劉帥

摘 要：中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，不僅數(shù)目眾多，而且為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、解決就業(yè)問題、促進(jìn)科技進(jìn)步和緩解就業(yè)壓力等方面做出了巨大貢獻(xiàn)。但是由于政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠，中小企業(yè)自身管理制度存在缺陷，以及金融機(jī)構(gòu)和資本市場體系不夠健全等原因?qū)е轮行∑髽I(yè)的發(fā)展面臨融資難的問題，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的快速發(fā)展。所以，中小企業(yè)要想進(jìn)一步發(fā)展，就必須從企業(yè)自身和外部環(huán)境因素入手，一方面，中小企業(yè)要提高自身的綜合素質(zhì)和信用水平，另一方面，政府要加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度，建立更加完善的融資擔(dān)保體系，完善金融機(jī)構(gòu)和資本市場體系，此外，商業(yè)銀行應(yīng)拓寬中小企業(yè)的融資渠道，為中小企業(yè)融資提供更加便利的環(huán)境。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；管理

當(dāng)前中小企業(yè)的發(fā)展已成為社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，要解決的主要問題是中小企業(yè)的資金問題，很多中小企業(yè)就是因?yàn)闆]有獲得好的融資，得不到及時(shí)的資金援助，最終面臨倒閉。雖然目前政府和金融機(jī)構(gòu)都為中小企業(yè)融資提供了很多建議和措施，但是效果不是很明顯，不能從根本上緩解中小企業(yè)融資難的問題，因此中小企業(yè)融資難的原因及解決對(duì)策一直是大家關(guān)注和探討的話題。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)部融資和外部融資渠道兩大類。但是，由于中小企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度不健全，經(jīng)營規(guī)模小，盈利能力差和抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等原因，導(dǎo)致中小企業(yè)很難得到像政府財(cái)政支持這樣的外部融資渠道的支持。許多中小企業(yè)主要是依靠私人借貸或自有資金獲得融資。由于企業(yè)自身的盈利能力和經(jīng)營能力有限，中小企業(yè)就會(huì)很難從自有資金獲得融資，內(nèi)部融資渠道受到了很大的限制，難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要，因此，企業(yè)只能依靠外部融資渠道如發(fā)行股票、債券或銀行信貸來獲得融資。而目前政府對(duì)于企業(yè)發(fā)行證券上市融資的要求很高，對(duì)于經(jīng)營規(guī)模小，盈利能力差的中小企業(yè)來說上市門檻過高，企業(yè)很難通過發(fā)行股票、債券來獲得直接融資，大多數(shù)中小企業(yè)只能通過銀行信貸來獲得融資。

由于中小企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度不健全，經(jīng)營規(guī)模小，盈利能力差和信用水平差等因素，導(dǎo)致中小企業(yè)很難從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資。企業(yè)自身發(fā)展的需要迫使中小企業(yè)必須依靠手續(xù)更加簡便，信貸要求門檻更低的非正規(guī)金融進(jìn)行融資。雖然民間借貸等非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的融資成本高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，但是，中小企業(yè)能獲得更多的資金支持，滿足企業(yè)自身的發(fā)展需要。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

第一，中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)信用度不高。目前有很多中小企業(yè)對(duì)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理不夠重視，財(cái)務(wù)管理理念落后，財(cái)務(wù)管理制度不健全，沒有建立完善的財(cái)務(wù)制度，有的甚至沒有建立會(huì)計(jì)賬目，并且財(cái)務(wù)報(bào)告的隨意性較大，經(jīng)常出現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表不真實(shí)的情況，降低了中小企業(yè)的融資信用。目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的主要問題有：收支信息不透明，現(xiàn)金管理不良；企業(yè)原始財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不規(guī)范，導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算信息缺乏可信度；應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)緩慢，資金回收困難。

第二，中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模比較小，經(jīng)營不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)大，抗市場波動(dòng)能力差，存在高比例的違約率和倒閉率。由于企業(yè)在收集信息、分析市場風(fēng)險(xiǎn)方面投入資金比較少，容易受到行業(yè)變化和金融市場的影響，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，容易受到市場的影響，并且中小企業(yè)自身抗市場波動(dòng)能力差，投資收益存在很大的不穩(wěn)定性，加大了金融機(jī)構(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。另外，中小企業(yè)壽命比較短，倒閉率比較高，高倒閉率使得金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)增大和其得到的收益失調(diào)。金融機(jī)構(gòu)出于穩(wěn)健性的經(jīng)營原則，自然會(huì)少貸或不貸給中小企業(yè)資金來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，加大了中小企業(yè)的融資難度。

