中國信息通信研究院│毛駿

“聯(lián)通現(xiàn)象”映射出來的行業(yè)發(fā)展信號

中國信息通信研究院│毛駿

管道是電信運(yùn)營商在信息通信生態(tài)中的立足之本，良性的管道經(jīng)營是積蓄力量、促進(jìn)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，因此運(yùn)營商現(xiàn)階段主動擁抱管道化并沒有太大的壞處。

進(jìn)入11月以來，中國聯(lián)通成為了通信行業(yè)的“網(wǎng)紅”。先是與BAT逐個簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，而后推出的“大王卡”引起熱議，近期傳出“混改”方案已定，A股股票價格比10月初上漲了將近一倍。通信行業(yè)的朋友圈，一邊議論著中國聯(lián)通業(yè)績不濟(jì)，一邊羨慕著中國聯(lián)通股票上漲帶來的財(cái)富。那么，我們應(yīng)該怎樣看待這一系列“聯(lián)通現(xiàn)象”？現(xiàn)象后面透露出什么行業(yè)發(fā)展信號？筆者站在行業(yè)觀察者的角度分析，認(rèn)為傳遞出來的信號至少有3點(diǎn)。

行業(yè)自身改變主業(yè)低速增來難度大

2 G商用至今已經(jīng)經(jīng)歷了20年左右時間，這20年時間全球通信運(yùn)營業(yè)的發(fā)展歷程主要分為兩個階段：10年黃金時期（1996年～2005年），其特點(diǎn)為行業(yè)增速大于5%，拉動GDP增長；轉(zhuǎn)型探索期（2006年以后），其特點(diǎn)為行業(yè)低速增長，主要波動區(qū)間在-1.6%～3.8%之間，2011年以前基本與GDP增速持平，到2012年以后持續(xù)低于GDP增速。我國通信運(yùn)營業(yè)的運(yùn)行態(tài)勢與全球基本一致。

從整個過程來看，通信運(yùn)營商對于行業(yè)轉(zhuǎn)型時機(jī)的把握還是相當(dāng)敏銳的，轉(zhuǎn)型窗口相對也比較長。

2005年左右，在全球通信運(yùn)營業(yè)收入增速即將跌破5%時，歐美運(yùn)營商陸續(xù)提出了轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，國內(nèi)運(yùn)營商中，中國電信也于同期開展轉(zhuǎn)型研究。在2006年～2011年長達(dá)6年的時間里，盡管外部競爭有些風(fēng)浪，如Skype等即時通信網(wǎng)絡(luò)電話對話務(wù)量形成分流沖擊，然而由于其受到各種政策限制制約，電信運(yùn)營業(yè)整體外部環(huán)境基本還是沒有出現(xiàn)能與其抗衡的競爭性行業(yè)或企業(yè)。

在這6年時間里，運(yùn)營商開始由網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商向業(yè)務(wù)運(yùn)營商轉(zhuǎn)型，通過全業(yè)務(wù)服務(wù)打造各種業(yè)務(wù)平臺，風(fēng)靡一時的短信、彩信、彩鈴、企業(yè)信息化解決方案等業(yè)務(wù)就是在這段時間出現(xiàn)的。甚至在移動互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)初期，還積極擁抱過互聯(lián)網(wǎng)，推出過即時通信工具、APP應(yīng)用倉庫等。可以說這段時間，在用戶尚未飽和的情況下，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模效應(yīng)，轉(zhuǎn)型以用戶增長和消費(fèi)升級驅(qū)動收入增長的邏輯還是成立的，但是同期行業(yè)收入增速也僅能與GDP增速同步。

2012年以后，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的突飛猛進(jìn)，信息通信競爭性產(chǎn)品如微信等持續(xù)做大，運(yùn)營商在業(yè)務(wù)層面對用戶的掌控力下降，原有的創(chuàng)新體制和機(jī)制在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品快速更迭面前出現(xiàn)種種不適，盡管嘗試過突破，但是取得的成效不大。在有效轉(zhuǎn)型方向尚未找到、機(jī)器通信市場有待開發(fā)、整體行業(yè)以用戶增長和消費(fèi)升級驅(qū)動收入增長以及持續(xù)消耗空間有限的情況下，全球通信運(yùn)營業(yè)收入增速在零值上下波動，波動區(qū)間為-1.5%～1.8%。

全行業(yè)收入增速一波比一波低，反映出行業(yè)依靠自身改變主業(yè)低速增長現(xiàn)狀的難度很大。越來越多的國際電信運(yùn)營商積極跨界并購，如AT&T并購時代華納、Verizon并購AOL和雅虎核心業(yè)務(wù)等，都從側(cè)面驗(yàn)證了突破主業(yè)的困難。中國聯(lián)通近來業(yè)績不佳，使得這一問題更加突出。

承認(rèn)生態(tài)分工成為行業(yè)邁向轉(zhuǎn)型的共識

做到承認(rèn)生態(tài)分工是件不容易的事，電信運(yùn)營商作為曾經(jīng)的產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)者，也是在主動出擊、砥礪掙扎和反思領(lǐng)悟中邁過心里那道不甘心的坎的，一個典型的例子就是飛信和微信的故事。

2007年上線的飛信，瞄準(zhǔn)QQ，進(jìn)入即時通信市場。2012年左右是飛信的鼎盛時期，注冊用戶達(dá)到5億，月活躍用戶接近1億，自帶免費(fèi)發(fā)送短信功能的飛信在與QQ競爭中占盡先機(jī)，大有宏圖大展之勢。2011年微信誕生，兩年后微信用戶達(dá)3億戶，更便利的微信成為了原有即時通信工具的替代者。

