文‖《上海國資》記者　陳怡璇

合理節(jié)稅

文‖《上海國資》記者陳怡璇

合理的稅務籌劃不僅為政府樂見，也為改善企業(yè)經濟效益、提升交易公平性、帶動經濟發(fā)展均有正面影響

2015年，各類企業(yè)資產重組和并購動作頻頻，如何做好稅務籌劃工作對節(jié)約并購重組的交易成本來說至關重要。然而稅務籌劃如何在合理合規(guī)的框架下完成、又應當注意哪些問題，都值得深思。

安永（中國）企業(yè)咨詢有限公司合伙人、并購重組稅務咨詢專家章卿對《上海國資》表示，一談起稅務籌劃，市場可能對其有所誤解。合理的稅務籌劃不僅是政府所樂見的，也為改善企業(yè)經濟效益、提升交易公平性、帶動經濟發(fā)展有正面影響，并旨在與國際稅務實踐接軌。

有些人認為稅務籌劃是在稅法存在缺陷的情況下才得以出現，伴隨稅法逐漸完善，稅務籌劃的空間將越來越小。實際上這是一種誤讀，不可否認由于稅法制定存在某些漏洞，這些漏洞被人為的利用于稅收實踐當中，然而這類灰色地帶并非是合理稅務籌劃的范疇，不值得提倡；合理的稅務籌劃在于結合納稅人的實際情況和國家稅收法規(guī)對產業(yè)政策的引導，利用稅法提供的優(yōu)惠政策協助納稅人優(yōu)化其稅務成本，并同時滿足國家促進產業(yè)發(fā)展的要求。

特殊重組稅收處理

根據2009年4月30日財政部和國稅總局出臺的《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（即59號文）相關規(guī)定，企業(yè)并購重組通常劃分為六種類型，即企業(yè)法律形式改變、債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立。

在開展境內并購重組的實際過程中，通常會涉及企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅、營業(yè)稅、契稅、印花稅、土地增值稅等。

以企業(yè)所得稅為例，59號文將企業(yè)重組的稅務處理分為一般性稅務處理和特殊性稅務處理。一般性稅務處理針對企業(yè)的普通重組行為，即在交易過程中涉及資產或股權轉讓時，按照公允價值來確定被轉讓資產或股權的價值，如果交易時點的公允價值高于該資產或股權的計稅基礎，則按照資產或股權公允價值超過計稅基礎的部分確認收入并繳納所得稅；而特殊性稅務處理實為重組優(yōu)惠政策，59號文對于符合某些條件的重組，轉讓時的資產或股權作價暫時按原計稅基礎來計算，而非公允價值，即暫時不用確認轉讓收入，從而可以遞延繳納所得稅。

此后，國稅總局于2014年12月頒布了《關于促進企業(yè)重組有關企業(yè)所得稅處理問題的通知》（即109號文），將適用特殊性稅務處理的股權收購和資產收購比例由不低于75%調整為不低于50%。這體現了政策鼓勵企業(yè)開展資產重組的導向，通過并購重組消化產能。

具體籌劃方法

以戰(zhàn)略發(fā)展為前提，企業(yè)在并購重組過程中可從幾個方面開展具體的稅務籌劃方法。首先，選擇并購類型，或并購同類型企業(yè)擴大資產規(guī)模，或并購縱向產業(yè)鏈企業(yè)，實現稅務協同效應。

其次，選擇并購重組標的，凈虧損企業(yè)作為吸收合并的標的將有可能得以利用其未彌補的稅務虧損，降低并購后企業(yè)整體的所得稅負擔；或并購標的享受優(yōu)惠稅收政策，例如高新技術、環(huán)保項目等。

再次，選擇并購方式，或資產并購或股權并購。此外，融資方式包括債權融資和股權融資。最后，選擇并購后的整合方式，或將并購企業(yè)作為子公司，以獨立的財務核算主體經營或享受相應優(yōu)惠政策；或將并購企業(yè)作為分公司，統一核算，以平衡母公司整體稅收。

