謝　睿，梁后軍（安徽財經(jīng)大學，安徽　蚌埠　233030）

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我國中小銀行對中小企業(yè)融資影響分析

謝睿，梁后軍
（安徽財經(jīng)大學，安徽蚌埠233030）

摘要：中小企業(yè)是我國經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量，而中小企業(yè)融資難問題卻變得越來越突出.特別是全球金融危機以來，我國中小企業(yè)的融資環(huán)境不斷惡化，如何幫助中小企業(yè)走出困境，已受到理論界和實務界的廣泛關注.銀行是中小企業(yè)的堅實后盾，如果能夠緊跟其后，勢必就能打破中小企業(yè)的融資困境的局面，從而促進中小企業(yè)的快速健康持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展.本文試從中小銀行的角度出發(fā)，提出破解我國中小企業(yè)融資難的有效政策和建議，進而為解決中小企業(yè)融資難問題獻計獻策.

關鍵詞：中小銀行；中小企業(yè)；融資

1　引言

自從改革開放以來，我國中小企業(yè)的數(shù)量不斷攀升，目前已達到企業(yè)總數(shù)的90%以上，其在經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用.而中小企業(yè)在發(fā)展過程中普遍存在著融資難的問題，如何有效解決中小企業(yè)融資難問題一直受到社會各界的普遍關注.在當前，銀行貸款仍然是中小企業(yè)融資的最主要渠道之一.

而多數(shù)中小銀行，不愿將自身命運與中小企業(yè)發(fā)展相聯(lián)系，卻寧愿緊跟在大型銀行的背后，在其占盡先機的中高端市場爭奪一席之位.總體來看，我國中小銀行依附在政府的背后，不惜背上國有企業(yè)不良資產(chǎn)的包袱.盡管近兩年我國有些城市商業(yè)銀行的經(jīng)營出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機，也出現(xiàn)了本土化的草根銀行——地方銀行，但這只是局部的變化，改革趨勢勢在必行.中小銀行如何走出具有自我特性的個性化發(fā)展道路，在中小企業(yè)發(fā)展的進程中，獲得自我發(fā)展的難得機遇，關乎中小銀行生存命脈.

2　中小企業(yè)融資難的理論分析

融資難一直是困擾著世界各國中小企業(yè)進步發(fā)展的一個比較普遍的問題，即便是在經(jīng)濟發(fā)展良好的發(fā)達國家，雖然他們支持中小企業(yè)的政策體系和制度都相對比較齊全，但中小企業(yè)融資難的情況依然凸顯.根據(jù)國外小企業(yè)聯(lián)盟的一份調(diào)查結(jié)果顯示，只有不到五成的小企業(yè)對“銀行支持”感到滿意，而對“信貸成本”表示滿意的小企業(yè)只有不到兩成，對利率滿意的小企業(yè)僅有一成不到；中小企業(yè)的融資條件明顯劣于大型企業(yè)是不言自明的.

下面從經(jīng)濟學角度來分析，中小企業(yè)融資難的主要原因.

2.1交易成本高.因為銀行貸款具有比較明顯的規(guī)模效應，貸款規(guī)模越大，其單位交易成本就越低.而中小企業(yè)信貸與大企業(yè)相比不具有規(guī)模經(jīng)濟性，因此貸款交易成本相對較高，這使得銀行不愿意給中小企業(yè)提供貸款.

2.2信息不對稱.在信息不對稱的大背景下，大型銀行信貸市場易于出現(xiàn)信貸配給——即按照所報的契約條件，貸方提供的資金少于借方的需求.大量的實證研究表，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)可受到的大銀行信貸配給的影響更大.其原因是：由于中小企業(yè)在交易成本高，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)經(jīng)營者的聲譽較低，其管理風格及行為特征等方面都具有很大的不確定性和不穩(wěn)定性.給中小企業(yè)貸款所面臨的道德風險問題也相對更嚴重.

2.3中小企業(yè)經(jīng)營不確定性較大.中小企業(yè)經(jīng)營風險高、持續(xù)時間短，退出市場的概率較高，以上幾個方面從客觀上增大了銀行信貸的風險.

