戚建梅，劉志強，王明益

（1.對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國際經(jīng)貿(mào)學院，北京 100029；2.山東財經(jīng)大學國際經(jīng)貿(mào)學院，山東濟南 250014；3.北京建筑大學理學院，北京 100044）

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勞動力價格扭曲對制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響——基于微觀企業(yè)數(shù)據(jù)的檢驗

戚建梅1，2，劉志強3，王明益2

（1.對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國際經(jīng)貿(mào)學院，北京 100029；2.山東財經(jīng)大學國際經(jīng)貿(mào)學院，山東濟南 250014；3.北京建筑大學理學院，北京 100044）

摘 要：文章在理論分析了勞動力價格扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的影響機制的基礎(chǔ)上，利用企業(yè)微觀數(shù)據(jù)實證檢驗了二者的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)：總體而言勞動力價格扭曲顯著抑制了企業(yè)的創(chuàng)新行為；進一步的分樣本回歸結(jié)果表明，負向扭曲比正向扭曲的負面影響更大；民營企業(yè)中的扭曲比其他所有制類型企業(yè)的扭曲對創(chuàng)新的負面影響更大；勞動密集型行業(yè)比其他行業(yè)扭曲對創(chuàng)新的負面影響更大；北上廣地區(qū)比其他地區(qū)的勞動價格扭曲能更強烈的抑制企業(yè)創(chuàng)新。經(jīng)過內(nèi)生性檢驗后上述結(jié)論依然穩(wěn)健。最后文章建議政府應放松戶籍制度、進行國有企業(yè)與機關(guān)事業(yè)單位改革，使勞動力能在全國范圍內(nèi)、體制內(nèi)外自由流動，減輕勞動力價格扭曲以促進企業(yè)創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：勞動力價格扭曲；要素價格扭曲；企業(yè)創(chuàng)新；研發(fā)

0 引 言

隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，傳統(tǒng)的高能耗低質(zhì)量的經(jīng)濟增長方式難以持續(xù)，經(jīng)濟的增長點必須轉(zhuǎn)移到創(chuàng)新上。我國政府在十八大工作報告中也明確提出要發(fā)展創(chuàng)新型社會，并且提出并實施了一系列對創(chuàng)新的鼓勵措施。企業(yè)是創(chuàng)新的主體，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力除了增加企業(yè)創(chuàng)新所必需的資源如人力資本、貨幣資本等之外，還需要在現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上通過資源的優(yōu)化配置提高生產(chǎn)率、提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，做到“人盡其才、物盡其用”。

經(jīng)過30余年的改革開放，雖然我國的產(chǎn)品市場已經(jīng)基本實現(xiàn)了市場化，但要素市場的市場化進程卻進展緩慢。以勞動力市場為例，勞動力合理配置的局面是高技能員工去高效率的企業(yè)，然而謝嗣勝等［1］發(fā)現(xiàn)由于壟斷、戶籍、所有制等制度性原因，人才的配置達不到最優(yōu)。如體制內(nèi)外的差異，2014年非私營單位的工資大約比私營單位高30%①，然而非私營單位的生產(chǎn)率卻遠遠低于私營企業(yè)的生產(chǎn)率。大量高技能人才受高薪、體面、穩(wěn)定等因素的吸引投身于低效的體制內(nèi)單位如國有企業(yè)，效率高的私營企業(yè)卻由于其不具備制度優(yōu)勢而難以吸引人才。勞動力要素錯配狀況的普遍存在給社會效率帶來了較大的浪費，一些具有創(chuàng)新能力的人雖具有沖破制度藩籬去創(chuàng)業(yè)或去能發(fā)揮才能的私營企業(yè)的欲望，但是因待遇差別顯著等原因而止步不前。

已有文獻分別從國家、行業(yè)與企業(yè)層面圍繞勞動力市場扭曲與企業(yè)創(chuàng)新的主題展開了多維度的研究，大致分為要素價格扭曲的經(jīng)濟效應與企業(yè)創(chuàng)新的影響因素等。要素價格扭曲會帶來社會經(jīng)濟效率的損失，這一點已經(jīng)得到共識。Dollar等［2］、Hsieh等［3］較早的對中國要素市場扭曲現(xiàn)象進行研究，發(fā)現(xiàn)中國存在較為嚴重的要素配置扭曲，該扭曲降低了中國的生產(chǎn)率。陳永偉等［4］、聶輝華等［5］亦發(fā)現(xiàn)中國的要素錯配嚴重阻礙了企業(yè)生產(chǎn)率的提高。羅德明等［6］在隨機動態(tài)一般均衡框架下考察了要素市場政策扭曲對全要素生產(chǎn)率的影響，并用微觀數(shù)據(jù)進行檢驗，結(jié)果表明我國源自政策扭曲的資源錯配導致了非常高昂的效率損失。姚毓春等［7］測算了我國各行業(yè)的要素錯配度并分析了其對我國經(jīng)濟產(chǎn)出效率的影響。圣仕斌等［8］發(fā)現(xiàn)我國不同經(jīng)濟類型企業(yè)之間的資本與勞動價格扭曲顯著負面影響了就業(yè)。

部分已有研究關(guān)注了企業(yè)創(chuàng)新的影響因素。如安同良等［9］研究了R＆D補貼對中國自主創(chuàng)新的激勵效應；李春濤等［10］檢驗了所有制與CEO激勵對中國制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新活動的激勵作用；戴靜等［11］分析了中國工業(yè)部門金融所有制歧視、所有制結(jié)構(gòu)對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。

