興投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)的拉動下，2014年末中國個人總體可投資資產(chǎn)達到112萬億人民幣，相較2012年年均復合增長率達到16%。2014年末，個人可投資資產(chǎn)1千萬人民幣以上中國高凈值人群規(guī)模突破100萬人。報告預計2015年中國私人財富市場仍將保持增長勢頭，全國個人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模預計將達到129萬億元，同比增長16%;高凈值人群規(guī)模將達到126萬人，同比增長22%;高凈值人群持有的個人可投資資產(chǎn)規(guī)模將達到37萬億元，同比增長17%。中國私人財富市場持續(xù)釋放著可觀的增長潛力和巨大的市場價值，前景看好。

目前，國內(nèi)各大銀行的財產(chǎn)評估體系不同。但是基本都指標是針對個人金融資產(chǎn)的評估，即可以理解為可供進行交易的金融資產(chǎn)的占比。 由此可見私人銀行對于服務對象我國和國際上其他國家的定位是相同的，都是旨在為富有階層提供個人財產(chǎn)投資與管理。

在資產(chǎn)的界定方面我國存在統(tǒng)計內(nèi)容和口徑不一的問題。各家銀行對資產(chǎn)統(tǒng)計的內(nèi)容、方式等差別迥異。一般估算一個國家財富市場規(guī)模的最常用方法是估算全部財富的存量，然后估算財富在成年人口中的分布。但這些數(shù)據(jù)資料主要來自國家統(tǒng)計部門、中央銀行和證券行業(yè)協(xié)會，金融資產(chǎn)的數(shù)據(jù)都是基于賬面價值，另外離岸投資的流量并沒有準確反映在國民賬戶的數(shù)據(jù)中。從微觀上看，人們總會刻意隱瞞其實際財富規(guī)模，并且大部分財富往往是在秘密賬戶中持有，還有的以不公開不流通的資產(chǎn)形式存在。另外，企業(yè)家們的公司財產(chǎn)和私人財產(chǎn)本身就難以區(qū)分。因此在對私人銀行客戶資產(chǎn)統(tǒng)計并沒有統(tǒng)一標準的情況下，容易在涉及收益問題方面出現(xiàn)糾紛。

探討私人銀行在中國的發(fā)展之路,首先要解決兩個問題:

一是中國私人銀行的客戶群具有何種特征,只有準確刻畫中國私人銀行客戶所特有的群體特征和理財需求,才能夠找到匹配的供給策略, 實現(xiàn)業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展; 二是因應客戶需求,要分析中國私人銀行的供給狀況和科學的供給策略，這兩個問題的解決是私人銀行在中國發(fā)展的基礎(chǔ)性工作。

超高凈值人群的規(guī)模及分布：這份報告中的超高凈值人群是指個人資產(chǎn)在5億元以上，包括實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)。報告顯示，中國超高凈值人群總計資產(chǎn)規(guī)模約31萬億元，平均資產(chǎn)規(guī)模18.2億元，平均年齡51歲，個人職業(yè)以企業(yè)家為主，男性占84%，女性占16%。身家超過100億元的富豪，總?cè)藬?shù)只有300人。超高凈值人群的企業(yè)，近半從事制造業(yè)、房地產(chǎn)和TMT行業(yè)，接近六成的企業(yè)實現(xiàn)上市，主要分布在北上廣浙，這四個省市共擁有超高凈值人士9703位，占全國的57%。

金融需求：

1.融資需求：大多數(shù)主要經(jīng)營的企業(yè)都已成立較長的時間，目前處于多元化和集團化的轉(zhuǎn)型過程中，融資目的企業(yè)擴張和企業(yè)并購為主，用于經(jīng)營周轉(zhuǎn)的比例則較低，仍處于持續(xù)創(chuàng)富的過程中，因此其中蘊含的融資需求問題非常旺盛，銀行仍是融資是首要渠道。

2.投資需求：超高凈值人群無論在企業(yè)還是個人投資上都比較積極，個人財富增值或企業(yè)資產(chǎn)增值，以個人財富保值和企業(yè)分散風險為目的的保守型投資占比不高。83%的超高凈值人群依靠自由投資團隊進行直接投資，很少依靠第三方機構(gòu)，原因在于第三方機構(gòu)提供的產(chǎn)品投資收益不能滿足需求，職能作為資產(chǎn)保值中的一部分，并且對第三方機構(gòu)缺乏信任。海外投資需求增加，遇到的挑戰(zhàn)似乎風險評估和對當?shù)胤啥愂照吡私獠蛔?，在尋找國際化人才、文化差異、海外投資標的、獲取當?shù)厣鐣P(guān)系方面都存在信息不充分的問題。因此，銀行成為獲取海外信息的渠道，投資者需要更全面專業(yè)的咨詢服務，這將為私人銀行服務帶來巨大的機會。藝術(shù)品投資方面，超高凈值人群更期望獲得專業(yè)鑒定和專家交流服務。大額保單產(chǎn)品需求方面，更期望通過其解決財富傳承，分散風險和保值增值的問題。境內(nèi)的大額保單呈現(xiàn)門檻低、杠桿融資功能更強的特點。

非金融需求：

需求集中于醫(yī)療健康和家族傳承，其比例在五成左右，其次為高端商旅服務、戶外旅行和國內(nèi)社交平臺。其中對健康和養(yǎng)生最為重視，需求的健康服務也是超高端的，包括固定的私人醫(yī)生團隊和國際醫(yī)院就醫(yī)通道等。近七成面臨家族傳承問題。財富傳承并不是最重要的方面，價值觀和經(jīng)驗理念、社會影響力和人脈關(guān)系的傳承才是他們最看重的。

中國私人銀行發(fā)展的幾點建議總結(jié)：

中國私人財富市場的巨大潛力，意味著私人銀行業(yè)是各家機構(gòu)的必爭之地。與此同時，目前國內(nèi)對外資銀行進入中國市場的政策限制，為中資銀行提供了有利的緩沖期。在這個時期，中資銀行應積極占領(lǐng)并穩(wěn)固市場，做好在岸市場開發(fā)，同時拓展海外業(yè)務。

參考文獻：

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[3]辛俊杰,丁化關(guān)于中國私人銀行業(yè)務的若干思考[J],云南財經(jīng)大學學報:社會科學版,2009, 24(2):79-81

作者簡介：張智敏，女 ，漢族，山東省萊蕪市，研究生，單位：遼寧大學。