而理論界關于中小企業(yè)融資困難道的若干假說中，幾乎每個假說都證明了一點：大銀行對中小企業(yè)貸款成本高、不經(jīng)濟，從成本效益的角度來分析，大銀行是不太可能獲得盈利的.當然，對于任何一個經(jīng)濟組織來說，追求利潤最大化是它的首要基本目標，如果一個企業(yè)發(fā)展情況不好，即使國家、政府都強迫銀行給其貸款，也是不可能實現(xiàn)的.而小銀行與地域內(nèi)的中小企業(yè)有著密切的聯(lián)系，具有信息優(yōu)勢，容易與中小企業(yè)建立和保持長期合作關系，對其融資、貸款使用情況非常了解，不用多花人力、物力、財力，就可以監(jiān)控企業(yè)，貸款具有明顯區(qū)域特征.中小銀行在長期為中小企業(yè)提供服務的過程中，逐漸了解其具體經(jīng)營狀況，很大程度上緩解信息不對稱問題的困擾.既能節(jié)約成本，又能有效監(jiān)控、跟蹤，同樣一筆業(yè)務，大銀行是賠本的，而中小銀行是賺錢的.所以中小銀行的建立是解決中小企業(yè)融資難問題的重要途徑.

3　中小銀行支持中小企業(yè)融資理論分析

近年來，國內(nèi)外研究人員對中小銀行與中小企業(yè)融資問題均有大量研究.總體來說，一般可以歸納為三個方面的結(jié)論：一是大型企業(yè)能夠較容易地從大銀行獲得貸款，而中小企業(yè)大多只能從中小銀行獲得貸款.二是中小企業(yè)大都通過“關系型貸款”獲得銀行資金.三是信貸配給更容易在中小企業(yè)發(fā)生.

所謂“關系型貸款”——是指為企業(yè)提供的一種特殊的信貸服務，該服務旨在通過投資獲取客戶的特定信息，即所謂“專有性”的信息，并通過與客戶建立起長期的交互多方位關系來評價這些信貸投資的質(zhì)量.“關系型貸款”的最主要特征是：貸款決策所依據(jù)的信息是一種難以量化的“軟信息”，經(jīng)營者的素質(zhì)、品格和可靠程度，及其技能的積累水平等均在此列.

而對于“小銀行優(yōu)勢”問題的研究，我國部分學者認為中小銀行對中小企業(yè)提供“關系型貸款”方面具有大銀行不可比擬的天然優(yōu)勢，而大銀行天生與中小企業(yè)融資服務“不兼容”.

綜上所述，國內(nèi)外大量研究都表明一點：大銀行天生不適合為中小企業(yè)融資服務，中小銀行在支持中小企業(yè)融資上具有天然優(yōu)勢.相信隨著我國金融環(huán)境的日益完善和政策體系的支持，中小企業(yè)融資困境會得以緩解，也能實現(xiàn)中小銀行和中小企業(yè)雙方良性互動發(fā)展.

4　阻礙中小銀行為中小企業(yè)服務的自身因素分析

我國中小銀行包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行等.中小銀行在向中小企業(yè)貸款方面具有天然優(yōu)勢，這是市場選擇的結(jié)果.我國發(fā)展中小銀行的目的之一就是為了解決中小企業(yè)融資難的問題.然而中小銀行的表現(xiàn)一再證明了它難以勝任這一任務，以下幾方面因素嚴重阻礙了中小銀行持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展：

4.1中小銀行的發(fā)展偏離了原先設定的方向——為中小企業(yè)服務.我國中小銀行的發(fā)展歷經(jīng)多次治理整頓和改制重組，其最終目的是為改善中小銀行公司治理結(jié)構(gòu)，降低不良貸款比率，對中小銀行進行有效的風險控制，保證其經(jīng)營向著穩(wěn)定持續(xù)健康的方向發(fā)展.然而，中小銀行在追求上述目標的同時，卻未能堅持其最初宗旨——為中小企業(yè)服務，而是越來越向著大銀行的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變.造成這種后果的直接原因主要是以政府的監(jiān)管為導向，而不是以市場為導向.

眾所周知，中小銀行從發(fā)展之初到現(xiàn)在一直伴隨著政府的扶持，中小銀行的治理整頓、資產(chǎn)重組及兼并消亡等措施，每一步都在政府的干涉指導下通過非市場方式進行.

4.2股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，導致中小銀行未形成市場化經(jīng)營機制.在我國中小銀行股東的中政府或政府機構(gòu)出現(xiàn)頻率最高，相應地，中小銀行也就受政府干預最多.

以城市商業(yè)銀行為例，我國城市商業(yè)銀行前身是信用社，它是以合作制形式組建，持股者眾多：有政府、國有商業(yè)銀行以及銀行的分支機構(gòu)，也有民營企業(yè)甚至個人參股，股權(quán)結(jié)構(gòu)相當復雜.不少城市商業(yè)銀行組建之初普遍存在著經(jīng)營規(guī)模小、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、資金成本高、內(nèi)控機制不健全等這些不良因素.這樣的銀行之所以得以發(fā)展和生存，主要由于當時我國的計劃經(jīng)濟體制為其創(chuàng)造了難得的發(fā)展機遇.

