記者 陳棟

上海銀行A股主板成功上市 全球百強(qiáng)銀行邁向新征程

記者 陳棟

秣兵厲馬的城商行上市潮涌。截至12月中旬，今年以來，陸續(xù)有江蘇銀行、江陰農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、上海銀行、杭州銀行、吳江農(nóng)商行等多家城商行系金融機(jī)構(gòu)上市。潮涌之下，記者選擇了今年每股上市發(fā)行價(jià)最高的上海銀行為樣本，梳理這家城商行的特色發(fā)展之路。

早在11月16日，上海銀行股份有限公司（以下簡稱“上海銀行”或者“公司”）在上海證券交易所正式掛牌上市，成為第23家A股上市銀行。股票代碼“601229”，發(fā)行價(jià)格為每股17.77元，開盤即無懸念封于44%漲停板，報(bào)于25.59元/股。上市后，上海銀行一度摸高至30.97元，成為23家上市銀行中的優(yōu)質(zhì)股。

上海銀行的IPO帶來多重參照——一家總部位于國際金融中心城市上海、機(jī)構(gòu)覆蓋國內(nèi)經(jīng)濟(jì)最活躍地區(qū)的銀行，一家以“精品銀行”戰(zhàn)略指引轉(zhuǎn)型發(fā)展的銀行，一家通過持續(xù)創(chuàng)新形成在線金融、跨境金融、養(yǎng)老金融等領(lǐng)域?qū)I(yè)化經(jīng)營特色的銀行，正接受資本市場檢驗(yàn)。

發(fā)端金融高地精品銀行戰(zhàn)略指引轉(zhuǎn)型升級(jí)

記者注意到，在國內(nèi)商業(yè)銀行中，上海銀行因其身為上海本地法人銀行的身份素來備受關(guān)注。上海是我國最重要的金融中心以及全球成長速度最快的金融中心之一，已形成由貨幣市場、債券市場、股票市場、金融衍生品市場與黃金市場等要素市場組成的多元化金融市場。而上海所處的長三角地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，2015年，長三角地區(qū)城市生產(chǎn)總值占我國GDP的20.2%。其收入和消費(fèi)能力均高于全國平均水平，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型快于全國。

“黃金區(qū)域優(yōu)勢(shì)，為扎根上海的上海銀行提供了業(yè)務(wù)發(fā)展良好環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)控制有利條件?！毕嚓P(guān)資本市場專業(yè)人士分析認(rèn)為，借助地域優(yōu)勢(shì)，該行可參與金融要素市場與交易平臺(tái)，分享超越地域限制的快速增長。同時(shí)，受產(chǎn)業(yè)升級(jí)過程中所帶來的產(chǎn)能過剩等不確定性因素影響也較小。

與此同時(shí)，近年來上海銀行把握國家政策導(dǎo)向和銀行業(yè)改革發(fā)展趨勢(shì)，也在審時(shí)度勢(shì)探索跨區(qū)域和跨境發(fā)展道路，為長遠(yuǎn)發(fā)展打開了新的空間。2006年4月，上海銀行在城市商業(yè)銀行中率先獲準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。如今，該行已形成了覆蓋長三角、環(huán)渤海、珠三角、中西部重點(diǎn)城市的網(wǎng)點(diǎn)布局框架。上海銀行先后設(shè)立全資子公司上海銀行（香港）有限公司，上銀基金管理有限公司，定位于私募基金業(yè)務(wù)的上銀瑞金資本管理有限公司，境外投行機(jī)構(gòu)上銀國際有限公司等。隨著跨區(qū)域和跨境發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，上海地區(qū)以外業(yè)務(wù)發(fā)展占全行比重穩(wěn)步提高，成為新的增長點(diǎn)。

發(fā)展的機(jī)遇，并非僅僅來自地利優(yōu)勢(shì)，更是貫徹落實(shí)“精品銀行”戰(zhàn)略的主動(dòng)作為。記者了解到，自2012年開始，上海銀行明確了建設(shè)成為服務(wù)專業(yè)、品質(zhì)卓越的“精品銀行”戰(zhàn)略愿景，加快步伐走差異化、特色化發(fā)展道路。通過持續(xù)推進(jìn)專業(yè)化經(jīng)營和精細(xì)化管理，其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化，綜合化經(jīng)營進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，經(jīng)營效率持續(xù)提升，資本實(shí)力不斷增強(qiáng)。

記者注意到，截至今年6月底，上海銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到16181億元。2011年末至2015年末的4年間，該行總資產(chǎn)增長121%；凈利潤年均增速逾22%，高于上市銀行年平均增速12.5個(gè)百分點(diǎn)。