除了上述研究之外，關(guān)于要素價格扭曲對企業(yè)創(chuàng)新影響的研究已有一些，學者們大多是從宏觀數(shù)據(jù)和微觀數(shù)據(jù)兩個層面入手進行探析，如李平等［12］運用省際面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)要素價格扭曲抑制了企業(yè)創(chuàng)新。張杰等［13］運用宏觀市場化進程指數(shù)與企業(yè)數(shù)據(jù)考察了要素市場扭曲對企業(yè)R＆D投入的影響，結(jié)果顯示要素市場扭曲抑制了企業(yè)的R＆D投入并且這一影響程度隨地區(qū)要素扭曲程度的加深而加重。黃鵬等［14］、張宇等［15］運用微觀數(shù)據(jù)考察了要素價格扭曲對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響?？抵居拢?6］運用企業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)金融錯配阻礙了中國本土企業(yè)創(chuàng)新，這一結(jié)果與王昱等［17］的研究發(fā)現(xiàn)一致。

前述學者的研究大多同時涉及資本與勞動力價格扭曲等多種要素扭曲，并且已經(jīng)取得了豐碩的成果，本文將在前人研究的基礎(chǔ)上從以下要點來展開探索：（1）已有的研究多默認為中國的勞動力扭曲為負向扭曲，而事實上我國部分企業(yè)存在勞動力價格正向扭曲。本文從扭曲的正負向兩個角度分別探討了勞動力價格扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的影響；（2）在總體考察勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新影響的基礎(chǔ)之上，進一步分樣本考察作用效果的差異性，從而使本文的研究更有針對性，是對現(xiàn)有研究的有益補充。

本文后續(xù)的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分是理論分析和研究假設(shè)，第三部分是模型與數(shù)據(jù)說明，第四部分是實證檢驗結(jié)果，最后是結(jié)論與政策建議。

1 理論分析與研究假設(shè)

國家創(chuàng)新戰(zhàn)略的實施離不開勞動力潛能的充分發(fā)揮。謝嗣勝等［1］認為我國勞動力市場存在嚴重市場分割的事實限制了勞動力在不同城市、不同行業(yè)、不同所有制等環(huán)境下的自由流動，達不到勞動力能力與薪資的最合理配置。我們將結(jié)合理論分析與推理，提出勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新影響的待檢假設(shè)。

勞動力價格扭曲會通過多種途徑影響企業(yè)的創(chuàng)新活動。若企業(yè)中勞動者所得報酬高于其邊際產(chǎn)出，意味著該企業(yè)存在勞動力價格正向扭曲。在中國目前的經(jīng)濟環(huán)境中一般只有享有制度優(yōu)勢的企業(yè)（如部分壟斷國有企業(yè)）才會出現(xiàn)這種情況。一方面正向扭曲使得企業(yè)支付給員工超出其能力報酬，這會擠壓企業(yè)用來研

①作者根據(jù)2014年全國各地平均工資計算而得。發(fā)創(chuàng)新的資金；另一方面由于此類企業(yè)普遍存在著低效率、制度僵硬、按資排輩等國企通病，這使得員工的才能并不能完全發(fā)揮在其專業(yè)所長上。同時由于制度政策的傾斜使得此類企業(yè)工資福利待遇優(yōu)厚于普通企業(yè)，即便部分員工有意愿跳槽至高效率的更能發(fā)揮所長的其他企業(yè)，也由于在該類企業(yè)中享有的優(yōu)厚待遇而繼續(xù)服務于低效的此類企業(yè)。這在整體上抑制了整個社會的創(chuàng)新動力。

若企業(yè)存在勞動力價格負向扭曲，對于勞動者而言，意味著勞動力報酬被壓低。對于低收入群體，由于衣食住行基本生活所需在收入中占據(jù)較高的比例，壓低的報酬會擠壓勞動者在自身與后代身上的教育培訓費用，從而抑制創(chuàng)新。對于高技能群體，得不到與自身能力相符的報酬會導致消極怠工或人才流失，使企業(yè)喪失創(chuàng)新的人才資源并進一步拉大與別的企業(yè)的創(chuàng)新差距。對企業(yè)而言，表面看負向扭曲會壓低企業(yè)的用工成本從而使企業(yè)有資金進行研發(fā)，深層次的事實則是負向扭曲會使員工創(chuàng)新積極性受挫從而嚴重抑制企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略的實施。雖然正向扭曲也會抑制企業(yè)創(chuàng)新，但相比而言，由于負向扭曲壓低員工應得報酬，使得企業(yè)要么有能力的人才流失要么現(xiàn)有員工不盡全力，員工無力進行自身與后代的人力資本投資，張宇等［15］認為同時由于所得報酬偏低使得勞動力對創(chuàng)新型產(chǎn)品的需求也會減少。因此負向扭曲會比正向扭曲更強烈的抑制企業(yè)創(chuàng)新。

根據(jù)上述分析我們提出下列理論假設(shè)：

假設(shè)1：勞動力市場扭曲會抑制企業(yè)創(chuàng)新。無論正向與負向扭曲都會阻礙企業(yè)創(chuàng)新。相對于正向扭曲，負向扭曲會更嚴重的阻礙企業(yè)創(chuàng)新。

由于勞動力價格負向扭曲主要存在于不具有制度優(yōu)勢且工作強度高、勞動條件差、保障水平低的民營企業(yè)和技術(shù)含量低的勞動密集型行業(yè)，所以進一步提出以下假設(shè)：