于是，在2013年，一場驚動工信部的運(yùn)營商該不該因網(wǎng)絡(luò)資源過度占用而向微信收費(fèi)的大戰(zhàn)上演。盡管場外和解，也算是運(yùn)營商與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在生態(tài)分工上的一次激烈交鋒。之后，在雙方都消停了的那段時間里，運(yùn)營商開始嘗試面向互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新體制改革，挖掘內(nèi)部創(chuàng)新能力，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在業(yè)務(wù)層面競爭，無奈被市場認(rèn)可的應(yīng)用寥寥。與此同時，微信快速發(fā)展推動運(yùn)營商流量超預(yù)期發(fā)展，給運(yùn)營商帶來了一波流量“紅利”。雙方業(yè)務(wù)經(jīng)過多年的市場選擇后，運(yùn)營商作為大型央企慢慢承認(rèn)生態(tài)分工實(shí)屬不易，同時也為自己打開了一扇合作轉(zhuǎn)型的大門。

正如特斯拉承認(rèn)生態(tài)分工，開源所有專利，讓更多企業(yè)在一個較低門檻上，投入到世界電動汽車發(fā)展和普及的浪潮當(dāng)中，促進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，成就了自己在浪潮之巔一樣，電信運(yùn)營商承認(rèn)生態(tài)分工，相信也將打開一片有利于自己的轉(zhuǎn)型新天地。

現(xiàn)階段主動擁抱管道化并非下策

回顧一則舊聞，2012年有記者采訪NTT docomo高級顧問榎啟一，詢問其如何看待運(yùn)營商命運(yùn)前景和在產(chǎn)業(yè)中的角色扮演。得到的回答是運(yùn)營商管道化命運(yùn)不可避免，移動互聯(lián)網(wǎng)是誘因，中國運(yùn)營商還有5年成長空間。盡管看似一家之言，但隨著2016年底中國聯(lián)通與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一系列戰(zhàn)略合作的展開，這一預(yù)言似乎得到了某種程度的驗(yàn)證。筆者認(rèn)為，管道化并不可怕，現(xiàn)階段主動擁抱管道化并沒有太大的壞處。

第一，管道是電信運(yùn)營企業(yè)在信息通信生態(tài)中的立足之本。運(yùn)營商是移動互聯(lián)網(wǎng)物理管道的建設(shè)者，天然屬性就是運(yùn)營通信網(wǎng)絡(luò)。行業(yè)內(nèi)很多“去管道化”的國際頂級運(yùn)營商仍然靠管道而生。Verizon和AT&T等國際運(yùn)營商還持續(xù)深化流量經(jīng)營，對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行升級?？纯此鼈兊哪陥?bào)，盡管對“管道業(yè)務(wù)”范疇的劃分不同，但是不可否認(rèn)的是內(nèi)容收入占比不高，管道業(yè)務(wù)收入仍然占到大頭。

第二，通信網(wǎng)絡(luò)在生態(tài)合作中的價值仍存?？v觀已公布的中國聯(lián)通與BAT的戰(zhàn)略合作內(nèi)容，百度與聯(lián)通合作中，我享受你的IDC、ICT、終端定制、渠道等全方位通信服務(wù)及資源支持，你擁有我的人工智能技術(shù)，讓用戶和渠道感到高效便捷；聯(lián)通與騰訊簽署戰(zhàn)略協(xié)議，強(qiáng)調(diào)雙方在基礎(chǔ)通信服務(wù)基礎(chǔ)上重點(diǎn)在“互聯(lián)網(wǎng)+”與創(chuàng)新業(yè)務(wù)上的合作；聯(lián)通在與阿里合作的聲明中直接提出“加快面向移動互聯(lián)網(wǎng)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與運(yùn)營商合作最看重的還是網(wǎng)絡(luò)價值。

第三，良性的管道化經(jīng)營是積蓄力量、促轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。什么是良性化的管道經(jīng)營？良性化的管道經(jīng)營要求面對收入增長乏力的現(xiàn)實(shí)，通過網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營增效，低成本地獲得更高的利潤，支持運(yùn)營企業(yè)持續(xù)增長。從年報(bào)分析來看，近3年積極推進(jìn)跨界轉(zhuǎn)型的運(yùn)營商基本上都是在“收入增長不動、凈利潤持續(xù)增長”的良性管道化經(jīng)營基礎(chǔ)上開展的。AT&T近3年收入平均增長率為4.8%，凈利潤平均增長率為22.5%；Verizon近3年收入平均增長率為4.4%，凈利潤平均增長率為173.4%；NTT近3年收入平均增長率為2.6%，凈利潤平均增長率為12.1%。每次大型的跨界并購活動基本都是在凈利潤大幅提升的次年發(fā)生的。某種程度上可以說，管道經(jīng)營能力決定其能否主動出擊轉(zhuǎn)型。

編輯｜舒文瓊 shuwenqiong@bjxintong.com.cn

毛駿 高級工程師，中國信息通信研究院產(chǎn)業(yè)與規(guī)劃研究所電信行業(yè)研究部副主任，長期從事通信領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)研究，具有豐富的研究經(jīng)驗(yàn)，曾多次主持完成工信部、省管局、省經(jīng)信委等政府部門及運(yùn)營商總部、省公司重點(diǎn)研究課題，對國內(nèi)外信息通信行業(yè)發(fā)展和政策研究有深刻了解和持續(xù)的長期研究跟蹤。