規(guī)模與效益雙雙快速增長，是戰(zhàn)略引領(lǐng)下進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營和精細(xì)化管理所取得的轉(zhuǎn)型升級(jí)成效。近年來，該行中間業(yè)務(wù)凈收入迅速增長，收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，在包括投行、托管、理財(cái)、養(yǎng)老金融、跨境金融服務(wù)等新型業(yè)務(wù)方面均有一定建樹。

具體從新興業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，上海銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入由2013 年的23.18 億元增至2015 年的55.08億元，年均復(fù)合增速達(dá)到54%。其中，投資銀行及財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)年均復(fù)合增速為58%，2015年收入為18.5 億元。托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入年均復(fù)合增速為141%，2015 年收入6.4 億元。2016年1季度最新數(shù)據(jù)顯示，上海銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營收比重已提高至19%，其中代理、咨詢、托管等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)對(duì)手續(xù)費(fèi)收入的貢獻(xiàn)合計(jì)達(dá)到77%。公司于今年成功入圍投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，綜合化經(jīng)營領(lǐng)域不斷拓寬。

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展全球百強(qiáng)借資本市場再騰飛

在英國《銀行家》雜志主辦的“全球前 1000 家銀行”評(píng)選活動(dòng)中，按照2015年末一級(jí)資本、總資產(chǎn)總額排名，上海銀行分別位居第91、97 名，進(jìn)入全球銀行百強(qiáng)行列，是我國銀行體系中最具生機(jī)和活力的商業(yè)銀行之一。

這種生機(jī)和活力，很大程度上來自上海銀行的敢于創(chuàng)新、屢開先河。上海銀行創(chuàng)下多項(xiàng)城商行第一，是國內(nèi)首家引入境外投資者、首家跨區(qū)域經(jīng)營、首家在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)以及首批設(shè)立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分行的城商行。

成立以來，歷經(jīng)五次增資擴(kuò)股，上海銀行不斷引入戰(zhàn)略股東，構(gòu)建多元化股東結(jié)構(gòu)，深化自身發(fā)展，加強(qiáng)競爭優(yōu)勢(shì)。桑坦德銀行、上港集團(tuán)、TCL集團(tuán)先后入股成為戰(zhàn)略股東。2013年，上海銀行引入國際戰(zhàn)略外資投資者——桑坦德銀行。桑坦德銀行是歐元區(qū)資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行之一，在零售業(yè)務(wù)方面有著較雄厚的競爭力和經(jīng)驗(yàn)，不僅對(duì)于補(bǔ)充資本金大有裨益，更進(jìn)一步引進(jìn)了海外銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)。

“海納百川，兼容并蓄”的海派文化，對(duì)上海銀行綜合經(jīng)營布局和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展發(fā)揮著著重要作用。近年來，上海銀行根據(jù)市場和自身優(yōu)勢(shì)，專業(yè)化經(jīng)營、精細(xì)化管理，尋求差異化發(fā)展，形成了“中小企業(yè)綜合金融服務(wù)提供商”、“城市居民財(cái)富管理和養(yǎng)老金金融服務(wù)專家”、“金融市場領(lǐng)先交易服務(wù)商”、“兩岸三地跨境金融服務(wù)平臺(tái)”以及“最佳在線金融服務(wù)提供商”等特色定位。

截至2016年3月31日，該行公司客戶總數(shù)約18萬戶，是上海最主要的中小企業(yè)綜合金融服務(wù)銀行之一。該行為以上海市、區(qū)兩級(jí)政府機(jī)構(gòu)及公共服務(wù)機(jī)構(gòu)為主的近6千名政府客戶提供多種金融產(chǎn)品和服務(wù)，尤其在財(cái)政和社保服務(wù)方面在上海居于前列，同時(shí)擁有較廣泛、優(yōu)質(zhì)的零售客戶基礎(chǔ)，包括約1,175萬名個(gè)人客戶，并累積了18年上海地區(qū)養(yǎng)老金代發(fā)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，養(yǎng)老業(yè)務(wù)客戶在上海市場份額居首位。此外，該行管理資產(chǎn)總額30萬元以上的中高端客戶超過29萬名。

放眼未來，上海銀行正在新起點(diǎn)上揚(yáng)帆起航?！盃幦∩鲜械倪^程，實(shí)質(zhì)是追求銀行品質(zhì)顯著提升的過程。實(shí)現(xiàn)上市是一個(gè)階段性夢(mèng)想，不是最終目的?！鄙虾ｃy行董事長金煜表示，上市帶來的是對(duì)自身發(fā)展品質(zhì)的更高追求，因?yàn)槭袌鰧?duì)上海銀行取得更好成長性的期待將進(jìn)一步提升，上海銀行將把握上市的重大戰(zhàn)略機(jī)遇，時(shí)刻不忘艱苦創(chuàng)業(yè)、追求卓越的初心，嚴(yán)格遵循上市規(guī)則要求，全力追求品質(zhì)卓越、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。