方伶元（廈門軟件職業(yè)技術學院，福建 廈門 361024）

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福建自貿(mào)區(qū)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及風險防控研究

方伶元
（廈門軟件職業(yè)技術學院，福建 廈門 361024）

摘 要：福建自貿(mào)區(qū)的掛牌，給福建的經(jīng)濟帶來了更多的掘金機會，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融，將伴隨自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟體活躍發(fā)展成為區(qū)域金融發(fā)展重點.機遇意味著挑戰(zhàn)并存，福建自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新、開放的環(huán)境將促進互聯(lián)網(wǎng)金融的爆炸式發(fā)展，但同時也帶來了新問題、新挑戰(zhàn).

關鍵詞：福建自貿(mào)區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融風險防控

2014年12月，國務院決定設立中國（福建）自由貿(mào)易試驗區(qū)，其中包括平潭片區(qū)、廈門片區(qū)和福州片區(qū).2015年4 月21日，福建省委書記尤權在福州經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)為中國（福建）自由貿(mào)易試驗區(qū)揭牌，福州片區(qū)、平潭片區(qū)、廈門片區(qū)同日掛牌.這意味著福建片區(qū)經(jīng)濟迎來了前所未有的發(fā)展機遇，給區(qū)內(nèi)金融業(yè)帶來了更多的掘金機會，國際貿(mào)易、航運物流以及架構在貿(mào)易交流之上的金融服務特別是互聯(lián)網(wǎng)金融，將伴隨自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟體活躍發(fā)展將會成為福建區(qū)域金融發(fā)展重點.

由廈門、平潭、福州捆綁成為“一區(qū)多園”的福建，我們認為最主要任務就是對接臺灣.福建自貿(mào)區(qū)在加強閩對臺經(jīng)濟合作方面承擔著重要的任務，更加肩負著為海峽兩岸和平統(tǒng)一作貢獻的重大使命.目前，在政策扶植方面，政府擬以“對臺灣開放、全面合作”為主要發(fā)展方向，福建自由貿(mào)易試驗區(qū)將在貿(mào)易準入政策方面、投資便利化方面、服務業(yè)開放化等等方面大膽先行先試，力爭率先實現(xiàn)區(qū)內(nèi)貨物和服務貿(mào)易的便利化和自由化.經(jīng)濟的雙向發(fā)展必然有利于兩岸政治立場的和平統(tǒng)一.

1 福建自貿(mào)區(qū)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展途徑

1.1 探索構建跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新試驗區(qū)

互聯(lián)網(wǎng)金融與自貿(mào)區(qū)的共同特征是平等、開發(fā)、創(chuàng)新、自由.我們分析了人民幣的歷史發(fā)展，發(fā)現(xiàn)人民幣無論作為交易主角還是作為支付主角，與其他國際貨幣相比，排名還是有相當大的落差，說明人民幣要想穩(wěn)穩(wěn)立足在國際貨幣中，進程還相當遙遠.那么，福建自貿(mào)區(qū)的成立，為人民幣的國際化起到了推波助瀾的重要作用，也無疑為人民幣的國際地位提供了一塊突破制度性障礙的試驗田.在福建自貿(mào)區(qū)背景下，人民幣國際化可以體現(xiàn)為人民幣資本項目可兌換、利率匯率自由化、人民幣跨境貸款和擔保、鼓勵境外機構發(fā)行人民幣債券.人民幣的跨境交易和結算、與外匯管理等對接方面的先行先試，必然會突破一些在金融交易、資本市場用途中用人民幣計價結算的制度的局限性，從而刺激人民幣在金融交易規(guī)?；闹匾猛?同時，長期以來，人民幣跨境業(yè)務總是呈現(xiàn)出單向的發(fā)展趨勢，流通機制不通暢、回流渠道不健全，這些都嚴重成為人民幣國際化的絆腳石，現(xiàn)在福建自貿(mào)區(qū)的成立，通過資金池、境外借款等措施，逐步在完善人民幣的流通回流渠道，這也將成為人民幣國際化的發(fā)展動力.

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上第三方理財產(chǎn)品的誕生

目前，市場上的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不在少數(shù)，P2P平臺也多種多樣.福建自貿(mào)區(qū)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以為第三方理財產(chǎn)品的推廣搭建一個與眾不同的平臺.與傳統(tǒng)的第三方理財產(chǎn)品相比，我們提供的第三方理財產(chǎn)品是一個投資組合，用戶可以選擇更多的理財產(chǎn)品和理財渠道，這個投資組合從貨幣基金、債權產(chǎn)品、高收益固定收益產(chǎn)品、到公墓基金、壽險、浮動收益產(chǎn)品、海外美元產(chǎn)品、甚至股權眾籌等更多不同的產(chǎn)品.我們的平臺就如同用積木搭建的城堡，在這個城堡里面，投資者既可以選擇高收益產(chǎn)品，也可以選擇安全性的理財方式.平臺中的理財師可以通過后臺數(shù)據(jù)單向聯(lián)系客戶為其提供私人銀行服務，根據(jù)用戶需求來定制推薦產(chǎn)品.另外就是這個平臺涉及的風控問題.因為平臺提供的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品既可以做公墓基金，又可以做私募基金，這些產(chǎn)品沒辦法保證用戶預期收益，所以公司的主要工作是做好產(chǎn)品篩選，將市場上最有潛力的最好的金融產(chǎn)品推送給用戶，同時成立不同層級的風控團隊很重要，風控團隊包括產(chǎn)品立項會、風控委員會.不排除可以在團隊內(nèi)部對于重要決定設置最終的一票否決權.