假設(shè)2：在各種所有制企業(yè)中，不具有制度優(yōu)勢的民營企業(yè)創(chuàng)新受到的勞動力價格扭曲負面影響更大。

假設(shè)3：在各種類型的行業(yè)中，勞動密集型行業(yè)受到的勞動力價格扭曲的負面影響更大。

我國幅員遼闊，地域經(jīng)濟發(fā)展很不平衡，東部地區(qū)具有先天優(yōu)勢，在地理上臨近國際市場，經(jīng)濟發(fā)展水平遠遠高于中西部地區(qū)①。同時即便在東部地區(qū)，北上廣地區(qū)（北京市、上海市和廣東省）由于經(jīng)濟發(fā)達、制度相對公正、文化教育水平高等原因，更是吸引了大量的創(chuàng)新人才與企業(yè)的涌入。2013年全國規(guī)模以上企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費內(nèi)部支出有67.96%投入在中國東部地區(qū)，在東部地區(qū)中又有32.82%的研發(fā)發(fā)生在北上廣三個地區(qū)②。經(jīng)濟發(fā)展與制度發(fā)展存在相互促進的關(guān)系，一般越是經(jīng)濟發(fā)展水平高的地區(qū)對于自由透明制度的要求越是緊迫［18］，由于創(chuàng)新密集活躍，因此在發(fā)達地區(qū)創(chuàng)新活動對不完善制度的反應會更加敏感。由此我們提出下一個理論假設(shè)：

假設(shè)4：越是經(jīng)濟發(fā)達、要素市場化完善的地區(qū)，企業(yè)對所在制度環(huán)境的要求越高，因此勞動力價格扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的抑制作用越強烈。

2 模型與數(shù)據(jù)說明

2.1 計量模型

結(jié)合前人的研究結(jié)果［12 -13］與研究需要，本文設(shè)定下列計量模型進行實證檢驗：

①東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南；中部地區(qū)包括山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南；四川、重慶、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、廣西、內(nèi)蒙古。

②作者根據(jù)《中國科技統(tǒng)計年鑒》計算而得。

上式中，INNOVATIONit是被解釋變量，表示i企業(yè)t年的創(chuàng)新狀況；DISTLit是本文的核心解釋變量，表示i企業(yè)t年的勞動力市場扭曲水平；Xit表示其他影響企業(yè)勞動力市場扭曲水平的企業(yè)層面的控制變量；λi、λt分別表示不可觀測的企業(yè)和年份固定效應，εit為所有其他隨機干擾項。

2.2 指標構(gòu)造

2.2.1 企業(yè)創(chuàng)新（INNOVATION）

企業(yè)創(chuàng)新為被解釋變量，本文用企業(yè)的研發(fā)投入占銷售收入的比重來衡量。

2.2.2 勞動力市場扭曲（DISTL）

在中國勞動力市場普遍存在以工資錯配為代表的勞動力市場扭曲，借鑒前人本文也選擇工資錯配指標來度量各企業(yè)的勞動力市場扭曲程度［18］。勞動力市場扭曲指標參照Hsieh等［3］、盛仕斌等［8］以及施炳展等［19］的處理方法，采用C - D生產(chǎn)函數(shù)估計法來測度中國31個省（市、自治區(qū)）各企業(yè)的勞動力市場扭曲情況?；舅悸肥?，在完全競爭條件下，要素的邊際產(chǎn)出等于其要素價格，對勞動力而言即勞動力的邊際產(chǎn)出等于工資，此時勞動力不存在錯配。若勞動力邊際產(chǎn)出大于工資，說明存在勞動力負向錯配（相對于邊際產(chǎn)出，工資偏低）；若勞動力邊際產(chǎn)出小于工資，說明存在勞動力正向錯配。假定企業(yè)在生產(chǎn)過程中只使用資本和勞動兩種生產(chǎn)要素，設(shè)定的C - D生產(chǎn)函數(shù)為：Yit= AKαitLβit，其中Yit、Kit、Lit分別表示t時期第i個企業(yè)的產(chǎn)出水平、資本投入與勞動力投入，則勞動力的邊際產(chǎn)出為MPL=?Y/?L =βY/ L。設(shè)勞動力價格為w，則勞動力市場扭曲指數(shù)為DISTL = MPL/ w =βY/ Lw。其中，Y為工業(yè)增加值，L為全體職工人數(shù)，w為人均應付工資與福利費之和。

