郭睿

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)　金融學(xué)院，安徽　蚌埠　233000）

國有商業(yè)銀行信貸集中問題的研究和思考

郭睿

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，安徽蚌埠233000）

隨著我國金融體制改革的深化，銀行市場(chǎng)化和商業(yè)化的趨勢(shì)日益顯著.但與此同時(shí)，金融市場(chǎng)中的信貸集中問題也逐漸顯露.近年來，國有商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)中存在的信貸集中問題已成為普遍現(xiàn)象，且程度不斷加深.本文基于我國五大國有商業(yè)銀行的信貸情況，對(duì)當(dāng)前銀行業(yè)信貸集中問題進(jìn)行實(shí)際探討，并針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理提出相應(yīng)的政策建議，旨在提高金融監(jiān)管部門對(duì)信貸集中問題的重視，引起相關(guān)部門對(duì)于此現(xiàn)狀長期前沿趨勢(shì)的把握與思考.

國有商業(yè)銀行；信貸集中；風(fēng)險(xiǎn)管理；政策建議

1　前言

信貸集中是現(xiàn)代金融領(lǐng)域中存在的一種極為普遍的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象.它指的是商業(yè)銀行在信貸市場(chǎng)中綜合考慮自身風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配，而導(dǎo)致信貸資源配置不均衡的現(xiàn)象.①具體來說，為提高經(jīng)營效益，獲取利潤的最大化，有效地防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行實(shí)施集約化經(jīng)營戰(zhàn)略，有選擇性地將有限的信貸資源集中調(diào)配使用，將其有重點(diǎn)地投放到某些特定的地區(qū)、行業(yè)和客戶，從而導(dǎo)致貸款資金的配置結(jié)構(gòu)在整體上出現(xiàn)供求非平衡的狀態(tài).

自1998年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，全球金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范問題受到了廣泛關(guān)注，國內(nèi)商業(yè)銀行就此走上了一條以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，以防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)為主要目標(biāo)的改革之路.隨著改革步伐的加快，商業(yè)銀行開始全面實(shí)施統(tǒng)一的信貸管理體系，強(qiáng)化對(duì)貸款資源的集中管理，進(jìn)而我國銀行的信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化：信貸資金都集中到發(fā)達(dá)城市里的大行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，其中國有商業(yè)銀行的變化尤為顯著.

鑒于我國銀行業(yè)發(fā)展并未進(jìn)入穩(wěn)定的成熟期，信貸集中是深化金融改革的必然結(jié)果，有其存在的合理性，但其合理性也不能掩蓋貸款資源過度集中給金融市場(chǎng)帶來的不利影響.如果不對(duì)此加以防范和控制，后果將具備十足的危害性.因此，正確認(rèn)識(shí)和理解信貸集中問題并加強(qiáng)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的防范，將對(duì)銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義.

2　國有商業(yè)銀行信貸集中的具體表現(xiàn)

2.1信貸期限集中

從信貸投向的期限結(jié)構(gòu)來看，國有商業(yè)銀行信貸集中的一個(gè)重要表現(xiàn)即為中長期貸款在總貸款中占有較大比重，且貸款期限長期化程度顯著.這里以中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行三家國有銀行的統(tǒng)計(jì)資料說明，三家銀行的公司類中長期貸款余額占總貸款之比由2007年末的57.77%升到2014年末的61.70%；而同期公司類短期貸款占總貸款之比則由42.23%降到38.30%.對(duì)中長期貸款的偏好恰能反映我國國有銀行向固定資產(chǎn)投放信貸資金的集中趨勢(shì)增強(qiáng).

2.2信貸區(qū)域集中

從信貸投向的分布區(qū)域來看，國有商業(yè)銀行發(fā)放貸款具有明顯的地區(qū)偏好，信貸資金大量投放于東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū).這里依然以農(nóng)、工、建三家國有商業(yè)的貸款數(shù)據(jù)為例，2014年末，我國長三角、珠三角、環(huán)渤海、中部、東北、西部地區(qū)本外幣各項(xiàng)貸款總額分別為5.99萬億元、3.86萬億元、4.88萬億元、4.07萬億元、1.50萬億元和5.44萬億元，同比分別提高 6.30%、8.74%、10.23%、13.37%、10.96%和13.43%，所占比例分別為20.94%、13.51%、17.06%、14.24%、5.25%和19.02%.由此可見，盡管中西部地區(qū)的貸款增速較快，但比較貸款的絕對(duì)占有量，包括長三角、珠三角、環(huán)渤海地區(qū)在內(nèi)的東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)仍然占據(jù)優(yōu)勢(shì)，其貸款總額所占比例超過了51%.

2.3信貸行業(yè)集中

從信貸投向的行業(yè)分布來看，為降低不良貸款比率、嚴(yán)格控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，國有商業(yè)銀行將貸款集中投向于部分壟斷性行業(yè).2014年五大國有商業(yè)銀行貸款主要投向四大行業(yè)——交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)，商業(yè)及服務(wù)業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，制造業(yè).該年度四行業(yè)的新增貸款依次為4541億元、3558億元、1791億元和1726億元，占全部新增貸款的比重分別為28.95%、22.68%、11.42%和11.00%.在貸款總額上，長期以來，以制造業(yè)為核心的第二產(chǎn)業(yè)一直在商業(yè)銀行貸款中占據(jù)很大比重.