4.3中小銀行工作人員素質(zhì)參差不齊

無論是現(xiàn)在的城商行還是之前的信用社員工的素質(zhì)普遍偏低，大部分員工在沒有任何專業(yè)背景和相關培訓的條件下上崗，決定了他們中的很多人難以勝任銀行復雜的銀行業(yè)務，充其量只能做些簡單的記賬算賬工作.即便是那些最早從事信貸工作的精英骨干，也由于缺乏專業(yè)知識而不能保證貸款質(zhì)量.

盡管這種狀況在重組城商銀時有所改善，大專和本科以上文憑的員工比重在逐年增加，但是與股份制銀行相比，不可同日而語.

中小企業(yè)財務信息——以非數(shù)碼化的形式為主.因此，對中小企業(yè)的貸款風險評估更加復雜，也需要有較強的能力以適應其個性化需求.這對銀行員工的素質(zhì)要求是很高的.但是現(xiàn)實情況是：我國中小銀行員工素質(zhì)普遍參差不齊.

因此，無論是城市還是農(nóng)村的商業(yè)銀行，要想靠這樣的人員從事相關信貸工作近乎不太可能.這種局面帶來了兩個不利后果：一是難以適應中小企業(yè)信貸個性化服務要求，無法通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新開拓細分市場，限制了中小銀行的生存發(fā)展空間；二是以往的業(yè)務質(zhì)量難以保證，中小銀行貸款質(zhì)量普遍比大銀行差.與之形成鮮明對比的是，我國大型銀行依靠高素質(zhì)的人才不斷創(chuàng)新和發(fā)展金融產(chǎn)品，有效提高其核心競爭力，在細分的金融市場中分得一杯羹.

5　中小銀行支持中小企業(yè)融資政策建議

隨著利率市場化改革進程的不斷深入，各銀行之間利率大戰(zhàn)會倒逼銀行不得不進行轉(zhuǎn)型.而中小銀行如何在銀行業(yè)競爭中發(fā)揮自身優(yōu)勢，更好地占領中小企業(yè)信貸市場不動搖，從而實現(xiàn)與中小企業(yè)發(fā)展共贏，是非常關鍵的.

首先，中小銀行要打造自身核心競爭力，要把對中小企業(yè)信貸業(yè)務提升到戰(zhàn)略發(fā)展高度.這就要求中小銀行在發(fā)展模式的選擇上要走多樣化，特色化的發(fā)展道路.同時要注意引入部分民間資本，使其在發(fā)展改革的道路中發(fā)揮更大的優(yōu)勢，不斷激發(fā)各類中小銀行的活力，使其更好地發(fā)揮自己的特色優(yōu)勢，在激烈的信貸市場競爭中利于不敗之地.

其次，堅持為中小企業(yè)服務市場定位不動搖.縱觀國際，很多國家中小銀行與大型銀行業(yè)務發(fā)展領域不交叉，呈現(xiàn)出互補的關系.我國中小銀行在發(fā)展中不斷壯大，容易失去自我方向.中小銀行定位服務于中小企業(yè)客戶，符合自身發(fā)展規(guī)模的特點，有著與大型銀行無法復制的優(yōu)勢.中小銀行要立足當前，充分發(fā)揮經(jīng)營靈活和貸款決策迅速等優(yōu)勢，真正為中小企業(yè)融資提供有效服務.

最后，要加強與地方政府部門合作機制，更好服務中小銀行應立足于當?shù)?，服務區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展壯大.中小銀行可以與地方政府簽訂相關協(xié)議，以支持區(qū)域內(nèi)公共事業(yè)發(fā)展，這樣就更好地履行社會責任.也可由地方政府牽頭，搭建投融資平臺，整合區(qū)域內(nèi)優(yōu)質(zhì)資源，更好地服務當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展.比如：南京銀行在與當?shù)卣献鳎瑸楦倪M中小企業(yè)融資服務方面起到了良好的示范作用.

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中圖分類號：F275.1

文獻標識碼：A

文章編號：1673-260X（2016）06-0099-02

收稿日期：2016-03-20

基金項目：安徽財經(jīng)大學科研項目（ACKY1429）和安徽財經(jīng)大學教學研究項目（ACJYYB2014048）的階段性研究成果