2.2.3 控制變量

根據(jù)研究需要和數(shù)據(jù)特點，本文選取以下控制變量：企業(yè)規(guī)模（SIZE）用企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的對數(shù)值表示。已經(jīng)有較多的研究關(guān)注了企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新的影響，大多發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)?？梢源龠M創(chuàng)新［20］；企業(yè)人力資本（HUMAN）采用企業(yè)人均教育培訓費用測量［13］，一般來講人力資本豐裕的企業(yè)會更傾向于創(chuàng)新活動。企業(yè)年齡（AGE）用數(shù)據(jù)觀測年份減成立年份的對數(shù)表示，年齡會影響企業(yè)的創(chuàng)新活動，但影響效果不確定，有可能存活時間長經(jīng)驗豐富的企業(yè)更有能力創(chuàng)新，亦有可能新成立的企業(yè)更有意愿進行創(chuàng)新。企業(yè)資本密集度（CAPITAL）用企業(yè)人均固定資產(chǎn)凈值的對數(shù)表示，我們預測資本密集度越高實力越雄厚企業(yè)的創(chuàng)新能力越強。企業(yè)盈利能力（PROFIT）用企業(yè)利潤總額與銷售收入的比值衡量，企業(yè)創(chuàng)新活動需要大量資金支持，可以認為企業(yè)盈利能力越強越有可能創(chuàng)新。企業(yè)廣告投入（ADVERTISEMENT）用廣告支出與銷售收入比值表示，廣告投入強度高的企業(yè)一般都具有強烈的創(chuàng)新與開發(fā)新產(chǎn)品意識，并依賴于投入廣告向社會推廣其創(chuàng)新成果。企業(yè)所在行業(yè)的市場競爭度（HHI＿SALE）用各年份4分位行業(yè)的赫芬達爾指數(shù)來衡量，HHI＿SALE指標值越小說明該行業(yè)市場競爭越激烈。市場競爭程度會影響企業(yè)的創(chuàng)新行為。一方面市場競爭越激烈企業(yè)越依賴于創(chuàng)新獲得差異化產(chǎn)品以保持其市場地位，另一方面市場競爭激烈也會使企業(yè)的利潤變薄從而缺乏創(chuàng)新必需的資金支持，所以市場競爭對企業(yè)創(chuàng)新的影響不確定，具體效果要看數(shù)據(jù)檢驗。出口（EXPORT）用企業(yè)的出口交貨值與銷售收入的比值表示，出口的企業(yè)面對的國際市場競爭激烈，因此只有注重創(chuàng)新的企業(yè)才能有能力承擔出口所需的高固定成本與質(zhì)量要求，出口反過來也會激勵企業(yè)進行創(chuàng)新；但同時我國出口中加工貿(mào)易占較大比例，加工貿(mào)易企業(yè)創(chuàng)新意愿普遍不強烈。所以出口影響效果不確定。補貼（SUBSIDY）設(shè)置為虛擬變量，若獲得政府補貼取值為1，反之為0。補貼一方面會使企業(yè)獲得創(chuàng)新所必需的資金支持，另一方面我國政府補貼有時的發(fā)放標準是要求企業(yè)必須進行創(chuàng)新，所以也存在企業(yè)是為了獲得補貼而創(chuàng)新的現(xiàn)象。融資環(huán)境（LOAN）為虛擬變量，企業(yè)有利息支出為1，反之為0。創(chuàng)新需要大量的資金投入，是否能夠獲得貸款會影響企業(yè)的創(chuàng)新決策。中間投入（INTERMEDIATE）用企業(yè)中間投入與銷售額的比值表示，企業(yè)中間投入品比重越高說明企業(yè)越是依賴向外界購買零部件進行生產(chǎn)組裝，自身的研發(fā)創(chuàng)新能力越弱；但同時中間品比例越高企業(yè)越能接觸外界市場，也有可能促進創(chuàng)新。

2.3 數(shù)據(jù)來源與處理

本文研究使用的數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局發(fā)布的《中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫》。在《中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫》中只有2005 -2007年披露了企業(yè)的研發(fā)投入數(shù)據(jù)?？紤]到企業(yè)創(chuàng)新數(shù)據(jù)的連續(xù)性，本文僅使用其2005 -2007年三年間的數(shù)據(jù)。研究對象為31個省、直轄市、自治區(qū)的二分位行業(yè)代碼為13～43的30個行業(yè)的制造業(yè)企業(yè)。由于各種統(tǒng)計原因該數(shù)據(jù)庫存在一些統(tǒng)計誤差，本文按照謝千里［21］等常規(guī)處理方式對數(shù)據(jù)進行的前期處理①，處理后的觀測值數(shù)為810 570個。

2.4 數(shù)據(jù)描述

表1是主要變量的統(tǒng)計性描述，有部分變量的異常值用winsor0.5%進行了縮尾處理。可以看出，企業(yè)的研發(fā)投入比重均值為0.003 9，最小值為0，最大值為0.188。深入分析可以了解，2005 -2007年間大約只有16.64%的企業(yè)研發(fā)投入大于零，即我國約有83.36%的企業(yè)在數(shù)據(jù)庫中沒有匯報研發(fā)投入，這一數(shù)據(jù)不僅遠遠低于發(fā)達國家，而且也遠遠低于新興國家的平均水平。若再進一步剔除有部分企業(yè)是為了獲取國家給予的創(chuàng)新稅收補貼等被動研發(fā)的行為，那我國企業(yè)的創(chuàng)新投入更是少之又少。勞動力市場扭曲均值為1.096，最小值為0.032，最大值為13.914。大約有43.38%的企業(yè)屬于正向扭曲，大約有56.62%的企業(yè)屬于負向扭曲②。

表1 變量的描述性統(tǒng)計

回歸時解釋變量之間可能存在有多重共線性關(guān)系，從而導致解釋變量系數(shù)的不穩(wěn)定與偏差，為此本文使用Pearson方法估計了各解釋變量的相關(guān)系數(shù)進行檢驗，結(jié)果表明除了CAPITAL和SIZE的相關(guān)系數(shù)相對高一點（相關(guān)系數(shù)為0.248 3），其他變量之間不存在我們擔心的嚴重多重共線性關(guān)系③。

3 實證檢驗結(jié)果

本部分的實證檢驗思路是：首先基于大樣本檢驗勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的影響，然后進行分樣本檢