2.4信貸客戶集中

從信貸投向的客戶類型來看，國有商業(yè)銀行放款明顯偏好信用評(píng)級(jí)高、效益好的大企業(yè)集團(tuán)、國有企業(yè)和大公司，而中小民營企業(yè)通常很難獲得信貸支持.據(jù)年報(bào)統(tǒng)計(jì)，2014年末我國五大國有商業(yè)銀行的最大單一借款人貸款總額占資本凈額比例最高達(dá)5.23%，平均值為3.80%；最大十家客戶的貸款總額占資本凈額的比例均高于11.00%，平均值為13.78%.

3　國有商業(yè)銀行信貸集中的成因分析

3.1宏觀層次原因

3.1.1國家政策導(dǎo)向.自“九五”以來，國家在區(qū)域上重點(diǎn)扶持東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，在行業(yè)上對(duì)交通運(yùn)輸、電力、熱力、水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)投放了大量資金，在客戶分配方面也明顯偏好于優(yōu)勢(shì)企業(yè)，特別是掌控國民經(jīng)濟(jì)命脈的企業(yè).由于國有商業(yè)銀行本身過分強(qiáng)調(diào)貸款的產(chǎn)業(yè)分散，這些宏觀政策和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向便促使大部分貸款流向大城市、大行業(yè)、大企業(yè).

3.1.2金融監(jiān)管環(huán)節(jié)的薄弱與監(jiān)管體制的不健全.我國尚未健全的商業(yè)銀行監(jiān)管體制仍不能適應(yīng)金融改革的需要，其一方面弱化了信貸資金投放的監(jiān)管，國有商業(yè)銀行憑借對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的“先知先覺”，逐步建立起自身的內(nèi)部評(píng)級(jí)機(jī)制，從而為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)將貸款集中投放；另一方面放松了對(duì)信貸市場(chǎng)秩序的治理.

3.2微觀層次原因

3.2.1銀行集約經(jīng)營、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營理念.為保證自身的業(yè)績和效益，同時(shí)又保持信貸資金的安全穩(wěn)定，五大國有商業(yè)銀行堅(jiān)定集約經(jīng)營、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營理念.這就要求銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶，這既符合商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)“三性”的經(jīng)營原則，又有利于銀行優(yōu)化其信貸結(jié)構(gòu)，但無形中也促成了信貸集中.

3.2.2自上而下的信貸管理體制的制約.五大國有商業(yè)銀行均實(shí)行自上而下的一級(jí)法人管理體制，實(shí)行嚴(yán)格的授權(quán)授信制度.在此制度體系下，五大銀行關(guān)于信貸投向的制度和政策都由總行決定并掌控，各分行只有遵照總行的指令執(zhí)行，在極大程度上約束了基層行的放貸權(quán)限.因此，當(dāng)總行統(tǒng)一調(diào)度資金，將貸款集中長期化投向大城市、大行業(yè)及大企業(yè)時(shí)，基層行必將跟隨總行的步伐，信貸集中成為必然趨勢(shì).

4　國有商業(yè)銀行信貸集中的負(fù)面影響

4.1宏觀經(jīng)濟(jì)影響

4.1.1削弱了央行貨幣政策的傳導(dǎo)效果，給國家宏觀調(diào)控帶來了困難.由于國有商業(yè)銀行信貸集中投向大城市和大企業(yè)，央行貨幣政策的傳導(dǎo)渠道必然會(huì)在一定程度上受阻.原本對(duì)中小企業(yè)的貸款傾斜可能轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)大企業(yè)的調(diào)控，貨幣政策的初始意圖發(fā)生了扭曲，進(jìn)而影響了貨幣政策乃至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控效應(yīng).

4.1.2不利于國民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，加劇區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡.具體表現(xiàn)為：一是強(qiáng)化了二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，城鄉(xiāng)差距拉大，違背五個(gè)“統(tǒng)籌”的戰(zhàn)略目標(biāo)；二是對(duì)于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)來說，融資難度大，使得區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展缺乏信貸資金的支持，直接影響到區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡，地區(qū)差距拉大.

4.1.3降低了社會(huì)資金的配置效率，造成信貸資源錯(cuò)位和低效配置.由于邊際報(bào)酬遞減規(guī)律，隨著大量信貸資金涌入大客戶、大企業(yè)數(shù)量的增加，這些企業(yè)所創(chuàng)造出的社會(huì)福利則是遞減的，其結(jié)果是部分金融資源與產(chǎn)出結(jié)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重的非對(duì)稱性.正是這種非對(duì)稱性，成為社會(huì)資金低效配置的重要影響因素.