另外，福建自貿(mào)區(qū)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供的這個平臺，還可以提供多種金融資產(chǎn)交易服務.比如為個人和機構提供基礎的金融交易、盤活非標資產(chǎn)、進行財富管理交易，還可以為個人投資者提供產(chǎn)品的風險評估和價值評估，為小微企業(yè)提供便捷的融資渠道.

1.3 跨界銷售各類產(chǎn)品

從福建自貿(mào)區(qū)開始運營之日起，最直接的好處就是更便宜更容易地買外國貨.在自貿(mào)區(qū)里的進口商品銷售網(wǎng)點，可以省去繁瑣的中間層層交易環(huán)節(jié)，大大減少庫存等流通成本，享受保稅去倉儲、展銷等政策優(yōu)待，因此在那可以買到非常便宜的免稅產(chǎn)品.這些免稅產(chǎn)品包括柴米油鹽、進口零食、家庭用品、啤酒紅酒、進口汽車等，而進入自貿(mào)區(qū)的各類商品在海關監(jiān)管下，都是從原產(chǎn)地直接進口過來，能夠確保這些都是原裝進口的產(chǎn)品，對消費者來說是最直接最有力的保障.而大件商品比如福建自貿(mào)區(qū)可直銷進口車后，就可以享受“三包”政策，和在傳統(tǒng)4S店購買幾無差別.

目前，平潭的臺灣商品免稅市場允許顧客每人每天有6000元人民幣的消費額度，而在自貿(mào)試驗區(qū)開始運營后，有望在商品范圍上再擴大，除了臺灣的水果和小商品外，還將有更多商品能免稅銷售.今年8月，有實體店的跨境電商“海搗網(wǎng)”在廈門海滄保稅區(qū)盛大開業(yè)，5000多種來自世界各地的進口商品，價格相比國內(nèi)市場便宜10%-30%.諸如“還搗網(wǎng)”這類的跨境電商可以在自貿(mào)區(qū)內(nèi)直接一線渠道拿貨，然后商品再按需投遞給下單的消費者，網(wǎng)購的買家也只需要支付個人行郵稅，這一費率低于貨物稅，商品價格也會更加低廉.自貿(mào)區(qū)內(nèi)，物流、資金、服務可自由進出，正是此優(yōu)惠政策，或許可從生活、娛樂、購物、醫(yī)療等方方面面，改變?nèi)藗兩?

2 福建自貿(mào)區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展途徑下可能存在的風險及防控

2.1 洗錢風險

福建自貿(mào)區(qū)的另一大看點，區(qū)內(nèi)的金融制度創(chuàng)新發(fā)展的途徑主要涉及創(chuàng)造雙向人民幣資產(chǎn)的資金池，體現(xiàn)為在帶來跨境人民幣借款、跨境人民幣收付等便利性同時，也帶來的巨大的風險比如洗錢風險.借鑒上海自貿(mào)區(qū)先行先試的創(chuàng)新性嘗試，我們建議可以做如下規(guī)避：

首先福建自貿(mào)區(qū)管委會與中行總部協(xié)商，雙方共建信息共享平臺，根據(jù)福建全省信貸需求，對省內(nèi)非銀行金融機構和需要境外人民幣借款的企業(yè)規(guī)模，通過調(diào)整宏觀審慎政策和設定參數(shù)進行總體調(diào)控；福建區(qū)內(nèi)各大銀行機構、區(qū)內(nèi)各大金融機構、各大企業(yè)和個人在開展跨境人民幣相關金融服務時，嚴格按照國家有關規(guī)定切實履行反恐融資、反洗錢、反逃稅職責.第二，針對跨境人民幣業(yè)務中支付業(yè)務風險，嚴格要求相關業(yè)務機構不僅要遵守與政策有關的備付金監(jiān)督管理制度，更要建立健全全面客戶身份識別制度、全面客戶風險等級評定管理制度、交易賠付與風險準備金制度、交易信息安全管理制度、交易信息規(guī)模申報制度等；在人民幣境外借款方面要求，僅限外企可在商務部核準的投資范圍內(nèi)進行人民幣外債的舉借，而中資企業(yè)需要通過相關部門核準進行外債舉借.第三，如果自貿(mào)區(qū)內(nèi)非銀行金融機構和企業(yè)從境外借用人民幣資金，借款企業(yè)應當根據(jù)相關規(guī)定在福建地區(qū)的銀行開設專用存款賬戶，并且只能用于境外或區(qū)內(nèi)專用，用于區(qū)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營項目建設、境外項目建設等區(qū)內(nèi)銀行借款資金則必須率先進入福建自貿(mào)區(qū)分賬單元核算.