①因篇幅所限，具體處理方式不在文中詳述，需要的讀者請向作者索取。

②經(jīng)作者計算而得。

③因篇幅所限，具體回歸結(jié)果不在文中報告，需要的讀者請向作者索取。驗進一步探討，最后進行內(nèi)生性處理與穩(wěn)健性檢驗。

3.1 整體大樣本回歸結(jié)果

本文采用的數(shù)據(jù)類型為面板數(shù)據(jù)，首先進行固定效應與隨機效應的Hausman檢驗，結(jié)果都在至少10%的水平上拒絕原假設(shè)，因此本文采用固定效應模型進行回歸。

表2報告了對整體樣本的基本回歸結(jié)果。其中模型（1）考察了勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的影響，模型（2）為包含了控制變量的檢驗結(jié)果，模型（3）、（4）是在模型（1）、（2）基礎(chǔ)上增加了交叉項的回歸結(jié)果。

表2 整體樣本回歸結(jié)果

模型（1）報告了勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響，與我們的預期一致，勞動力市場扭曲顯著阻礙了企業(yè)的創(chuàng)新投入，這說明企業(yè)的勞動力市場扭曲現(xiàn)象越是嚴重，企業(yè)越是不傾向于進行創(chuàng)新投入。模型（2）加入了各控制變量，回歸結(jié)果顯示加入控制變量后勞動力市場扭曲與企業(yè)創(chuàng)新均同樣呈現(xiàn)出顯著的穩(wěn)定的負向關(guān)系，說明勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的負向影響是穩(wěn)健的。這與張杰等［13］的研究一致。模型（3）加入交互項DISTL×SIZE，結(jié)果顯示交互項DISTL×SIZE對企業(yè)創(chuàng)新的影響為負，并且在1%水平上顯著，說明規(guī)模越大的企業(yè)，勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的負面影響越大。模型（4）加入了交互項DISTL×HHI＿SALE，結(jié)果顯示交互項DISTL×HHI＿SALE對企業(yè)創(chuàng)新的影響在1%的水平上顯著為負，這說明所在市場集中度越高的企業(yè)受勞動力市場扭曲的負面影響越大，所在市場環(huán)境競爭激烈的企業(yè)受勞動力市場扭曲的負面影響會小一些。

從其他控制變量的符號來看，SIZE在1%的顯著性水平上與創(chuàng)新投入正相關(guān)，表明規(guī)模越大的企業(yè)在一定程度上越具有創(chuàng)新優(yōu)勢，越具有抵御風險的能力，越是傾向于進行創(chuàng)新。HUMAN與企業(yè)的創(chuàng)新投入之間顯著正相關(guān)，說明在注重員工培訓的企業(yè)具有較強的創(chuàng)新意識。AGE與創(chuàng)新投入負相關(guān)，說明存活越久的企業(yè)越可能存在某種程度的思維固化而不注重創(chuàng)新。CAPITAL與創(chuàng)新投入呈現(xiàn)正相關(guān)，與我們的預測相符。

PROFIT正向促進了企業(yè)的創(chuàng)新行為，系數(shù)并不顯著，說明研發(fā)創(chuàng)新在一定程度上依賴于企業(yè)良好的盈利能力。ADVERTISEMENT與企業(yè)創(chuàng)新正相關(guān)，這說明一方面廣告投入可能會帶來銷售收入增長進而為企業(yè)創(chuàng)新提供資金支持，另一方面可能重視廣告投入的企業(yè)管理者本身就具備較強的創(chuàng)新意識。HHI＿SALE系數(shù)為正但不顯著，說明適度的市場集中可以使企業(yè)獲得規(guī)模經(jīng)濟和市場地位從而為其創(chuàng)新提供條件，但是必要的自由競爭對于企業(yè)創(chuàng)新也是不可或缺的。EXPORT與企業(yè)創(chuàng)新正相關(guān)，但并不顯著，這符合我國現(xiàn)狀，出口企業(yè)能接觸國外的市場從而會努力創(chuàng)新以適應市場行情變化，但是我國出口中有很大的比例屬于加工貿(mào)易，企業(yè)創(chuàng)新意愿不強烈，兩相抵消導致回歸系數(shù)不顯著。SUBSIDY系數(shù)為正，這表明獲得政府補貼的企業(yè)有能力和意愿去進行創(chuàng)新，但是也有可能是為了獲得政府創(chuàng)新補貼而被動創(chuàng)新。LOAN系數(shù)為正但不顯著，表明企業(yè)能從外部得到資金支持可以促進企業(yè)的創(chuàng)新行為，但是促進效果并不明顯。INTERMEDIATE系數(shù)為正，表示企業(yè)外包程度越深越是傾向于創(chuàng)新。

3.2 分樣本回歸

為了進一步驗證勞動力市場扭曲同企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系，本文從正向負向扭曲、所有制、行業(yè)與地區(qū)四個角度進行了分樣本檢驗，以期能得到更細化的分析。