以增值稅和營業(yè)稅為例，2011年國家稅務總局頒布了13號文和51號文，對納稅人資產重組中有關增值稅及營業(yè)稅的問題進行說明。依據上述公告，如果在公告所規(guī)定的資產的轉讓過程中，相應的債權債務和人員伴隨資產一起轉讓，即屬于公告所述的資產重組的范疇。按照公告相關規(guī)定，這類資產轉讓不屬于增值稅/營業(yè)稅的應稅范圍內，因此不征收增值稅/營業(yè)稅。

再如，針對房產轉讓時需要與土地使用權一起轉移，企業(yè)需要上繳土地增值稅。章卿表示，大多數企業(yè)通過轉讓法人實體公司而不是房產的方式開展稅務籌劃，通常情況下，轉讓法人實體公司，法人實體下存在相關的房產土地，只需要繳納印花稅、所得稅，不需要交土地增值稅。

契稅是針對不動產接收方需要上繳的一種財產稅，過去企業(yè)可通過將土地資產劃撥的方式轉讓給全資子公司，可以享受免契稅政策，然后再將全資子公司賣給接收方，在某些情況下，這種稅務籌劃可以避免繳納契稅，但這種方式需要轉讓方與接收方提前協商溝通，明確接收方是否愿意接受這樣較為復雜的安排。

此外，在中國公司轉讓對被投資企業(yè)的投資金額時，在被投資企業(yè)有未分配利潤的情況下，與直接轉讓被投資企業(yè)的股權，投資者可采取先進行利潤分配再轉讓股權，甚至是撤資或減資的方式，實現相應的稅收籌劃。

依據稅法相關規(guī)定，被投資企業(yè)在撤資或減資之后將現金返還給投資者時，主要分成三層，第一層是注冊資本的返還，不必繳稅；第二層，在第一層返還之后賬面上有未分配利潤的，即相當于股息所得?？梢圆挥美U納企業(yè)所得稅；第三層，在前兩層之外依然有剩余的資金則為投資資產轉讓所得，需繳納25%的所得稅。

相比而言，投資企業(yè)如果不做規(guī)劃而直接進行股權轉讓，除了第一層注冊資本返還外，其余全部為股權轉讓所得，都需要繳納25%企業(yè)所得稅；然而，如果在轉讓之前將未分配利潤通過股利分配的方式先分回投資人，或者采用撤資或減資的方式先分回給投資人，則這部分金額可以不用繳納25%的企業(yè)所得稅，將可以有效降低應稅資產總額。

控制稅務風險

稅收籌劃有兩個目的，一是節(jié)約交易成本，二是降低稅務風險。

從并購重組的方式來看，主要包括資產收購和股權收購兩種方式。其中，股權收購意味著企業(yè)需要對并購標的企業(yè)過去經營的所有問題一力承擔。對于企業(yè)過去少繳或漏繳的稅負，如果在未來稅務機關審查時，風險將轉由收購方負責。

為了達到降低稅務風險的目的，在股權收購稅務風險較大的時候，收購方可以考慮資產收購的方式來斬斷被收購資產歷史期間的稅務風險，并通過稅務籌劃利用13號文及51號文提供的優(yōu)惠政策來降低交易中的流轉稅成本。

章卿表示，目前13號文和51號文沒有對“相關債務”做明確定義和解釋，上述“相關債務”一方面是根據資產負債表中明確的應付賬款、銀行貸款等；另一方面也可能包括隱含債務，例如企業(yè)歷史報稅過程中發(fā)生的少繳稅。

因此，在利用13號文和51號文進行資產并購時，章卿建議，資產接收方和轉讓方在協議中應提前規(guī)定轉讓的資產和負債，以列舉法明確各類相關債務，并寫明轉讓方在歷史期間的全部潛在債務風險都不在此次轉讓范圍內。這既是稅收籌劃又是稅務風險防范。

當然，與股權收購方式相比，資產收購雖可避免轉移債務債權的問題，但比股權收購面臨更多稅種，例如營業(yè)稅、增值稅、土增稅、契稅等。雖然可能因資產收購發(fā)生的增值稅將可以抵扣，但資產轉讓短期時間內將對企業(yè)的現金流造成影響。而股權收購則不存在這些，只需要印花稅和所得稅即可。

平衡稅收籌劃的時間安排、成本和風險，在完成盡職調查工作并排查潛在風險之后，企業(yè)除了簽署對風險點的法律條款保護外，如果風險過大，則需要重新考慮交易方式以及是否應當并購。