4.2微觀經(jīng)濟(jì)影響

4.2.1對(duì)于企業(yè)來說，資金供應(yīng)渠道的高度集中會(huì)使企業(yè)的申貸手續(xù)繁雜，審貸時(shí)間延長.據(jù)對(duì)國有商業(yè)銀行貸款權(quán)限及審批程序調(diào)查了解，中長期貸款全由五家商業(yè)銀行省分行考察、評(píng)估、批準(zhǔn)才能發(fā)放，②這就在一定程度上加大了企業(yè)的貸款難度.尤其是對(duì)于中小企業(yè)而言，信貸集中造成了欠發(fā)達(dá)的中小企業(yè)和民營企業(yè)融資難的問題，在一定程度上制約了我國中小企業(yè)的壯大發(fā)展.

4.2.2對(duì)于國有商業(yè)銀行自身來說，一方面，信貸集中既不利于銀行借助分散信貸資金的投向來控制風(fēng)險(xiǎn)，也不利于銀行更為合理地根據(jù)實(shí)際信貸需求決定其貸款對(duì)象；另一方面，信貸集中加劇和累積了銀行潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，限制了其經(jīng)營領(lǐng)域和新興業(yè)務(wù)的拓展.國有商業(yè)銀行所做出的信貸投向的具體決策，可能在短時(shí)期內(nèi)由于資產(chǎn)擴(kuò)張而使得不良貸款比率下降.而從長期來看，實(shí)際上則是加大了商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，極易導(dǎo)致不良貸款比率的反彈.

5　防范信貸過度集中的政策建議

5.1加強(qiáng)監(jiān)管部門的監(jiān)管力度

對(duì)于銀行業(yè)監(jiān)管部門來說，應(yīng)完善監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)國有商業(yè)銀行信貸集中的監(jiān)管力度.銀監(jiān)會(huì)督促五大銀行完善其各自的內(nèi)部評(píng)級(jí)機(jī)制，以提高貸款決策的科學(xué)性；宏觀上加強(qiáng)對(duì)我國整個(gè)資本市場(chǎng)的監(jiān)管，建立多種創(chuàng)新型的風(fēng)險(xiǎn)投資基金；加快設(shè)立顯性的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金的配置不合理問題，提高對(duì)信貸集中的管理水平.

5.2完善國有商業(yè)銀行信貸管理體制，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

對(duì)于國有商業(yè)銀行自身來說，防范信貸過度集中的關(guān)鍵在于完善信貸管理體制，優(yōu)化其信貸結(jié)構(gòu).逐步建立以國有商業(yè)銀行各分支行為主體，兼具實(shí)效性和靈活性的信貸授權(quán)管理體制，對(duì)不同地區(qū)的基層行實(shí)行區(qū)域性的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理；改進(jìn)經(jīng)營業(yè)務(wù)考核管理方法，激勵(lì)基層行的放款積極性，同時(shí)完善銀行貸后責(zé)任追究機(jī)制，處理好正面激勵(lì)和責(zé)任追究兩個(gè)方面的平衡；有效管理存量貸款，合理規(guī)劃新增貸款的投向，不斷優(yōu)化國有商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu).

5.3改革國有商業(yè)銀行的貸款模式，拓展中小企業(yè)的融資渠道

全面改革銀行的貸款模式，不斷開發(fā)新的信貸產(chǎn)品，拓展中小企業(yè)的融資渠道，也是防范國有商業(yè)銀行信貸集中的有效手段.大力發(fā)展我國資本市場(chǎng)，尤其加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)板，開辟多種形式的融資渠道，鼓勵(lì)民間融資；完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制，充分發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)的職能效用；合理引薦中小企業(yè)零售類貸款模式，開發(fā)利于中小企業(yè)融資的創(chuàng)新型信貸產(chǎn)品.

注釋：

①顏廷峰，潘淑娟，賈超群．商業(yè)銀行信貸集中的調(diào)查與思考——基于安徽省數(shù)據(jù)的實(shí)證研究 ［J］．海南金融，2007（10）：26-30．

②趙惠敏．商業(yè)銀行信貸集中風(fēng)險(xiǎn)問題研究［J］．經(jīng)濟(jì)師，2005（12）：222-223．

〔1〕顏廷峰，潘淑娟，賈超群.商業(yè)銀行信貸集中的調(diào)查與思考——基于安徽省數(shù)據(jù)的實(shí)證研究 ［J］.海南金融，2007（10）：26—30.

〔2〕趙惠敏.商業(yè)銀行信貸集中風(fēng)險(xiǎn)問題研究［J］.經(jīng)濟(jì)師，2005（12）：222—223.

〔3〕張桂霞，陳紅艷.商業(yè)銀行信貸集中問題調(diào)查研究［J］.金融縱橫，2010（10）：34—37.

〔4〕王召.貸款集中度監(jiān)管與宏觀調(diào)控協(xié)調(diào)配合研究［J］.金融監(jiān)管研究，2013（5）：51—60．

〔5〕李芳，陳德棉.中國銀行業(yè)信貸集中的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)分析［J］.財(cái)貿(mào)研究，2011（1）：94—98.

F832.33

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1673-260X（2016）07-0109-02

2016-04-26