3.2.1 分正向負向扭曲回歸

按照為勞動力市場對市場化最優(yōu)狀態(tài)的偏離方向不同，勞動力市場扭曲分為正向扭曲和負向扭曲。當DISTL大于1時，存在負向扭曲，反映了相對于邊際產(chǎn)出，勞動力工資偏低。當DISTL小于1時，存在正向扭曲，反映了相對于邊際產(chǎn)出，勞動力工資偏高。在所有企業(yè)樣本中，大約有43.38%的企業(yè)屬于正向扭曲，大約有56.62%的企業(yè)屬于負向扭曲。為此，本文將勞動力價格扭曲以1為臨界點進行分組進行回歸?；貧w結(jié)果表明（見表3），無論是正向扭曲還是負向扭曲都會阻礙企業(yè)的創(chuàng)新行為，同時我們觀察系數(shù)大小發(fā)現(xiàn)，相對于正向扭曲，負向扭曲對創(chuàng)新的負面影響更大。二者對于企業(yè)創(chuàng)新的影響機制有所不同，具體而言，正向扭曲的企業(yè)支付了勞動者超過其邊際產(chǎn)出的工資，這在一定程度上擠壓了對創(chuàng)新的投入。鑒于能夠出現(xiàn)正向扭曲的企業(yè)多是享有各種政策優(yōu)惠的國有企業(yè)，部分員工借助體制可以享受與其能力不對稱的高工資，部分有能力的員工也因體制內(nèi)外的待遇差異選擇留在國有企業(yè)卻不能發(fā)揮其所長，這都導致正向扭曲阻礙了企業(yè)的創(chuàng)新行為。負向扭曲的企業(yè)支付給勞動者的工資低于其邊際產(chǎn)出。低于勞動者能力相匹配的工資不僅會挫傷勞動者的勞動與創(chuàng)新積極性，更不能為勞動者提供生存之外的教育培訓機會，所以負向扭曲會在更大程度上阻礙企業(yè)創(chuàng)新。這驗證了前面的假設(shè)2。

3.2.2 分所有制回歸

不同所有制企業(yè)有著明顯不同的特征，國有企業(yè)享有著種種政策上的傾斜，但是也承擔著承接就業(yè)等社會責任。外資企業(yè)在地方招商引資動力的驅(qū)動下享有一定的優(yōu)惠政策，同時又有國外母公司提供的各種支持。民營企業(yè)則在夾縫中生存，難以享受到政策優(yōu)惠，融資成本遠高于國有企業(yè)。本文將整體樣本企業(yè)按照實收資本比例分為三類，國有企業(yè)、民營企業(yè)和外資企業(yè)，表3中模型（7）～（9）是回歸結(jié)果。從結(jié)果來看所有類型的企業(yè)勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的影響均為負值，但勞動力市場扭曲對民營企業(yè)的負面影響最大，國有企業(yè)的扭曲系數(shù)較小且不顯著，這表明國有企業(yè)的創(chuàng)新受勞動力市場扭曲影響不大。這同前面理論假設(shè)2與黃鵬等［14］的研究基本一致。事實上，根據(jù)我們前面的數(shù)據(jù)描述，在所有類型的企業(yè)中，外資企業(yè)人均工資與邊際產(chǎn)出都是三種所有制類型中最高的，國有企業(yè)次之，民營企業(yè)最低。民營企業(yè)的勞動力市場扭曲多為負向扭曲，即勞動力的邊際產(chǎn)出大于人均工資，對創(chuàng)新的負面影響最大。民營企業(yè)在與國有企業(yè)和外資企業(yè)的競爭中處于先天不足的不利地位，既沒有雄厚的資金支持，也沒有優(yōu)惠的政策，招聘員工時，即便在同等待遇條件下，應聘者也會優(yōu)先選擇體制內(nèi)的工作。民營企業(yè)為了生存發(fā)展就要以高成本獲得資本等稀缺要素，并將大量資源用于尋租活動等，這導致了民營企業(yè)會盡力壓低勞動力價格。民營企業(yè)的勞動力價格扭曲會導致員工難以獲得自身發(fā)展所需要資金支持，挫傷員工的工作與創(chuàng)新積極性，進而可能會致使優(yōu)秀員工流失。因此相對于別的所有制類型企業(yè)，民營企業(yè)的勞動力價格扭曲會更強烈的抑制企業(yè)的創(chuàng)新活動。

表3 分樣本回歸結(jié)果1

3.2.3 分行業(yè)回歸

為了進一步厘清勞動力價格扭曲對不同行業(yè)的影響機制，我們按照Lall［22］的分類方法將所有行業(yè)劃分為勞動密集型、技術(shù)密集型與資本密集型三類分別進行回歸。檢驗結(jié)果顯示所有類型行業(yè)的勞動力價格扭曲都會阻礙企業(yè)創(chuàng)新，其中對勞動密集型企業(yè)的阻礙作用最大，資本密集型次之，技術(shù)密集型受到的阻礙作用最小（見表4），驗證了理論假設(shè)3。在我國勞動密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新行為較少，勞動力工資偏低，存在較為嚴重的勞動力價格負向扭曲。同時勞動密集型行業(yè)一般進入門檻較低所以競爭激烈，利潤微薄，企業(yè)無力在研發(fā)創(chuàng)新上進行更多的投入，勞動力價格扭曲使企業(yè)創(chuàng)新難度進一步加強。對于技術(shù)密集型行業(yè)來說，市場化程度較深，企業(yè)之間的競爭、人員的流動較為自由，勞動力扭曲程度較輕（在三種類型的行業(yè)中技術(shù)密集型行業(yè)的扭曲指標最接近于1）。因此即便有一定的扭曲，鑒于該行業(yè)人員流動性強，扭曲也不會對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生很大的抑制作用。