第三，政府缺乏對(duì)中小企業(yè)融資的政策支持。在經(jīng)濟(jì)調(diào)整和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的特殊背景下，由于銀行面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控的壓力增大，在一定程度上加大了中小企業(yè)的經(jīng)營壓力，中小企業(yè)融資難的問題進(jìn)一步加劇。中小企業(yè)長期處于融資難的困境是有多方面原因造成的，除了自身和金融環(huán)境的原因外，很大一部分原因是政府的政策支持力度不夠。很多國家都會(huì)采取很多的優(yōu)惠政策對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行扶持，為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金支持，而中國的金融、經(jīng)濟(jì)政策主要是依據(jù)行業(yè)特征和所有制類型來制定，缺乏專門支持中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)和專門的管理機(jī)構(gòu)。

第四，信貸結(jié)構(gòu)失衡。中小企業(yè)的融資方式主要有內(nèi)源融資和外源融資，對(duì)于內(nèi)源融資來說，中小企業(yè)要想獲得這種融資，需要具備良好的盈利能力，但是中小企業(yè)的盈利性不是很好。而對(duì)于外源融資來說，中小企業(yè)要想獲得這種融資，需要滿足嚴(yán)格的監(jiān)管和較高的上市或者發(fā)行債券的條件，但中小企業(yè)都不具備這些條件，因此，中小企業(yè)的融資主要依靠銀行貸款。但信貸結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重失衡正好是中小企業(yè)融資難的主要原因。

三、解決中小企業(yè)融資難的策略

首先，提高中小企業(yè)自身的素質(zhì)，加強(qiáng)企業(yè)的治理建設(shè)。中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化自身的內(nèi)部管理水平，完善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，健全各項(xiàng)管理制度，提高管理水平，合法經(jīng)營，樹立現(xiàn)代營銷理念，為客戶提供一流的服務(wù)，講信譽(yù)，重質(zhì)量。制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，培育品牌產(chǎn)品，提升自己的品牌競爭力，當(dāng)企業(yè)具有一定的增長潛力和品牌競爭力時(shí)，企業(yè)就能較好的向銀行獲得貸款融資。

其次，加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)，提高企業(yè)自身的信用水平。中小企業(yè)應(yīng)該完善自身的結(jié)構(gòu)治理，積極向現(xiàn)代企業(yè)轉(zhuǎn)變，同時(shí)建立規(guī)范，透明，能真實(shí)反映中小企業(yè)經(jīng)營狀況的財(cái)務(wù)制度，定期向利益相關(guān)者提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告，以減少交易雙方出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況，并且，中小企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)與當(dāng)?shù)卣?、銀行、財(cái)政等部門建立良好的合作關(guān)系，杜絕挪用貸款和逃廢銀行債務(wù)等失信行為的發(fā)生，取得銀行信任，提高企業(yè)自身的信用水平。

再次，中小企業(yè)要增加與大企業(yè)的合作，提高企業(yè)的資產(chǎn)信用。在法律，法規(guī)不斷完善的今天，銀行已經(jīng)降低了企業(yè)可用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)需要獲得更多符合金融機(jī)構(gòu)要求的抵押擔(dān)保資產(chǎn)，為中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款資金打下良好的基礎(chǔ)。

最后，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間應(yīng)該建立一個(gè)信息交流平臺(tái)。對(duì)于中小企業(yè)來說，要提高自身的信息質(zhì)量，規(guī)范企業(yè)的信息結(jié)構(gòu)，特別是企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，同時(shí)增加企業(yè)信息的透明度，讓金融機(jī)構(gòu)更容易獲得企業(yè)的相關(guān)信息。另一方面，金融機(jī)構(gòu)需要建立自己的數(shù)據(jù)庫，采用信息識(shí)別技術(shù)，快速獲取企業(yè)的相關(guān)信用記錄，降低金融機(jī)構(gòu)獲得信息的成本，從根本上解決中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱的問題。

綜合以上分析本文認(rèn)為：造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，除了企業(yè)自身的原因外，還有企業(yè)之外的原因，外因主要包括商業(yè)銀行的貸款門檻高，政府對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度不夠以及資本市場體系不夠完善，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。因此，要想從本質(zhì)上解決中小企業(yè)融資難的問題，企業(yè)除了要提高自身的素質(zhì)，加強(qiáng)企業(yè)的治理建設(shè)外，還要加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)，樹立良好的信用觀念意識(shí)。另一方面，銀行要適度放寬對(duì)中小企業(yè)的貸款抵押條件，降低中小企業(yè)的貸款門檻，拓展企業(yè)的融資渠道。政府還要加大對(duì)中小企業(yè)融資的政策支持，完善社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)，加快建設(shè)中小企業(yè)信用擔(dān)保體制。相信經(jīng)過企業(yè)、銀行和政府的共同努力，中小企業(yè)定會(huì)走出融資困境的。（作者單位：河南大學(xué)）

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