2.2 信用風險

中國整個信用的環(huán)境是非常落后的，我們所有的信用數(shù)據(jù)都在各個政府部門或者是事業(yè)單位，數(shù)據(jù)本身是不流通的.而福建民營企業(yè)眾多，基于福建整體的信用環(huán)境，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)搭建的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，針對第三方金融產(chǎn)品的推廣或是各種創(chuàng)新金融交易服務，最棘手的問題是“無準入門檻，無行業(yè)標準，無機構監(jiān)管”，具體表現(xiàn)在：投資者進入門檻低；平臺信用標準和信用體系未同步，信用評價公信力不夠；中間賬戶資金沉淀，形成信貸資金池，容易出現(xiàn)旁氏騙局等非法集資詐騙.而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是無法對金融產(chǎn)品的風險和估值進行信用擔保.我們建議做如下規(guī)避：

從金融公司的角度，首先嘗試與P2P互聯(lián)網(wǎng)金融公司共建合作關系，全面開放征信系統(tǒng)的查詢，采集本公司的客戶信用數(shù)據(jù)和信用記錄；和物流公司建立合作關系，從中獲取電商快遞的客戶數(shù)據(jù)，評估電商行業(yè)的經(jīng)營情況和客戶信用數(shù)據(jù).其次，通過客戶信用數(shù)據(jù)創(chuàng)新采集方法，與各網(wǎng)站聯(lián)合起來，建立自有的風險共擔機制.雖然央行的征信系統(tǒng)不開放，但是我們可以去挖掘整合客戶的信息.這些信息的來源包括用戶需求的數(shù)據(jù)，比如信息，收入、抵押、擔?；蚴瞧渌男畔?；客戶在淘寶、京東、阿里巴巴等第三方支付平臺的交易信息，大量的流水信息；客戶在騰訊等各種交友網(wǎng)站上的社交關系的信息.區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融可以能把這些與客戶的收入有關，抵押有關的社保信息，教育信息，房產(chǎn)信息整合起來，獲取企業(yè)或個人相關信息，計算信用評級，建立自有的系統(tǒng)評估風險平臺.最后，必須要有資金托管方，盡可能與銀行或者有牌照的第三方托管公司合作，實現(xiàn)資金的第三方存管.客戶資金的第三方存管，可以在很大程度上避免平臺自融情況，有效防范互聯(lián)網(wǎng)平臺中出現(xiàn)非法挪用客戶資金的情形，確?？蛻糍Y金的安全.同時，通過實現(xiàn)破產(chǎn)隔離，利于控制互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風險，對切維護金融平臺體系穩(wěn)定和貸款人自身利益有重要作用.

2.3 交易風險

盡管自貿(mào)區(qū)為跨境電商打造了重要的平臺，政府和行業(yè)也提供了大量的支持，但采用線上交易更容易誘發(fā)金融欺詐，造成金融網(wǎng)絡犯罪新趨勢.其次，目前很多網(wǎng)站存在極大安全漏洞，加上日常運營管理不到位，造成網(wǎng)站上較多客戶信息泄露.第三，網(wǎng)絡金融行業(yè)沒有明確的監(jiān)管規(guī)定，僅是按照普通企業(yè)的要求，仍處于監(jiān)管的真空地帶，部分企業(yè)經(jīng)營者隨大勢走，尚無借貸行業(yè)經(jīng)驗，風險控制能力較差.由于自貿(mào)區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的行業(yè)特點，其監(jiān)管要求遠遠大于普通互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，我們建議作如下規(guī)避：

首先，各監(jiān)管部門要明確行業(yè)準入條件，制定統(tǒng)一的監(jiān)管標準，并建立退出機制.其次，增強行業(yè)透明度、標準化.堅持監(jiān)管底線，完善監(jiān)管手段，重視監(jiān)管能力建設，盡快出臺行業(yè)管理指導意見和暫行辦法.最后，健全客戶信息安全維護機制、交易信息網(wǎng)絡安全機制和金融消費者保護機制，提高交易安全全面可靠性.

4 結論

總之，伴隨著福建自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟自由體的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融風險和監(jiān)管問題將日益凸顯，主要風險表現(xiàn)在網(wǎng)絡金融虛擬化、網(wǎng)絡支付便捷化、網(wǎng)絡金融機構區(qū)域化全球化和網(wǎng)絡融資金額大型化帶來風險防控難度日益加大.因此福建自貿(mào)區(qū)建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范機制來提高抵抗各種金融風險的沖擊能力，保證金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展顯得尤為重要.

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中圖分類號：F49；F832

文獻標識碼：A

文章編號：1673-260X（2016）05-0077-02

收稿日期：2016-03-18