表4 分樣本回歸結(jié)果2

3.2.4 分地區(qū)回歸

不同于大多數(shù)文獻中將中國分為東中西三大地區(qū)分類，本文將北上廣地區(qū)從東部地區(qū)提取出來單獨分析。原因在于即便都是東部地區(qū)，北上廣地區(qū)的要素市場要遠遠自由于其他東部地區(qū)，創(chuàng)新活動更是活躍于其他地區(qū)。表4中模型（13）～（16）分別是北上廣地區(qū)、除了北上廣的其他東部地區(qū)、中部和西部地區(qū)的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，所有地區(qū)的勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的影響都顯著為負，與整體樣本方向一致。從各地區(qū)企業(yè)勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新影響的系數(shù)大小來看，影響程度最大的是北上廣地區(qū)，其他三類地區(qū)受勞動力扭曲影響程度差別不大。經(jīng)濟最發(fā)達、要素流動最自由的北上廣地區(qū)，勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的負面影響最大，這表明越是在先進自由的制度環(huán)境中，勞動力價格扭曲對企業(yè)創(chuàng)新積極性的挫傷程度越深。這驗證了前面的理論假設(shè)4。

3.3 內(nèi)生性與穩(wěn)健性

盡管面板數(shù)據(jù)的固定效應回歸能在一定程度上緩解數(shù)據(jù)的內(nèi)生性問題，但是仍無法處理解釋變量與因變量之間由于逆向因果關(guān)系而產(chǎn)生的聯(lián)立內(nèi)生性問題。嚴重的內(nèi)生性會導致回歸結(jié)果出現(xiàn)較大的偏差從而影響回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。企業(yè)的勞動力價格扭曲會阻礙企業(yè)創(chuàng)新，同時企業(yè)的創(chuàng)新行為也可能會影響勞動力價格扭曲。企業(yè)成功的創(chuàng)新會給企業(yè)帶來豐厚的利潤回報，會增加企業(yè)的生產(chǎn)率與邊際產(chǎn)出，但勞動力的工資未必是與利潤同步增長。同時創(chuàng)新也是周期長高風險高投入的行為，會給企業(yè)帶來較為沉重的資金負擔，在邊際產(chǎn)出沒有太大變化、未獲得創(chuàng)新回報的情況下可能會使企業(yè)無力支付給員工原有的工資，進而影響企業(yè)的勞動力價格扭曲。因此，本文的核心解釋變量勞動力價格扭曲同企業(yè)創(chuàng)新行為之間可能存在反向因果關(guān)系內(nèi)生性問題。本文使用工具變量來降低內(nèi)生性帶來的統(tǒng)計偏誤。合格的工具變量需要滿足兩個條件，一是工具變量本身外生，二是工具變量與內(nèi)生變量相關(guān)。本文采用勞動力價格扭曲指標的滯后一期、滯后兩期作為當期變量的工具變量，回歸結(jié)果見表5。

表5 穩(wěn)健性檢驗：工具變量回歸結(jié)果

由表5可知，從勞動力價格扭曲變量來看，所有回歸中該變量符號都仍顯著為負，這意味著考慮了內(nèi)生性問題以后本文的核心結(jié)論依然穩(wěn)健。工具變量回歸模型的各個統(tǒng)計量均拒絕了弱識別檢驗和內(nèi)生性檢驗，這意味著勞動力價格扭曲指標具有一定內(nèi)生性，同時工具變量與當期變量具有強相關(guān)性，因此是強工具變量；模型還接受了過度識別檢驗，表明選取的工具變量是合適的?？傮w而言考慮了內(nèi)生性問題之后本文的核心結(jié)論依然穩(wěn)健。

同時，在本文樣本中由于80%左右的樣本企業(yè)創(chuàng)新變量（研發(fā)投入值）為零，存在左刪失問題，若忽略此現(xiàn)象直接采用面板隨機或固定效應回歸可能會導致回歸結(jié)果有偏。因此除了固定效應之外我們也采用Tobit模型將所有的計量模型重新進行實證檢驗，結(jié)果表明在不同的計量模型中核心解釋變量的符號同固定效應模型符號基本一致。①所以考慮了左刪失問題之后，本文的核心結(jié)論也依舊穩(wěn)健。最后，其他控制變量的回歸系數(shù)符號與前文基準回歸無太大差異，在此不再贅述。

①篇幅所限本文未列出結(jié)果，感興趣的讀者可以向作者索取。

4 結(jié)論與政策建議

經(jīng)過三十多年的改革開放，我國的市場經(jīng)濟體制已經(jīng)基本建立起來，最終產(chǎn)品市場基本實現(xiàn)了自由競爭。然而由于地域限制、戶籍壁壘、所有制壁壘等原因，我國的勞動力市場未能做到產(chǎn)品市場那樣的自由流動，存在著一定程度的勞動力價格扭曲現(xiàn)象。隨著我國步入中等收入國家行列，國家過去經(jīng)濟發(fā)展所依賴的高能耗、廉價投入與低價戰(zhàn)略模式已舉步維艱，下一步的發(fā)展必須要轉(zhuǎn)移到集約式與創(chuàng)新驅(qū)動增長模式上來。在此背景下，從勞動力價格扭曲角度入手考察企業(yè)創(chuàng)新的影響因素便具有一定的意義。鑒于此，本文結(jié)合中國現(xiàn)狀考察了勞動力價格扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的影響以期深化對中國企業(yè)創(chuàng)新影響因素的認識。

本文首先在理論層面厘清了勞動力市場扭曲對企業(yè)創(chuàng)新影響的作用途徑，提出待實證檢驗的理論假說。在此基礎(chǔ)上利用中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫估算了企業(yè)的勞動力價格扭曲指標，并對理論假說進行了實證檢驗。研究發(fā)現(xiàn)：（1）總體而言勞動力價格扭曲顯著抑制了企業(yè)的創(chuàng)新行為。（2）更進一步的分樣本回歸結(jié)果表明，正向扭曲與負向扭曲都會阻礙企業(yè)創(chuàng)新，其中負向扭曲的影響更大；在各種所有制的企業(yè)中，民營企業(yè)創(chuàng)新受到的勞動力價格扭曲負面影響較大，外資企業(yè)次之，國有企業(yè)受到的影響較??；分行業(yè)檢驗結(jié)果顯示所有類型行業(yè)的勞動力價格扭曲都會阻礙企業(yè)創(chuàng)新，其中對勞動密集型企業(yè)的阻礙作用最大，資本密集型次之，技術(shù)密集型阻礙作用最?。辉绞墙?jīng)濟發(fā)達的地區(qū)勞動價格扭曲對企業(yè)創(chuàng)新的抑制作用越是強烈。

上述結(jié)論具有重要的政策含義。第一，由于歷史遺留的戶籍制度、體制性因素等原因?qū)е聞趧恿εでF(xiàn)象嚴重阻礙了企業(yè)的創(chuàng)新行為。政府下一步改革的重點應放在放松戶籍制度、進行國有企業(yè)與公務員和事業(yè)單位改革，使勞動力能在全國范圍內(nèi)體制內(nèi)外自由流動，從而做到“人盡其用”。第二，政府應完善負向扭曲較多的企業(yè)與所在行業(yè)的政策與保障，減輕負向扭曲，減少研發(fā)人才的流失。努力打破所有制壁壘，進行利率市場化改革，減輕民營企業(yè)負擔使其能夠輕裝上陣，有能力支付給員工與其邊際產(chǎn)出相稱的工資待遇與福利保障，為創(chuàng)新提供肥沃的土壤。第三，我國傳統(tǒng)以來依賴的勞動密集型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新受勞動力價格扭曲負面影響較大。近些年來勞動力價格上漲使得扭曲現(xiàn)象有所緩解，但也進一步擠壓了企業(yè)的生存空間。國家與企業(yè)應借此機會倒逼勞動力密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，由傳統(tǒng)的廉價要素投入驅(qū)動轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動。第四，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)是企業(yè)創(chuàng)新的集中高發(fā)地區(qū)，也是高技能水平人才聚集之地，然而越是在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)勞動力價格扭曲對企業(yè)創(chuàng)新阻礙力量越大，所以這些地區(qū)更要努力消除導致勞動力價格扭曲的因素。

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（責任編輯 劉小平）

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Influence of Labor Price Distortion on Maufacturing Enterprise Innovation——Based on Examination of Micro Enterprise Data

QI Jianmei1，2，LIU Zhiqiang3，WANG Mingyi2
（1.School of International Trade and Economics，University of International Business and Economics，Beijing 100029，China；2.School of International Trade and Economics，Shandong University of Finance and Economics，Jinan 250014，China；3.School of Science，Beijing University of Civil Engineering and Architecture，Beijing 100044，China）

Abstract：This paper analyzes theoretically the influnce mechanism for labor price distortion on enterprise innovation，and then examines empirically their relationship via micro enterprise data.The results show that in general labor price distortion restrains enterprise innovation behavior.Further sub - sample regression results show that the negative influence of negative price distortion is greater than that of positive price distortion，the negative influence of price distortion on innovation in private enterprises is greater than that in other ownership enterprises，the negative influence of price distortion on innovation in labor intensive industries is greater than that in other industries，and that the price distortion in Beijing，Shanghai and Guangdong areas has a stronger restraint of enterprise innovation compared with other areas.The above conclusion is still robust after an endogenous test.Finally，this paper suggests that the government should relax the household registration system，reform the state - owned enterprises and government institutions，realize the free flowing of the labor in nationwide and in the inside and outside of the system，reduce the labor price distortion to promote enterpries innovation..

Keywords：labor price distortion；factor price distortion；enterprise innovation；R＆D

作者簡介：戚建梅，女，山東蓬萊人，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國際經(jīng)貿(mào)學院博士研究生，山東財經(jīng)大學國際經(jīng)貿(mào)學院講師，研究方向：要素配置、制度環(huán)境與企業(yè)創(chuàng)新，Email：qijianmei2014@163.com；劉志強，男，河北滄州人，經(jīng)濟學博士，北京建筑大學理學院講師，研究方向：企業(yè)績效、數(shù)理經(jīng)濟學；王明益，男，山東高密人，經(jīng)濟學博士，山東財經(jīng)大學國際經(jīng)貿(mào)學院副教授，研究方向：技術(shù)差距、全要素生產(chǎn)率與出口產(chǎn)品質(zhì)量升級。

基金項目：國家社科基金一般項目“要素價格扭曲對中國出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響研究”（15BJY120）；北京建筑大學科學研究基金項目“集聚經(jīng)濟、研發(fā)對企業(yè)生產(chǎn)率影響研究的數(shù)理方法及實證分析”（Z13105）；國家統(tǒng)計科學研究一般項目“大數(shù)據(jù)背景下我國出口產(chǎn)品質(zhì)量測度方法改進研究”（2014LY010）。

中圖分類號：F244

文獻標識碼：A

文章編號：2095 -929X（2016）02 -0030 -11

修回日期：2016 -01 -19